Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com

3.18.1.5 Capital autorisé non émis, engagements d’augmentation de capital ************ 128
3.18.1.6 Capital faisant l’objet d’une option ************************************** 129
3.18.1.7 Historique du capital social des trois dernières années ********************** 129
3.18.2 Acte constitutif et statuts ************************************************** 129
3.18.2.1 Objet social (article 3 des statuts) *************************************** 129
3.18.2.2 Membres du conseil d’administration et organes de direction ***************** 130
3.18.2.3 Droits et obligations attachés aux actions (article 9 des statuts) *************** 130
3.18.2.4 Affectation des bénéfices (article 20 des statuts) **************************** 130
3.18.2.5 Modifications des droits des actionnaires********************************** 130
3.18.2.6 Assemblées générales ************************************************** 130
3.18.2.7 Clauses susceptibles d’avoir une incidence sur le contrôle de la Société ******** 132
3.18.2.8 Identification des actionnaires (article 8.1 des statuts) *********************** 133
3.18.2.9 Franchissement de seuils (article 8.2 des statuts) *************************** 133
3.19 OPÉRATIONS AVEC DES APPARENTÉS ********************************************** 134
3.20 INFORMATIONS FINANCIÈRES SUR LES COMPTES CONCERNANT LE PATRIMOINE, LA
SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DU GROUPE ****************************** 134
3.20.1 États financiers combinés pour les exercices 2003, 2004, 2005 et annexes aux
comptes **************************************************************** 134
3.20.2 Rapports des commissaires aux comptes sur les états financiers combinés pour les
exercices 2003, 2004 et 2005*********************************************** 134
3.20.3 États financiers pro forma pour les exercices 2003, 2004 et 2005 et annexes aux
comptes **************************************************************** 134
3.20.4 Rapport de KPMG Audit, commissaire aux comptes titulaire, sur les états financiers
pro forma pour les exercices 2003, 2004 et 2005 et rapport de Ernst & Young
Audit, auditeur contractuel sur les informations financières pro forma relatives à
l’exercice 2005 ********************************************************** 134
3.21 COMMENTAIRES ET ANALYSES SUR LES ÉTATS FINANCIERS PRO FORMA 2003, 2004 ET
2005 ************************************************************************ 135
3.21.1 Base de préparation des comptes analysés************************************ 135
3.21.1.1 Historique de la constitution patrimoniale d’ARKEMA************************* 135
3.21.1.2 Périmètre de la combinaison******************************************** 135
3.21.1.3 Principaux retraitements des états financiers pro forma ********************** 136
3.21.2 Principes et méthodes comptables******************************************* 137
3.21.3 Conventions dans l’analyse de gestion *************************************** 138
3.21.4 Description des principaux facteurs ayant une incidence sur l’activité et les
résultats de la période **************************************************** 139
3.21.5 Analyses du compte de résultat d’ARKEMA ************************************ 140
3.21.5.1 Comparaison de l’exercice 2004 par rapport à l’exercice 2003**************** 140
3.21.5.2 Comparaison de l’exercice 2005 par rapport à l’exercice 2004**************** 142
3.21.6 Analyse des résultats par pôle********************************************** 144
3.21.6.1 Pôle Produits Vinyliques *********************************************** 144
3.21.6.2 Pôle Chimie industrielle *********************************************** 145
3.21.6.3 Pôle Produits de Performance******************************************* 146
3.21.7 Analyse du bilan d’ARKEMA ************************************************ 148
3.21.7.1 Comparaison de l’exercice 2004 par rapport à l’exercice 2003**************** 148
3.21.7.2 Comparaison de l’exercice 2005 par rapport à l’exercice 2004**************** 148
3.21.8 Liquidités et source de financement ***************************************** 149
3.21.8.1 Comparaison de l’exercice 2004 par rapport à l’exercice 2003**************** 149
3.21.8.2 Comparaison de l’exercice 2005 par rapport à l’exercice 2004**************** 150
3.21.9 Engagements hors bilan ************************************************** 150
3.21.10 Impact de la saisonnalité************************************************** 150
3.22 TRÉSORERIE ET CAPITAUX ****************************************************** 151
3.22.1 Capitaux propres et endettement******************************************** 151
3.22.2 Description des flux de trésorerie du Groupe ********************************* 152
3.22.3 Conditions d’emprunt et structure de financement du Groupe ******************* 152
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