Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
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3.22 TRÉSORERIE ET CAPITAUX<br />
3.22.1 Capitaux propres <strong>et</strong> <strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t<br />
La situation <strong>de</strong> l’<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t <strong>et</strong> <strong>de</strong>s capitaux propres du Groupe au 31 décembre 2005 <strong>et</strong> au 31 janvier 2006<br />
(données estimées) déterminée sur la base d’informations financières pro forma établies conformém<strong>en</strong>t aux<br />
normes IFRS, se prés<strong>en</strong>te <strong>com</strong>me suit :<br />
Réel 31 décembre Estimé<br />
2005 31 janvier 2006<br />
(En millions d’euros)<br />
CAPITAUX PROPRES ET ENDETTEMENT<br />
<strong>Total</strong> <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte courante ******************************** 575 542<br />
faisant l’obj<strong>et</strong> <strong>de</strong> garanties******************************* — —<br />
faisant l’obj<strong>et</strong> <strong>de</strong> nantissem<strong>en</strong>ts*************************** — —<br />
sans garantie ni nantissem<strong>en</strong>t ****************************<br />
<strong>Total</strong> <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte non courante (hors partie courante <strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes<br />
575 542<br />
long terme) ******************************************** 59 58<br />
faisant l’obj<strong>et</strong> <strong>de</strong> garanties******************************* — —<br />
faisant l’obj<strong>et</strong> <strong>de</strong> nantissem<strong>en</strong>ts*************************** — —<br />
sans garantie ni nantissem<strong>en</strong>t **************************** 59 58<br />
Capitaux propres part du groupe ************************* 1.449 1.449<br />
Capital social(1) *************************************** 0 0<br />
Réserve légale***************************************** — —<br />
Autres réserves ****************************************<br />
ANALYSE DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET<br />
1.449 1.449<br />
A. Trésorerie ******************************************* 67 66<br />
B. Equival<strong>en</strong>ts <strong>de</strong> trésorerie ******************************* — —<br />
C. Titres <strong>de</strong> placem<strong>en</strong>t *********************************** — —<br />
D. Liquidités (A) + (B) + (C)***************************** 67 66<br />
E. Créances financières à court terme ********************* — —<br />
F. D<strong>et</strong>tes bancaires ************************************** 77 37<br />
G. Part à moins d’un an <strong>de</strong>s <strong>de</strong>ttes à moy<strong>en</strong> <strong>et</strong> long terme ****** 11 10<br />
H. Autres <strong>de</strong>ttes financières à court terme(2) ***************** 487 495<br />
I. D<strong>et</strong>tes financières courantes à court terme (F) + (G) + (H) 575 542<br />
J. En<strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t financier n<strong>et</strong> à court terme (I) – (E) – (D) **** 508 476<br />
K. Emprunts bancaires à plus d’un an *********************** 25 24<br />
L. Obligations émises ************************************ — —<br />
M. Autres emprunts à plus d’un an *************************<br />
N. En<strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t financier n<strong>et</strong> à moy<strong>en</strong> <strong>et</strong> long termes<br />
34 34<br />
(K) + (L) + (M)*************************************** 59 58<br />
O. En<strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t financier n<strong>et</strong> (J) + (N) ******************** 567 534<br />
(1) Au 31 décembre 2005 <strong>et</strong> au 31 janvier 2006, le capital social d’Arkema S.A. est <strong>de</strong> 40.000 euros. A la Date <strong>de</strong> Réalisation, le capital<br />
social d’Arkema S.A. sera fixé à la somme <strong>de</strong> 606.710.310 euros, sous réserve <strong>de</strong>s ajustem<strong>en</strong>ts décrits aux sections 2.3.2.3.1 <strong>et</strong> 2.4.2.3.1<br />
du prés<strong>en</strong>t prospectus.<br />
(2) Au 31 décembre 2005 <strong>et</strong> au 31 janvier 2006, les élém<strong>en</strong>ts figurant dans les autres <strong>de</strong>ttes financières à court terme correspon<strong>de</strong>nt aux<br />
avances n<strong>et</strong>tes <strong>en</strong> <strong>com</strong>pte-courant cons<strong>en</strong>ties par TOTAL àARKEMA.<br />
Le niveau <strong>de</strong>s capitaux propres hors résultat aura augm<strong>en</strong>té à la Date <strong>de</strong> Réalisation <strong>de</strong> 532 millions d’euros<br />
ce qui correspond au montant cumulé <strong>de</strong>s augm<strong>en</strong>tations <strong>de</strong> capital, souscrites par TOTAL, <strong>de</strong>s sociétés Arkema<br />
France <strong>et</strong> Mimosa <strong>et</strong> à une partie <strong>de</strong> l’augm<strong>en</strong>tation <strong>de</strong> capital d’Arkema Finance France. Elles auront pour eff<strong>et</strong><br />
<strong>de</strong> réduire <strong>de</strong> 532 millions d’euros l’<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t n<strong>et</strong> courant du Groupe.<br />
Aucun autre événem<strong>en</strong>t significatif <strong>de</strong> nature à affecter le niveau <strong>de</strong>s capitaux propres hors résultat n’est<br />
interv<strong>en</strong>u <strong>de</strong>puis le 31 janvier 2006.<br />
En revanche, l’accroissem<strong>en</strong>t saisonnier du besoin <strong>en</strong> fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t <strong>et</strong> les dép<strong>en</strong>ses liées aux<br />
provisions inscrites dans les <strong>com</strong>ptes à fin décembre 2005 auront un impact négatif sur le niveau d’<strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t.<br />
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