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Rapport <strong>de</strong> gestion 3<br />
Rémunération <strong>de</strong>s mandataires sociaux, administrateurs et autres dirigeants du Groupe<br />
3.H. Rémunération <strong>de</strong>s mandataires sociaux,<br />
administrateurs et autres dirigeants du Groupe<br />
3.H.1. Dirigeants mandataires sociaux<br />
3.H.1.1. Rémunération fixe et avantages<br />
en nature<br />
La rémunération versée par <strong>Valeo</strong> à Thierry Morin, Prési<strong>de</strong>nt-Directeur<br />
Général, est décidée par le Conseil d’Administration sur proposition<br />
du Comité <strong>de</strong>s Nominations et Rémunérations (<strong>de</strong>venu, <strong>de</strong>puis le<br />
20 octobre <strong>2008</strong>, le Comité <strong>de</strong>s Nominations, <strong>de</strong>s Rémunérations<br />
et <strong>de</strong> la Gouvernance). Au cours <strong>de</strong> l’exercice <strong>2008</strong>, la rémunération<br />
brute annuelle fixe versée par <strong>Valeo</strong> à Thierry Morin s’est élevée<br />
à 1 597 440 euros (contre 1 597 133 euros en 2007). Elle se<br />
décompose en une rémunération brute <strong>de</strong> 1 577 590 euros<br />
(inchangée par rapport à 2007) et 19 850 euros au titre <strong>de</strong>s<br />
avantages en nature (contre 19 543 euros en 2007).<br />
Pour l’exercice 2009, le Conseil d’Administration du 12 février 2009,<br />
sur recommandation du Comité <strong>de</strong>s Nominations, <strong>de</strong>s Rémunérations<br />
et <strong>de</strong> la Gouvernance, a décidé <strong>de</strong> fixer la rémunération fixe annuelle<br />
<strong>de</strong> Thierry Morin à 1 100 000 euros (jetons <strong>de</strong> présence compris).<br />
3.H.1.2. Rémunération variable<br />
Lors <strong>de</strong> la réunion du Conseil d’Administration du 7 mars 2007,<br />
il a été décidé conformément aux recommandations du Comité<br />
<strong>de</strong>s Nominations et <strong>de</strong>s Rémunérations que la rémunération<br />
variable pouvant être accordée au Prési<strong>de</strong>nt-Directeur Général au<br />
titre <strong>de</strong> l’exercice 2007 serait fonction exclusivement du niveau <strong>de</strong><br />
marge brute et du niveau <strong>de</strong> marge opérationnelle atteints par<br />
rapport au chiffre d’affaires. En application <strong>de</strong> la formule retenue,<br />
la prime est ressortie à 15 % <strong>de</strong> la rémunération fixe <strong>de</strong> base<br />
soit 236 640 euros, ce dont il a été pris acte par le Comité <strong>de</strong>s<br />
Nominations et <strong>de</strong>s Rémunérations du 19 mars <strong>2008</strong> et entériné par<br />
le Conseil d’A dministration du 20 mars <strong>2008</strong>. Thierry Morin n’avait<br />
perçu aucune rémunération variable en 2007.<br />
Le Conseil, sur proposition du Comité <strong>de</strong>s Nominations et <strong>de</strong>s<br />
Rémunérations, a approuvé, lors <strong>de</strong> sa réunion du 15 novembre 2007<br />
une formule <strong>de</strong> calcul <strong>de</strong> la rémunération variable au titre <strong>de</strong> l’exercice<br />
<strong>2008</strong>, fondée sur <strong>de</strong>s critères économiques (produits <strong>de</strong> l’A ctivité<br />
et marge opérationnelle), stratégiques (montant total <strong>de</strong>s ventes<br />
d’activité, opérations déconsolidantes et acquisitions) et qualitatifs<br />
(notamment la communication financière), dans la limite d’un<br />
plafond fixé par le Conseil sur proposition du Comité <strong>de</strong>s Nominations<br />
et <strong>de</strong>s Rémunérations, à 65 % <strong>de</strong> la rémunération fixe. Aucune<br />
rémunération variable n’a été versée à Thierry Morin au titre <strong>de</strong><br />
l’exercice <strong>2008</strong>.<br />
L e Conseil d’Administration du 12 février 2009, sur recommandation<br />
du Comité <strong>de</strong>s Nominations, <strong>de</strong>s Rémunérations et <strong>de</strong> la Gouvernance,<br />
a décidé <strong>de</strong> calculer la rémunération variable au titre <strong>de</strong> l’exercice<br />
2009 <strong>de</strong> Thierry Morin sur la base <strong>de</strong> critères quantitatifs s’appréciant<br />
par semestre (cash flow net opérationnel du Groupe hors coûts <strong>de</strong><br />
restructuration et EBITDA) et sur l’intégralité <strong>de</strong> l’exercice (évolution<br />
du cours <strong>de</strong> l’action au regard d’un panier <strong>de</strong> valeurs du secteur),<br />
et <strong>de</strong> critères qualitatifs s’appréciant sur l’intégralité <strong>de</strong> l’exercice<br />
(notamment la bonne mise en œuvre du plan <strong>de</strong> crise) et ce, dans<br />
la limite d’un plafond fixé par le Conseil sur proposition du Comité<br />
<strong>de</strong>s Nominations, <strong>de</strong>s Rémunérations et <strong>de</strong> la Gouvernance à 100 %<br />
<strong>de</strong> la rémunération fixe annuelle.<br />
3.H.1.3. Jetons <strong>de</strong> présence<br />
Thierry Morin a également perçu au cours <strong>de</strong> l’exercice <strong>2008</strong><br />
<strong>de</strong>s jetons <strong>de</strong> présence à hauteur <strong>de</strong> 49 000 euros en qualité<br />
d’administrateur <strong>de</strong> <strong>Valeo</strong>, à comparer à 20 000 euros en 2007,<br />
en application <strong>de</strong>s règles décrites dans le rapport du Prési<strong>de</strong>nt du<br />
Conseil d’Administration relatif à la composition, aux conditions <strong>de</strong><br />
préparation et d’organisation <strong>de</strong>s travaux du Conseil ainsi qu’aux<br />
procédures <strong>de</strong> contrôle interne et <strong>de</strong> gestion <strong>de</strong>s risques mises en<br />
place par le Groupe (figurant au C hapitre 6).<br />
Le Conseil d’Administration du 12 février 2009, sur proposition du<br />
Comité <strong>de</strong>s Nominations, <strong>de</strong>s Rémunérations et <strong>de</strong> la Gouvernance,<br />
a décidé qu’à l’avenir, le Prési<strong>de</strong>nt-Directeur Général ne percevra<br />
pas <strong>de</strong> jetons <strong>de</strong> présence à raison <strong>de</strong>s mandats qu’il exerce dans<br />
le Groupe.<br />
<strong>Document</strong> <strong>de</strong> <strong>référence</strong> <strong>2008</strong> - VALEO<br />
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