Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Recapitalisations<br />
Les recapitalisations interv<strong>en</strong>ues <strong>en</strong>tre le 1 er janvier 2003 <strong>et</strong> le 31 décembre 2005 dans le cadre <strong>de</strong> la mise <strong>en</strong><br />
œuvre <strong>de</strong>s opérations patrimoniales <strong>de</strong> constitution du Groupe ont été réputées réalisées dès le 1 er janvier 2003.<br />
Constatation <strong>de</strong>s divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s<br />
Certaines sociétés dont l’activité est rattachée opérationnellem<strong>en</strong>t à ARKEMA mais non dét<strong>en</strong>ues historiquem<strong>en</strong>t<br />
par <strong>de</strong>s sociétés d’ARKEMA ont versé <strong>de</strong>s divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s <strong>en</strong>tre le 1 er janvier 2003 <strong>et</strong> la date d’acquisition <strong>de</strong> ces<br />
titres (par <strong>de</strong>s sociétés du périmètre ARKEMA). Ces divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s ont été considérés <strong>com</strong>me <strong>en</strong>caissés par ARKEMA<br />
<strong>en</strong> contrepartie d’une diminution <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte.<br />
Symétriquem<strong>en</strong>t, les divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s perçus par <strong>de</strong>s sociétés d’ARKEMA à partir du 1 er janvier 2003 au titre <strong>de</strong><br />
filiales ne relevant pas opérationnellem<strong>en</strong>t d’ARKEMA (<strong>et</strong> sorties ultérieurem<strong>en</strong>t au versem<strong>en</strong>t <strong>de</strong> ces divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s)<br />
ont été r<strong>et</strong>irés <strong>de</strong>s flux d’<strong>en</strong>caissem<strong>en</strong>t du Groupe. Le niveau <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte au 1 er janvier 2003 a été ajusté.<br />
Coût <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte<br />
Le coût <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte n<strong>et</strong>te, dont le paiem<strong>en</strong>t constitue lui-même un flux d’<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t, est déterminé à partir<br />
du coût financier historique <strong>de</strong>s opérations relevant exclusivem<strong>en</strong>t <strong>de</strong>s Activités ARKEMA, ajusté <strong>de</strong> la charge<br />
financière relative à l’eff<strong>et</strong> <strong>de</strong>s opérations telles que prés<strong>en</strong>tées ci-avant. C<strong>et</strong>te <strong>de</strong>rnière charge financière est<br />
calculée sur la base d’un taux d’intérêt moy<strong>en</strong> annuel.<br />
B. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES<br />
Les états financiers pro forma d’ARKEMA ont été établis sous la responsabilité du Prési<strong>de</strong>nt Directeur<br />
Général d’Arkema S.A.<br />
Les informations financières pro forma au titre <strong>de</strong> l’exercice 2003 ont été préparées sur la base <strong>de</strong>s états<br />
financiers <strong>com</strong>binés établis selon les principes <strong>com</strong>ptables français au titre <strong>de</strong> l’exercice 2003 <strong>et</strong> pr<strong>en</strong>n<strong>en</strong>t <strong>en</strong><br />
<strong>com</strong>pte les principaux r<strong>et</strong>raitem<strong>en</strong>ts IFRS i<strong>de</strong>ntifiés dans le cadre <strong>de</strong> la transition IFRS au 1 er janvier 2004 <strong>et</strong> pour<br />
l’établissem<strong>en</strong>t <strong>de</strong>s premiers <strong>com</strong>ptes <strong>com</strong>binés IFRS au 31 décembre 2004.<br />
Les informations financières pro forma qui sont publiées au titre <strong>de</strong>s exercices 2004 <strong>et</strong> 2005 sont préparés<br />
sur la base <strong>de</strong>s états financiers <strong>com</strong>binés au titre <strong>de</strong>s exercices 2004 <strong>et</strong> 2005, établis suivant les normes<br />
<strong>com</strong>ptables internationales édictées par l’IASB (International Accounting Standards Board) telles qu’adoptées<br />
par l’Union Europé<strong>en</strong>ne.<br />
L’établissem<strong>en</strong>t <strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptes pro forma conformém<strong>en</strong>t au cadre conceptuel <strong>de</strong>s normes IFRS conduit la<br />
direction du Groupe à réaliser <strong>de</strong>s estimations <strong>et</strong> ém<strong>et</strong>tre <strong>de</strong>s hypothèses, qui peuv<strong>en</strong>t avoir un impact sur les<br />
montants <strong>com</strong>ptabilisés <strong>de</strong>s actifs <strong>et</strong> passifs à la date <strong>de</strong> préparation <strong>de</strong>s états financiers <strong>et</strong> avoir une contrepartie<br />
dans le <strong>com</strong>pte <strong>de</strong> résultat. La direction a réalisé ses estimations <strong>et</strong> ses hypothèses sur la base <strong>de</strong> l’expéri<strong>en</strong>ce<br />
passée <strong>et</strong> <strong>de</strong> la prise <strong>en</strong> <strong>com</strong>pte <strong>de</strong>s différ<strong>en</strong>ts facteurs considérés <strong>com</strong>me raisonnables pour l’évaluation <strong>de</strong>s actifs<br />
<strong>et</strong> passifs. L’utilisation d’hypothèses différ<strong>en</strong>tes pourrait avoir un impact significatif sur ces évaluations.<br />
Les paragraphes ci-<strong>de</strong>ssous décriv<strong>en</strong>t les modalités <strong>de</strong> première application <strong>de</strong>s IFRS au 1 er janvier 2004 <strong>et</strong><br />
précis<strong>en</strong>t les métho<strong>de</strong>s optionnelles r<strong>et</strong><strong>en</strong>ues par le Groupe :<br />
La norme IFRS 1, qui détaille les modalités <strong>de</strong> première adoption <strong>de</strong>s IFRS, autorise certaines dérogations<br />
au principe général d’application rétrospective <strong>de</strong>s normes internationales. Dans ce cadre, les options r<strong>et</strong><strong>en</strong>ues par<br />
ARKEMA sont les suivantes :<br />
— Les regroupem<strong>en</strong>ts d’<strong>en</strong>treprises antérieurs au 1 er janvier 2004 ne sont pas r<strong>et</strong>raités rétrospectivem<strong>en</strong>t ;<br />
— Les différ<strong>en</strong>ces <strong>de</strong> conversion sont mises à zéro <strong>en</strong> contrepartie <strong>de</strong>s réserves ;<br />
— Les écarts actuariels relatifs aux avantages <strong>en</strong>vers le personnel sont <strong>com</strong>ptabilisés <strong>en</strong> provision pour<br />
avantages du personnel au 1 er janvier 2004 <strong>en</strong> contrepartie <strong>de</strong>s réserves ;<br />
Sur le plan <strong>de</strong>s règles <strong>et</strong> métho<strong>de</strong>s, ARKEMA a r<strong>et</strong><strong>en</strong>u les métho<strong>de</strong>s optionnelles suivantes :<br />
— les actifs corporels <strong>et</strong> incorporels figur<strong>en</strong>t au bilan au coût historique, le Groupe n’ayant pas choisi<br />
d’exercer l’option pour la juste valeur ;<br />
F-149