Rapport Annuel 2011 - Banque Fédérale Mutualiste (BFM)

Produit net bancaire
La marge d’intérêt affiche une baisse de 1,2 M€ résultant de
trois composantes :
un effet volume positif de 5 M€ découlant de l’accroissement
des encours,
un effet de structure négatif de 3,9 M€ lié à la contraction
relative des crédits à la clientèle (effet de la dérivation de
crédits vers la SG) et en conséquence à l’accroissement de
placements financiers moins rémunérateurs,
un effet taux également négatif de 2,3 M€ résultant d’une
baisse de rentabilité des actifs et des couvertures des actifs
à taux fixe (-6,4 M€) amoindrie cependant par la baisse du
coût des ressources (4,1 M€).
La baisse des commissions (-1,4 M€) résulte de celle des commissions
d’assurances impactées par la hausse des chargements
de gestion relatifs à l’assurance des prêts immobiliers de nos
partenaires bancaires bénéficiant de l’assurance groupe
souscrite par la BFM (-2,6 M€), partiellement compensée
par la commission d’apport versée par la SG pour les prêts
"dérivés" (1,2 M€). En conséquence, le PNB se contracte de
3 % pour atteindre 85,4 M€.
Frais généraux
Leur structure reste semblable à celle de l’an passé, soit :
frais de personnel 39 %, informatique 18 %, frais commerciaux
11 % et autres 32 %.
Ils s’accroissent de 10 % (+3,5 M€) par rapport à 2010 pour
atteindre 39,5 M€, en ligne avec les budgets. Les frais de
personnel (15 M€) sont en hausse de 944 k€ (6,55 %) sous
l’effet de la participation et de l’intéressement qui s’accroissent
de 376 k€ et en raison des recrutements et augmentations
de salaires de l’exercice. Les charges informatiques (7,1 M€)
augmentent de façon voisine (+980 k€) en raison des actions de
développement poursuivies (filière crédit ou nouveau poste de
travail notamment). Le volume des honoraires enregistre encore
une variation du même ordre (+957 k€) avec, en particulier, le
coût de nouvelles modalités de rémunération mises en œuvre
avec notre partenaire bancaire et ceux afférents à la préparation
de la reprise d’activité de la BF. Enfin, la contribution sur
la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) dont la base avait
été minorée en 2010 du montant de l’abandon de créance de
32 M€ consenti à la BF, s’accroit de 381 k€.
Le coefficient d’exploitation en résultant est de 46,2 % soit un
niveau satisfaisant.
Selon les dispositions de l’article n° 441-6-1 du Code de commerce
relatif à l’information du délai de paiement fournisseurs,
l’échéancier de nos dettes se présente comme suit (en €).
DATE D'ARRÊTÉ 31/12/2010 31/12/2011
< 30 jours 1 513 660,03 544 808,41
30 à 60 jours 13 158,24 659 793,76
> 60 jours - 551 785,56
Total 1 526 818,27 1 756 387,73
Le délai de paiement est la différence entre la date d’émission
de la facture et la date de paiement effectif de celle-ci.
Coût du risque
Il s’établit à 8,4 M€ contre 8,1 M€ en 2010.
Les encours douteux et compromis atteignent au 31 décembre
2011 74,2 M€ contre 66,4 M€ en 2010. Ils représentent
désormais 4,22 % des encours de la clientèle contre 3,64 %
l’an passé. Cette évolution était attendue compte tenu de la
dérivation d’un quadrimestre de production qui a contribué à
faire baisser le stock de ces créances et à une production de
crédit elle-même en baisse. Les taux de provisionnement,
déterminés selon une approche statistique, n’ont pas évolué
significativement (55,8 % en moyenne contre 55,3 % fin 2010).
En revanche, les créances considérées comme irrécouvrables
se sont accrues avec des pertes 2011 de 3,6 M€ contre 2 M€
en 2010. Le coût du risque représente 0,48 % du montant des
créances clientèles contre 0,44 % en 2010, niveau qui reste
maîtrisé dans le contexte économique du moment.
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