Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
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Dans le cadre <strong>de</strong> l’introduction <strong>en</strong> <strong>bourse</strong> <strong>de</strong> la société Arkema S.A., afin <strong>de</strong> prés<strong>en</strong>ter une vision<br />
économique du périmètre d’activité d’ARKEMA qui ne constituait pas préalablem<strong>en</strong>t un <strong>en</strong>semble patrimonial<br />
autonome au sein <strong>de</strong> TOTAL, <strong>de</strong>s états financiers <strong>com</strong>binés ont été établis sur les bases décrites ci-après.<br />
Les principes <strong>et</strong> métho<strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptables r<strong>et</strong><strong>en</strong>us pour l’établissem<strong>en</strong>t <strong>de</strong> ces <strong>com</strong>ptes sont ceux définis par le<br />
Règlem<strong>en</strong>t CRC 99-02 du Comité <strong>de</strong> la Réglem<strong>en</strong>tation <strong>com</strong>ptable, tels que décrits dans le paragraphe B<br />
« Principes <strong>et</strong> métho<strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptables » <strong>de</strong>s notes annexes.<br />
S’agissant <strong>de</strong> <strong>com</strong>ptes <strong>com</strong>binés, ils ont égalem<strong>en</strong>t été établis conformém<strong>en</strong>t aux principes énoncés à la<br />
section VI du Règlem<strong>en</strong>t 99-02 du Comité <strong>de</strong> Réglem<strong>en</strong>tation <strong>com</strong>ptable <strong>et</strong>, <strong>en</strong> tant que <strong>de</strong> besoin, sur la base <strong>de</strong><br />
conv<strong>en</strong>tions relatives à la définition du périmètre <strong>de</strong> <strong>com</strong>binaison <strong>et</strong> au traitem<strong>en</strong>t <strong>com</strong>ptable <strong>de</strong> certaines<br />
transactions. Ces conv<strong>en</strong>tions sont décrites au paragraphe A. « Base <strong>de</strong> préparation <strong>de</strong>s états financiers<br />
<strong>com</strong>binés » <strong>de</strong>s notes annexes aux états financiers <strong>com</strong>binés.<br />
Dans ce contexte, ces <strong>com</strong>ptes <strong>com</strong>binés ne sont pas nécessairem<strong>en</strong>t représ<strong>en</strong>tatifs <strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptes consolidés<br />
qui aurai<strong>en</strong>t été établis si l’opération <strong>de</strong> constitution d’ARKEMA était surv<strong>en</strong>ue à une date antérieure à celle <strong>de</strong> sa<br />
surv<strong>en</strong>ance réelle ou <strong>en</strong>visagée.<br />
A. BASE DE PREPARATION DES ETATS FINANCIERS COMBINES<br />
Dans les prés<strong>en</strong>ts états financiers :<br />
— les termes « Arkema S.A. » ou « Société » désign<strong>en</strong>t la société anci<strong>en</strong>nem<strong>en</strong>t dénommée DAJA 34 dont<br />
les actions seront admises aux négociations sur le marché Eurolist by Euronext TM . En vertu d’une<br />
décision <strong>de</strong>s associés <strong>en</strong> date du 6 mars 2006 avec prise d’eff<strong>et</strong> le 18 avril 2006, la dénomination sociale<br />
<strong>de</strong> DAJA 34 a été changée <strong>en</strong> Arkema ;<br />
— le terme « Arkema France » désigne la société anci<strong>en</strong>nem<strong>en</strong>t dénommée Arkema (<strong>et</strong> précé<strong>de</strong>mm<strong>en</strong>t<br />
Atofina). En vertu d’une décision <strong>de</strong> l’assemblée générale extraordinaire <strong>en</strong> date du 20 février 2006 avec<br />
prise d’eff<strong>et</strong> le 18 avril 2006, la dénomination sociale d’Arkema a été changée <strong>en</strong> Arkema France ;<br />
— les termes « Groupe » ou « ARKEMA » désign<strong>en</strong>t le groupe constitué par Arkema S.A., Arkema France,<br />
ainsi que l’<strong>en</strong>semble <strong>de</strong>s filiales <strong>et</strong> participations qui seront dét<strong>en</strong>ues directem<strong>en</strong>t ou indirectem<strong>en</strong>t par<br />
Arkema S.A. <strong>et</strong> Arkema France ;<br />
— le terme « TOTAL S.A. » désigne la société <strong>Total</strong> S.A. dont les actions sont admises à la négociation sur le<br />
marché Eurolist by Euronext TM ;<br />
— le terme « TOTAL » désigne le groupe <strong>Total</strong> c’est-à-dire TOTAL S.A. ainsi que l’<strong>en</strong>semble <strong>de</strong>s filiales <strong>et</strong><br />
participations dét<strong>en</strong>ues directem<strong>en</strong>t ou indirectem<strong>en</strong>t par TOTAL S.A., à l’exception d’ARKEMA.<br />
— le terme « Date <strong>de</strong> Réalisation » désigne le jour <strong>de</strong> la prise d’eff<strong>et</strong> <strong>de</strong> la Scission <strong>de</strong>s Activités Arkema<br />
prévue le jeudi 18 mai 2006 à zéro heure.<br />
I. Historique <strong>de</strong> la constitution patrimoniale d’ARKEMA<br />
En février 2004, TOTAL a décidé <strong>de</strong> réorganiser son secteur Chimie, <strong>en</strong> regroupant les trois pôles d’activités<br />
constitués par les Produits Vinyliques, la Chimie Industrielle <strong>et</strong> les Produits <strong>de</strong> Performance, dans un nouvel<br />
<strong>en</strong>semble qui a pris le 1 er octobre 2004 le nom d’Arkema.<br />
L’<strong>en</strong>semble ARKEMA n’ayant pas d’exist<strong>en</strong>ce patrimoniale préalablem<strong>en</strong>t à c<strong>et</strong>te décision, un certain nombre<br />
d’opérations patrimoniales au sein <strong>de</strong> TOTAL ont été ou seront réalisées avant le jour <strong>de</strong> la première cotation afin<br />
<strong>de</strong> perm<strong>et</strong>tre la dét<strong>en</strong>tion patrimoniale <strong>de</strong> l’<strong>en</strong>semble <strong>de</strong>s filiales. Ainsi,<br />
) les sociétés regroupant <strong>de</strong>s Activités Arkema <strong>et</strong> non Arkema ont été scindées <strong>en</strong> <strong>de</strong>ux <strong>en</strong>tités distinctes par<br />
le biais d’apports partiels d’actifs réalisés au 1 er octobre 2004, principalem<strong>en</strong>t <strong>en</strong> France, <strong>en</strong> Allemagne,<br />
au Royaume Uni, <strong>en</strong> Espagne, <strong>en</strong> Italie <strong>et</strong> à Singapour.<br />
) les sociétés dont l’activité est rattachée à ARKEMA <strong>et</strong> qui n’étai<strong>en</strong>t pas dét<strong>en</strong>ues par <strong>de</strong>s sociétés<br />
appart<strong>en</strong>ant au Groupe ont été ou seront regroupées sous une holding <strong>de</strong> tête par l’intermédiaire<br />
d’opérations d’acquisitions ou d’apport-<strong>scission</strong>.<br />
) les sociétés non rattachées à l’activité d’ARKEMA <strong>et</strong> qui étai<strong>en</strong>t dét<strong>en</strong>ues par <strong>de</strong>s sociétés du périmètre<br />
ARKEMA ont été ou seront cédées à TOTAL.<br />
Toutes ces opérations ont <strong>en</strong>traîné <strong>de</strong>s changem<strong>en</strong>ts internes dans l’i<strong>de</strong>ntité <strong>de</strong>s sociétés dét<strong>en</strong>trices du<br />
capital au sein d’ARKEMA sans que, in fine, la dét<strong>en</strong>tion <strong>de</strong> TOTAL ne s’<strong>en</strong> trouve modifiée. Ces opérations ont été<br />
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