Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
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Sur le plan <strong>de</strong>s règles <strong>et</strong> métho<strong>de</strong>s, ARKEMA a r<strong>et</strong><strong>en</strong>u les métho<strong>de</strong>s optionnelles suivantes :<br />
— les actifs corporels <strong>et</strong> incorporels figur<strong>en</strong>t au bilan au coût historique, le Groupe n’ayant pas choisi<br />
d’exercer l’option pour la juste valeur ;<br />
— reconnaissance <strong>de</strong>s pertes <strong>et</strong> gains actuariels <strong>de</strong>s <strong>en</strong>gagem<strong>en</strong>ts <strong>en</strong>vers le personnel selon la métho<strong>de</strong> du<br />
corridor (cf. principe <strong>com</strong>ptable « <strong>en</strong>gagem<strong>en</strong>ts <strong>de</strong> r<strong>et</strong>raite <strong>et</strong> avantages assimilés ») ; <strong>et</strong><br />
— les sociétés contrôlées conjointem<strong>en</strong>t sont mises <strong>en</strong> équival<strong>en</strong>ce.<br />
Par ailleurs, ARKEMA a décidé d’appliquer les normes IAS 32 <strong>et</strong> IAS 39 relatives aux instrum<strong>en</strong>ts financiers<br />
à <strong>com</strong>pter du 1 er janvier 2005 <strong>et</strong> a décidé d’appliquer à <strong>com</strong>pter du 1 er janvier 2004 l’interprétation IFRIC 4<br />
intitulée « Déterminer si un accord conti<strong>en</strong>t un contrat <strong>de</strong> location ».<br />
Si les normes ou interprétations ne trait<strong>en</strong>t pas spécifiquem<strong>en</strong>t d’une opération, la direction du Groupe<br />
utilise son jugem<strong>en</strong>t pour définir <strong>et</strong> appliquer les principes <strong>com</strong>ptables qui conduis<strong>en</strong>t à donner une information<br />
pertin<strong>en</strong>te <strong>et</strong> fiable <strong>et</strong> ainsi, s’assurer que le traitem<strong>en</strong>t r<strong>et</strong><strong>en</strong>u est <strong>com</strong>pl<strong>et</strong>, pru<strong>de</strong>nt, donne une vision juste <strong>de</strong>s<br />
impacts financiers <strong>et</strong> opérationnels, <strong>et</strong> reflète la substance économique <strong>de</strong> l’opération.<br />
Les principales règles <strong>et</strong> métho<strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptables appliquées par le Groupe sont prés<strong>en</strong>tées dans les états<br />
financiers pro forma <strong>en</strong> Annexe D.1 au prés<strong>en</strong>t prospectus.<br />
3.21.3 Conv<strong>en</strong>tions dans l’analyse <strong>de</strong> gestion<br />
L’analyse ci-après <strong>com</strong>pr<strong>en</strong>d <strong>de</strong>s informations concernant la <strong>com</strong>paraison d’une année sur l’autre <strong>de</strong> la<br />
performance d’ARKEMA <strong>et</strong> <strong>de</strong> ses pôles selon les principes i<strong>de</strong>ntiques à ceux du reporting définis pour gérer <strong>et</strong><br />
mesurer les performances du Groupe. Les principaux indicateurs <strong>de</strong> performance, outre le chiffre d’affaires,<br />
utilisés par ARKEMA sont les suivants :<br />
) Résultat d’exploitation : il est constitué <strong>de</strong> l’<strong>en</strong>semble <strong>de</strong>s charges <strong>et</strong> produits ne résultant pas du coût<br />
<strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte, du résultat <strong>de</strong>s sociétés mises <strong>en</strong> équival<strong>en</strong>ce <strong>et</strong> <strong>de</strong> l’impôt.<br />
) Autres charges <strong>et</strong> produits : il s’agit <strong>de</strong> charges <strong>et</strong> produits <strong>en</strong> nombre limité, bi<strong>en</strong> i<strong>de</strong>ntifiés, non<br />
récurr<strong>en</strong>ts <strong>et</strong> d’un montant particulièrem<strong>en</strong>t significatif que le Groupe prés<strong>en</strong>te <strong>de</strong> manière distincte dans<br />
son <strong>com</strong>pte <strong>de</strong> résultat afin <strong>de</strong> faciliter la <strong>com</strong>préh<strong>en</strong>sion <strong>de</strong> la performance opérationnelle courante. Ces<br />
charges <strong>et</strong> produits concern<strong>en</strong>t :<br />
— les dépréciations pour perte <strong>de</strong> valeur <strong>de</strong>s actifs non courants ;<br />
— les plus ou moins-values <strong>de</strong> cession ;<br />
— certaines charges importantes <strong>de</strong> restructuration <strong>et</strong> d’<strong>en</strong>vironnem<strong>en</strong>t qui serai<strong>en</strong>t <strong>de</strong> nature à perturber<br />
la lisibilité du résultat d’exploitation courant ;<br />
— certaines charges liées à <strong>de</strong>s litiges dont la nature n’est pas directem<strong>en</strong>t liée à l’exploitation courante ;<br />
<strong>et</strong><br />
— les frais liés à la Scission <strong>de</strong>s Activités Arkema.<br />
) Résultat d’exploitation courant : il est obt<strong>en</strong>u par différ<strong>en</strong>ce <strong>en</strong>tre le résultat d’exploitation <strong>et</strong> les<br />
autres charges <strong>et</strong> produits définis précé<strong>de</strong>mm<strong>en</strong>t.<br />
) EBITDA courant : il correspond au résultat d’exploitation courant augm<strong>en</strong>té <strong>de</strong>s dotations aux<br />
amortissem<strong>en</strong>ts courants <strong>com</strong>ptabilisées dans le résultat d’exploitation courant.<br />
) Besoin <strong>en</strong> fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t : il s’agit <strong>de</strong> la différ<strong>en</strong>ce <strong>en</strong>tre les valeurs d’exploitation, les créances<br />
cli<strong>en</strong>ts <strong>et</strong> <strong>com</strong>ptes rattachés, les autres créances, les créances d’impôt d’une part <strong>et</strong> les <strong>de</strong>ttes fournisseurs<br />
<strong>et</strong> <strong>com</strong>ptes rattachés, les autres créditeurs <strong>et</strong> <strong>de</strong>ttes diverses ainsi que les <strong>de</strong>ttes d’impôt sur les sociétés<br />
d’autre part.<br />
) Capitaux employés : les capitaux employés sont obt<strong>en</strong>us par l’addition <strong>de</strong>s valeurs <strong>com</strong>ptables<br />
(n<strong>et</strong>tes) <strong>de</strong>s immobilisations incorporelles <strong>et</strong> corporelles, <strong>de</strong>s titres <strong>de</strong>s sociétés mises <strong>en</strong> équival<strong>en</strong>ce, <strong>de</strong>s<br />
autres titres <strong>de</strong> participation, <strong>de</strong>s autres actifs non courants (à l’exception <strong>de</strong>s impôts différés actifs) <strong>et</strong> du<br />
besoin <strong>en</strong> fonds <strong>de</strong> roulem<strong>en</strong>t.<br />
) En<strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t n<strong>et</strong> : il s’agit <strong>de</strong> la différ<strong>en</strong>ce <strong>en</strong>tre les emprunts <strong>et</strong> <strong>de</strong>ttes financières à long terme <strong>et</strong><br />
à court terme <strong>et</strong> la trésorerie <strong>et</strong> équival<strong>en</strong>ts <strong>de</strong> trésorerie.<br />
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