You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
5 Comptes annuels <strong>2008</strong><br />
Notes annexes aux états fi nanciers <strong>de</strong> la Société<br />
PAGE 184<br />
5.D.5 . Impôts sur les bénéfices<br />
5.D.5 .1. Régime fiscal <strong>de</strong>s groupes et résultat fiscal<br />
<strong>Valeo</strong> a opté en faveur du régime d’intégration fiscale. Le Groupe intégré comprend la société mère et ses principales filiales françaises.<br />
Dans le cadre <strong>de</strong> cette option, la charge d’impôt s’analyse comme suit :<br />
(en millions d’euros) <strong>2008</strong> 2007<br />
Produit net lié à l’intégration fiscale 1 15<br />
TOTAL 1 15<br />
Le produit d’intégration fiscale s’élève à 15 millions d’euros en <strong>2008</strong>.<br />
Par ailleurs, <strong>Valeo</strong> restitue les économies d’impôt liées à l’utilisation<br />
<strong>de</strong>s déficits fiscaux <strong>de</strong> ses filiales lorsque ces <strong>de</strong>rnières re<strong>de</strong>viennent<br />
bénéficiaires. Au 31 décembre <strong>2008</strong>, le montant <strong>de</strong>s déficits fiscaux<br />
transmis à <strong>Valeo</strong> par ses filiales et susceptible d’être reversé, ressort à<br />
581 millions d’euros (524 millions d’euros au 31 décembre 2007).<br />
<strong>Document</strong> <strong>de</strong> <strong>référence</strong> <strong>2008</strong> - VALEO<br />
En conséquence, dès lors qu’il apparaît probable que <strong>de</strong>s filiales<br />
intégrées ayant transmis <strong>de</strong>s déficits fiscaux re<strong>de</strong>viennent<br />
bénéficiaires, le risque est provisionné dans les comptes <strong>de</strong> la Société.<br />
Au 31 décembre <strong>2008</strong>, cette provision <strong>de</strong> reversement s’élève à<br />
32 millions d’euros, elle était <strong>de</strong> 18 millions d’euros au 31 décembre<br />
2007 (cf. N ote 9.2).<br />
5.D.5 .2. Éléments susceptibles d’être à l’origine d’allégements et d’accroissements <strong>de</strong> la <strong>de</strong>tte<br />
future d’impôt <strong>de</strong> <strong>Valeo</strong><br />
Au 31 décembre<br />
(en millions d’euros) Base<br />
<strong>2008</strong> 2007<br />
Impôt<br />
correspondant Base<br />
Impôt<br />
correspondant<br />
Décalage dans le temps entre le régime fiscal<br />
et le traitement comptable 56 19 52 18<br />
Plus-value d’apport<br />
Risque <strong>de</strong> reversement aux filiales :<br />
(134) (46) (134) (46)<br />
▪ déficit au taux normal<br />
(1 689) (581) (1 523) (524)<br />
▪ moins-values à long terme<br />
- - - -<br />
Déficits fiscaux reportables 972 335 836 288<br />
Moins-values à long terme - - - -<br />
TOTAL (273) (264)<br />
Les plus-values sur cessions <strong>de</strong> titres <strong>de</strong> participation ne sont plus imposées au taux réduit <strong>de</strong>puis 2007. Les stocks <strong>de</strong> moins-values à long<br />
terme <strong>de</strong> <strong>Valeo</strong> sont désormais inutilisables et ne sont plus mentionnés dans le tableau ci-<strong>de</strong>ssus <strong>de</strong>puis le 31 décembre 2006.
Change language