Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
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production <strong>de</strong> froid, l’isolation, la production <strong>de</strong> pâte à papier, l’industrie textile, la pharmacie,<br />
l’alim<strong>en</strong>tation animale, les <strong>en</strong>cres <strong>et</strong> peintures ainsi que l’électronique <strong>et</strong> l’automobile.<br />
) Les Produits <strong>de</strong> Performance regroup<strong>en</strong>t les polymères techniques, spécialités chimiques, additifs,<br />
peroxy<strong>de</strong>s organiques, résines urée-formol <strong>et</strong> l’agrochimie. Ils sont utilisés dans <strong>de</strong>s secteurs variés <strong>en</strong><br />
passant <strong>de</strong>s transports aux articles <strong>de</strong> sport, <strong>de</strong>s produits <strong>de</strong> beauté au matériel médical, du bâtim<strong>en</strong>t <strong>et</strong> du<br />
génie civil jusqu’à l’électroménager.<br />
Les activités fonctionnelles <strong>et</strong> financières qui ne sont pas directem<strong>en</strong>t affectables aux activités opérationnelles<br />
sont regroupées dans une division Corporate.<br />
XV. Principaux indicateurs <strong>com</strong>ptables <strong>et</strong> financiers<br />
Les principaux indicateurs <strong>de</strong> performance utilisés sont les suivants :<br />
) Résultat d’exploitation : il est constitué <strong>de</strong> l’<strong>en</strong>semble <strong>de</strong>s charges <strong>et</strong> produits ne résultant pas du coût <strong>de</strong><br />
la <strong>de</strong>tte, <strong>de</strong>s sociétés mises <strong>en</strong> équival<strong>en</strong>ce <strong>et</strong> <strong>de</strong> l’impôt.<br />
) Autres charges <strong>et</strong> produits : il s’agit <strong>de</strong> charges <strong>et</strong> produits <strong>en</strong> nombre limité, bi<strong>en</strong> i<strong>de</strong>ntifiés, non<br />
récurr<strong>en</strong>ts <strong>et</strong> d’un montant particulièrem<strong>en</strong>t significatif que le Groupe prés<strong>en</strong>te <strong>de</strong> manière distincte dans<br />
son <strong>com</strong>pte <strong>de</strong> résultat afin <strong>de</strong> faciliter la <strong>com</strong>préh<strong>en</strong>sion <strong>de</strong> la performance opérationnelle courante. Ces<br />
produits <strong>et</strong> charges concern<strong>en</strong>t :<br />
— les dépréciations pour perte <strong>de</strong> valeur <strong>de</strong>s actifs non courants,<br />
— les plus ou moins-values <strong>de</strong> cession,<br />
— certaines charges importantes <strong>de</strong> restructuration <strong>et</strong> d’<strong>en</strong>vironnem<strong>en</strong>t qui serai<strong>en</strong>t <strong>de</strong> nature à perturber<br />
la lisibilité du résultat d’exploitation courant,<br />
— certaines charges liées à <strong>de</strong>s litiges dont la nature n’est pas directem<strong>en</strong>t liée à l’exploitation courante,<br />
— les frais liés à la Scission <strong>de</strong>s Activités Arkema.<br />
) Résultat d’exploitation courant : il est obt<strong>en</strong>u par différ<strong>en</strong>ce <strong>en</strong>tre le résultat d’exploitation <strong>et</strong> les autres<br />
charges <strong>et</strong> produits définis précé<strong>de</strong>mm<strong>en</strong>t.<br />
) EBITDA courant : il correspond au résultat d’exploitation courant augm<strong>en</strong>té <strong>de</strong>s dotations aux amortissem<strong>en</strong>ts<br />
courants <strong>com</strong>ptabilisées dans le résultat d’exploitation courant.<br />
) Besoin <strong>en</strong> fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t : il s’agit <strong>de</strong> la différ<strong>en</strong>ce <strong>en</strong>tre les valeurs d’exploitation, les créances<br />
cli<strong>en</strong>ts <strong>et</strong> <strong>com</strong>ptes rattachés, les autres créances, les créances d’impôt d’une part <strong>et</strong> les <strong>de</strong>ttes fournisseurs<br />
<strong>et</strong> <strong>com</strong>ptes rattachés, les autres créditeurs <strong>et</strong> <strong>de</strong>ttes diverses ainsi que les <strong>de</strong>ttes d’impôt sur les sociétés<br />
d’autre part.<br />
) Capitaux employés : les capitaux employés sont obt<strong>en</strong>us par l’addition <strong>de</strong>s valeurs <strong>com</strong>ptables (n<strong>et</strong>tes) <strong>de</strong>s<br />
immobilisations incorporelles <strong>et</strong> corporelles, <strong>de</strong>s titres <strong>de</strong>s sociétés mises <strong>en</strong> équival<strong>en</strong>ce, <strong>de</strong>s autres titres<br />
<strong>de</strong> participation, <strong>de</strong>s autres actifs non courants (à l’exception <strong>de</strong>s impôts différés actifs) <strong>et</strong> du besoin <strong>en</strong><br />
fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t.<br />
) En<strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t n<strong>et</strong> : il s’agit <strong>de</strong> la différ<strong>en</strong>ce <strong>en</strong>tre les emprunts <strong>et</strong> <strong>de</strong>ttes financières à long <strong>et</strong> à court terme<br />
<strong>et</strong> la trésorerie <strong>et</strong> équival<strong>en</strong>ts <strong>de</strong> trésorerie.<br />
XVI. Tableau <strong>de</strong> Flux <strong>de</strong> Trésorerie<br />
Les flux <strong>de</strong> trésorerie <strong>en</strong> <strong>de</strong>vises étrangères sont convertis <strong>en</strong> euros au cours moy<strong>en</strong> <strong>de</strong> l’exercice. Le tableau<br />
<strong>de</strong> flux <strong>de</strong> trésorerie exclut les différ<strong>en</strong>ces <strong>de</strong> change dues à la conversion <strong>en</strong> euros <strong>de</strong>s actifs <strong>et</strong> passifs <strong>de</strong>s bilans<br />
libellés <strong>en</strong> <strong>de</strong>vises étrangères au cours <strong>de</strong> fin <strong>de</strong> pério<strong>de</strong> (sauf la trésorerie <strong>et</strong> équival<strong>en</strong>ts <strong>de</strong> trésorerie). Par<br />
conséqu<strong>en</strong>t, les flux ne peuv<strong>en</strong>t être reconstitués à partir <strong>de</strong>s montants figurant au bilan.<br />
Les variations <strong>de</strong>s concours bancaires courants sont incluses dans les flux <strong>de</strong> trésorerie <strong>de</strong> financem<strong>en</strong>t.<br />
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