Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com
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3.18.1.5 Capital autorisé non émis, <strong>en</strong>gagem<strong>en</strong>ts d’augm<strong>en</strong>tation <strong>de</strong> capital ************ 128<br />
3.18.1.6 Capital faisant l’obj<strong>et</strong> d’une option ************************************** 129<br />
3.18.1.7 Historique du capital social <strong>de</strong>s trois <strong>de</strong>rnières années ********************** 129<br />
3.18.2 Acte constitutif <strong>et</strong> statuts ************************************************** 129<br />
3.18.2.1 Obj<strong>et</strong> social (article 3 <strong>de</strong>s statuts) *************************************** 129<br />
3.18.2.2 Membres du conseil d’administration <strong>et</strong> organes <strong>de</strong> direction ***************** 130<br />
3.18.2.3 Droits <strong>et</strong> obligations attachés aux actions (article 9 <strong>de</strong>s statuts) *************** 130<br />
3.18.2.4 Affectation <strong>de</strong>s bénéfices (article 20 <strong>de</strong>s statuts) **************************** 130<br />
3.18.2.5 Modifications <strong>de</strong>s droits <strong>de</strong>s actionnaires********************************** 130<br />
3.18.2.6 Assemblées générales ************************************************** 130<br />
3.18.2.7 Clauses susceptibles d’avoir une inci<strong>de</strong>nce sur le contrôle <strong>de</strong> la Société ******** 132<br />
3.18.2.8 I<strong>de</strong>ntification <strong>de</strong>s actionnaires (article 8.1 <strong>de</strong>s statuts) *********************** 133<br />
3.18.2.9 Franchissem<strong>en</strong>t <strong>de</strong> seuils (article 8.2 <strong>de</strong>s statuts) *************************** 133<br />
3.19 OPÉRATIONS AVEC DES APPARENTÉS ********************************************** 134<br />
3.20 INFORMATIONS FINANCIÈRES SUR LES COMPTES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA<br />
SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DU GROUPE ****************************** 134<br />
3.20.1 États financiers <strong>com</strong>binés pour les exercices 2003, 2004, 2005 <strong>et</strong> annexes aux<br />
<strong>com</strong>ptes **************************************************************** 134<br />
3.20.2 Rapports <strong>de</strong>s <strong>com</strong>missaires aux <strong>com</strong>ptes sur les états financiers <strong>com</strong>binés pour les<br />
exercices 2003, 2004 <strong>et</strong> 2005*********************************************** 134<br />
3.20.3 États financiers pro forma pour les exercices 2003, 2004 <strong>et</strong> 2005 <strong>et</strong> annexes aux<br />
<strong>com</strong>ptes **************************************************************** 134<br />
3.20.4 Rapport <strong>de</strong> KPMG Audit, <strong>com</strong>missaire aux <strong>com</strong>ptes titulaire, sur les états financiers<br />
pro forma pour les exercices 2003, 2004 <strong>et</strong> 2005 <strong>et</strong> rapport <strong>de</strong> Ernst & Young<br />
Audit, auditeur contractuel sur les informations financières pro forma relatives à<br />
l’exercice 2005 ********************************************************** 134<br />
3.21 COMMENTAIRES ET ANALYSES SUR LES ÉTATS FINANCIERS PRO FORMA 2003, 2004 ET<br />
2005 ************************************************************************ 135<br />
3.21.1 Base <strong>de</strong> préparation <strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptes analysés************************************ 135<br />
3.21.1.1 Historique <strong>de</strong> la constitution patrimoniale d’ARKEMA************************* 135<br />
3.21.1.2 Périmètre <strong>de</strong> la <strong>com</strong>binaison******************************************** 135<br />
3.21.1.3 Principaux r<strong>et</strong>raitem<strong>en</strong>ts <strong>de</strong>s états financiers pro forma ********************** 136<br />
3.21.2 Principes <strong>et</strong> métho<strong>de</strong>s <strong>com</strong>ptables******************************************* 137<br />
3.21.3 Conv<strong>en</strong>tions dans l’analyse <strong>de</strong> gestion *************************************** 138<br />
3.21.4 Description <strong>de</strong>s principaux facteurs ayant une inci<strong>de</strong>nce sur l’activité <strong>et</strong> les<br />
résultats <strong>de</strong> la pério<strong>de</strong> **************************************************** 139<br />
3.21.5 Analyses du <strong>com</strong>pte <strong>de</strong> résultat d’ARKEMA ************************************ 140<br />
3.21.5.1 Comparaison <strong>de</strong> l’exercice 2004 par rapport à l’exercice 2003**************** 140<br />
3.21.5.2 Comparaison <strong>de</strong> l’exercice 2005 par rapport à l’exercice 2004**************** 142<br />
3.21.6 Analyse <strong>de</strong>s résultats par pôle********************************************** 144<br />
3.21.6.1 Pôle Produits Vinyliques *********************************************** 144<br />
3.21.6.2 Pôle Chimie industrielle *********************************************** 145<br />
3.21.6.3 Pôle Produits <strong>de</strong> Performance******************************************* 146<br />
3.21.7 Analyse du bilan d’ARKEMA ************************************************ 148<br />
3.21.7.1 Comparaison <strong>de</strong> l’exercice 2004 par rapport à l’exercice 2003**************** 148<br />
3.21.7.2 Comparaison <strong>de</strong> l’exercice 2005 par rapport à l’exercice 2004**************** 148<br />
3.21.8 Liquidités <strong>et</strong> source <strong>de</strong> financem<strong>en</strong>t ***************************************** 149<br />
3.21.8.1 Comparaison <strong>de</strong> l’exercice 2004 par rapport à l’exercice 2003**************** 149<br />
3.21.8.2 Comparaison <strong>de</strong> l’exercice 2005 par rapport à l’exercice 2004**************** 150<br />
3.21.9 Engagem<strong>en</strong>ts hors bilan ************************************************** 150<br />
3.21.10 Impact <strong>de</strong> la saisonnalité************************************************** 150<br />
3.22 TRÉSORERIE ET CAPITAUX ****************************************************** 151<br />
3.22.1 Capitaux propres <strong>et</strong> <strong>en</strong><strong>de</strong>ttem<strong>en</strong>t******************************************** 151<br />
3.22.2 Description <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie du Groupe ********************************* 152<br />
3.22.3 Conditions d’emprunt <strong>et</strong> structure <strong>de</strong> financem<strong>en</strong>t du Groupe ******************* 152<br />
ix<br />
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