Document de référence 2012 (PDF 1.92MB) - Valeo

Cet emprunt fait l’objet d’un swap de taux qui échange le
taux Euribor de l’emprunt contre un taux fixe de 3,37 %. Il
s’agit d’un emprunt à taux bonifié qui a été accordé dans
le cadre du soutien des dépenses engagées par le Groupe
relatives à ses projets de recherche dans les domaines
de la réduction de la consommation du carburant, des
émissions de CO 2 , et de l’amélioration de la sécurité active ;
un second emprunt BEI contracté le 3 novembre 2011 pour
une période de 7 ans amortissable en 4 annuités égales
à compter du quatrième anniversaire de l’émission. Cet
12.3 Détail des dettes financières à court terme
Au 31 décembre
5
INFORMATIONS FINANCIÈRES ET COMPTABLES
Comptes annuels 2012
emprunt a été levé en dollars à hauteur de 103 millions de
dollars et porte intérêt à taux variable : Libor USD 6 mois
+ 1,9 %. Il a fait l’objet d’un swap de devise pour couvrir le
risque de change. Ce nouveau tirage auprès de la BEI a été
accordé dans un cadre et à des conditions comparables
à celles du premier tirage. Au taux de couverture, cet
emprunt est valorisé à 78 millions d’euros.
Valeo a remboursé par anticipation le 30 janvier 2012 les deux
emprunts syndiqués à échéance fin juillet 2012 grâce à la
nouvelle émission obligataire du 19 janvier 2012.
(en millions d’euros) 2012 2011
Emprunts auprès des filiales 1 019 945
Billets de trésorerie 30 21
Découverts bancaires 4 9
Dettes financières à court terme 1 053 975
12.4 Détail des créances financières
Au 31 décembre
(en millions d’euros) 2012 2011
Prêts aux filiales 1 968 1 770
Autres créances financières 11 -
Créances financières 1 979 1 770
Les créances financières sont essentiellement composées de prêts aux filiales.
12.5 Valeurs mobilières de placement et disponibilités
Au 31 décembre
(en millions d’euros) 2012 2011
Valeurs mobilières de placement 864 842
Disponibilités 19 54
Valeurs mobilières de placement et disponibilités 883 896
Au 31 décembre 2012, le portefeuille de valeurs mobilières
de placement est constitué de SICAV monétaires investies
dans des titres de créances négociables, de bonne qualité
de crédit, émises par des banques, des entreprises et les
États les mieux notés de la zone Euro, de maturité très courte
et présentant donc un risque très faible en capital. Il inclut
également 3 358 873 actions propres pour une valeur nette
de 97 millions d’euros. Au cours de l’exercice, la Société a
acquis 1 660 097 actions propres et en a cédé 2 542 430. Au
31 décembre 2011, elle détenait 4 241 206 actions propres
pour une valeur nette de 120 millions d’euros.
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