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4.C. Tableau <strong>de</strong>s flux <strong>de</strong> trésorerie consolidés<br />
(en millions d’euros)<br />
Comptes consolidés au 31 décembre <strong>2008</strong> 4<br />
Tableau <strong>de</strong>s fl ux <strong>de</strong> trésorerie consolidés<br />
Notes<br />
explicatives <strong>2008</strong> 2007<br />
FLUX D’EXPLOITATION<br />
Résultat <strong>de</strong> la pério<strong>de</strong> (199) 88<br />
Quote-part dans les résultats <strong>de</strong>s entreprises associées (9) (8)<br />
Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s nets reçus <strong>de</strong>s entreprises associées 3 2<br />
Charges (produits) sans effet sur la trésorerie 4.11.1 732 535<br />
Coût <strong>de</strong> l’en<strong>de</strong>ttement financier net 45 57<br />
Charges d’impôt (exigible et différé) 51 91<br />
Capacité d’autofinancement 623 765<br />
Impôts versés (71) (85)<br />
Variation du besoin en fonds <strong>de</strong> roulement 4.11.2 178 (42)<br />
Flux net <strong>de</strong>s activités opérationnelles (1) FLUX D’INVESTISSEMENT<br />
730 638<br />
Décaissements sur acquisitions d’immobilisations incorporelles (160) (138)<br />
Décaissements sur acquisitions d’immobilisations corporelles (468) (435)<br />
Encaissements sur cessions d’immobilisations corporelles 15 47<br />
Variation nette <strong>de</strong>s actifs financiers non courants (10) (3)<br />
Inci<strong>de</strong>nce <strong>de</strong>s variations <strong>de</strong> périmètre 4.11.3 52 208<br />
Flux net <strong>de</strong> trésorerie sur investissements<br />
FLUX SUR OPÉRATIONS FINANCIÈRES<br />
(571) (321)<br />
Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s versés aux actionnaires <strong>de</strong> la Société (92) (85)<br />
Divi<strong>de</strong>n<strong>de</strong>s versés aux minoritaires <strong>de</strong>s filiales intégrées (7) (4)<br />
Précompte mobilier (2) 27 -<br />
Augmentation <strong>de</strong> capital en numéraire 3 20<br />
Vente (rachat) d’actions propres (39) (26)<br />
Souscription d’emprunts à long terme 8 22<br />
Subventions 1 1<br />
Fonds nets décaissés par réduction <strong>de</strong> capital - -<br />
Intérêts financiers nets versés (34) (47)<br />
Remboursements effectués sur emprunts à long terme (9) (35)<br />
Flux net <strong>de</strong> trésorerie sur opérations <strong>de</strong> financement (142) (154)<br />
Inci<strong>de</strong>nce <strong>de</strong>s variations <strong>de</strong>s taux <strong>de</strong> change (33) 4<br />
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE (16) 167<br />
Trésorerie nette au 1er janvier 511 344<br />
TRÉSORERIE NETTE EN FIN DE PÉRIODE<br />
Dont :<br />
495 511<br />
▪ Trésorerie et équivalents <strong>de</strong> trésorerie<br />
661 771<br />
▪ Crédits à court terme et banques<br />
(166) (260)<br />
(1) Y compris contributions perçues.<br />
(2) Ce montant correspond au remboursement par l’État, conformément au jugement du tribunal administratif <strong>de</strong> décembre 2007, du précompte mobilier payé par<br />
<strong>Valeo</strong> en 2000.<br />
Les N otes annexes font partie intégrante <strong>de</strong>s états financiers consolidés.<br />
<strong>Document</strong> <strong>de</strong> <strong>référence</strong> <strong>2008</strong> - VALEO<br />
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