Document de référence 2012 (PDF 1.92MB) - Valeo

15.3 Couverture des risques de taux
Le Groupe utilise les swaps de taux d’intérêt pour échanger
le taux de la dette, dès l’origine ou pendant la durée de
l’emprunt, contre taux variable ou fixe.
Au 31 décembre 2012
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INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
Comptes annuels 2012
Au 31 décembre 2012, 80 % des dettes financières à long
terme après gestion du risque de taux sont à taux fixe (68 %
au 31 décembre 2011).
Moins d’un an Un à cinq ans Plus de cinq ans Total valeurs nominales
(en millions d’euros)
Fixe Variable Fixe Variable Fixe Variable Fixe Variable Total
Passifs financiers 311 1 161 500 477 500 20 1 311 1 658 2 969
Créances financières - (1 979) - - - - - (1 979) (1 979)
Trésorerie et équivalents de trésorerie - (883) - - - - - (883) (883)
Position nette avant gestion 311 (1 701) 500 477 500 20 1 311 (1 204) 107
Instruments dérivés 56 (56) 169 (169) - - 225 (225) -
Position nette après gestion 367 (1 757) 669 308 500 20 1 536 (1 429) 107
La trésorerie à court terme, qui s’élève à 1 809 millions
d’euros, est rémunérée sur la base de taux variables.
L’emprunt contracté auprès de la Banque Européenne
Note 16 Engagements hors bilan
Au 31 décembre
d’Investissement en 2009 est un emprunt à taux variable qui
fait l’objet d’un swap de taux le transformant en un emprunt
à taux fixe.
2012 2011
Moins
Moins
(en millions d’euros)
d’un an Plus d’un an Total d’un an Plus d’un an Total
Autres engagements donnés 3 202 205 8 249 257
TOTAL 3 202 205 8 249 257
La rubrique « Autres engagements donnés » comprend
notamment la garantie donnée en 2005, à hauteur de
170 millions d’euros au 31 décembre 2012 (179 millions
d’euros au 31 décembre 2011), au syndicat IUE-CWA-
Local 509 dans le cadre de l’accord intervenu le 25 septembre
2005 pour la fermeture de l’usine de Rochester. Cette garantie
Note 17 Autres informations
à première demande, consentie pour une durée indéterminée,
couvre les engagements de Valeo Electrical Systems Inc. en
matière de retraites et avantages connexes.
Les autres engagements correspondent aux garanties
accordées par Valeo dans le cadre des opérations de
cessions.
2012 2011
Effectifs au 31 décembre 2 2
Rémunérations versées aux mandataires sociaux (en milliers d’euros) 1 964 2 195
Montant des jetons de présence versés aux administrateurs (en milliers d’euros) 476 484
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