Document de référence 2008 - Valeo

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4 Comptes consolidés au 31 décembre 2008 Notes annexes aux états fi nanciers consolidés PAGE 154 4.F. 4.10.6. Endettement financier net par devise L’endettement financier net par devise de remboursement est le suivant : (en millions d’euros) 2008 2007 Euro 881 895 Dollar américain (21) (34) Yen 8 12 Real brésilien (16) (7) Won coréen (15) (18) Yuan chinois (31) (24) Autres devises 15 (25) TOTAL 821 799 4.F. 4.11. Détail des flux de trésorerie 4.F. 4.11.1. Charges (produits) sans effet sur la trésorerie (en millions d’euros) 2008 2007 Charges (produits) sans effets sur la trésorerie Dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations 623 615 Dotations (reprises) nettes sur provisions 104 (117) Pertes (profits) sur cessions d’actifs immobilisés (13) 30 Charges calculées liées aux paiements en actions 8 11 Gains et pertes latents sur instruments financiers 12 - Autres charges (produits) sans effet sur la trésorerie (2) (4) TOTAL 732 535 4.F. 4.11.2. Variation du besoin en fonds de roulement (en millions d’euros) 2008 2007 Variation du besoin en fonds de roulement Stocks 59 (22) Créances clients 505 (40) Dettes fournisseurs d’exploitation (366) 35 Autres créances et dettes (20) (15) TOTAL 178 (42) La forte dégradation du marché automobile mondial et l’arrêt des productions à la fin de l’exercice 2008 ont eu pour effet la diminution très significative des stocks et des créances clients du Groupe, en partie compensée par la baisse des dettes fournisseurs. Document de référence 2008 - VALEO
4.F. 4.11.3. Incidences des variations de périmètre Pour la période close au 31 décembre 2008, les variations de périmètre ont une incidence favorable sur les flux de trésorerie à hauteur de 52 millions d’euros. Ce montant correspond principalement : ■ à l’encaissement du prix de cession de l’ a ctivité Thermique Moteur poids lourds à la société suédoise EQT (net de la trésorerie des entités cédées et des frais payés en 2008) à hauteur de 73 millions d’euros ; (en millions d’euros) Cession Câblage ■ Comptes consolidés au 31 décembre 2008 4 Notes annexes aux états fi nanciers consolidés à une sortie de trésorerie de 19 millions d’euros relative à la cession en décembre 2007 de l’a ctivité Câblage conformément au contrat de vente. Ce montant entièrement provisionné au 31 décembre 2007 n’a pas impacté le résultat 2008. Au 31 décembre 2007, l’incidence des variations de périmètre provient essentiellement de la cession de l’a ctivité Câblage au groupe allemand Leoni. 2007 Acquisitions et autres cessions Total Actifs nets acquis/(cédés) (237) 24 (213) Intérêts minoritaires - - - Total actifs nets acquis/(cédés) après intérêts minoritaires (237) 24 (213) Goodwill des entités acquises - 5 5 Incidence des variations de périmètre (237) 29 (208) 4.F. 5. Informations complémentaires 4.F. 5.1. Information sectorielle Le Groupe Valeo est constitué d’un unique secteur d’activité (« Équipement automobile »). Les zones géographiques présentées au titre du second niveau d’information correspondent aux zones de production. Des informations complémentaires sont données 4.F. 5.1.1. Par zone géographique Année 2008 (en millions d’euros) Chiffre d’affaires externe par zone de commercialisation selon les axes d’analyse les plus pertinents pour la compréhension de l’activité du Groupe. Les éléments de résultat et de bilan relatifs aux « a ctivités non stratégiques » sont retraités comme indiqué en N ote 2. 1. Chiffre d’affaires par zone de production Total des actifs Investissements de la période Effectifs Europe 5 749 6 133 3 012 415 34 137 Amérique du Nord 1 041 947 374 102 4 670 Amérique du Sud 598 562 204 73 3 903 Asie 1 276 1 284 800 48 8 490 Éliminations - (262) (137) - - TOTAL 8 664 8 664 4 253 638 51 200 Document de référence 2008 - VALEO PAGE 155
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■ L’accord conclu avec Pardus l
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