Rapport Annuel 2011 - Banque Fédérale Mutualiste (BFM)
Rapport Annuel 2011 - Banque Fédérale Mutualiste (BFM)
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<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
RAPPORT<br />
ANNUEL<br />
<strong>2011</strong>
Sommaire<br />
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Les mutuelles sociétaires ...................................................................... 2<br />
Le Conseil d’administration .................................................................. 3<br />
Le message d'Yves Marthos .................................................................. 5<br />
La <strong>BFM</strong> en quelques mots ..................................................................... 6<br />
Les chiffres clés <strong>2011</strong> ............................................................................ 7<br />
<strong>Rapport</strong> de gestion <strong>2011</strong> ...................................................................... 8<br />
Faits marquants ............................................................................................. 8<br />
Responsabilité sociétale et environnementale ............................................. 10<br />
Activités <strong>2011</strong> ............................................................................................... 12<br />
Contrôle interne / gestion des risques ......................................................... 15<br />
Résultats <strong>2011</strong> ............................................................................................... 17<br />
Autres informations réglementées ............................................................... 20<br />
Résolutions soumises à l'Assemblée ............................................................ 21<br />
Perspectives 2012 ......................................................................................... 21<br />
Résultats financiers au cours des cinq derniers exercices ............................ 22<br />
Ratios financiers ............................................................................................ 22<br />
<strong>Rapport</strong> du Président du Conseil d’administration ............................... 23<br />
sur les conditions de préparation et d’organisation<br />
des travaux du Conseil et sur les procédures de contrôle interne<br />
Éléments financiers <strong>2011</strong> ...................................................................... 25<br />
51 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
LES MUTUELLES SOCIÉTAIRES<br />
M.F.P. Services - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 53,30<br />
Mutuelle Générale Environnement et Territoires - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 10,36<br />
Mutuelle Nationale des Hospitaliers et des professionnels de la santé et du social - - - - - - - - - - - - - - - - 6,23<br />
Mutuelle des Agents des Impôts - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,92<br />
Mutuelle Générale de la Police - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,91<br />
Mutuelle du Trésor - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,22<br />
Mutuelle des Douanes - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 3,16<br />
Mutuelle Nationale Territoriale - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,98<br />
Mutuelle Nationale Aviation Marine - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,86<br />
Mutuelle Civile de la Défense - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,83<br />
Mutuelle UNÉO - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,57<br />
Mutuelle Intériale - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,50<br />
Caisse Nationale du Gendarme – Mutuelle de la Gendarmerie - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,30<br />
Mutuelle du Ministère de la Justice - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 1,00<br />
SMAR (Mutuelle du Ministère de l’Agriculture) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,91<br />
Mutuelle Générale des Affaires Sociales - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,71<br />
Mutuelle du Personnel du Groupe R.A.T.P. - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,58<br />
Mutuelle de L’INSEE - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,48<br />
Mutuelle de la Communication et de l’Audiovisuel - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,34<br />
Mutuelle Centrale des Finances - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,33<br />
Mutuelle Nationale des Fonctionnaires des Collectivités Territoriales - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,21<br />
Mutuelle des Affaires Étrangères et Européennes - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,16<br />
Mutuelle Familiale France et Outre-Mer - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,15<br />
Mutuelle des Sapeurs-Pompiers de Paris - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,14<br />
Mutuelle du Personnel de la Caisse des Dépôts et Consignations - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,14<br />
Mutuelle du Personnel de l'Assemblée Nationale - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,04<br />
Mutuelle Nationale Militaire - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,01<br />
Mutuelle Générale de l’Économie, des Finances et de l’Industrie - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,01<br />
Souscription publique - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 0,66<br />
*Parts sociales, certificats coopératifs d’investissement et actions de préférence.<br />
2<br />
Répartition du capital* au 31/12/<strong>2011</strong> (en %)<br />
100,00
Président-Directeur général<br />
M. Yves Marthos<br />
Vice-Président<br />
M. Bruno Caron (MFP-Services)<br />
Administrateurs<br />
Administrateurs élus par les sociétaires<br />
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION<br />
Liste des membres au 31 décembre <strong>2011</strong><br />
M. Jean-Marie Delaunay (Mutuelle du Trésor)<br />
M. Jean-Pierre Bernard (Mutuelle Nationale Territoriale)<br />
M. Marcel Lecaudey (Mutuelle Centrale des Finances)<br />
Mutuelle Générale Environnement et Territoires, représentée par M. Hubert Borderie<br />
Mutuelle Nationale des Hospitaliers et des professionnels de la santé et du social, représentée par M. Gilles Frappier<br />
Mutuelle Générale de la Police, représentée par M. Yan Baroukh<br />
Mutuelle Civile de la Défense, représentée par M. Patrick Djélalian<br />
Caisse Nationale du Gendarme – Mutuelle de la Gendarmerie, représentée par M. Claude Lepetit<br />
Administrateurs élus par le personnel<br />
Mme Paola dos Santos<br />
M. Luc Delamarre<br />
M. Rachid Amoura<br />
M. Grégory Sebille<br />
M. Abdennbi Yassin<br />
Collège des censeurs<br />
Mutuelle des Agents des Impôts, représentée par M. Serge Brichet<br />
Mutuelle Nationale Aviation Marine, représentée par M. Bertrand Laot<br />
Mutuelle UNÉO, représentée par M. Jacky Honoré<br />
Mutuelle Intériale, représentée par M. Jean-Louis Badier<br />
Mutuelle du Ministère de la Justice, représentée par Mme Francine Reeg<br />
SMAR – Mutuelle du Ministère de l’Agriculture, représentée par M. René Trizac<br />
Mutuelle Générale des Affaires Sociales, représentée par Mme Françoise Ehret<br />
Mutuelle du Personnel de la Caisse des Dépôts et Consignations, représentée par M. Jean-Claude Labeyrie<br />
Directeur général délégué<br />
M. Pierre-Emmanuel Valentin<br />
Commissaires aux comptes<br />
Cabinet BDO ARGOS, représenté par M. Laurent Courquin<br />
Cabinet MAZARS, représenté par M. Guy Isimat Mirin et M. Emmanuel Dooseman<br />
Le comité exécutif<br />
Président-Directeur général : M. Yves Marthos<br />
Vice-Président : M. Bruno Caron<br />
Directeur général délégué : M. Pierre-Emmanuel Valentin<br />
Directeur général adjoint – <strong>Banque</strong> Française : M. Michel Specht<br />
Secrétaire général : M. Henri Mérandon<br />
Directeur des risques : M. Vincent Girard<br />
Directeur commercial : M. Michel Sirven<br />
Directrice des ressources humaines : Mme Claire Billiot<br />
Directeur organisation – production<br />
et systèmes d’information : M. François Chourreu<br />
Participent aux réunions : M. Michel Dulck, Inspecteur général<br />
M. Jean-François Jean, Conseiller technique du Président<br />
3 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
4
En ces périodes troublées, le modèle de la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> résiste. Il a en effet permis<br />
de traverser les crises de liquidités interbancaires<br />
sans grandes difficultés, en raison de l’indépendance<br />
acquise avec les dépôts de la clientèle,<br />
mais aussi d’absorber le choc du dossier Urbania,<br />
et enfin de dégager les résultats nécessaires au<br />
développement de l’activité et à la conduite<br />
d’actions solidaires.<br />
Cette exception n’a été possible que grâce au<br />
fidèle soutien des mutuelles sociétaires de la <strong>BFM</strong>,<br />
facilité par l’ancrage de celle-ci dans les valeurs<br />
mutualistes qui prévalent depuis sa création :<br />
l’orientation client, l’expression de la solidarité, les<br />
services en direction des sociétaires…<br />
L’approche solidaire de la <strong>BFM</strong> s’est une fois de<br />
plus distinguée des actions exercées ailleurs, au<br />
travers notamment de deux thèmes ayant trait au<br />
mal endettement :<br />
l’accompagnement mis en place en faveur de<br />
nos clients visant également les personnes en<br />
situation de surendettement avéré,<br />
la sensibilisation à la prévention menée à travers<br />
des tables rondes ou conférences destinées aux<br />
personnels et adhérents de nos mutuelles<br />
sociétaires. Ces manifestations connaissent un<br />
vif succès.<br />
L’année <strong>2011</strong> aura été marquée par les évolutions<br />
entreprises dans le cadre de l’automatisation<br />
de notre relation avec notre principal partenaire<br />
bancaire, la Société Générale, concernant la<br />
gestion d’événements d’après vente de nos crédits,<br />
ainsi que par la mise en œuvre, en collaboration<br />
avec nos sociétaires et autres acteurs du secteur<br />
public, de nouvelles solutions au service de leurs<br />
actions sociales.<br />
LE MESSAGE D’YVES MARTHOS<br />
Président-Directeur général<br />
Des progrès restent à accomplir au niveau<br />
de la qualité du service et de la mesure de la<br />
satisfaction client, de l’efficience de nos actions<br />
commerciales, de la gouvernance et de la mesure de<br />
notre gestion sociale. Ces sujets relèvent pour la<br />
plupart du thème de la responsabilité sociétale<br />
de l’entreprise sur lequel la <strong>BFM</strong> a entrepris une<br />
démarche de notation en <strong>2011</strong>.<br />
À l’égard de nos sociétaires, outre le dévelop-<br />
pement d’une offre de services dans le domaine<br />
de la gestion de portefeuille ou du recouvrement<br />
de créances, il importe que les actions de la <strong>BFM</strong><br />
s’inscrivent lisiblement au sein de leurs plans<br />
stratégiques. Il doit en résulter de plus grands<br />
échanges avant la définition des objectifs assignés<br />
à la <strong>BFM</strong>.<br />
Toutes ces actions n’auront de sens que si elles<br />
sont connues et partagées par les clients de la<br />
<strong>BFM</strong> et les adhérents des mutuelles. L’enjeu sera là<br />
de trouver les vecteurs de communication appropriés<br />
sans que leur utilisation représente un coût<br />
disproportionné pour la <strong>BFM</strong>.<br />
Enfin, je tenais, à l’occasion de ma première<br />
participation au rapport annuel de la <strong>BFM</strong>, à remercier<br />
particulièrement Pierre-Emmanuel Valentin, notre<br />
Directeur général délégué.<br />
Après onze années passées au sein de notre<br />
établissement, il a souhaité s’en retirer pour se<br />
lancer dans une nouvelle orientation et aventure<br />
professionnelle. Depuis 2001, il aura été l’acteur du<br />
développement équilibré de la <strong>BFM</strong> et a contribué<br />
de façon essentielle au succès du partenariat avec<br />
la Société Générale et à l’évolution des métiers de<br />
la banque.<br />
5 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
La <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> (<strong>BFM</strong>), créée en 1986 à l’initiative des mutuelles de la Fonction publique, est<br />
la banque des agents du secteur public.<br />
Par son offre attractive de produits bancaires incluant une approche solidaire, et par le soutien apporté aux<br />
actions innovantes de l’économie sociale, la <strong>BFM</strong> contribue à la création de liens nouveaux entre les mutuelles<br />
et leurs adhérents.<br />
La <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> recourt à un canal de distribution original à travers le partenariat bancaire<br />
qu’elle a noué, depuis sa création, avec la Société Générale pour la métropole, et avec ses filiales pour l’Outre-<br />
Mer : la BFC OI (Réunion et Mayotte) et la SGBA (Antilles). Sur la Guyane, le partenaire bancaire est la BFC AG.<br />
LE GROUPE <strong>BFM</strong><br />
LA <strong>BFM</strong> EN QUELQUES MOTS<br />
6
LES CHIFFRES CLÉS <strong>2011</strong><br />
7 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
RAPPORT DE GESTION <strong>2011</strong><br />
I. FAITS MARQUANTS<br />
1.1. Projet économique et social de la <strong>Banque</strong><br />
Française (BF)<br />
Suite au sinistre issu du dossier Urbania, le premier trimestre<br />
<strong>2011</strong> a été consacré à la définition d’un projet économique<br />
et social pour la <strong>Banque</strong> Française ainsi qu’à l’élaboration de<br />
mesures sociales d’accompagnement, puis, à la consultation<br />
des comités d’entreprises de la BF et de la <strong>BFM</strong>, qui ont rendu,<br />
respectivement fin mars et fin avril <strong>2011</strong>, un avis sur ce projet.<br />
Sa mise en œuvre a été lancée aussitôt.<br />
Impact sur les activités<br />
Les mesures prises se traduisent par la cessation des relations<br />
avec la clientèle traditionnelle et par la reprise, selon un<br />
calendrier prévisionnel allant jusqu’à fin 2012, de certaines<br />
relations partenariales avec les mutuelles par la <strong>BFM</strong>. La<br />
poursuite des partenariats reste soumise à la capacité de la<br />
<strong>BFM</strong> de traiter ces opérations.<br />
L’activité de tenue de compte titres sera abandonnée au<br />
courant du premier semestre 2012, la <strong>BFM</strong> se concentrant dans<br />
8<br />
le futur sur les fonctions de conseil en investissement auprès<br />
de la clientèle institutionnelle et de réception transmission et<br />
exécution d’ordres.<br />
La BF gérera de façon extinctive les stocks de crédits qu’elle<br />
portera encore au 31 décembre 2012.<br />
Impact pour les salariés<br />
À cette échéance, l’ensemble des postes de la BF aura été<br />
supprimé (48 postes). Au 1 er février <strong>2011</strong>, ces postes étaient<br />
tenus par 45 personnes sous CDI avec la BF et 3 personnes<br />
détachées de la <strong>BFM</strong>. Ces dernières ont accepté les offres de<br />
reclassement qui leur ont été proposées.<br />
Par ailleurs, des offres de reclassement couvrant les besoins<br />
propres de la <strong>BFM</strong> et les besoins induits par les reprises<br />
d’activités ont été faites au personnel de la BF. Sur un total de<br />
35 postes, 29 auront été proposés aux salariés de la BF. Les 6<br />
autres ne correspondaient pas à des profils disponibles à la BF.<br />
15 salariés de la BF ont accepté ces propositions. 7 d’entre eux<br />
sont en poste à la <strong>BFM</strong> à ce jour, les 8 autres rejoignant leur<br />
poste dans l’année à venir.<br />
À fin décembre, le coût représenté par ce dispositif, provisions<br />
constituées et dépenses déjà supportées, s’élève à 4,8 M€.
Urbania<br />
800<br />
Clientèle traditionnelle<br />
800<br />
600<br />
600<br />
400<br />
400<br />
Urbania<br />
200 800 200<br />
600 0<br />
Mise en 0œuvre<br />
du dispositif commercial<br />
Clôture 400 des comptes<br />
Les 200 nombre de clients et de comptes de la clientèle <strong>Banque</strong><br />
Française a évolué comme suit :<br />
0<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200 800<br />
600 0<br />
400<br />
200<br />
0<br />
4 000<br />
2 000<br />
4 000 0<br />
2 000<br />
0<br />
4 000<br />
2 000<br />
0<br />
Tiers actifs<br />
01/07/1<br />
01/08/<br />
01/09/1<br />
01/10/1<br />
01/11/1<br />
01/12/1<br />
01/01/<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/07/11<br />
01/12/11<br />
01/08/11<br />
01/01/12<br />
01/09/11<br />
01/02/12<br />
01/10/11<br />
01/03/12<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
Fleuristes<br />
Clientèle traditionnelle<br />
Clientèle traditionnelle<br />
Tiers actifs<br />
Comptes courants/de Fleuristes dépôt, ouverts<br />
Autres comptes ouverts<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/07/11<br />
01/12/11<br />
01/08/11<br />
01/01/12<br />
01/09/11<br />
01/02/12<br />
01/10/11<br />
01/03/12<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/07/11<br />
01/12/11<br />
01/08/11<br />
01/01/12<br />
01/09/11<br />
01/02/12<br />
01/10/11<br />
01/03/12<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
Fleuristes<br />
Comptes courants/de dépôt, ouverts<br />
01/02/<br />
01/03/1<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
Autres comptes ouverts<br />
Les premiers travaux portant sur le désengagement de la<br />
clientèle Tiers traditionnelle actifs ont débuté au milieu de l’année. Ils<br />
étaient réalisés Comptes à environ courants/de 75 % en dépôt, fin d’année, ouvertset<br />
se poursuivront<br />
jusqu’au Autres milieu comptes de l’année ouverts 2012 environ, en se concentrant<br />
progressivement sur des situations particulières.<br />
Il subsistait encore en fin d’année des comptes gérés par le<br />
réseau Urbania dont le retrait n’a réellement commencé qu’en<br />
décembre <strong>2011</strong>.<br />
Concernant Interflora, le désengagement interviendra au cours<br />
du premier semestre 2012.<br />
Activité de conseil en investissement<br />
Le préalable en ce domaine était, pour la <strong>BFM</strong>, d’obtenir<br />
les agréments nécessaires à l’exercice de cette activité et de<br />
faire le choix d’un dépositaire teneur de comptes. Le dossier<br />
d’agrément a été validé par l’AMF le 17 janvier 2012 et par<br />
l’Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP) le 13 février 2012. Le<br />
choix du dépositaire teneur de comptes a été réalisé en février<br />
2012.<br />
Les autres sujets associant la <strong>BFM</strong> pour les reprises d’activités<br />
ne seront opérationnellement conduits qu’à compter de<br />
2012. C’est pourquoi la BF devra maintenir un niveau minimal<br />
d’opérationnalité au-delà des dates initialement convenues.<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Urbania<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
1.2. Dossier Urbania Clientèle traditionnelle<br />
800<br />
Le 600 groupe constitué par la holding Ulysse Investissements<br />
(repreneur 400 d’Urbania) a fait état, en fin d’exercice, de prévisions<br />
d’exploitation et de chiffre d’affaires inférieurs aux prévisions<br />
200<br />
qui conduisent à des anticipations de prix de cession des<br />
obligations 0 convertibles révisées à la baisse.<br />
Par ailleurs, en raison des tensions de trésorerie qui affectent<br />
son exploitation, Urbania a introduit une demande de report de<br />
paiement des intérêts <strong>2011</strong> des obligations convertibles.<br />
C’est pourquoi, une provision complémentaire de 7,23 M€<br />
a été dotée en conséquence sur l’exercice (sur les titres et<br />
Fleuristes<br />
intérêts). Les obligations convertibles (31,6 M€) sont désormais<br />
couvertes par des provisions (29,1 M€) à hauteur de 92 %.<br />
4 000<br />
1.3. Fonds propres<br />
2 000<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
Comme prévu, la <strong>BFM</strong> a remboursé en avril <strong>2011</strong> les avances<br />
d’actionnaires 0 (17,1 M€) constituées en septembre 2010.<br />
Concernant l’avance d’actionnaire de 12 M€ consentie par<br />
la <strong>BFM</strong> à la BF afin que celle-ci respecte à tout moment ses<br />
obligations de capital minimum, la durée de l’avance, à<br />
échéance du 30/06/<strong>2011</strong>, a été prorogée de 6 mois avec<br />
l’accord de l'ACP. Un abandon de créance de 11 M€ a été<br />
consenti<br />
Tiers<br />
à la BF<br />
actifs<br />
fin décembre afin de couvrir les pertes 2010<br />
et celles de Comptes <strong>2011</strong>. courants/de dépôt, ouverts<br />
Autres comptes ouverts<br />
01/07/11<br />
01/08/11<br />
01/09/11<br />
01/10/11<br />
01/11/11<br />
01/12/11<br />
01/01/12<br />
01/02/12<br />
01/03/12<br />
9 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Enfin, comme prévu, la <strong>BFM</strong> a "dérivé" sa production de<br />
crédits du 15 novembre 2010 au 15 mars <strong>2011</strong> vers la Société<br />
Générale. C’est au total 283 M€ de crédits qui ont été ainsi<br />
apportés à la SG. L’objectif de cette opération était de réduire<br />
les besoins de fonds propres tout en satisfaisant les attentes<br />
de nos clients.<br />
1.4. Intégration fiscale<br />
La <strong>BFM</strong> a opté pour l’intégration fiscale des opérations<br />
réalisées par la BF. Par convention, cette dernière bénéficiera<br />
des économies d’impôt ainsi réalisées par la <strong>BFM</strong>. Au titre de<br />
l’exercice <strong>2011</strong>, la BF a ainsi bénéficié d’un "produit d’impôt"<br />
de 4 M€.<br />
1.5. Projets de la <strong>BFM</strong><br />
Service d’épargne solidaire<br />
Le service est désormais opérationnel depuis la fin du mois<br />
de mai <strong>2011</strong> et nos clients peuvent faire le choix de reverser<br />
tout ou partie des intérêts acquis sur le Livret <strong>BFM</strong> Avenir au<br />
profit d'une à trois associations (dont la Fondation de l’Avenir<br />
et Solidarité Laïque). Au titre de <strong>2011</strong>, le montant des dons<br />
s’élève à 36 k€, dont 3 k€ versés par la <strong>BFM</strong> en complément<br />
de ses clients.<br />
Démarche "responsabilité sociétale de l’entreprise"<br />
Afin de remettre en perspective, et de façon cohérente, la<br />
vocation solidarité de la <strong>BFM</strong>, un état des lieux de ses pratiques<br />
en matière de responsabilité sociétale de l’entreprise a été<br />
réalisé en <strong>2011</strong>. Une société de notation extra financière a donc<br />
évalué la <strong>BFM</strong> sur les quatre thèmes de son référentiel, c’est<br />
à dire : la gouvernance, le capital humain, l’environnement et<br />
les parties prenantes (clients, fournisseurs et société civile). Du<br />
rapport remis en janvier 2012 résulte un plan d’actions.<br />
Filière crédits<br />
Notre dispositif d’octroi de crédit a été mis en conformité avec<br />
les dispositions de la loi "Lagarde". Cela a été déployé sur la<br />
SG dans les délais mais connait un retard sur les DOM qui ne<br />
disposent pas du même système d’information. De même, la<br />
production de supports commerciaux a été révisée en ce sens.<br />
Le cœur de notre outil de gestion des crédits a été amendé<br />
10<br />
de façon à permettre l’initiation de remboursements anticipés<br />
depuis les agences SG. Cela représente un gain commercial<br />
important en raison de la rapidité du processus et un gain<br />
de productivité également compte tenu du volume de ces<br />
remboursements anticipés (plus de 3 000 par mois).<br />
Les projets de refonte de notre outil de distribution / octroi<br />
des prêts directs et de recouvrement se poursuivent. Dans<br />
le traitement de la chaîne "recouvrements", les éléments<br />
nécessaires au développement futur d’un modèle interne du<br />
risque de crédit ont été intégrés. Par rapport au planning initial,<br />
le projet a pris du retard et n’aboutira qu’en 2012.<br />
Le capital de notre filiale de recouvrement, la CGRM, a été<br />
ouvert à une société spécialisée dans cette activité (RECOCASH)<br />
qui en détient désormais 40 %. L’objectif de cette association<br />
est de bénéficier de nouveaux moyens afin d’améliorer les<br />
performances de notre filiale et de lui permettre d’intervenir pour<br />
de nouveaux clients et notamment nos mutuelles sociétaires.<br />
Au plan commercial, différentes actions se poursuivent en<br />
particulier auprès de la clientèle des jeunes actifs avec la<br />
préparation de différentes animations ou supports (application<br />
Iphone, présence sur Facebook notamment).<br />
1.6. Événements post clôture<br />
Aucun fait postérieur à la clôture n’est à signaler.<br />
II. RESPONSABILITÉ SOCIÉTALE<br />
ET ENVIRONNEMENTALE<br />
Comme mentionné précédemment, une démarche organisée<br />
sur ce sujet a été initiée en <strong>2011</strong>. Si la première notation extra<br />
financière de la <strong>BFM</strong> aboutit à un résultat global qualifié de<br />
satisfaisant par l’agence (note de 62 % qualifiée de satisfaisante<br />
car comprise entre 50 % et 75 %), des axes de progrès pour la<br />
<strong>BFM</strong> sont néanmoins soulignés.<br />
L’agence évalue la politique RSE, les pratiques et les résultats<br />
atteints sur quatre thèmes : la gouvernance, le capital humain,<br />
l’environnement et les parties prenantes. Il s’avère qu’en ce qui<br />
concerne la <strong>BFM</strong>, la politique est insuffisamment documentée<br />
et le suivi d’indicateurs de performance est lacunaire.<br />
Aussi, et pour répondre à l’objectif de cette démarche, un<br />
plan d’actions a été initié et devrait conduire à des avancées<br />
significatives en 2012 sur ce terrain.<br />
2.1. Gouvernance<br />
Le Conseil d’administration de la <strong>BFM</strong> s’est réuni à cinq reprises<br />
en <strong>2011</strong>. Le taux de participation des administrateurs s’établit<br />
à 71,3 %, en amélioration notable par rapport à l’an passé.<br />
Les délais de transmission de l’information au Conseil ont été<br />
réduits et les supports nécessaires aux travaux sont adressés<br />
2 semaines avant la date des conseils.<br />
Le Comité des rémunérations s’est réuni en mai <strong>2011</strong>.
La mise en place d’un Comité d’audit, décidée en septembre<br />
<strong>2011</strong> par le Conseil d’administration, est effective début 2012.<br />
Un règlement intérieur du Conseil d’administration et une<br />
charte des administrateurs seront mis en place avant la fin de<br />
l’exercice 2012.<br />
2.2. Capital humain<br />
Sur ce sujet, la mise en œuvre du projet économique et<br />
social de la BF et son anticipation, notamment en termes de<br />
recrutements, aura pesé sur l’année <strong>2011</strong>.<br />
Effectifs moyens du groupe <strong>BFM</strong> à fin décembre <strong>2011</strong><br />
ETP MOYENS<br />
INSCRITS<br />
<strong>BFM</strong><br />
- En propre<br />
- Détachés SG<br />
TOTAL<br />
2010 <strong>2011</strong> Variation<br />
(%)<br />
142,74<br />
18,18<br />
160,92<br />
146,38<br />
18,59<br />
164,97 2,5 %<br />
BF 47,55 40,15 - 15,6 %<br />
CGRM 11,27 8,94 - 21 %<br />
GIE<br />
18,55<br />
(refacturés à<br />
80 % à la <strong>BFM</strong><br />
soit 14,84 ETP)<br />
20,50<br />
(refacturés à<br />
80 % à la <strong>BFM</strong><br />
soit 16,40 ETP)<br />
10,5 %<br />
Formation<br />
En <strong>2011</strong>, 160 salariés de la <strong>BFM</strong> (CDI et CDD) ont pu bénéficier<br />
de 434 actions de formation (dont 30 au titre du DIF), soit<br />
4 710,5 heures de formation (dont 511 heures au titre du DIF).<br />
67 % de ces actions ont été réalisées en interne dans les locaux<br />
de la <strong>BFM</strong>. Les frais de formation pour l’exercice <strong>2011</strong> s’élèvent à<br />
241 688 € (48 772 € dépensés au titre du DIF), soit 3,7 % de<br />
la masse salariale.<br />
Accords<br />
Après l’accord seniors en 2010, un accord sur l’égalité professionnelle<br />
homme / femme a été négocié en <strong>2011</strong> et signé en<br />
janvier 2012. Il vise à :<br />
améliorer l’égalité des chances dans la promotion profes-<br />
sionnelle,<br />
assurer l’égalité des rémunérations entre les femmes et les<br />
hommes,<br />
faciliter la conciliation entre la vie professionnelle et l’exercice<br />
de la parentalité.<br />
Intéressement et participation<br />
La participation de la <strong>BFM</strong> est en forte progression par rapport<br />
à 2010 : 935 k€ contre 400 k€, tandis que l’intéressement<br />
diminue à 488 k€ contre 619 k€. L’enveloppe totale connait<br />
donc un accroissement de 40 % par rapport à l’an dernier.<br />
Pour la BF, l’intéressement au titre de l’exercice <strong>2011</strong> s’élève<br />
à 17 k€.<br />
2.3. Environnement<br />
Le groupe a mis en œuvre différents dispositifs visant à<br />
utiliser autant que possible du papier recyclé, à en diminuer<br />
la quantité consommée, à recycler celui qu’il utilise, à<br />
améliorer l’utilisation de son parc de copieurs et à minorer<br />
les consommations d’énergie (évolution du poste de travail et<br />
interruption automatique de certains éclairages). En revanche,<br />
les indicateurs permettant de mesurer l’effet de cette démarche<br />
n’ont pas été mis en place (action 2012).<br />
Le bilan carbone de l’activité de la <strong>BFM</strong> reste à réaliser.<br />
2.4. Parties prenantes<br />
La <strong>BFM</strong> a mis en œuvre un certain nombre de dispositions<br />
visant au premier chef ses clients et son environnement<br />
mutualiste (sociétaires et adhérents). Sont ainsi couverts les<br />
thèmes suivants :<br />
accidents de la vie,<br />
accès à l’assurance de personnes en étant exclues,<br />
soutien aux clients en situation de mal endettement,<br />
actions de prévention conduites en milieu mutualiste,<br />
outil de l’action sociale de nos sociétaires ou d’acteurs du<br />
secteur public,<br />
mécénat en faveur d’acteurs de notre secteur.<br />
Accidents de la vie<br />
La <strong>BFM</strong> a poursuivi sa politique d’accompagnement de l’action<br />
sociale de ses mutuelles sociétaires auprès de leurs adhérents<br />
(clients ou non de la <strong>BFM</strong>) en distribuant un prêt solidarité<br />
(maximum 4 k€, durée de 4 ans au taux de 2 %). À ce titre,<br />
59 prêts ont été distribués en <strong>2011</strong>, soit un montant de 199 k€,<br />
le stock géré au 31 décembre s’élevant à 735 k€.<br />
Accès à l’assurance des personnes en étant exclues<br />
Deux dispositifs en faveur des seuls clients de la <strong>BFM</strong> sont en<br />
vigueur :<br />
pour les crédits à la consommation : les clients exclus du<br />
contrat d’assurance de base pour raison de santé se voient<br />
proposer une assurance en décès seul au taux de 0,84 % sur<br />
capital emprunté. Seule condition : être âgé(e) de moins de<br />
60 ans. Ainsi, 404 prêts ont été accordés dans ce cadre et<br />
près de 1 100 clients bénéficient aujourd’hui de ce taux,<br />
11 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
pour les prêts immobiliers, une prise en charge, par la<br />
<strong>BFM</strong>, des taux d’assurance excédant le seuil de 2 % avait<br />
été décidée au profit des clients non éligibles au dispositif<br />
AERAS qui se voyaient proposer une tarification individuelle<br />
par l’assureur. Insuffisamment opérationnelle (trop peu de<br />
clients potentiellement visés), cette disposition sera rééva-<br />
luée en 2012.<br />
Soutien aux clients en situation de mal endettement<br />
En partenariat avec l’association CRESUS, la <strong>BFM</strong> a mis en<br />
place, depuis juin <strong>2011</strong>, un dispositif d’accompagnement de<br />
ses clients en situation de mal endettement. Identifiés par<br />
les services en charge du recouvrement des impayés et de la<br />
gestion du surendettement, les clients se voient proposer le<br />
soutien de l’association pour leur gestion budgétaire et/ou<br />
la négociation de plans d’apurement de leur endettement.<br />
Le coût de cette intervention est pris en charge par la <strong>BFM</strong>.<br />
CRESUS intervient à ce titre pour de nombreux établissements<br />
de crédit, mais seule la <strong>BFM</strong> étend ce traitement aux clients<br />
surendettés.<br />
290 acceptations de prise en charge de clients ont été<br />
adressées à CRESUS sur les sept derniers mois de l’année. Pour<br />
diverses raisons (interruption du dispositif, changement d’avis,<br />
coordonnées incomplètes), 40 % d’entre elles n’ont pas abouti.<br />
En complément à cette action, un microcrédit a été mis en place<br />
en décembre. Toujours distribué via l’association CRESUS, il<br />
vise à faciliter le retour à une situation stable de certains clients.<br />
Actions de prévention conduites en milieu mutualiste<br />
Outre la création de fiches "prévention" sensibilisant aux<br />
risques financiers à destination des mutuelles et de leur réseau<br />
militant, des formations et des tables rondes ont été organisées<br />
auprès de mutuelles et de leurs adhérents sur le thème du<br />
mal endettement.<br />
Outil de l’action sociale de nos sociétaires ou d’acteurs<br />
du secteur public<br />
En complément des opérations que réalise la <strong>BFM</strong> pour son<br />
compte, elle distribue des prêts dont les taux d’intérêt sont<br />
bonifiés par les mutuelles ou les acteurs publics qui ont retenu<br />
ses services (la DGAC par exemple ainsi que Météo France).<br />
Ces prêts, de faibles montants unitaires, dégagent des marges<br />
d’intérêt destinées à couvrir les frais de gestion induits.<br />
Mécénat en faveur d’acteurs de notre secteur<br />
Les actions de la <strong>BFM</strong> sont orientées autour de thèmes qui sont<br />
principalement la santé et la lutte contre l’exclusion.<br />
Le premier comprend le soutien de la <strong>BFM</strong> auprès de la<br />
Fondation de l’Avenir (recherche médicale appliquée) ou<br />
de l’association Sparadrap qui intervient auprès d’enfants<br />
hospitalisés. En outre, en <strong>2011</strong>, une action a été conduite<br />
en faveur de l’association "Pour les yeux du monde" afin de<br />
valoriser son action au Cambodge en cofinançant un film (La<br />
jonque de l’espoir).<br />
Le thème de la lutte contre l’exclusion est notamment porté<br />
par le soutien de la <strong>BFM</strong> au centre "La Gabrielle" (accueil et<br />
insertion de personnes handicapées).<br />
12<br />
III. ACTIVITÉS <strong>2011</strong><br />
3.1. Activité économique <strong>2011</strong><br />
Croissance mondiale ralentie<br />
Les sources de tensions ont été majeures en <strong>2011</strong> :<br />
tensions politiques au Maghreb, au Moyen-Orient et en<br />
Afrique,<br />
crise de la dette européenne et crise de la gouvernance<br />
de l’Europe se prolongeant par une crise financière (tensions<br />
interbancaires),<br />
suites industrielles du tsunami japonais de l’hiver dernier.<br />
Il en a résulté un fléchissement de l’activité des économies<br />
avancées tout au long de l’année <strong>2011</strong>. Si l’expansion mondiale<br />
se poursuit, grâce à la croissance des pays émergents, les<br />
données économiques et financières ont conduit à réévaluer<br />
à la baisse le rythme et l’intensité de la reprise économique.<br />
Au niveau européen, la crise de la dette aura plongé l’UE<br />
dans la crise économique la plus importante de son histoire,<br />
déclenchant la mise en œuvre de plans d’austérité de façon<br />
quasi simultanée chez ses états membres et creusant les<br />
disparités entre ces derniers.<br />
France : une croissance "conforme aux prévisions révisées"<br />
En France, la croissance s’est établie à 1,7 % en <strong>2011</strong>, soit<br />
0,3 % de mieux qu’en 2010. En effet, après un premier trimestre<br />
dynamique (+0,9 %), celle-ci s’est légèrement repliée au<br />
deuxième (-0,1 %) avant un rebond au troisième (+0,3 %) et une<br />
moindre performance relative au dernier (+0,2 %). Ces résultats<br />
sont supérieurs à ceux de la moyenne de la zone euro, qui s’est<br />
établie à 1,5 % sur l’exercice.
Cette croissance (+1 %) a principalement été tirée par la<br />
demande intérieure finale (hors stock). Il convient de souligner<br />
que, contrairement aux années précédentes, les dépenses<br />
de consommation des ménages n’ont que très faiblement<br />
augmenté (+0,3 % en <strong>2011</strong> contre +1,3 % en 2010) et ne<br />
contribuent que pour 0,1 point à la croissance du PIB.<br />
Le taux de chômage a, quant à lui, augmenté de 0,2 % par<br />
rapport à 2010 pour s’établir à 9,9 % (DOM compris).<br />
Baisse des crédits à la consommation<br />
Le premier trimestre a été le seul positif sur le terrain des<br />
crédits à la consommation, la situation se dégradant ensuite<br />
progressivement, avec une inflexion brutale à l’été, liée aux<br />
impacts sur la consommation de l’aggravation de la crise de la<br />
dette en zone euro.<br />
Cette tendance semble devoir se confirmer sur les premiers<br />
mois de 2012, l’Observatoire des crédits aux ménages<br />
mettant en évidence la faiblesse des intentions des familles de<br />
contracter un nouveau crédit au premier semestre.<br />
Évolution des taux<br />
La <strong>Banque</strong> Centrale Européenne a fait croître son taux directeur<br />
qui se tenait à 1 % depuis le second semestre 2009 de deux<br />
paliers successifs de 0,25 % pour le porter à 1,50 % en juillet<br />
<strong>2011</strong>, en invoquant des menaces inflationnistes. Mais la<br />
dégradation de la situation économique dans la zone euro<br />
et la crise de la dette l’ont poussée à faire machine arrière en<br />
procédant au mouvement inverse avec une baisse en novembre<br />
et en décembre, ramenant son taux directeur à 1 %.<br />
La BCE a par ailleurs poursuivi les injections de liquidités au<br />
système bancaire et les a amplifiées au second semestre<br />
avec des mesures "non conventionnelles" (achat de dettes<br />
souveraines, de covered bonds et opération de refinancement<br />
à trois ans).<br />
En France, l’évolution des taux aura été la suivante :<br />
Euribor 3 mois TEC 10*<br />
03/01/<strong>2011</strong> 1,001 % 3,34 %<br />
01/03/<strong>2011</strong> 1,096 % 3,57 %<br />
01/06/<strong>2011</strong> 1,434 % 3,44 %<br />
01/09/<strong>2011</strong> 1,543 % 2,88 %<br />
01/12/<strong>2011</strong> 1,469 % 3,22 %<br />
*TEC 10 : emprunts d’État à 10 ans<br />
L’accroissement des taux courts (E3M) traduit un certain climat<br />
de défiance au sein du marché interbancaire.<br />
Inflation française : hausse tout au long de l’année<br />
La tendance de l’inflation aura été haussière toute l’année<br />
<strong>2011</strong>. Les deux principales causes en sont l’énergie (+9,3 %) et<br />
les produits alimentaires (+3,3 %). En définitive, l’inflation aura<br />
progressé en moyenne de 2,1 % sur l’exercice et en glissement<br />
de 2,5 %.<br />
Livret A : un placement plébiscité par les épargnants<br />
Après deux hausses de 0,25 % en février et août, le taux<br />
d’intérêt du livret A s’est établi à 2,25 % (taux qui n’avait plus<br />
été atteint depuis mai 2009).<br />
<strong>2011</strong> aura été une année record en termes de collecte pour<br />
le livret A, celle-ci s’élevant à 17,38 Mds€. L’encours du<br />
Livret A et de livrets assimilables atteint désormais<br />
286,8 Mds€. À noter que sur cette année, la collecte de<br />
l’assurance vie aura été particulièrement faible.<br />
Rappelons que le taux du livret A est égal, après arrondi<br />
au quart de point le plus proche, au chiffre le plus élevé<br />
entre d’une part la moyenne mensuelle de l’Euribor 3 mois, de<br />
l’Eonia et de l’inflation et d’autre part l’inflation majorée d’un<br />
quart de point (0,25 %), le Gouverneur de la <strong>Banque</strong> de France<br />
gardant toutefois le pouvoir d’invoquer des circonstances<br />
exceptionnelles pour proposer au Ministre de l’Économie un<br />
taux différent.<br />
Concurrence sur produits <strong>BFM</strong><br />
Il convient de souligner les fortes évolutions du marché qui<br />
sont apparues en <strong>2011</strong>. En effet, le crédit à la consommation a<br />
connu un nouvel acteur avec la <strong>Banque</strong> Postale et la réforme de<br />
la loi Lagarde s’est traduit par le report de l’activité de crédits<br />
renouvelables vers celle de prêts personnels amortissables d’un<br />
certain nombre d’acteurs.<br />
Quant aux livrets, les futures règles en matière de liquidité<br />
renforcent l’appétence des banques pour ce type d’épargne<br />
bilantielle.<br />
13 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
3.2. Activité commerciale <strong>2011</strong> du groupe<br />
Compte tenu de la situation particulière de la BF, l’activité du<br />
groupe <strong>BFM</strong> est présentée de façon distincte pour la <strong>BFM</strong> et<br />
la BF.<br />
3.2.1. <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> (<strong>BFM</strong>)<br />
Afin de contrer les effets de l’environnement économique<br />
déprimé, la <strong>BFM</strong> a multiplié ses actions commerciales de<br />
terrain (+13 % par rapport à 2010), dynamisé ses présentations<br />
(modernisation des supports, incitation à la participation des<br />
prospects par utilisation de jeux, loteries et quizz) et renforcé<br />
sa présence sur Internet (site toumoi.fr, réseaux sociaux, …).<br />
Les résultats commerciaux qui en résultent sont toutefois en<br />
demi-teinte. Car, si la <strong>BFM</strong> maintien jusqu’en novembre sa part<br />
de marché sur le crédit à la consommation, elle enregistre un<br />
recul relatif sur celui des dépôts opérés sur les comptes sur<br />
livret. Néanmoins, ces actions auront contribué à la résistance<br />
du modèle <strong>BFM</strong>.<br />
Crédits<br />
Crédits à la consommation<br />
Les PPM distribués par nos réseaux partenaires marquent une<br />
baisse de la production brute de 4,13 % par rapport à celle<br />
de décembre 2010, pour atteindre 880,8 M€ (ces données<br />
intègrent celles de la production cédée au groupe Société<br />
Générale jusqu’au 15 mars <strong>2011</strong>).<br />
Sous l’effet de remboursements anticipés toujours élevés, la<br />
production nette de crédits (612,3 M€) est en retrait de 8,09 %<br />
par rapport à décembre 2010.<br />
L’encours atteint 1 579,1 M€ et est en baisse par rapport à<br />
2010 (1 664,6 M€). Celle-ci résulte notamment de la dérivation<br />
de notre production du 15 novembre 2010 au 15 mars <strong>2011</strong><br />
en application du plan financier mis en œuvre pour réduire<br />
14<br />
nos consommations de fonds propres après le sinistre Urbania<br />
enregistré sur la BF. Hors cette cession de crédits au profit de<br />
notre partenaire Société Générale, le stock serait quasiment<br />
stable par rapport à l’année précédente (1,75 Md€) et la part<br />
de marché de la <strong>BFM</strong> sur le stock de crédits à la consommation<br />
des établissements de crédit français s’améliorerait pour<br />
atteindre 1,16 %.<br />
L’activité de prêts directs reste marginale avec un encours à fin<br />
juin de 33,3 M€, la production nouvelle atteignant 17,6 M€<br />
sur l’année.<br />
Prêts immobiliers<br />
Le nombre de nouveaux crédits immobiliers accordés par<br />
nos partenaires et assurés par le contrat d’assurance groupe<br />
proposé par la <strong>BFM</strong> s’élève à 37 211 unités, soit une baisse de<br />
11,12 % par rapport à celui de l’an passé. Il faut signaler que<br />
37 % environ de la production de ces crédits est faite au profit<br />
de jeunes emprunteurs (moins de 35 ans).<br />
Comptes sur livret<br />
Les encours de ces comptes atteignent 2 577 M€ en <strong>2011</strong> contre<br />
2 587 M€ en 2010. Cette stagnation est la conséquence d’une<br />
décollecte significative observée au troisième quadrimestre<br />
<strong>2011</strong> (liée en particulier à la crise bancaire résultant de celle de<br />
la dette souveraine européenne). La concurrence à laquelle se<br />
livrent les établissements de crédit qui privilégient désormais,<br />
en raison des futurs ratios de liquidité, l’épargne bilantielle<br />
a vraisemblablement accru le phénomène. La décollecte<br />
temporaire qui a atteint près de 150 M€ n’a affecté aucun des<br />
équilibres de la <strong>BFM</strong>. Elle s’est interrompue fin <strong>2011</strong> et le début<br />
de l’année 2012 a vu la reprise d’une collecte positive.<br />
La production nette de nouveaux comptes s’établit à 32 213, en<br />
retrait par rapport à l’an passé compte tenu de la conjoncture<br />
ainsi que d’une politique d’ouverture plus qualitative.<br />
Afin de préserver l’attractivité des conditions de son livret face<br />
au livret A, la <strong>BFM</strong> a procédé à deux augmentations successives<br />
de son barème, les 1 er mars et 1 er septembre <strong>2011</strong>, pour passer<br />
de 2,50 % à 2,75 % sur la tranche inférieure à 3 000 € et de<br />
1,75 % à 2,25 % sur la tranche supérieure à 3 000 €.<br />
Comptes à vue<br />
40 698 nouveaux comptes ont été ouverts dans les livres de<br />
nos partenaires bancaires. Ce résultat est inférieur à celui de<br />
l’an passé (47 487 comptes), mais reste à un niveau élevé.<br />
Là encore, environ 47 % de ces nouvelles entrées en relation<br />
concerne une population de jeunes.<br />
3.2.2 <strong>Banque</strong> Française (BF)<br />
L’activité de la BF reflète la décision de l’arrêt des relations avec<br />
différents segments de clientèle.<br />
Crédits<br />
Production<br />
Conformément aux orientations de la banque, la production de<br />
crédits à la clientèle traditionnelle est quasiment interrompue<br />
avec 8,5 M€ de nouveaux crédits contre 24,3 M€ au 31<br />
décembre 2010.
Les prêts à la consommation distribués dans le cadre du<br />
partenariat avec la Mutuelle Générale ont baissé également<br />
de façon significative (-8,5 M€), tandis que les crédits accordés<br />
aux artisans taxis avec la MFA (7,1 M€) ont diminué<br />
conjoncturellement de 4,3 M€.<br />
En revanche, les opérations crédit-bail et de location vente<br />
de flotte de véhicules traitées avec l’appui de VII Finance<br />
(23,6 M€) ont progressé de 6,8 M€.<br />
La production globale de crédits s’établit ainsi à 45,2 M€, en<br />
baisse de 34 % soit -22,9 M€. Sans les opérations de créditbail,<br />
elle ne serait que de 21,6 M€ contre 51,2 M€ en 2010,<br />
présentant une réduction de 29,7 M€ soit -58 %.<br />
Encours<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong>, les encours (hors activité de crédit-bail)<br />
s’établissent à 128 M€ et baissent de 20 M€ (-14 %) en raison<br />
principalement de la réduction des crédits de trésorerie de<br />
18 M€. La baisse sensible de la production <strong>2011</strong> n’a donc<br />
encore qu’un effet limité sur le stock de crédits.<br />
Les encours de crédits-bail et de location financière dans le<br />
cadre du partenariat avec VII sont en progression de 18 %.<br />
Évolution des dépôts<br />
La baisse des ressources de la BF (-44 M€) est liée à la forte<br />
baisse (-59 M€) soit -63 % des comptes courants ordinaires<br />
(accélérée en fin d’année par la clôture d’une grande partie des<br />
comptes Urbania), que la progression des livrets diffusés par la<br />
Matmut, dont les encours progressent de 20 M€ (+9 %), n’a<br />
pas pu compenser.<br />
Actifs financiers de la clientèle<br />
Les actifs financiers de la clientèle au 31/12/<strong>2011</strong> atteignent<br />
431,2 M€ (hors portefeuille de la <strong>BFM</strong> et de la BF) contre<br />
374 M€ en décembre 2010 soit une progression de 15,2 %.<br />
Toutefois, cette évolution est obtenue essentiellement grâce à<br />
la forte progression des encours obligataires d’une mutuelle qui<br />
est venue compenser la baisse importante sur les portefeuilles<br />
d‘OPCVM (-32 %) de l’ensemble de la clientèle institutionnelle.<br />
IV. CONTRÔLE INTERNE /<br />
GESTION DES RISQUES<br />
4.1. Contrôle interne<br />
Le dispositif de contrôle interne du groupe est assuré par deux<br />
niveaux de contrôle : le contrôle permanent et le contrôle<br />
périodique.<br />
Le rôle de la Direction du contrôle permanent est :<br />
d’apporter la méthodologie de contrôle,<br />
d’animer les contrôles réalisés par les services opérationnels,<br />
de s’assurer de la pertinence de ces contrôles,<br />
de procéder elle-même à certains contrôles.<br />
La Direction du contrôle permanent est rattachée à la Direction<br />
générale déléguée.<br />
Le contrôle périodique, exercé par l’Inspection générale<br />
rattachée au Président-Directeur général, réalise des missions<br />
planifiées selon un plan d’audit annuel.<br />
Les conclusions du contrôle interne sont régulièrement<br />
présentées au Conseil d’administration.<br />
4.2. Gestion des risques<br />
Les activités des banques les exposent à un risque de taux<br />
global, au risque de liquidité, au risque de crédit, aux risques<br />
opérationnels et de non-conformité.<br />
Risque de taux global<br />
La gestion du risque de taux de la BF est intégrée au dispositif<br />
de surveillance de la <strong>BFM</strong>.<br />
L’activité de la <strong>BFM</strong> la conduit à avoir, schématiquement, une<br />
structure de bilan caractérisée par des prêts à taux fixe d’une<br />
maturité moyenne de 4 ans et des comptes sur livret dont la<br />
rémunération brute reste supérieure à celle du livret A. Les<br />
dépôts étant supérieurs aux prêts, les excédents de trésorerie<br />
sont placés en OPCVM court terme, ou en produits de taux<br />
relevant du portefeuille d’investissement.<br />
La couverture du risque de taux global de la <strong>BFM</strong> tient compte<br />
de conventions d’écoulement sur les produits d’actifs et de<br />
passifs non échéancés. Elle consiste à couvrir les positions<br />
taux fixe résultant du portefeuille de prêts et le risque inflation<br />
compris dans la rémunération des livrets. Les instruments<br />
utilisés sont des contrats d’échange de taux d’intérêt.<br />
Les limites fixées par le Conseil d’administration imposent une<br />
couverture telle que la sensibilité, à une hausse de la courbe<br />
des taux de 200 pb, de la valeur actuelle nette du bilan et du<br />
hors-bilan de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> ne dépasse pas<br />
20 % des fonds propres réglementaires. Ces limites ont été<br />
respectées.<br />
Risque de liquidité<br />
La gestion du risque de liquidité s’inscrit dans le cadre des<br />
règles du groupe. Elle est fondée, outre le respect des ratios<br />
réglementaires, sur le respect d’une limite appliquée au ratio<br />
"trésorerie mobilisable / encours de comptes sur livret" destiné<br />
15 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
à faire face à un scénario de retrait en situation de crise. Cette<br />
limite est complétée par une autre portant sur le ratio "ligne<br />
de refinancement mobilisable / encours de comptes sur livret".<br />
Les limites, fixées respectivement à 25 et 10 %, ont été<br />
respectées.<br />
Risque de crédit<br />
L’Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP) ayant accepté de suivre<br />
le ratio de solvabilité sur une base consolidée, la gestion du<br />
risque de crédit est elle-même assurée sur cette base.<br />
Le groupe encourt trois types de risque de crédit : celui pris<br />
à l’occasion de financement de personnes physiques, de<br />
personnes morales ou de placements de trésorerie.<br />
Crédits aux personnes physiques<br />
La plupart des crédits de la <strong>BFM</strong> sont instruits par l’intermédiaire<br />
de son principal partenaire bancaire, la Société Générale.<br />
Chaque opération instruite par la Société Générale passe par<br />
un outil de scoring appartenant à la <strong>BFM</strong>, qualifiant l’éligibilité<br />
du client au financement demandé. Parmi les critères utilisés, le<br />
reste à vivre du client est pris en compte. Il en découle soit une<br />
autorisation donnée à l’agence, soit un examen complémentaire<br />
des services du siège, soit un refus. Dans ce dernier cas, les<br />
agences peuvent faire une demande argumentée d’examen<br />
par le siège.<br />
L’outil fait l’objet de suivis réguliers et, le cas échéant, de remise<br />
à niveau compte tenu des taux de rejets et de la sinistralité<br />
observés. Les crédits distribués par les autres partenaires font<br />
l’objet de délégations assises sur des montants et des taux<br />
d’endettement.<br />
Crédits aux personnes morales<br />
Les crédits aux personnes morales avaient vocation à être portés<br />
par la BF. Ces crédits, quelle qu’en soit la nature, sont décidés<br />
en Comité de crédits si le seuil d’engagements excède 200 k€<br />
et au premier euro pour les dossiers qualifiés de sensibles.<br />
Dans le cadre de l’évolution de l’activité de la BF, les financements<br />
octroyés à des mutuelles sont désormais portés par la<br />
<strong>BFM</strong>. Un Comité de crédit a donc été mis en place au sein de<br />
la <strong>BFM</strong>.<br />
La limite maximale de risque pondéré, par bénéficiaire, ou<br />
groupe de bénéficiaires est fixée à 5 % des fonds propres<br />
16<br />
consolidés. Les éventuelles dérogations sont validées préalablement<br />
par le Conseil d’administration.<br />
Placements de trésorerie<br />
Le groupe s’est doté de règles relatives à son univers<br />
d’investissement définissant les caractéristiques des produits<br />
sur lesquels il peut intervenir. Sont exclus de ces possibilités<br />
les investissements en actions détenues pour compte propre (à<br />
l’exception des titres émis par nos partenaires et fonds investis<br />
en actions à destination de notre clientèle). Les caractéristiques<br />
des titres visent les émetteurs et leur notation ainsi que la<br />
devise d’émission. Les limites d’investissement portent sur<br />
les émetteurs et les groupes d’émetteurs et sur les horizons<br />
des placements réalisés. Elles intègrent le risque pays. Cette<br />
politique et les limites sont soumises au Conseil d’administration<br />
auquel le suivi de leur application est présenté. Il n’y a pas été<br />
dérogé en <strong>2011</strong>.<br />
Risques opérationnels et de non-conformité<br />
Le risque opérationnel est défini comme étant le risque<br />
résultant d’une inadaptation ou d’une défaillance imputable<br />
à des procédures, personnels et systèmes internes ou à<br />
des événements extérieurs y compris de faible probabilité<br />
d’occurrence mais à fort risque de perte.<br />
Une cartographie des risques détaillée a été établie. Elle a<br />
été réalisée en intégrant toutes les directions fonctionnelles et<br />
opérationnelles. 90 % des processus et sous processus de la<br />
<strong>BFM</strong> ont été analysés. Cette cartographie a été présentée et<br />
approuvée par le Conseil d’administration.<br />
Les mesures d’atténuation des risques sont décidées avec les<br />
Directions fonctionnelles et opérationnelles. De nombreuses<br />
mesures se traduisent par la mise en place de contrôles.<br />
Les incidents sont collectés par les directions fonctionnelles et<br />
opérationnelles dans une application informatique. La collecte<br />
des incidents participe à la réévaluation régulière des risques<br />
de la banque par une confrontation entre une vision théorique<br />
des risques (la cartographie des risques) et leur survenance<br />
réelle (les incidents).<br />
Le plan de continuité d’activité a été réactualisé.<br />
Le contrôle du risque de non-conformité est assuré à travers un<br />
ensemble de dispositions :<br />
le “dispositif de surveillance des risques opérationnels et de<br />
non-conformité”, diffusé à l’ensemble du personnel,<br />
les procédures d’habilitations d’engagement et de signa-<br />
tures qui encadrent la séparation des fonctions,<br />
la procédure de validation de nouveaux produits,<br />
la procédure d’alerte,<br />
la revue préalable des contrats,<br />
le suivi d’alertes issues de réclamations clients, d’incidents<br />
opérationnels déclarés ou d’éléments issus des reportings<br />
des contrôles permanents.<br />
Le dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux et le<br />
terrorisme, formalisé et communiqué à l’ensemble du personnel<br />
de la <strong>BFM</strong> et de la BF, comprend des mesures de surveillance<br />
des opérations de la clientèle qui peuvent conduire, le cas<br />
échéant, à l’émission de déclarations de soupçon adressées à<br />
TRACFIN.
V. RÉSULTATS <strong>2011</strong><br />
5.1. Comptes consolidés<br />
Structure du bilan et risques souverains<br />
Compte tenu des dépôts sur les comptes sur livret supérieurs<br />
aux emplois en crédits, le groupe dispose d’excédents de<br />
trésorerie investis en titres d’investissement (c’est-à-dire<br />
conservés jusqu’à leur échéance).<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong>, le portefeuille d’investissement s’élève<br />
à 1 218 M€, soit 36 % du bilan consolidé (3 310 M€). Les dettes<br />
souveraines ou garanties par les états représentent 789 M€.<br />
Parmi elles, les créances sur le Portugal, l’Irlande, l’Espagne et<br />
l’Italie atteignent 686 M€ (dont 74 % seront échues fin 2014).<br />
Le groupe ne détient aucun engagement sur la Grèce.<br />
La <strong>BFM</strong> considère que les mesures prises, tant au niveau<br />
européen qu’à celui de chacune des nations sur lesquelles la<br />
<strong>BFM</strong> est exposée, permettront à ces pays d’assurer le service<br />
de leur dette. Ces expositions ne faisant pas l’objet de risque<br />
de défaillance avéré, aucune provision n’a été constatée sur ces<br />
titres.<br />
La répartition par pays de ce portefeuille est, au 31 décembre<br />
<strong>2011</strong>, la suivante (en k€) :<br />
PAYS Valeur bilan<br />
Résultats<br />
Les résultats consolidés de l’exercice <strong>2011</strong> du groupe <strong>BFM</strong> se présentent comme suit (en k€) :<br />
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ 31/12/10 31/12/11<br />
dont<br />
souverains<br />
dont covered<br />
et bancaires<br />
France 225 224 0 225 224<br />
Espagne 194 134 173 134 21 000<br />
Irlande 186 584 186 584 0<br />
Portugal 166 297 166 297 0<br />
Italie 160 361 160 361 0<br />
Royaume-Uni 117 342 0 117 342<br />
Belgique 92 243 77 218 15 025<br />
Japon 50 165 0 50 165<br />
Pays-Bas 25 826 25 826 0<br />
TOTAL 1 218 175 789 419 428 756<br />
Remarque : dans cette présentation, les opérations garanties<br />
par un état sont rattachées au risque souverain.<br />
Évolution 2010 / <strong>2011</strong><br />
Montant %<br />
Produit net bancaire 94 916 86 256 - 8 660 - 9 %<br />
Frais généraux 43 167 50 721 7 554 17 %<br />
RBE 51 749 35 535 - 16 214 - 31 %<br />
Coût du risque - 9 922 - 10 790 - 868 9 %<br />
Résultat d'exploitation 41 827 24 745 - 17 082 - 41 %<br />
Gain ou perte sur actifs immobilisés 5 458 163 - 5 295 - 97 %<br />
Résultat courant avant impôts 47 285 24 908 - 22 377 - 47 %<br />
Résultat exceptionnel - 3 - 25 - 22 733 %<br />
Impôts sur les sociétés - 16 104 - 8 328 7 776 - 48 %<br />
Amortissements écarts d'acquisition - 1 948 1 948 NS<br />
Intérêts minoritaires 0 25 25 NS<br />
Résultat net - part du Groupe 29 230 16 530 - 12 700 NS<br />
Coefficient d'exploitation 45,5 % 58,8 % 13,3 %<br />
Taux d’impôts sur les sociétés apparent - 34,06 % - 33,47 % 0,6 %<br />
La présentation de ces comptes est fortement impactée de deux éléments :<br />
l’imputation sur la marge d’intérêt des provisions constituées par la BF sur le dossier Urbania et donc sur les obligations convertibles<br />
qu’elle détient, soit 7,23 M€ en <strong>2011</strong> et 1,3 M€ en 2010,<br />
l’affectation aux frais de personnel des provisions et coûts du projet économique et social de la BF pour 4,8 M€.<br />
17 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Produit net bancaire<br />
Retraité des impacts mentionnés précédemment, il s’établirait<br />
à 93,5 M€ contre 96,2 M€ en 2010. Cette évolution provient<br />
essentiellement de l’effritement de la marge d’intérêt de la<br />
<strong>BFM</strong> et de la baisse de ses commissions en raison de nouvelles<br />
affectations de chargements de gestion sur les contrats<br />
d’assurance de prêts immobiliers.<br />
Les soldes intermédiaires de gestion se présentent comme suit (en k€) :<br />
COMPTE DE RÉSULTAT<br />
SOLDES INTERMÉDIAIRES DE GESTION<br />
31/12/10 31/12/11<br />
18<br />
Frais généraux<br />
Également retraités, les frais généraux <strong>2011</strong> atteindraient<br />
46 M€. Leur augmentation (6 %) provient de la <strong>BFM</strong> tandis<br />
que ceux de la BF régressent. Il faut préciser sur ce point<br />
que la minoration à venir des frais de la BF ne suivra pas la<br />
décrue de ses effectifs en raison du nécessaire maintien des<br />
outils informatiques et des délais requis pour modifier son<br />
implantation immobilière.<br />
Coût du risque<br />
Son évolution résulte principalement (aux 2/3) de l’activité de<br />
la BF.<br />
Résultat net<br />
Après un impôt sur les sociétés de 8,3 M€, le résultat net <strong>2011</strong><br />
s’établit à 16,5 M€ ce qui représente une rentabilité des fonds<br />
propres moyens du groupe de 9,6 %.<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong>, le ratio de solvabilité du groupe,<br />
exprimé en fonds propres de base, est de 10,43 % soit un<br />
niveau supérieur aux obligations de la <strong>BFM</strong>.<br />
5.2. Comptes sociaux de la <strong>BFM</strong><br />
Compte tenu des éléments exceptionnels affectant les<br />
comptes sociaux 2010 et <strong>2011</strong>, le résultat net de la <strong>BFM</strong> n’est<br />
pas comparable à celui de l’an passé. L’année <strong>2011</strong> souligne<br />
néanmoins la résistance du modèle de la <strong>BFM</strong>.<br />
Évolution 2010 / <strong>2011</strong><br />
Montant %<br />
Marge d'intérêt 73 125 71 902 - 1 223 - 2 %<br />
Commissions 14 958 13 511 - 1 447 - 10 %<br />
Produit net bancaire 88 083 85 413 - 2 670 -3 %<br />
Frais généraux 35 967 39 493 3 526 10 %<br />
RBE 52 116 45 920 - 6 196 - 12 %<br />
Coût du risque - 8 086 - 8 356 - 269 3 %<br />
Résultat d'exploitation 44 030 37 564 - 6 466 - 15 %<br />
Gain ou perte sur actifs immobilisés 870 2 891 2 021 232 %<br />
Résultat courant avant impôts 44 901 40 455 - 4 446 - 10 %<br />
Résultat exceptionnel 0 - 11 000 - 11 000 NS<br />
Impôts sur les sociétés 5 743 12 793 7 050 123 %<br />
Résultat net 39 158 16 662 - 22 496 - 57 %
Produit net bancaire<br />
La marge d’intérêt affiche une baisse de 1,2 M€ résultant de<br />
trois composantes :<br />
un effet volume positif de 5 M€ découlant de l’accroissement<br />
des encours,<br />
un effet de structure négatif de 3,9 M€ lié à la contraction<br />
relative des crédits à la clientèle (effet de la dérivation de<br />
crédits vers la SG) et en conséquence à l’accroissement de<br />
placements financiers moins rémunérateurs,<br />
un effet taux également négatif de 2,3 M€ résultant d’une<br />
baisse de rentabilité des actifs et des couvertures des actifs<br />
à taux fixe (-6,4 M€) amoindrie cependant par la baisse du<br />
coût des ressources (4,1 M€).<br />
La baisse des commissions (-1,4 M€) résulte de celle des commissions<br />
d’assurances impactées par la hausse des chargements<br />
de gestion relatifs à l’assurance des prêts immobiliers de nos<br />
partenaires bancaires bénéficiant de l’assurance groupe<br />
souscrite par la <strong>BFM</strong> (-2,6 M€), partiellement compensée<br />
par la commission d’apport versée par la SG pour les prêts<br />
"dérivés" (1,2 M€). En conséquence, le PNB se contracte de<br />
3 % pour atteindre 85,4 M€.<br />
Frais généraux<br />
Leur structure reste semblable à celle de l’an passé, soit :<br />
frais de personnel 39 %, informatique 18 %, frais commerciaux<br />
11 % et autres 32 %.<br />
Ils s’accroissent de 10 % (+3,5 M€) par rapport à 2010 pour<br />
atteindre 39,5 M€, en ligne avec les budgets. Les frais de<br />
personnel (15 M€) sont en hausse de 944 k€ (6,55 %) sous<br />
l’effet de la participation et de l’intéressement qui s’accroissent<br />
de 376 k€ et en raison des recrutements et augmentations<br />
de salaires de l’exercice. Les charges informatiques (7,1 M€)<br />
augmentent de façon voisine (+980 k€) en raison des actions de<br />
développement poursuivies (filière crédit ou nouveau poste de<br />
travail notamment). Le volume des honoraires enregistre encore<br />
une variation du même ordre (+957 k€) avec, en particulier, le<br />
coût de nouvelles modalités de rémunération mises en œuvre<br />
avec notre partenaire bancaire et ceux afférents à la préparation<br />
de la reprise d’activité de la BF. Enfin, la contribution sur<br />
la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) dont la base avait<br />
été minorée en 2010 du montant de l’abandon de créance de<br />
32 M€ consenti à la BF, s’accroit de 381 k€.<br />
Le coefficient d’exploitation en résultant est de 46,2 % soit un<br />
niveau satisfaisant.<br />
Selon les dispositions de l’article n° 441-6-1 du Code de commerce<br />
relatif à l’information du délai de paiement fournisseurs,<br />
l’échéancier de nos dettes se présente comme suit (en €).<br />
DATE D'ARRÊTÉ 31/12/2010 31/12/<strong>2011</strong><br />
< 30 jours 1 513 660,03 544 808,41<br />
30 à 60 jours 13 158,24 659 793,76<br />
> 60 jours - 551 785,56<br />
Total 1 526 818,27 1 756 387,73<br />
Le délai de paiement est la différence entre la date d’émission<br />
de la facture et la date de paiement effectif de celle-ci.<br />
Coût du risque<br />
Il s’établit à 8,4 M€ contre 8,1 M€ en 2010.<br />
Les encours douteux et compromis atteignent au 31 décembre<br />
<strong>2011</strong> 74,2 M€ contre 66,4 M€ en 2010. Ils représentent<br />
désormais 4,22 % des encours de la clientèle contre 3,64 %<br />
l’an passé. Cette évolution était attendue compte tenu de la<br />
dérivation d’un quadrimestre de production qui a contribué à<br />
faire baisser le stock de ces créances et à une production de<br />
crédit elle-même en baisse. Les taux de provisionnement,<br />
déterminés selon une approche statistique, n’ont pas évolué<br />
significativement (55,8 % en moyenne contre 55,3 % fin 2010).<br />
En revanche, les créances considérées comme irrécouvrables<br />
se sont accrues avec des pertes <strong>2011</strong> de 3,6 M€ contre 2 M€<br />
en 2010. Le coût du risque représente 0,48 % du montant des<br />
créances clientèles contre 0,44 % en 2010, niveau qui reste<br />
maîtrisé dans le contexte économique du moment.<br />
19 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Gains ou pertes sur actifs immobilisés<br />
En <strong>2011</strong>, il s’agit de reprise de provisions sur titres BF pour<br />
2,7 M€ tandis qu’en 2010, des plus values de cessions de titres<br />
pour 5,6 M€ étaient enregistrées ainsi qu’une provision de<br />
4,6 M€ sur les titres de BF.<br />
Résultat exceptionnel<br />
Il reflète en <strong>2011</strong> l’abandon de créance consenti à la BF pour<br />
11 M€. En 2010, la subvention de 32 M€ en faveur de la BF<br />
était totalement couverte par une reprise de provision de<br />
même montant.<br />
Impôt sur les sociétés (IS)<br />
Avec 12,8 M€ d’impôt en <strong>2011</strong>, le taux d’IS apparent est de<br />
43,4 %. Ceci est principalement lié au fait que l’abandon de<br />
créance et la reprise de provision sur titres BF ne sont pas inclus<br />
dans la base taxable.<br />
Résultat net<br />
Le résultat net ressort à 16,7 M€ contre 39,2 M€ en 2010.<br />
Compte tenu de l’ampleur des événements exceptionnels ayant<br />
affecté l’exercice 2010, ces données ne sont pas comparables.<br />
Représentant un rendement de fonds propres de 9,95 %, il peut<br />
être qualifié positivement.<br />
La valeur de la part sociale de la <strong>BFM</strong> au 31 décembre <strong>2011</strong><br />
est de 31,83 €. Par rapport à l’an passé (28,92 €) elle s’est<br />
appréciée de 10 %.<br />
Affectation des résultats<br />
Après deux années sans distribution, il est proposé de fixer le<br />
taux d’intérêt servi aux parts sociales à 3,38 %, soit le maximum<br />
légal pour les sociétés coopératives, et d’affecter le bénéfice<br />
de l’exercice s’élevant à 16 662 388,40 €, ainsi qu’il suit :<br />
affectation de 2 499 358,26 € à la réserve statutaire,<br />
dotation aux autres réserves de 11 162 526,84 €,<br />
intérêt versé aux parts sociales, CCI et actions de préfé-<br />
rence : 3 000 503,30 €.<br />
20<br />
Les intérêts aux parts des trois derniers exercices ont été les<br />
suivants :<br />
5.3. Comptes sociaux BF<br />
Après prise en compte de l’abandon de créance de 11 M€<br />
consenti par la <strong>BFM</strong>, la BF dégage un résultat net de 1 872 k€.<br />
Retraité des effets des provisions sur les obligations convertibles<br />
issues du dossier Urbania (7,23 M€ en <strong>2011</strong> et 1,33 M€ en<br />
2010) qui s’imputent sur le PNB, celui-ci est stable à 8,8 M€.<br />
Cette stabilité masque un accroissement de la marge d’intérêt<br />
(410 k€) et une baisse des commissions nettes perçues<br />
(-431 k€).<br />
Les frais généraux affichent un accroissement significatif de<br />
52 % (12 194 k€ contre 8 024 k€ en 2010). Retraités des coûts<br />
des mesures du projet économique et social (4,8 M€), ils<br />
s’affichent en baisse de 8 %.<br />
Le coût du risque de la BF s’accroit de 31 % et atteint 2,5 M€.<br />
Après prise en compte de l’abandon de créance de la <strong>BFM</strong> et<br />
d’une créance d’impôt de 4 M€ (effet de l’intégration fiscale),<br />
le résultat net est de 1,9 M€.<br />
5.4. CGRM<br />
Montant distribué (€)<br />
2008 2 873 907,22<br />
2009 0<br />
2010 0<br />
L’activité de la CGRM est encore totalement dédiée au<br />
recouvrement des créances de la <strong>BFM</strong> en <strong>2011</strong>.<br />
Le résultat dégagé par la CGRM en <strong>2011</strong> est de 63 k€.<br />
VI. AUTRES INFORMATIONS<br />
RÉGLEMENTÉES<br />
Le rapport de gestion groupe, établi conformément à l’article<br />
L.233-16 est inclus dans le rapport de gestion de la mère<br />
en application de l’article L.233-16 du code du commerce.<br />
L’information sur les sociétés contrôlées par le groupe <strong>BFM</strong><br />
est contenue dans la note 6 "Participations" de l’annexe au<br />
comptes sociaux.<br />
Le montant des charges non fiscalement déductibles visées<br />
à l'article n° 39-4 du CGI (art. n° 223 quater du CGI) s’élève à<br />
24 704,04 €.<br />
Participation des salariés au capital social au 31/12/<strong>2011</strong> :<br />
néant.<br />
Activité du groupe <strong>BFM</strong> en matière de recherche et<br />
développement : néant.<br />
Hormis la <strong>Banque</strong> Française pour 29 k€, aucune des sociétés<br />
contrôlées par la <strong>BFM</strong> ne participent à son capital social.<br />
Montant des frais généraux réintégrés à la suite d’un<br />
redressement fiscal : néant.<br />
La prise de participation du groupe <strong>BFM</strong> dans Miroir Social<br />
est passée de 12,6 % en 2010 à 27,28 % en <strong>2011</strong>.
VII. RÉSOLUTIONS SOUMISES<br />
À L'ASSEMBLÉE<br />
Outre les dispositions habituelles relatives à l’approbation des<br />
comptes sociaux et consolidés, à l’affectation des résultats, il<br />
sera également proposé de procéder à une mise à jour des<br />
statuts de la <strong>BFM</strong>. Il s’agit là d’inscrire qu’il relève également<br />
de l’objet social de la <strong>BFM</strong> d’acquérir ou de céder des<br />
immeubles, de substituer à l’obligation de la présence ou<br />
de la représentation de tous les administrateurs aux Conseils<br />
d’administration approuvant les comptes ou désignant les<br />
mandataires sociaux celle de deux tiers et d’actualiser certains<br />
articles de nos statuts.<br />
VIII. PERSPECTIVES 2012<br />
Dans un contexte économique général peu dynamique avec<br />
une faible croissance européenne et française, marquée<br />
en France par la baisse de la consommation des ménages,<br />
l’année 2012 souffrira encore des mêmes handicaps que<br />
<strong>2011</strong> : inquiétudes sur le système financier et effet des<br />
politiques de désendettement des états, incertitudes<br />
politiques dans de nombreux pays (Maghreb, Proche-Orient<br />
et Afrique) tandis que la croissance des pays émergents<br />
décroît également. L’attentisme des investisseurs et des<br />
consommateurs qui résulte probablement de ce contexte,<br />
conjugué à un renforcement des exigences règlementaires<br />
bancaires en matière de solvabilité et de liquidité, ne<br />
créera pas les conditions d’un développement des activités de<br />
crédit.<br />
Les défis à relever pour la <strong>BFM</strong> sont de trois ordres :<br />
mener à son terme la restructuration de l’activité de la<br />
<strong>Banque</strong> Française,<br />
assurer une présence commerciale accrue et efficace<br />
permettant d’infléchir les effets du contexte économique,<br />
en s’appuyant sur ses mutuelles sociétaires et ses partenaires<br />
bancaires,<br />
accentuer la dynamique de responsabilité sociétale de<br />
l’entreprise (RSE) de façon à accroître la cohérence des<br />
actions de la <strong>BFM</strong> avec ses valeurs et renforcer la cohésion<br />
des parties prenantes à ces actions, en donnant ainsi une<br />
meilleure lisibilité de ce qu’est la <strong>BFM</strong>.<br />
Restructuration de la <strong>Banque</strong> Française<br />
Conduire à son terme cette tâche, c’est mettre en œuvre au<br />
sein de la BF les derniers travaux relatifs aux désengagements<br />
d’activités (clôture de comptes, consolidation de certains<br />
découverts) et préparer en liaison avec les équipes de la <strong>BFM</strong><br />
les conditions de la gestion extinctive du stock de crédits qui<br />
subsistera (y compris les contentieux) ainsi que les conditions<br />
de la reprise de certaines activités par la <strong>BFM</strong> (livrets, certaines<br />
natures de crédits distribués dans un cadre partenarial et<br />
l’activité de conseil en investissement auprès de la clientèle<br />
institutionnelle).<br />
Ce sera aussi, au plan social, d'achever soit le reclassement soit<br />
le départ de l’intégralité de l’effectif salarié de la BF. La difficulté<br />
en ce domaine est de gérer correctement l’adéquation entre<br />
les moyens requis par le niveau d’activité observé et les effectifs<br />
disponibles.<br />
Les prévisions de résultat de la BF pour 2012 conduisent à une<br />
perte proche de 3 M€. Elles intègrent une forte dégradation de<br />
la marge d’intérêt consécutive à la perte de la ressource gratuite<br />
que constituaient les dépôts à vue, une baisse des commissions<br />
résultant de l’attrition du portefeuille d’activité et une réduction<br />
des charges de fonctionnement qui n’est pas proportionnelle à<br />
celle du PNB. Le coût du risque qu’elles intègrent est du même<br />
ordre que celui supporté en <strong>2011</strong>, ce qui paraît prudent.<br />
Cette situation et l’incertitude pesant encore sur la valeur<br />
résiduelle des obligations convertibles du groupe Urbania<br />
(2,4 M€) conduiront la <strong>BFM</strong> à procéder à une augmentation de<br />
capital de la BF de 4 M€. Cette mesure permettra de garantir à<br />
tout moment le respect du capital minimum de la BF.<br />
Présence commerciale accrue et efficace<br />
Les objectifs commerciaux de la <strong>BFM</strong> restent ambitieux dans le<br />
contexte attendu. Une production de prêts à la consommation<br />
de même niveau qu’en <strong>2011</strong> est escomptée, alors que le niveau<br />
des nouvelles ouvertures de comptes à vue est supérieur.<br />
Par ailleurs, le déploiement de l’offre commerciale à destination<br />
des mutuelles (conseil en investissement) sera mis en œuvre au<br />
sein de la <strong>BFM</strong>. Cette offre est complétée de celle portée par<br />
la CGRM en matière de recouvrement de créances et par un<br />
accompagnement en matière de financements.<br />
Les résultats de la <strong>BFM</strong> pour 2012 devraient en conséquence<br />
être proches de 20 M€.<br />
Projet RSE<br />
La poursuite de cette démarche est primordiale pour la <strong>BFM</strong>.<br />
Intervenant sur les aspects de la gouvernance, de la gestion<br />
des hommes, l’environnement et les tiers auxquels la <strong>BFM</strong><br />
est associée (clients, fournisseurs ou sous-traitants et société<br />
civile), elle doit se concrétiser par un ensemble de valeurs et de<br />
comportements cohérents et permettre ainsi de différencier la<br />
<strong>BFM</strong> au sein de l’environnement bancaire.<br />
21 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
IX. RÉSULTATS FINANCIERS AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES<br />
SITUATION FINANCIÈRE EN FIN D'EXERCICE 2007 2008 2009 2010 <strong>2011</strong><br />
Capital social 64 785 767 66 707 892 83 710 818 88 849 855 88 849 855<br />
Nombre de parts 4 248 247 4 374 288 5 489 234 5 826 220 5 826 220<br />
Opérations et résultats de l'exercice<br />
Chiffre d'affaires HT 176 051 350 217 508 961 185 527 712 186 624 357 186 222 684<br />
Bénéfice avant impôt, participation<br />
des salariés, amortissements et provisions<br />
25 975 092<br />
22<br />
42 373 008<br />
43 289 062<br />
23 604 282<br />
32 199 728<br />
Impôt sur les bénéfices 9 542 935 10 253 697 12 710 425 5 742 526 12 792 935<br />
Participation des salariés 948 785 744 414 939 670 433 540 941 689<br />
Résultat après impôt, participation<br />
des salariés, amortissements et provisions<br />
10 361 257<br />
22 521 120<br />
- 21 554 927<br />
39 158 169<br />
16 662 388<br />
Résultat distribué 2 803 843 2 873 907 0 0 3 000 503<br />
Résultats par part sociale<br />
Résultat après impôt, participation des salariés,<br />
mais avant amortissements et provisions<br />
Résultat après impôt, participation des salariés,<br />
amortissements et provisions<br />
Intérêts versés à chaque part<br />
Personnel<br />
Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice<br />
Montant de la masse salariale<br />
Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux<br />
X. RATIOS FINANCIERS<br />
3,64<br />
2,44<br />
0,66<br />
127<br />
5 188 321<br />
2 375 530<br />
7,17<br />
5,15<br />
0,66<br />
129<br />
5 424 134<br />
2 530 787<br />
5,40<br />
- 3,93<br />
0,00<br />
137<br />
6 009 332<br />
2 856 612<br />
2,99<br />
6,72<br />
0,00<br />
143<br />
6 548 131<br />
3 149 639<br />
3,17<br />
6,72<br />
0,52<br />
146<br />
6 823 135<br />
3 409 100<br />
RATIOS DES COMPTES DE RÉSULTAT (en %)* 2007 2008 2009 2010 <strong>2011</strong><br />
Coefficient d'exploitation<br />
(Charges générales d'exploitation/ PNB)<br />
51,37 %<br />
41,21 %<br />
42,93 %<br />
40,83 %<br />
46,24 %<br />
Résultat net s/fonds propres moyens 11,02 % 21,32 % - 16,28 % 32,33 % 9,95 %<br />
Commissions nettes / PNB 22,01 % 22,25 % 17,98 % 16,11 % 14,67 %<br />
PNB par salarié (en k€) 428 557 560 616 585<br />
Les fonds propres moyens sont ceux retenus pour le calcul de la participation des salariés<br />
RATIOS PRUDENTIELS (en %) 2007 2008 2009 2010 <strong>2011</strong> EXIGENCES<br />
Solvabilité sur base consolidée 9,59 % 10,85 % 11,26 % > 9 %<br />
Solvabilité sur base sociale (<strong>BFM</strong> seule) 11,85 % 11,79 % 10,33 % 12,18 % 12,53 %<br />
Solvabilité Tier One sur base consolidée 7,58 % 9,77 % 10,43 % > 9 %<br />
Solvabilité Tier One sur base sociale (<strong>BFM</strong> seule) 9,38 % 8,11 % 11,22 % 11,67 %<br />
Liquidité 239 % 231 % 228 % 336 % 362 % > 100 %
RAPPORT DU PRÉSIDENT<br />
DU CONSEIL D’ADMINISTRATION<br />
sur les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil<br />
et sur les procédures de contrôle interne<br />
I. LES CONDITIONS DE<br />
PRÉPARATION ET D’ORGANISATION<br />
DES TRAVAUX DU CONSEIL<br />
D'ADMINISTRATION<br />
Le Conseil d’administration de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
(société anonyme coopérative de banque) compte 15<br />
administrateurs élus pour une durée de six années :<br />
Monsieur Yves Marthos, Président, nommé par le Conseil<br />
d’administration en sa séance du 19 mai <strong>2011</strong>,<br />
9 administrateurs personnes physiques (dont 5 élus par le<br />
personnel),<br />
5 administrateurs personnes morales.<br />
8 censeurs, nommés pour six ans, siègent également au Conseil<br />
d’administration, avec voix consultative.<br />
Conformément à l’article L 225-21 du code de commerce,<br />
aucun administrateur personne physique de la <strong>BFM</strong> ne détient<br />
plus de cinq mandats d’administrateur dans une société<br />
anonyme française.<br />
La moyenne des mandats détenus par les administrateurs de<br />
la <strong>BFM</strong> dans ce type de société est inférieure à deux en <strong>2011</strong>.<br />
Au cours de l’exercice <strong>2011</strong>, 5 réunions du Conseil<br />
d’administration ont eu lieu, affichant un taux de présence de<br />
71,30 % en moyenne.<br />
Le délai de communication des informations fournies aux<br />
administrateurs avant chaque réunion est d’une quinzaine de<br />
jours en moyenne.<br />
Outre le suivi de l’activité et celui des résultats, les travaux du<br />
Conseil se sont principalement orientés sur l’organisation des<br />
contrôles permanents et de conformité, sur le contrôle des<br />
risques, sur la stratégie de la <strong>BFM</strong> notamment dans le domaine<br />
partenarial, sur l’analyse des résultats financiers et commerciaux<br />
et sur la détermination des budgets et plan d’actions.<br />
II. LES PROCÉDURES DE CONTRÔLE<br />
INTERNE<br />
Le système de contrôle interne est mis en œuvre conformément<br />
à la réglementation bancaire et financière. Il vise, entre autres, à<br />
prévenir et maîtriser les risques résultant des activités bancaires<br />
et les risques d’erreurs ou de fraudes, en particulier dans les<br />
domaines comptable, financier et juridique. Comme tout<br />
système de contrôle, il ne peut cependant fournir une garantie<br />
absolue que ces risques sont totalement éliminés.<br />
Le contrôle interne est ainsi mis en œuvre à 3 niveaux :<br />
au 1 er niveau, l’auto-contrôle est exercé par chaque<br />
collaborateur. Les contrôles réalisés par les responsables<br />
hiérarchiques sont également considérés comme de<br />
1 er niveau. Ils s’inscrivent dans des procédures formalisées,<br />
au 2 ème niveau, par du personnel dédié au contrôle,<br />
indépendant des métiers opérationnels. Ce personnel<br />
est rattaché fonctionnellement à la Direction du contrôle<br />
permanent. L’organisation de la fonction contrôle<br />
permanent, ses objectifs et son fonctionnement ont fait<br />
l’objet d’une formalisation,<br />
au 3 ème niveau, par le contrôle périodique. L’Inspection<br />
générale apporte une évaluation du système de contrôle<br />
interne de la banque en application de la charte d’audit<br />
interne et du code de déontologie applicable aux<br />
inspecteurs. Pour ce faire, elle dispose d’un pouvoir<br />
d’investigation étendu. Chaque mission donne lieu à<br />
un rapport et un plan d’actions communiqués à la<br />
présidence, à la Direction générale et aux Directions<br />
concernées.<br />
Conformément à la réglementation bancaire, le contrôle<br />
permanent et le contrôle périodique rendent compte de<br />
leurs activités et des résultats de leurs vérifications au Conseil<br />
d’administration.<br />
La coordination entre le contrôle permanent et le contrôle<br />
périodique est assurée, outre les échanges réguliers entre les<br />
personnels, par la transmission des rapports de l’Inspection<br />
générale à la Direction du contrôle permanent et l’élaboration<br />
d’une cartographie des risques.<br />
L’Inspection générale de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
assure le contrôle périodique de la <strong>BFM</strong> et celui de la <strong>Banque</strong><br />
Française.<br />
23 <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Le contrôle périodique effectue une évaluation du système de<br />
contrôle interne des deux banques en application de la charte<br />
d’audit interne et du code de déontologie applicable aux<br />
inspecteurs. Pour ce faire, il dispose d’un pouvoir d’investigation<br />
étendu.<br />
Chaque mission donne lieu à un rapport et à un plan d’actions<br />
communiqués à la Présidence, à la Direction générale et aux<br />
Directions concernées.<br />
Conformément à la réglementation bancaire, l’Inspection<br />
générale rend compte des résultats de ses travaux à chaque<br />
Conseil d'administration.<br />
III. OPINION DU PRÉSIDENT<br />
SUR SON DISPOSITIF<br />
DE CONTRÔLE INTERNE<br />
Le contrôle périodique a mené des missions dans les domaines<br />
de la sélection du risque de crédit, de la sécurité informatique,<br />
de la mise en œuvre des recommandations à la <strong>BFM</strong>, mais<br />
également à la BF et en particulier dans le suivi du risque de<br />
crédit dans le secteur des prêts aux entreprises.<br />
En matière de contrôle permanent, l’année <strong>2011</strong> est marquée<br />
par :<br />
pour la <strong>Banque</strong> Française, une réorientation des contrôles<br />
sur le processus de désengagement de la clientèle,<br />
pour la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>,<br />
- le positionnement de la fonction de Responsable de<br />
la conformité des services d’investissement au contrôle<br />
permanent (fonction initialement positionnée au contrôle<br />
périodique)<br />
- l’accroissement des contrôles sur les processus de<br />
recouvrement<br />
- la mise en place d’un dispositif pérenne de formation à la<br />
lutte anti blanchiment<br />
- le lancement d’un projet de mise en conformité des<br />
prestations essentielles externalisées.<br />
La mise en place d’un comité d’audit au premier trimestre<br />
2012 permettra de renforcer la présence et la surveillance<br />
des dispositifs de contrôle par une émanation de l’organe<br />
délibérant. Ce comité devrait être composé de cinq personnes.<br />
La composition est la suivante : deux sont issues du corps des<br />
administrateurs, un du corps des censeurs et les deux autres<br />
membres sont des personnalités qualifiées extérieures à la<br />
<strong>BFM</strong>. Le président de ce comité est un administrateur.<br />
24
ÉLÉMENTS FINANCIERS<br />
Comptes consolidés du groupe <strong>BFM</strong> .................................................... 26<br />
Annexe aux comptes consolidés ........................................................... 29<br />
Comptes sociaux de la <strong>BFM</strong> ................................................................. 50<br />
Annexes aux comptes sociaux .............................................................. 53<br />
Synthèse des résolutions ...................................................................... 69<br />
<strong>Rapport</strong> des Commissaires aux comptes .............................................. 70<br />
sur les comptes consolidés<br />
<strong>Rapport</strong> des Commissaires aux comptes .............................................. 71<br />
sur les comptes annuels<br />
<strong>Rapport</strong> spécial des Commissaires aux comptes .................................. 72<br />
sur les conventions réglementées<br />
25<br />
au 31 décembre <strong>2011</strong><br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/10 31/12/11<br />
Opérations interbancaires et assimilées 169 725 113 850<br />
Opérations avec la clientèle 1 936 916 1 843 008<br />
Opérations de crédit-bail et assimilées 14 331 17 259<br />
Obligations, actions, autres titres à revenu fixe et variable 1 059 685 1 224 059<br />
Participation, parts dans les entreprises liées,<br />
autres titres détenus à long terme 2 180 2 203<br />
Immobilisations corporelles et incorporelles 12 570 12 389<br />
Écarts d'acquisition<br />
PASSIF (en milliers d'euros) 31/1 2/10 31/12/11<br />
Opérations interbancaires et assimilées 14 382 117 562<br />
Opérations avec la clientèle 2 957 983 2 917 748<br />
Dettes représentées par un titre 2 906 1 400<br />
Comptes de régularisation et passifs divers 50 266 58 008<br />
Écart d'acquisition<br />
Provisions pour risques et charges 1 842 5 186<br />
Fonds de garantie publics<br />
COMPTES CONSOLIDÉS<br />
DU GROUPE <strong>BFM</strong><br />
Comptes de régularisation 44 853 98 753<br />
TOTAL DE L'ACTIF 3 240 261 3 311 521<br />
Dettes subordonnées 44 664 26 925<br />
Fonds pour risques bancaires généraux 18 705 18 705<br />
Capitaux propres part du Groupe (hors FRBG) 149 505 165 946<br />
Capital souscrit 88 850 88 850<br />
Primes d'émission 9 130 9 130<br />
Titres d'autocontrôle<br />
Provisions réglementées, subventions d'investissement<br />
Réserves consolidées et autres 22 297 51 436<br />
Résultat en instance d'affectation<br />
RÉSULTAT 29 229 16 530<br />
Intérêts minoritaires 8 42<br />
Réserves 8 16<br />
Résultat 25<br />
TOTAL DU PASSIF 3 240 261 3 311 521<br />
26
HORS-BILAN (en milliers d'euros) 31/12/10 31/12/11<br />
Engagements donnés<br />
Engagements de financement<br />
Engagements en faveur d'établissements de crédit<br />
Engagements en faveur de la clientèle 14 434 23 008<br />
Engagements de garantie<br />
Engagements d'ordre d'établissements de crédit 5 627<br />
Engagements d'ordre de la clientèle 17 386 15 672<br />
Engagements sur titres<br />
Titres acquis avec faculté de rachat ou reprise<br />
Autres engagements donnés<br />
Engagements reçus<br />
Engagements de financement<br />
Engagements reçus d'établissements de crédit 300 000 355 000<br />
Engagements de garantie<br />
Engagements reçus d'établissements de crédit 73 213 76 616<br />
Engagements sur titres<br />
Titres vendus avec faculté de rachat ou reprise<br />
Autres engagements reçus<br />
27<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ PUBLIABLE<br />
(en milliers d'euros)<br />
28<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Intérêts et produits assimilés 176 734 184 402<br />
Intérêts et charges assimilées - 97 299 - 105 151<br />
Revenus des titres à revenu variable 247 1<br />
Commissions (produits) 18 321 16 251<br />
Commissions (charges) - 2 044 - 2 172<br />
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation<br />
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles<br />
de placement et assimilés - 1 189 - 7 395<br />
Autres produits d'exploitation bancaire 262 434<br />
Autres charges d'exploitation bancaire - 116 - 115<br />
PRODUIT NET BANCAIRE 94 916 86 256<br />
Charges générales d'exploitation - 42 356 - 49 557<br />
Frais de personnel - 17 553 - 23 007<br />
Autres frais administratifs - 24 803 - 26 550<br />
Dotations aux amortissements et provisions sur immobilisations<br />
corporelles et incorporelles d'exploitation - 811 - 1 164<br />
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 51 749 35 536<br />
Coût du risque - 9 922 - 10 790<br />
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 41 826 24 745<br />
Quote-part dans le résultat dans sociétés mises en équivalence<br />
Gains ou pertes sur actifs immobilisés 5 458 163<br />
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 47 284 24 908<br />
Résultat exceptionnel - 3 - 25<br />
Impôts sur les bénéfices - 16 104 - 8 328<br />
Dotations / reprises aux amortissements des écarts d'acquisition - 1 948<br />
Dotations / reprises des fonds pour risques bancaires généraux<br />
Intérêts minoritaires 25<br />
RÉSULTAT NET - PART DU GROUPE 29 229 16 530
ANNEXE AUX COMPTES CONSOLIDÉS<br />
I. FAITS SIGNIFICATIFS<br />
DE L’EXERCICE<br />
1.1. Dossier Urbania<br />
Le groupe constitué par la holding Ulysse Investissements<br />
(repreneur d’Urbania) a fait état de prévisions d’exploitation<br />
et de chiffre d’affaires inférieurs aux prévisions qui<br />
conduisent à des anticipations de prix de cession des<br />
obligations convertibles révisées à la baisse. Une provision<br />
complémentaire de 7,23 M€ a été dotée en conséquence<br />
sur l’exercice (sur les titres et intérêts). Les obligations<br />
convertibles (31,6 M€) sont désormais couvertes par des<br />
provisions (29,1 M€) à hauteur de 92 %.<br />
À noter que les intérêts <strong>2011</strong> des obligations convertibles<br />
ont été provisionnés compte tenu d’une demande de<br />
report de paiement.<br />
Plus clairement, le chiffre d’affaires <strong>2011</strong> du groupe<br />
(chiffres communiqués par le groupe, mais non certifiés)<br />
est de 107 M€ (145 M€ lors des audits d’acquisition) et<br />
des financements complémentaires sont recherchés. La<br />
situation financière du groupe est très tendue (moratoire<br />
en place sur les dettes fiscales et sociales pour 12 M€) et<br />
la société a obtenu du tribunal de commerce de Nanterre<br />
la mise en place d’une procédure de conciliation en janvier<br />
2012. Il recherche 25 M€ sous forme d’apports de fonds<br />
propres, de financements bancaires ou par le biais de<br />
cessions d’actifs. La masse des porteurs d’obligations<br />
convertibles l’a mis en demeure de régler les intérêts dus.<br />
1.2. Mise en place d’un plan d’accompagnement<br />
social à la <strong>Banque</strong> Française<br />
Suite au sinistre qu’a représenté le dossier Urbania, le<br />
premier semestre <strong>2011</strong> a été consacré d’abord à la<br />
définition d’un projet économique et social pour la <strong>Banque</strong><br />
Française et l’élaboration de mesures sociales d’accompagnement,<br />
puis à la consultation des comités d’entreprises<br />
de la BF et la <strong>BFM</strong>, qui ont rendu, respectivement fin mars<br />
et fin avril <strong>2011</strong>, un avis sur ce plan. Sur le second semestre,<br />
les premiers travaux relatifs à la mise en œuvre de ce plan<br />
ont été lancés.<br />
Impact sur les activités<br />
Il se traduit par la cessation des relations avec la<br />
clientèle traditionnelle et par la reprise, selon un<br />
calendrier prévisionnel allant jusqu’à fin 2012, de<br />
certaines relations partenariales - notamment avec les<br />
mutuelles - par la <strong>BFM</strong>.<br />
Les premiers travaux ont porté sur le désengagement<br />
de la clientèle traditionnelle. La décrue des comptes de<br />
particuliers et d’entreprises s’est faite sur le second<br />
semestre. Ces travaux ne sont pas encore achevés au<br />
31 décembre <strong>2011</strong>. Il subsiste encore des comptes gérés<br />
par le réseau Urbania dont le retrait n’a réellement<br />
commencé qu’en décembre et concernant Interflora dont<br />
le désengagement final est prévu en début 2012.<br />
Par ailleurs, la reprise des relations partenariales reste soumise<br />
à la capacité de la <strong>BFM</strong> de traiter ces opérations et à<br />
l’accord des partenaires concernés. Les reprises d’activités<br />
ne seront opérationnellement conduites qu’à compter de<br />
2012.<br />
L’activité de tenue de compte titres sera abandonnée<br />
au courant du premier trimestre 2012, la <strong>BFM</strong> se<br />
concentrant dans le futur sur les fonctions de conseil en<br />
investissement auprès de la clientèle institutionnelle et de<br />
réception transmission et exécution d’ordres.<br />
La BF gérera, de façon extinctive, les stocks de crédits<br />
qu’elle portera encore au 31 décembre 2012.<br />
29<br />
Impact pour les salariés<br />
À cette échéance, l’ensemble des postes de la BF aura<br />
été supprimé (48 postes). En parallèle, des offres de<br />
reclassements couvrant les besoins propres de la <strong>BFM</strong> et<br />
les besoins induits par les reprises d’activités ont été faites<br />
au personnel de la BF. Sur un total de 35 postes, 29 auront<br />
été proposés aux salariés de la BF. Les six autres ne<br />
correspondaient pas à des profils disponibles à la BF. 15<br />
salariés de la BF ont accepté ces propositions. 7 d’entre<br />
eux sont en poste à la <strong>BFM</strong> à ce jour, les 8 autres rejoignant<br />
leurs postes dans l’année à venir.<br />
À fin décembre, le coût représenté par ce dispositif,<br />
provisions et charges déjà supportées, s’élève à 4,8 M€.<br />
1.3. Fonds propres<br />
Comme prévu, la <strong>BFM</strong> a remboursé en date du 14 avril<br />
<strong>2011</strong> les avances d’actionnaires (17,1 M€) constituées en<br />
septembre 2010.<br />
Par ailleurs, la “dérivation” des prêts à la consommation,<br />
mise en place à partir du 16 novembre 2010 et pour une<br />
durée de 4 mois afin de réduire le risque de crédit de la<br />
<strong>BFM</strong>, a pris fin comme prévu le 16 mars <strong>2011</strong>. Les prêts à<br />
la consommation sont de nouveau, depuis cette date,<br />
intégralement portés par la <strong>BFM</strong>.<br />
Concernant l’avance d’actionnaire de 12 M€ consentie<br />
par la <strong>BFM</strong> à la BF afin que celle-ci respecte à tout moment<br />
ses obligations de capital minimum, la durée de<br />
l’avance a été prorogée de 6 mois avec l’accord de<br />
l’Autorité de Contrôle Prudentiel (ACP). Un abandon de<br />
créance de 11 M€ a été consenti à la BF fin décembre<br />
afin de permettre à cette dernière de respecter ses<br />
obligations de capital minimum.<br />
1.4. Intégration fiscale<br />
La <strong>BFM</strong> a opté pour l’intégration fiscale avec les sociétés<br />
BF et CIV. Par la convention signée le 21 juin <strong>2011</strong>, chaque<br />
entité se verra ainsi réallouée de la quote-part d’impôt ou<br />
d’économie d’impôt qu’elle aura effectivement réalisée.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Au titre de l’exercice <strong>2011</strong>, la BF a ainsi bénéficié d’un<br />
“produit d’impôt” de 4 M€.<br />
1.5. Modification de la composition<br />
du capital CGRM<br />
Au cours de l’exercice <strong>2011</strong>, la structure du capital de la<br />
CGRM a été modifiée du fait du retrait de deux de ses<br />
actionnaires.<br />
La CGRM est, à présent, dotée d’un capital de 50 000 €<br />
détenu à 60 % par la <strong>BFM</strong> et à 40 % par la société<br />
Recocash.<br />
II. FAITS POSTÉRIEURS<br />
À LA CLÔTURE<br />
Néant.<br />
3.1. Périmètre de consolidation au 31/12/11<br />
60 %<br />
CGRM<br />
<strong>BFM</strong><br />
<strong>Banque</strong><br />
Française<br />
CIV<br />
30<br />
III. PRINCIPES GÉNÉRAUX ET<br />
MÉTHODES DE CONSOLIDATION<br />
Les états financiers consolidés du groupe <strong>BFM</strong> sont établis<br />
en conformité avec les dispositions des règlements n° 99-<br />
07 et n° 2000-04 du Comité de la Réglementation<br />
Comptable (CRC) relatif aux règles de consolidation<br />
relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et<br />
Financière (CRBF). Pour le cas particulier des comptes<br />
consolidés semestriels, qui ne sont pas publiés, une<br />
version simplifiée de l’annexe aux comptes est présentée.<br />
Les comptes consolidés sont établis à partir des<br />
comptes annuels individuels de la <strong>BFM</strong> et de toutes ses<br />
filiales. Les méthodes comptables retenues pour la consolidation<br />
sont celles utilisées pour l’établissement des<br />
comptes sociaux de la <strong>BFM</strong>.<br />
Les entités soumises à des référentiels différents<br />
(entreprises du secteur général pour la CGRM et le GIE)<br />
ont notamment été retraitées selon le référentiel bancaire.<br />
99,99 %<br />
99,80 %<br />
20 %<br />
Lien non capitalistique<br />
80 %<br />
GIE<br />
Mutua<br />
Services
Identification des sociétés consolidées<br />
FILIALES % contrôle % d'intérêts Type de contrôle Méthode de consolidation<br />
<strong>Banque</strong> Française 99,99 % 99,99 % Contrôle exclusif de droit Intégration Globale (IG)<br />
GIE Mutua Services 100,00 % 99,99 % Contrôle exclusif de droit Intégration Globale (IG)<br />
CIV 99,80 % 99,80 % Contrôle exclusif de droit Intégration Globale (IG)<br />
CGRM 60,00 % 60,00 % Contrôle exclusif de droit Intégration Globale (IG)<br />
MFP Participations 20,00 % 20,00 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
Evasoc 15,22 % 15,22 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
IGA 15,01 % 15,01 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
Miroir Social 27,28 % 27,28 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
SRA 5,00 % 5,00 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
Domicours 2,39 % 2,39 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
Offivalmo 0,50 % 0,50 % Hors périmètre de consolidation Non Consolidée (NC)<br />
3.2. Méthodes de consolidation appliquées<br />
Intégration globale<br />
SOCIÉTÉ MÈRE FILIALES<br />
Cette méthode s’applique aux entreprises contrôlées de<br />
manière exclusive ayant une activité à caractère financier,<br />
auxquelles s’ajoutent les entreprises dont l’activité se situe<br />
dans le prolongement des activités bancaires ou<br />
financières, ou relève d’activités connexes.<br />
Le contrôle exclusif sur une filiale s’apprécie par le pouvoir<br />
de diriger ses politiques financières et opérationnelles afin<br />
de tirer avantages de ses activités. Il est notamment<br />
présumé lorsque la société mère détient directement ou<br />
indirectement la majorité des droits de vote dans la filiale.<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong>, le groupe <strong>BFM</strong> exerce un<br />
contrôle exclusif sur la totalité des sociétés significatives<br />
qu’elle détient. Elles sont donc toutes consolidées selon la<br />
méthode de l’intégration globale.<br />
<strong>BFM</strong> BF CGRM GIE Mutua Services CIV<br />
Adresse du siège 1, place des Marseillais 45, rue Vivienne 1, place des Marseillais 45, rue Vivienne 45, rue Vivienne<br />
94227 Charenton-le-Pont Cedex 75002 Paris 94220 Charenton-le-Pont 75002 Paris 75002 Paris<br />
SIRET 326 127 784 00030 344 478 417 00019 442 200 267 00023 415 131 085 00011 404 941 841 00011<br />
% de contrôle 99,99 % 60 % 100 % 99,80 %<br />
% d’intérêt 99,99 % 60 % 99,99 % 99,80 %<br />
Type de contrôle Exclusif de droit Exclusif de droit Exclusif de droit Exclusif de droit<br />
Méthode Intégration Globale Intégration Globale Intégration Globale Intégration Globale<br />
de consolidation (IG) (IG) (IG) (IG)<br />
Présentation des sociétés composant le groupe <strong>BFM</strong><br />
31<br />
Mise en équivalence<br />
Les sociétés dans lesquelles le groupe exerce une<br />
influence notable sont mises en équivalence. L’influence<br />
notable est le pouvoir de participer aux politiques<br />
financières et opérationnelles d’une filiale sans en détenir<br />
le contrôle. L’influence notable est notamment présumée<br />
lorsque le groupe dispose directement ou indirectement<br />
d’une fraction au moins égale à 20 % des droits de<br />
vote.<br />
Malgré des pourcentages de détention par la <strong>BFM</strong> égaux<br />
ou légèrement supérieurs à 20 % sur les sociétés Miroir<br />
Social, MFP Participations et le FCP Avenir Partage, cellesci<br />
ne sont pas retenues dans le périmètre de consolidation<br />
compte tenu de l’absence de significativité de leur activité<br />
d’une part et de l’absence totale de participation à la<br />
gestion de ces sociétés d’autre part. Aucune société n’est<br />
par conséquent mise en équivalence sur la période.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
3.3. Variation de périmètre<br />
La <strong>BFM</strong> a réduit, en avril <strong>2011</strong>, sa participation dans<br />
le capital de la CGRM, la portant à 60 %. Cette réduction<br />
de prise de participation résulte d’une refonte de la<br />
structure capitalistique de la CGRM dont le capital est à<br />
présent de 50 000 € réparti entre deux actionnaires<br />
que sont la <strong>BFM</strong> à hauteur de 60 % et la société<br />
Recocash à hauteur des 40 % restant. Ces évolutions<br />
n’entraînent aucun changement de méthode de<br />
consolidation, la CGRM restant consolidée par intégration<br />
globale.<br />
3.4. Comparabilité des exercices<br />
Conformément au règlement CRC n° 2008-13, relatif à la<br />
comparabilité des comptes, les comptes au 31 décembre<br />
<strong>2011</strong> sont présentés en regard des comptes consolidés au<br />
31 décembre 2010 afin de permettre la compréhension<br />
des évolutions des postes des états de synthèse consolidés.<br />
3.5. Principaux retraitements effectués dans<br />
les comptes consolidés<br />
3.5.1. Retraitements et éliminations des opérations<br />
réciproques<br />
Afin de présenter, sur une même base économique, les<br />
comptes des sociétés consolidées, les comptes sociaux<br />
font l’objet de divers retraitements, conformément aux<br />
principes exposés ci-dessous.<br />
Après cumul des bilans et des comptes de résultat,<br />
éventuellement corrigés des opérations non prises en<br />
compte de part et d’autre, les soldes réciproques, ainsi<br />
que les pertes et profits résultant d’opérations entre les<br />
sociétés du groupe, sont éliminés.<br />
3.5.2. Écarts de première consolidation<br />
et écart d’acquisition complémentaire<br />
Les écarts de première consolidation sont les différences<br />
existant lors de l'entrée d’une filiale dans le groupe entre<br />
le coût d'acquisition des parts ou actions et la quote-part<br />
des capitaux correspondants : ils sont affectés en premier<br />
lieu à la correction éventuelle d’éléments d’actif ou du<br />
passif identifiables dans le bilan de la société acquise<br />
et pour le solde en écart d’acquisition. Aucun écart<br />
d’acquisition de première consolidation n’a été constaté au<br />
31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
3.5.3. Impôts différés<br />
Les différences temporaires résultant du décalage<br />
entre l’imposition (ou la déduction) d’une opération<br />
et l’exercice de rattachement comptable ont été<br />
dégagées, de même que les impôts afférents aux<br />
écritures de consolidation. Les flux de l’exercice ont été en<br />
compte de résultat.<br />
32<br />
Le taux d’impôt différé retenu, intégrant en sus du taux<br />
d’imposition de base la contribution sociale sur les<br />
bénéfices (3,3 % de l’impôt brut après abattement de<br />
763 k€), s’établit à 34,43 % pour l’exercice <strong>2011</strong>.<br />
Conformément au règlement n° 99-07 § 316, seuls ont été<br />
comptabilisés les impôts différés dont la récupération est<br />
jugée probable.<br />
IV. PRINCIPES COMPTABLES<br />
ET MÉTHODES D’ÉVALUATION<br />
Les comptes consolidés sont établis à partir des<br />
comptes annuels individuels de la <strong>BFM</strong> et de toutes ses<br />
filiales. Les méthodes comptables retenues pour la<br />
consolidation sont celles utilisées pour l’établissement des<br />
comptes sociaux.<br />
4.1. Opérations avec la clientèle<br />
En application des règles déterminées par le règlement<br />
n° 2002-03 du CRC relatif au traitement comptable du<br />
risque de crédit, les différentes catégories d’encours sont<br />
les suivantes :<br />
Les encours sains<br />
Il s’agit des crédits n'ayant pas d'incident de paiement<br />
notable dans le paiement des échéances de capital et<br />
d'intérêt.<br />
Les créances restructurées<br />
Les créances restructurées constituent une sous-catégorie<br />
des encours sains et recouvrent essentiellement les<br />
dossiers ayant fait l’objet d’un plan de surendettement, et<br />
pour lesquels une décote est calculée, couvrant en valeur<br />
actualisée le différentiel entre les flux du nouveau plan de<br />
surendettement et les flux du contrat d’origine.<br />
Les encours douteux<br />
Il s’agit de crédits présentant au minimum un impayé pour<br />
les prêts en surendettement, un impayé de plus de trois<br />
mois pour les prêts à la consommation, et de six mois pour<br />
les prêts immobiliers. La classification en douteux d'une<br />
créance entraîne par contagion le déclassement dans cette<br />
catégorie de l'ensemble des encours relatifs au débiteur.<br />
Les encours douteux compromis<br />
Ils constituent une sous-catégorie des encours douteux et<br />
se composent des échéances impayées et du capital<br />
restant dû des crédits classés en douteux depuis plus<br />
d'un an, des créances contentieuses, des dossiers<br />
ayant fait l'objet d'un rééchelonnement ou d'une<br />
restructuration qui présentent au moins un impayé<br />
ainsi que des dossiers en attente d'un plan de<br />
rééchelonnement notamment dans le cadre de la loi sur le<br />
surendettement des particuliers depuis plus d'un an.
Lorsque le paiement des échéances initiales d'un crédit<br />
devenu douteux a repris de manière régulière, celui-ci<br />
peut à nouveau être classé dans la catégorie des encours<br />
sains.<br />
Une créance est passée en perte lorsqu'elle est jugée<br />
irrécouvrable.<br />
L’ensemble des créances douteuses (douteux et<br />
douteux compromis) fait l'objet de dépréciations,<br />
appréciées dossier par dossier ou par méthode statistique<br />
(sur la base des taux de pertes ou de récupérations<br />
observées sur les dix années écoulées) lorsque celle-ci est<br />
plus appropriée. Conformément au règlement n° 2005-03<br />
modifiant le règlement n° 2002-03 du CRC, le groupe<br />
détermine le montant de ces dépréciations afin de couvrir,<br />
en valeur actualisée, l’ensemble des pertes prévisionnelles<br />
sur ces créances.<br />
4.2. Opérations de crédit-bail<br />
et de location financière<br />
Cette rubrique regroupe les opérations de crédit-bail et<br />
assimilées. Les opérations de location assimilée au<br />
crédit-bail sont celles ayant pour finalité de financement<br />
d’un bien dont le bailleur n’a pas vocation à conserver la<br />
propriété à l’issue du bail. L’activité de crédit-bail du<br />
groupe porte uniquement sur des biens mobiliers.<br />
Ces opérations sont portées au bilan consolidé pour<br />
leurs encours déterminé selon la comptabilité dite<br />
financière, c’est-à-dire pour le montant total des loyers à<br />
recevoir, déduction faite des intérêts compris dans ces<br />
loyers.<br />
Les intérêts courus compris dans le loyer à échoir sont<br />
portés dans un compte de créances rattachées en<br />
contrepartie du compte de résultat.<br />
4.3. Portefeuille de titres (placements,<br />
transactions, investissements, TIAP)<br />
et instruments financiers à terme<br />
4.3.1. Portefeuille titres<br />
Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur<br />
titres sont définies par le règlement n° 90-01 du Comité de<br />
la réglementation bancaire et financière modifié par le<br />
règlement n° 95-04 du CRBF, les règlements n° 2000-02 et<br />
n° 2005-01 du Comité de la réglementation comptable,<br />
ainsi que par le règlement n° 2002-03 du Comité de la<br />
réglementation comptable en matière de détermination<br />
du risque de crédit et du provisionnement concernant les<br />
titres à revenu fixe.<br />
La répartition des titres entre les 6 catégories de<br />
portefeuille (transaction, placement, investissement,<br />
titres de l'activité de portefeuille, autres titres détenus<br />
à long terme, titres de participation et parts dans<br />
les entreprises liées) est faite en fonction de<br />
l'intention initiale d'utilisation des titres, intention<br />
identifiée dans le système d'information comptable dès<br />
leur acquisition.<br />
33<br />
Titres de transaction<br />
Les titres de transaction sont des titres acquis ou<br />
vendus dès l’origine avec l’intention de les revendre<br />
ou de les racheter à brève échéance. Ne peuvent être<br />
considérés comme des titres de transaction que ceux<br />
qui sont négociables sur un marché liquide, avec des<br />
prix de marché constamment accessibles aux tiers. Il<br />
peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu<br />
variable.<br />
Les titres de transaction sont enregistrés coupon couru et<br />
frais exclus. À la clôture, ils sont évalués au prix de marché<br />
du jour le plus récent, le solde global des différences<br />
résultant des variations de cours est porté au compte de<br />
résultat.<br />
À l’issue d’une durée de détention de six mois, les titres de<br />
transaction sont reclassés en titres de placement ou d’investissement,<br />
selon la qualification qui pourra leur être<br />
donnée en fonction des conditions requises d’inscription<br />
pour chacun des portefeuilles destinataires. Ces titres de<br />
transaction sont transférés à leur valeur de marché au jour<br />
du transfert.<br />
Le groupe ne détient pas de titre de transaction dans son<br />
portefeuille au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
Titres de placement<br />
Sont considérés comme des titres de placement, les<br />
titres acquis avec l’intention de les détenir pendant<br />
une durée supérieure à 6 mois, sans que l’établissement<br />
ne soit engagé, s’il s’agit de titres à revenu fixe, à<br />
les détenir jusqu’à l’échéance. Cette catégorie comprend<br />
également les titres provenant de la catégorie transaction<br />
et les titres ne satisfaisant pas aux conditions requises pour<br />
un classement en portefeuille de transaction.<br />
À leur date d’acquisition, les titres de placement sont<br />
comptabilisés à leur prix d’acquisition frais exclus. Pour les<br />
titres reçus du portefeuille de transaction, la valeur de<br />
marché au jour du transfert vaut prix d’acquisition et la<br />
date de transfert vaut date d’acquisition. Les intérêts<br />
courus sont exclus pour les valeurs mobilières à revenu fixe<br />
et inclus pour les titres monétaires. La différence entre le<br />
prix d'acquisition des titres à revenu fixe et leur prix de<br />
remboursement est rapportée au compte de résultat sur la<br />
durée de vie résiduelle des titres. Ce rattachement est<br />
effectué selon un mode linéaire pour les valeurs<br />
mobilières à revenu fixe et selon un mode actuariel pour<br />
les titres monétaires. À la clôture de l'exercice, les titres de<br />
placement sont évalués au plus bas du prix d'acquisition et<br />
du prix de marché. Les plus-values latentes ne sont pas<br />
comptabilisées, les moins-values latentes font l'objet d'une<br />
dépréciation.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Lorsque les titres font l’objet d’une couverture, les résultats<br />
sur instruments de couverture sont pris en compte par<br />
ligne de titres pour le calcul des dépréciations.<br />
Le résultat des cessions ainsi que les dotations et reprises<br />
de dépréciations figurent dans la rubrique “Gains ou<br />
pertes des portefeuilles de placement et assimilés”.<br />
Titres d’investissement<br />
Les titres d’investissement sont des titres à revenu fixe,<br />
dont le prix de remboursement est fixe, acquis avec une<br />
intention de détention durable, en principe jusqu’à<br />
l’échéance. Les titres répondant à ces caractéristiques<br />
peuvent être classés en titres d’investissement dès lors que<br />
l’établissement dispose des moyens lui permettant :<br />
• soit de protéger de façon permanente contre les<br />
dépréciations des titres dues aux variations des taux<br />
d’intérêt au moyen d’une couverture,<br />
• soit de conserver effectivement les titres durablement,<br />
notamment par l’obtention de ressources globalement<br />
adossées et affectées au financement de ces titres.<br />
Le groupe <strong>BFM</strong> a retenu la deuxième option.<br />
Sont également portés en portefeuille d’investissement<br />
les titres répondant aux caractéristiques requises mais<br />
inscrits à l’origine en portefeuille de placement dans la<br />
mesure où, lors de l’acquisition, les conditions de<br />
couverture spécifique en durée ou en taux n’étaient pas<br />
encore remplies.<br />
Les titres d'investissement sont enregistrés à la date de<br />
leur acquisition, selon les mêmes règles que les titres de<br />
placement. Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation<br />
s'il existe une forte probabilité que l'établissement ne<br />
conserve pas les titres jusqu'à l'échéance en raison de<br />
circonstances nouvelles ou en cas de risque de défaillance<br />
de l'émetteur.<br />
Les titres transférés du portefeuille de placement vers<br />
le portefeuille d’investissement sont inscrits à leur prix<br />
d’acquisition ; les dépréciations constituées à l’ouverture<br />
de l’exercice sont reprises sur la durée de vie résiduelle des<br />
titres concernés.<br />
Les primes et décotes font l’objet d’un étalement sur la<br />
durée de vie résiduelle des titres.<br />
Le résultat des cessions éventuelles et les dotations et<br />
reprises de dépréciation sont inscrits en “Gains ou pertes<br />
sur actifs immobilisés”.<br />
Durant la période, il n’y a pas eu de transfert entre les<br />
titres de placement et les titres d’investissement.<br />
Titres de l’activité de portefeuille<br />
Relèvent d’une activité de portefeuille, les investissements<br />
réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en<br />
retirer un gain en capital à moyen terme sans intention<br />
d’investir durablement dans le développement du fonds<br />
de commerce de l’entreprise émettrice, ni de participer<br />
activement à sa gestion opérationnelle.<br />
34<br />
Le groupe <strong>BFM</strong> ne détient pas de titre de l’activité de<br />
portefeuille au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
Autres titres détenus à long terme<br />
Relèvent de cette catégorie les investissements réalisés<br />
sous forme de titres dans l’intention de favoriser le<br />
développement de relations professionnelles durables en<br />
créant un lien privilégié avec l’entreprise émettrice, mais<br />
sans influence dans la gestion des entreprises dont les<br />
titres sont détenus en raison du faible pourcentage des<br />
droits de vote qu’ils représentent.<br />
Le groupe <strong>BFM</strong> ne détient pas d’autres titres détenus à<br />
long terme au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
Titres de participation et parts<br />
dans les entreprises liées<br />
Le groupe <strong>BFM</strong> détient des titres de participation, classés<br />
comme tels car répondant à une volonté de participation<br />
durable à l’activité.<br />
Ces titres sont enregistrés pour leur coût d’acquisition.<br />
Cette valeur est revue à la baisse par le biais d’une<br />
dépréciation, le cas échéant, afin de tenir compte<br />
d’éléments significatifs tels qu’une dégradation de la<br />
situation nette et des perspectives concernant les sociétés<br />
détenues.<br />
Les plus et moins-values de cessions sur titres de<br />
participation et parts dans les entreprises liées sont<br />
enregistrées pour le montant net de l’opération de<br />
cession en “Gains ou pertes sur actifs immobilisés”.<br />
4.3.2. Instruments financiers à terme<br />
Les principes et méthodes comptables retenus pour la<br />
comptabilisation des opérations financières à terme<br />
résultent du règlement n° 88-02 du 22 février 1988,<br />
modifié par le règlement n° 95-04 du 21 juillet 1995, et de<br />
l’instruction de la Commission Bancaire n° 94-04 du<br />
14 mars 1994 relatifs à la comptabilisation des opérations<br />
sur instruments financiers à terme de taux d'intérêt ainsi<br />
que du règlement CRBF 90-15 modifié du 18 décembre<br />
1990.<br />
4.4. Comptabilisation de l’actif immobilisé<br />
Les immobilisations figurent au coût historique, diminué<br />
des amortissements cumulés, calculés sur la durée de vie<br />
estimée des actifs concernés, selon la méthode linéaire ou<br />
dégressive.<br />
Les immobilisations sont amorties sur leur durée<br />
probable d’utilisation suivant le mode linéaire, excepté<br />
en ce qui concerne le matériel informatique amorti<br />
suivant le mode dégressif.<br />
L’approche par composants (CRC n° 2002-10), appliquée<br />
depuis l’exercice 2008 à la <strong>Banque</strong> Française, n’a pas<br />
permis d’identifier de différences significatives sur les actifs<br />
des autres sociétés du groupe.
Les durées de vie utilisées sont :<br />
Immobilisation incorporelles<br />
Concessions de parking Selon durée<br />
4.5. Fonds pour Risques Bancaires Généraux<br />
(FRBG)<br />
Le FRBG figurant dans les comptes consolidés correspond<br />
à celui doté dans les comptes sociaux de la <strong>BFM</strong>. Les<br />
autres entités du groupe ne constituent pas de FRBG.<br />
Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux<br />
activités des établissements de crédit, conformément aux<br />
conditions requises par l'article 3 du règlement n° 90-02 du<br />
CRBF.<br />
4.6. Engagements sociaux<br />
Conformément à la méthode préférentielle de la<br />
recommandation n° 2003-R-01 du CNC relative aux règles<br />
de comptabilisation et d'évaluation des engagements de<br />
retraite et avantages similaires, les entités du groupe ont<br />
entièrement provisionné les indemnités de fin de carrière<br />
de leurs salariés, calculées selon la méthode prospective.<br />
4.7. Principe de comptabilisation des<br />
commissions<br />
L’enregistrement des commissions diffère selon qu’il<br />
s’agit d’éléments liés ou non à l’octroi ou l’acquisition d’un<br />
concours.<br />
<strong>BFM</strong> BF GIE CGRM GROUPE<br />
Logiciels informatiques 1 et 3 ans 3 ans 3 ans 3 ans 3 ans<br />
Immobilisations corporelles<br />
Gros œuvre / immeuble 36 ans 40 ans 40 ans<br />
Façade étanchéité / immeuble 30 ans 30 ans<br />
Équipements / immeuble 20 ans 20 ans<br />
Installations générales, agencements,<br />
aménagements 3 et 10 ans 10 ans 10 ans 10 ans<br />
Matériel de transport 5 ans 5 ans<br />
Mobilier de bureau 10 ans 10 ans 5 à 10 ans<br />
Matériel informatique 3 et 5 ans 3 ans 3 ans 3 ans<br />
Matériel de bureau 5 ans 5 ans 10 ans 5 ans<br />
En effet, conformément au règlement CRC n° 2009-03, les<br />
commissions reçues ou versées lors de l’octroi d’un<br />
crédit sont étalées linéairement sur la durée de vie<br />
effective dudit crédit, alors que les autres commissions<br />
sont prises en résultat dès leur survenue.<br />
Dans le cas de commissions étalées sur la durée de vie du<br />
prêt, le produit et la charge correspondants sont<br />
présentés en produits nets d’intérêts, les commissions<br />
restant à étaler sont intégrées aux postes de créances et<br />
dettes rattachées à l’encours de crédit.<br />
V. CHANGEMENTS DE MÉTHODE<br />
COMPTABLE SUR L’EXERCICE<br />
Aucun changement de méthode n’a été mis en place au<br />
cours de l’exercice <strong>2011</strong>.<br />
35<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
VI. NOTES SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RÉSULTAT<br />
Note 1 • Créances envers les établissements de crédit (en milliers d'euros)<br />
OPÉRATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILÉES 31/12/10 31/12/11<br />
Caisse, <strong>Banque</strong>s centrales, CCP 161 666 62 152<br />
Compte ordinaires débiteurs 7 684 51 449<br />
Prêts au jour le jour<br />
Prêts à terme<br />
Valeurs reçues en pension au jour le jour<br />
Valeurs reçues en pension à terme<br />
Prêts participatifs<br />
Créances rattachées 376 248<br />
TOTAL 169 725 113 850<br />
Note 2 • Ventilation des créances sur la clientèle (en milliers d'euros)<br />
VENTILATION DES CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE 31/12/10 31/12/11<br />
Comptes ordinaires débiteurs 15 071 9 059<br />
Créances commerciales 57<br />
Crédits de trésorerie 1 805 451 1 707 143<br />
Crédits à l'équipement 7 873 7 452<br />
Crédit à l'habitat 50 002 51 143<br />
Valeurs reçues en pension<br />
Prêts financiers 334 334<br />
Crédits divers 1 330 1 922<br />
Avances remboursables<br />
Avances s/TAP<br />
Prêts participatifs<br />
Créances douteuses<br />
Montant brut 27 167 35 185<br />
Provisions - 10 529 - 9 488<br />
Montant net 16 639 25 698<br />
Créances douteuses compromises<br />
Montant brut 68 642 77 023<br />
Provisions - 36 207 - 43 850<br />
Montant net 32 435 33 173<br />
Créances rattachées 7 725 7 074<br />
Valeurs non imputées 1 10<br />
TOTAL 1 936 916 1 843 008<br />
Un reclassement a été effectué sur la ventilation des provisions entre douteux et contentieux : en 2010, 9 190 k€<br />
de provisions qui avaient été affectées à tort en diminution des créances contentieuses ont été reclassées en<br />
diminution des créances douteuses.<br />
36
Note 3 • Portefeuille titres (en milliers d'euros)<br />
PORTEFEUILLE TITRES 31/12/10 31/12/11<br />
Effets publics et valeurs assimilées<br />
Montant brut 251 686 426 097<br />
Provisions<br />
Montant net 251 686 426 097<br />
Créances rattachées 3 368 8 830<br />
TOTAL EFFETS PUBLICS ET VALEURS ASSIMILÉES 255 054 434 927<br />
Obligations et autres titres à revenu fixe<br />
Montant brut 812 196 804 313<br />
Provisions - 22 178 - 29 408<br />
Montant net 790 018 774 905<br />
Créances rattachées 11 314 11 815<br />
Créances douteuses et compromises<br />
Provisions créances douteuses et compromises<br />
Montant net<br />
Créances rattachées sur créances douteuses et compromises<br />
Titres de l’activité de portefeuille (à revenu fixe)<br />
Montant brut<br />
Provisions<br />
Montant net<br />
Créances rattachées<br />
Total obligations et autres titres à revenu fixe 801 332 786 719<br />
Total titres de l’activité de portefeuille (à revenu fixe)<br />
TOTAL OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES À REVENU FIXE 801 332 786 719<br />
Actions et autres titres à revenu variable<br />
Montant brut 3 690 3 216<br />
Provisions - 398 - 803<br />
Montant net 3 292 2 413<br />
Créances rattachées 8<br />
Créances douteuses et compromises<br />
Provisions créances douteuses et compromises<br />
Montant net<br />
Créances rattachées sur créances douteuses et compromises<br />
Titres de l’activité de portefeuille (à revenu variable)<br />
Montant brut<br />
Provisions<br />
Montant net<br />
Créances rattachées<br />
Total actions et autres titres à revenu variable 3 299 2 413<br />
Total titres de l’activité de portefeuille (à revenu variable)<br />
TOTAL ACTIONS ET AUTRES TITRES À REVENU VARIABLE 3 299 2 413<br />
TOTAL PORTEFEUILLE TITRES 1 059 685 1 224 059<br />
37<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Répartition par pays du portefeuille d’investissement<br />
PAYS<br />
Note 4 • Titres de participation et autres titres détenus à long terme (en milliers d'euros)<br />
PARTS ENTREPRISES LIÉES, PARTICIPATIONS ET AUTRES TITRES<br />
38<br />
31/12/10<br />
31/12/11<br />
Parts dans entreprises liées<br />
Montant brut 59<br />
Provisions<br />
Montant net 59<br />
Créances rattachées<br />
Dont parts dans établissements de crédit<br />
Participations<br />
Montant brut 1 872 1 715<br />
Provisions - 799 - 676<br />
Montant net 1 074 1 039<br />
Créances rattachées<br />
Dont participations dans établissements de crédit<br />
Autres titres détenus à long terme<br />
Montant brut 1 095 1 095<br />
Provisions<br />
Montant net 1 095 1 095<br />
Créances rattachées 12 9<br />
Écarts de conversion<br />
Nominal<br />
TOTAL ENTREPRISES LIÉES ET PARTICIPATIONS 2 180 2 203<br />
Participations mises en équivalence<br />
Montant brut<br />
TOTAL TITRE MISE EN ÉQUIVALENCE<br />
Valeur bilan<br />
au<br />
31/12/<strong>2011</strong><br />
Dont<br />
Souverains<br />
Dont<br />
Covered et<br />
bancaires<br />
Valeur<br />
marché au<br />
31/12/<strong>2011</strong><br />
PMVL<br />
au<br />
31/12/<strong>2011</strong><br />
Belgique 90 000 92 243 77 218 15 025 90 053 - 2 190<br />
Espagne 192 000 194 134 173 134 21 000 189 241 - 4 893<br />
France 222 500 225 224 225 224 225 370 146<br />
Irlande 185 000 186 584 186 584 160 463 - 26 121<br />
Italie 155 000 160 361 160 361 155 816 - 4 546<br />
Pays-Bas 25 000 25 826 25 826 26 736 910<br />
Portugal 165 000 166 297 166 297 131 902 - 34 395<br />
Royaume-Uni 115 000 117 342 117 342 119 607 2 265<br />
Sous total Europe 1 149 500 1 168 011 789 420 378 591 1 099 188 - 68 824<br />
Japon 50 000 50 165 0 50 165 48 928 - 1 237<br />
Sous total autre pays 50 000 50 165 0 50 165 48 928 - 1 237<br />
TOTAL GÉNÉRAL 1 199 500 1 218 176 789 420 428 756 1 148 116 - 70 061<br />
TOTAL TITRES DE PARTICIPATION 2 180 2 203<br />
Les prêts participatifs UMR détenus par le groupe pour 1 M€ sont inclus en <strong>2011</strong> dans la ligne autres titres détenus<br />
à long terme. Le même retraitement a été effectué sur la colonne 2010.<br />
Au niveau du bilan, les montants de l’exercice 2010 ont été retraités sur la ligne opération avec la clientèle qui a été<br />
diminué de 1 012 k€ et sur la ligne parts entreprise liées et autres titres détenus à long terme qui a été augmenté<br />
de 1 012 k€.
Dont titres de participation non consolidés (en milliers d'euros)<br />
TITRES DE PARTICIPATION<br />
NON CONSOLIDÉS<br />
Pourcentage<br />
de détention<br />
Montant<br />
capitaux propres<br />
39<br />
Résultat dernier<br />
exercice<br />
Valeur achat<br />
31/12/10<br />
VNC<br />
31/12/11<br />
MFPP 20,00 % 3 747 - 94 1 067 749<br />
EVASOC 15,22 % - 149 - 206 50 0<br />
IGA 15,01 % 111 - 11 63 17<br />
MIROIR SOCIAL 27,28 % - 117 - 192 260 0<br />
SNC SRA 5,00 % 2 458 - 57 114 114<br />
DOMICOURS 2,39 % 6 308 - 84 152 151<br />
OFFIVALMO 0,50 % 13 415 586 61 61<br />
Note 5 • Immobilisations (en milliers d'euros)<br />
IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES<br />
1 - Immobilisations incorporelles<br />
31/12/11<br />
1.1 - Droit au bail, fonds de commerce 350 350<br />
Amortissements<br />
Provisions<br />
Montant net 350 350<br />
1.2 - Autres immobilisations incorporelles 7 044 7 965<br />
Amortissements - 6 134 - 6 642<br />
Provisions<br />
Montant net 910 1 324<br />
TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 260 1 674<br />
2 - Immobilisations corporelles<br />
2.1 - Terrains et construction<br />
2.1.1 - Exploitation 19 958 20 016<br />
Amortissements - 9 517 - 10 048<br />
Provisions<br />
Montant net 10 441 9 968<br />
2.1.2 - Hors exploitation<br />
Amortissements<br />
Provisions<br />
Montant net<br />
2.1.3. - Hors exploitation location simple CBI<br />
Montant net<br />
Amortissements et provisions<br />
2.2 - Autres immobilisations corporelles 3 174 3 148<br />
Amortissements - 2 306 - 2 401<br />
Montant net 868 748<br />
TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES 11 309 10 716<br />
TOTAL IMMOBILISATIONS 12 570 12 389<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 6 • Autres actifs (en milliers d'euros)<br />
COMPTES DE RÉGULARISATION ACTIF<br />
40<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Comptes de règlement relatifs aux opérations sur titres 2 262 46 618<br />
Dépôts de garantie collatéraux sur swaps 21 300 28 726<br />
Impôts différés actif 133 642<br />
Débiteurs divers 11 600 12 859<br />
Comptes de stocks et emplois divers 3 679 3 672<br />
TOTAL DES AUTRES ACTIFS 38 974 92 517<br />
Intérêts payés d'avance sur BISF émis<br />
Charges constatées d'avance 1 110 988<br />
Produits à recevoir sur instruments financiers à terme<br />
Autres produits à recevoir 2 891 2 349<br />
Autres 1 878 2 899<br />
TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION ACTIF 5 879 6 237<br />
COMPTES DE RÉGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 44 853 98 753<br />
Les comptes de stocks et emplois divers incluent pour l’essentiel les immeubles destinés à la revente détenus par<br />
la Compagnie Immobilière Vivienne, marchand de biens, pour une valeur de 3 549 k€. En effet, conformément aux<br />
recommandations du règlement CRC n° 2004-06, les biens immobiliers destinés à la revente, pour un marchand de<br />
biens, sont assimilés à du stock.<br />
Note 7 • Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros)<br />
DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT 31/12/10 31/12/11<br />
Comptes ordinaires créditeurs 5 512 32 563<br />
Emprunts au jour le jour 7 102 7 057<br />
Emprunts à terme<br />
Valeurs données en pension au jour le jour<br />
Valeurs données en pension à terme 76 173<br />
Titres donnés en pension livrée<br />
Autres sommes dues<br />
Dettes rattachées 1 768 1 769<br />
TOTAL 14 382 117 562
Note 8 • Comptes créditeurs de la clientèle (en milliers d'euros)<br />
COMPTES CRÉDITEURS DE LA CLIENTÈLE<br />
Valeurs données en pension<br />
Emprunts à terme<br />
Dépôts de garantie<br />
41<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Comptes d'épargne à régime spécial 2 806 492 2 816 284<br />
Comptes ordinaires créditeurs<br />
Comptes créditeurs à terme<br />
Titres donnés en pension livrée<br />
Autres dettes 105 898 45 677<br />
Dettes rattachées 45 593 55 787<br />
TOTAL 2 957 983 2 917 748<br />
Note 9 • Autres passifs et comptes de régularisation passif (en milliers d'euros)<br />
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS<br />
31/12/10 31/12/11<br />
État impôt sur les sociétés 521 7 344<br />
Autres dettes fiscales et sociales 1 394 1 920<br />
Créditeurs divers 12 284 13 796<br />
Impôt sur les sociétés, impôts différés 339 348<br />
TOTAL DES AUTRES PASSIFS 14 538 23 409<br />
Gain à étaler sur contrats de couverture d’instruments financiers denoués 23 836 22 244<br />
Loyers de crédit-bail constatés d'avance 204 685<br />
Autres produits constatés d'avance 2 892 3 340<br />
Charges à payer 1 722 1 884<br />
Charges à payer sur instruments financiers dérivés 5 827 4 983<br />
Autres charges fiscales et sociales à payer<br />
Autres 1 246 1 462<br />
TOTAL DES COMPTES DE RÉGULARISATION PASSIF 35 728 34 599<br />
COMPTES DE RÉGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 50 266 58 008<br />
Un reclassement a été effectué sur la ventilation des produits constatés d’avance sur la ligne de 2010. Les 2 892 k€<br />
comprennent ainsi 2 832 k€, précédemment affecté à tort en loyers de crédit-bail constatés d’avance.<br />
Les 13 796 k€ de créditeurs divers comprennent notamment pour 1 683 k€ de factures à régler et 4 275 k€ de<br />
factures non parvenues.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 10 • Variation des capitaux propres (en milliers d'euros)<br />
VARIATION INDIVIDUELLE<br />
DES CAPITAUX PROPRES<br />
CONSOLIDÉS<br />
(HORS FRBG)<br />
Capitaux<br />
propres<br />
N-1<br />
Variation<br />
de capital<br />
42<br />
Dividendes<br />
versés<br />
Résultat<br />
Dividendes de<br />
reçus l'exercice<br />
N<br />
Variation<br />
périmètre<br />
et %<br />
d'intérêts<br />
Autres<br />
variations<br />
Capitaux<br />
propres<br />
N<br />
CAPITAUX PROPRES SOCIAUX 153 262 - 35 18 580 - 190 171 617<br />
Opérations de retraitements :<br />
Provisions règlementées<br />
Provision pour pensions et retraites<br />
Réévaluation immobilière<br />
Crédit-bail<br />
Autres retraitements 34 172 123 328<br />
TOTAL RETRAITEMENTS 34 172 123 328<br />
CAPITAUX RETRAITES<br />
- monnaie locale 153 296 - 35 18 752 - 67 171 946<br />
CAPITAUX PROPRES RETRAITES<br />
- monnaie de conso 153 296 - 35 18 752 - 67 171 946<br />
Éliminations opérations internes :<br />
Dividendes<br />
Provisions sur titres consolidés 17 118 - 2 711 14 408<br />
Impôts - 206 508 - 8 294<br />
CAPITAUX PROPRES RETRAITES<br />
APRES ÉLIMINATION 170 209 - 35 16 549 - 76 186 647<br />
Mise en équivalence<br />
Quote-part sociétés intégrées<br />
proportionnellement<br />
Écarts d'acquisition<br />
Élimination des titres - 20 696 30 - 20 666<br />
Intérêts minoritaires sur titres<br />
et sur capitaux propres (IG) 8 25 9 42<br />
Intérêts minoritaires indirects (ME)<br />
Intérêts minoritaires indirects (IP)<br />
Autres écritures de consolidation<br />
(ou impact de changement<br />
de méthode de consolidation) 6 - 9 133 - 9 126<br />
CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS<br />
- groupe 149 505 - 35 16 530 - 54 165 946
Note 11 • Analyse du résultat consolidé (en milliers d'euros)<br />
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT<br />
SOCIAL AU RÉSULTAT CONSOLIDÉ<br />
Note 12 • Intérêts et produits assimilés (en milliers d'euros)<br />
INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS<br />
43<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Opérations avec les établissements de crédit 24 075 25 964<br />
Sous total opérations avec les établissements de crédit 24 075 25 964<br />
Opérations avec la clientèle<br />
Comptes ordinaires débiteurs 1 555 1 216<br />
Crédits de trésorerie 101 030 93 096<br />
Crédits à moyen et long termes 5 475 5 318<br />
Crédits divers 5 109 4 855<br />
Créances subordonnées 45 37<br />
Opérations de hors-bilan 1 3<br />
Instruments financiers de couverture<br />
Intérêts sur créances douteuses et compromises 488 477<br />
Dotations / reprises de provisions pour risques et charges<br />
Sous total opérations avec la clientèle 113 704 105 002<br />
Obligations et autres titres à revenu fixe 29 824 40 670<br />
Dont titres de transaction<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Résultat net "social" <strong>BFM</strong> 39 158 16 662<br />
Résultat net "social" CGRM - 1 63<br />
Résultat net "social" GIE Mutua Services<br />
Résultat net "social" CIV - 14 - 17<br />
Résultat net "social" BF 30 438 1 872<br />
Cumul des résultats nets sociaux 69 582 18 580<br />
Réconciliation et élimination des intra-groupe 298 262<br />
Impact des retraitements de consolidation - 40 651 - 2 286<br />
Impôts différés - 11 273 418<br />
Neutralisation provision sur titre BF 4 594 - 2 704<br />
Neutralisation provision sur avance compte courant BF<br />
Neutralisation risque filiale BF - 32 024<br />
Amortissement écart d'acquisition - 1 948<br />
Résultat net consolidé 29 229 16 555<br />
dont part des minoritaires - 25<br />
Résultat net consolidé - Part du groupe 29 229 16 530<br />
Dont titres de placement 32 138<br />
Dont titres d'investissement 29 792 40 532<br />
Produits reçus sur swaps cédés 9 131 12 767<br />
Sous total opérations sur obligations et ATRF 38 955 53 437<br />
TOTAL INTÉRÊTS ET PRODUITS ASSIMILÉS 176 734 184 402<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 13 • Intérêts et charges assimilées (en milliers d'euros)<br />
INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES 31/12/10 31/12/11<br />
Opérations avec les établissements de crédit - 44 967 - 41 643<br />
Opérations avec la clientèle instruments financiers de couverture - 51 977 - 63 505<br />
Obligations et autres titres à revenu fixe<br />
Obligations<br />
Titres du marché interbancaire<br />
Titres de créances négociables - 355 - 4<br />
Dettes subordonnées<br />
Charges diverses sur opérations sur titres<br />
Autres intérêts et charges assimilées<br />
TOTAL INTÉRÊTS ET CHARGES ASSIMILÉES - 97 299 - 105 151<br />
Note 14 • Revenus des titres à revenu variable (en milliers d'euros)<br />
REVENUS DES TITRES À REVENU VARIABLE 31/12/10 31/12/11<br />
Ventilation des revenus des titres à revenu variable<br />
Actions et autres titres à revenu variable 35 1<br />
Activité de portefeuille<br />
Participations<br />
Parts dans les entreprises liées 212<br />
Autres immobilisations financières<br />
Dotations / reprises de provisions pour risques et charges<br />
TOTAL 247 1<br />
Note 15 • Ventilation des commissions (en milliers d'euros)<br />
VENTILATION DES COMMISSIONS 31/12/10 31/12/11<br />
Produits<br />
Établissements de crédit 3 954 4 466<br />
Opérations avec la clientèle 299 1 814<br />
Opérations sur les titres 170 521<br />
Opérations de change 25<br />
Instruments financiers<br />
Prestations de service 13 873 9 451<br />
Dotations / reprises de provisions pour risques et charges<br />
Sous-total 18 321 16 251<br />
Charges<br />
Établissements de crédit - 605 - 802<br />
Opérations avec la clientèle - 668 - 119<br />
Opérations sur les titres - 24 - 142<br />
Opérations de change - 4<br />
Instruments financiers<br />
Prestations de service - 743 - 1 109<br />
Sous-total - 2 044 - 2 172<br />
TOTAL NET 16 277 14 080<br />
44
Note 16 • Gains ou perte sur titres de placement (en milliers d'euros)<br />
SOLDE EN PERTE OU EN BÉNÉFICE<br />
SUR TITRES DE PLACEMENT<br />
45<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Dotations aux provisions obligations et titres à revenu fixe - 22 178 - 7 635<br />
Dotations aux provisions actions et titres à revenu variable<br />
Reprises sur provisions obligations et titre à revenu fixe<br />
Reprises sur provisions actions et titres à revenu variable 21 019<br />
Total Dotations nettes aux provisions - 1 159 - 7 635<br />
Dotations aux provisions pour risques et charges<br />
Reprises sur provisions pour risques et charges<br />
Total Dotations nettes aux provisions pour risques et charges<br />
Moins-value de cession sur titres de placement - 34 - 8<br />
Plus-value de cession sur titres de placement 5 247<br />
Total résultat de cession - 29 240<br />
SOLDE EN PERTE OU BÉNÉFICE - 1 189 - 7 395<br />
Note 17 • Autres produits et charges d’exploitation bancaire (en milliers d'euros)<br />
PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE<br />
Produits<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Charges refacturées 162 272<br />
Autres produits divers d'exploitation 100 162<br />
TOTAL 262 434<br />
Charges<br />
Subventions versées<br />
Subventions versées pour compte de tiers<br />
Autres charges diverses d'exploitation - 116 - 115<br />
TOTAL - 116 - 115<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 18 • Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros)<br />
CHARGES GÉNÉRALES D'EXPLOITATION<br />
EFFECTIF MOYEN DU GROUPE <strong>BFM</strong><br />
HONORAIRES VERSÉS AUX COMMISSAIRES AUX COMPTES<br />
46<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Frais de personnel - 17 553 - 23 007<br />
Salaires et traitements - 10 094 - 10 683<br />
Abondement au plan d'épargne - 336 - 457<br />
Autres charges sociales - 3 485 - 5 186<br />
Charges fiscales - 1 295 - 1 285<br />
Charges de retraite - 1 380 - 1 312<br />
Intéressement - 630 - 508<br />
Participation - 434 - 942<br />
Dotations / reprises de provisions pour risques et charges 99 - 2 634<br />
Impôts et taxes - 1 428 - 1 881<br />
Autres frais administratifs - 23 405 - 24 719<br />
Dont dotations / reprises de provisions pour risques et charges 30 50<br />
TOTAL - 42 356 - 49 557<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Effectif moyen <strong>BFM</strong> 143 146<br />
Effectif moyen BF 48 40<br />
Effectif moyen CGRM 11 9<br />
Effectif moyen GIE 17 20<br />
TOTAL 219 215<br />
31/12/10 31/12/11<br />
<strong>BFM</strong> 344 185<br />
BF 45 45<br />
GIE MUTUA-SERVICES 7 7<br />
CGRM 13 13<br />
TOTAL 409 250
Note 19 • Coût du risque (en milliers d'euros)<br />
COÛT DU RISQUE<br />
Dotations aux provisions<br />
47<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Actif soustractif (créances douteuses compromises) - 41 753 - 47 725<br />
Autres passifs (engagements douteux compromis)<br />
Actif soustractif<br />
Autres passifs - 252 - 255<br />
Reprises de provisions utilisées<br />
Actif soustractif (créances douteuses compromises)<br />
Autres passifs (engagements douteux compromis)<br />
Sous-total - 42 004 - 47 980<br />
Actif soustractif 30 929 36 562<br />
Autres passifs<br />
Reprises de provisions disponibles<br />
Sous-total 30 929 36 562<br />
Actif soustractif (créances douteuses compromises) 34 675 3 679<br />
Autres passifs (engagements douteux compromis)<br />
Actif soustractif 226<br />
Autres passifs 545 861<br />
Pertes provisionnées<br />
Actif soustractif (créances douteuses compromises)<br />
Sous-total 35 220 4 766<br />
Autres passifs (engagements douteux compromis) - 33 599 - 3 213<br />
Actif soustractif<br />
Autres passifs<br />
Pertes non provisionnées<br />
Actif soustractif (créances douteuses compromises)<br />
Sous-total - 33 599 - 3 213<br />
Autres passifs (engagements douteux compromis) - 818 - 1 138<br />
Actif soustractif<br />
Autres passifs<br />
Récupérations des créances amorties<br />
Sous-total - 818 - 1 138<br />
Actif soustractif (créances douteuses compromises) 317 185<br />
Autres passifs (engagements douteux compromis)<br />
Actif soustractif 33 28<br />
Autres passifs<br />
Sous-total 34 2 - 10 790<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 20 • Gains ou pertes sur actif immobilisé (en milliers d'euros)<br />
GAINS OU PERTES SUR ACTIF IMMOBILISÉ<br />
1 - Titres d'investissement<br />
Dotations aux provisions<br />
Reprises des provisions<br />
Moins-values de cession<br />
Plus-values de cession 3 284<br />
2 - Parts entreprises liées et titres de participation<br />
48<br />
Sous-total 3 284<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Dotations aux provisions - 54 - 113<br />
Reprises de provisions 78 236<br />
Moins-values de cession - 145 - 128<br />
Plus-values de cession 2 293 185<br />
3 - Autres immobilisations financières<br />
Dotations aux provisions<br />
Reprises de provisions<br />
Moins-values de cession<br />
Sous-total 2 172 180<br />
Plus-values de cession 1 1<br />
4 - Immobilisations incorporelles et corporelles d'exploitation<br />
Dotations aux provisions<br />
Reprises de provisions<br />
Sous-total 1 1<br />
Moins-values de cession - 19<br />
Plus-values de cession<br />
Sous-total - 19<br />
TOTAL 5 458 163<br />
Note 21 • Résultat exceptionnel (en milliers d'euros)<br />
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL<br />
Charges exceptionnelles diverses provisionnées<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Dotations provisions charges exceptionnelles diverses - 26<br />
Reprises autres provisions exceptionnelles 21<br />
Provisions et charges nettes sur charges exceptionnelles - 5<br />
Autres charges exceptionnelles - 3 - 20<br />
Autres produits exceptionnels<br />
Net charges /produits exceptionnels - 3 - 20<br />
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL - 3 - 25
Note 22 • Ventilation de l’impôt sur les bénéfices (en milliers d'euros)<br />
IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES<br />
49<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Charges d'impôt courant 4 831 8 746<br />
Charges d'impôt différé 11 273 - 418<br />
IMPÔTS SUR LES BÉNÉFICES 16 104 8 328<br />
PREUVE D'IMPÔT<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Résultat comptable consolidé avant impôt 45 333 24 883<br />
Taux théorique d'imposition 34,43 % 34,43 %<br />
Charge d'impôt attendue 15 608 8 567<br />
Effet des retraitements sociaux - Différences temporaires 1 026 - 642<br />
Impact retraitements fiscaux des comptes sociaux 356 - 642<br />
Provision sur titre de la BF 1 582<br />
Carry-back BF - 912<br />
Effet des retraitements de consolidation - Différences permanentes - 11 594 402<br />
Impact retraitement crédit-bail 91 90<br />
Impact retraitement neutralisation des intercos - 11 026 348<br />
Amortissement écart d'acquisition - 671 0<br />
Autres retraitements de consolidation 12 - 36<br />
Report en avant de déficit 11 058<br />
Autres écarts 6<br />
Charge d'impôt réelle 16 104 8 328<br />
Taux d'impôt réel 35,52 % 33,47 %<br />
VENTILATION DES IMPÔTS DIFFÉRÉS<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Impôts différés actif 133 642<br />
Impôts différés passif 339 348<br />
POSITION NETTE - 206 294<br />
Conformément au règlement n° 99-07 § 3152, les impôts différés sont présentés compensés par entité.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
ACTIF (en milliers d'euros)<br />
PASSIF (en milliers d'euros)<br />
31/12/10<br />
31/12/11<br />
Dettes envers les établissements de crédit 14 379 84 999<br />
Opérations avec la clientèle 2 632 168 2 633 218<br />
Dettes représentées par un titre 237<br />
Autres passifs 10 055 18 744<br />
Comptes de régularisation 34 903 32 555<br />
Provisions pour risques et charges 1 487 747<br />
Dettes subordonnées 44 013 26 711<br />
Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 18 705 18 705<br />
Capitaux propres 148 680 165 343<br />
Capital souscrit 88 850 88 850<br />
Primes d’émission 9 130 9 130<br />
Réserves 32 951 50 701<br />
Report à nouveau - 21 409<br />
Résultat de l'exercice (+/-) 39 158 16 662<br />
TOTAL DU PASSIF 2 904 626 2 981 021<br />
50<br />
31/12/10<br />
31/12/11<br />
Caisse, banques centrales, C.C.P 123 171 55 846<br />
Effets publics et valeurs assimilées 255 054 434 927<br />
Créances sur les établissements de crédit 2 623 59 106<br />
Opérations avec la clientèle 1 792 367 1 718 419<br />
Obligations et autres titres à revenu fixe 672 763 656 591<br />
Actions et autres titres à revenu variable 2 802 2 397<br />
Parts dans les entreprises liées 3 547 6 205<br />
Participations et autres titres détenus à long terme 13 909 3 106<br />
Immobilisations incorporelles<br />
COMPTES SOCIAUX DE LA <strong>BFM</strong><br />
Immobilisations corporelles 2 929 2 642<br />
Autres actifs 31 389 36 767<br />
Comptes de régularisation 4 074 5 016<br />
TOTAL DE L’ACTIF 2 904 626 2 981 021
HORS-BILAN (en milliers d'euros)<br />
Engagements donnés<br />
51<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Engagements de financement 2 933 22 272<br />
Engagements de garantie 5 854 342<br />
Engagements reçus<br />
Engagements de financement 300 000 355 000<br />
Engagements de garantie 64 926 67 103<br />
Autres engagements reçus sur titres<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
COMPTE DE RÉSULTAT PUBLIABLE (en milliers d'euros)<br />
52<br />
31/12/10<br />
31/12/11<br />
+ Intérêts et produits assimilés 165 813 172 189<br />
- Intérêts et charges assimilées 92 782 99 635<br />
+ Revenus des titres à revenu variable 212<br />
+ Commissions (produits) 15 046 13 498<br />
- Commissions (charges) 856 970<br />
+/- Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation<br />
+/- Gains ou pertes sur opérations<br />
des portefeuilles de placement et assimilés 138 - 284<br />
+ Autres produits d'exploitation bancaire 611 711<br />
- Autres charges d'exploitation bancaire 99 97<br />
PRODUIT NET BANCAIRE 88 083 85 413<br />
- Charges générales d'exploitation 35 707 39 137<br />
- Dotations aux amortissements et aux provisions<br />
sur immobilisations incorporelles et corporelles 260 356<br />
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 52 117 45 920<br />
+/- Coût du risque - 8 086 - 8 356<br />
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 44 030 37 564<br />
+/- Gains ou pertes sur actifs immobilisés 870 2 891<br />
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 44 901 40 455<br />
+/- Résultat exceptionnel - 11 000<br />
- Impôt sur les bénéfices 5 743 12 793<br />
+/- Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées<br />
RÉSULTAT NET 39 158 16 662
I. FAITS SIGNIFICATIFS DE L’EXERCICE<br />
1.1. Mise en place d’un plan d’accompagnement<br />
social à la <strong>Banque</strong> Française<br />
Suite au sinistre qu’a représenté le dossier Urbania, le premier<br />
semestre <strong>2011</strong> a été consacré d’abord à la définition d’un<br />
projet économique et social pour la <strong>Banque</strong> Française et<br />
l’élaboration de mesures sociales d’accompagnement, puis à<br />
la consultation des comités d’entreprises de la BF et de la <strong>BFM</strong>,<br />
qui ont rendu, respectivement fin mars et fin avril <strong>2011</strong>, un avis<br />
sur ce plan. Sur le second semestre, les premiers travaux<br />
relatifs à la mise en œuvre de ce plan ont été lancés.<br />
Impact sur les activités<br />
Il se traduit par la cessation des relations avec la clientèle<br />
traditionnelle et par la reprise, selon un calendrier prévisionnel<br />
allant jusqu’à fin 2012, de certaines relations partenariales<br />
- notamment avec les mutuelles - par la <strong>BFM</strong>.<br />
Les premiers travaux ont porté sur le désengagement de la<br />
clientèle traditionnelle. La décrue des comptes de particuliers<br />
et d’entreprises s’est faite sur le second semestre. Ces travaux<br />
ne sont pas encore achevés au 31 décembre <strong>2011</strong>. Il subsiste<br />
encore des comptes gérés par le réseau Urbania dont le retrait<br />
n’a réellement commencé qu’en décembre et concernant<br />
Interflora dont le désengagement final est prévu en début<br />
2012.<br />
Par ailleurs, la reprise des relations partenariales reste soumise<br />
à la capacité de la <strong>BFM</strong> de traiter ces opérations et à l’accord<br />
des partenaires concernés. Les reprises d’activités ne seront<br />
opérationnellement conduites qu’à compter de 2012.<br />
L’activité de tenue de compte titres sera abandonnée<br />
au courant du premier trimestre 2012, la <strong>BFM</strong> se concentrant<br />
dans le futur sur les fonctions de conseil en investissement<br />
auprès de la clientèle institutionnelle et de réception transmission<br />
et exécution d’ordres.<br />
La BF gérera, de façon extinctive, les stocks de crédits qu’elle<br />
portera encore au 31 décembre 2012.<br />
Impact pour les salariés<br />
À cette échéance, l’ensemble des postes de la BF aura été<br />
supprimé (48 postes). En parallèle, des offres de reclassements<br />
couvrant les besoins propres de la <strong>BFM</strong> et les besoins induits<br />
par les reprises d’activités ont été faites au personnel de la BF.<br />
Sur un total de 35 postes, 29 auront été proposés aux salariés<br />
de la BF. Les 6 autres ne correspondaient pas à des profils<br />
disponibles à la BF. 15 salariés de la BF ont accepté ces<br />
propositions. 7 d’entre eux sont en poste à la <strong>BFM</strong> à ce jour,<br />
les 8 autres rejoignant leurs postes dans l’année à venir.<br />
À fin décembre, le coût représenté par ce dispositif, provisions<br />
et charges déjà supportées, s’élève à 4,8 M€.<br />
1.2. Fonds propres<br />
ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX<br />
Comme prévu, la <strong>BFM</strong> a remboursé en date du 14 avril <strong>2011</strong><br />
les avances d’actionnaires (17,1 M€) constituées en septembre<br />
2010.<br />
Par ailleurs, la “dérivation” des prêts à la consommation, mise<br />
en place à partir du 16 novembre 2010 et pour une durée de<br />
4 mois afin de réduire le risque de crédit de la <strong>BFM</strong>, a pris fin<br />
comme prévu le 16 mars <strong>2011</strong>. Les prêts à la consommation<br />
sont de nouveau, depuis cette date, intégralement portés par<br />
la <strong>BFM</strong>.<br />
Concernant l’avance d’actionnaire de 12 M€ consentie par la<br />
<strong>BFM</strong> à la BF afin que celle-ci respecte à tout moment ses<br />
obligations de capital minimum, la durée de l’avance a été<br />
prorogée de 6 mois avec l’accord de l’Autorité de contrôle<br />
prudentiel. Un abandon de créance de 11 M€ a été consenti<br />
à la BF fin décembre afin de permettre à cette dernière de<br />
respecter ses obligations de capital minimum.<br />
1.3. Intégration fiscale<br />
La <strong>BFM</strong> a opté pour l’intégration fiscale avec les sociétés BF et<br />
CIV. Par la convention signée le 21 juin <strong>2011</strong>, chaque entité se<br />
verra ainsi réallouée de la quote-part d’impôt ou d’économie<br />
d’impôt qu’elle aura effectivement réalisée. Au titre de<br />
l’exercice <strong>2011</strong>, la BF a ainsi bénéficié d’un “produit d’impôt”<br />
de 4 M€.<br />
II. FAITS POSTÉRIEURS<br />
À LA CLÔTURE<br />
53<br />
Néant.<br />
III. INFORMATIONS SUR LES RÈGLES<br />
ET PRINCIPES COMPTABLES<br />
3.1. Méthodes d’évaluation<br />
et de présentation appliquées<br />
Les comptes sociaux sont établis selon les principes comptables<br />
généraux applicables en France aux établissements de<br />
crédit, conformément aux dispositions du règlement CRC<br />
n° 2000-03 relatif aux états de synthèse individuels.<br />
3.1.1. Comptabilisation de l’actif immobilisé<br />
L’actif immobilisé est inscrit au bilan pour son prix<br />
d’acquisition (TVA non récupérable incluse, le cas échéant).<br />
Durées d’amortissement des immobilisations<br />
Les immobilisations sont amorties sur leur durée<br />
probable d’utilisation suivant le mode linéaire, sauf en ce qui<br />
concerne le matériel informatique amorti suivant le mode<br />
dégressif. L’approche par composants (CRC n° 2002-10) n’a<br />
pas permis d’identifier de différences significatives sur les<br />
principes déjà adoptés.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
De manière générale :<br />
• logiciels :<br />
- 3 ans (dégressif) pour les logiciels Système.<br />
- 1 an pour les logiciels bureautique.<br />
• immeubles : 36 ans.<br />
• agencements et mobilier : 10 ans.<br />
• matériel informatique : 5 ans (linéaire) et 3 ans en dégressif.<br />
3.1.2. Principes et méthodes comptables retenus pour le<br />
portefeuille titres et les instruments financiers à terme.<br />
Portefeuille titres<br />
Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur<br />
titres sont définies par le règlement n° 90-01 du Comité de la<br />
Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) modifié par le<br />
règlement n° 95-04 du CRBF, le règlement n° 2000-02 du<br />
Comité de la Réglementation Comptable et le règlement CRC<br />
n° 2005-01, ainsi que par le règlement n° 2002-03 du CRC en<br />
matière de détermination du risque de crédit et du<br />
provisionnement concernant les titres à revenu fixe.<br />
La répartition des titres entre les 6 catégories de portefeuille<br />
(transaction, placement, investissement, titres de l'activité<br />
de portefeuille, autres titres détenus à long terme,<br />
titres de participation et parts dans les entreprises liées) est<br />
faite en fonction de l'intention initiale d'utilisation des titres,<br />
intention identifiée dans le système d'information comptable<br />
dès leur acquisition.<br />
Titres de transaction<br />
Les titres de transaction sont des titres acquis ou vendus dès<br />
l’origine avec l’intention de les revendre ou de les racheter<br />
à brève échéance, c’est à dire dans un délai de 6 mois<br />
maximum. Ne peuvent être considérés comme des titres de<br />
transaction que ceux qui sont négociables sur un marché<br />
liquide, avec des prix de marché constamment accessibles aux<br />
tiers. Il peut s’agir de titres à revenu fixe ou de titres à revenu<br />
variable.<br />
Les titres de transaction sont enregistrés coupon couru et frais<br />
exclus. À la clôture, ils sont évalués au prix de marché du jour<br />
le plus récent, le solde global des différences résultant des<br />
variations de cours est porté au compte de résultat.<br />
À l’issue d’une durée de détention de six mois, les titres de<br />
transaction sont reclassés en titres de placement ou d’investissement,<br />
selon la qualification qui pourra leur être donnée en<br />
fonction des conditions requises d’inscription pour chacun<br />
des portefeuilles destinataires. Ces titres de transaction sont<br />
transférés à leur valeur de marché au jour du transfert.<br />
La <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> ne détient pas de titre de<br />
transaction dans son portefeuille au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
Titres de placement<br />
Sont considérés comme des titres de placement, les titres acquis<br />
avec l’intention de les détenir pendant une durée supérieure à<br />
6 mois, sans que l’établissement ne soit engagé, s’il s’agit de<br />
titres à revenu fixe, à les détenir jusqu’à l’échéance. Cette catégorie<br />
comprend également les titres provenant de la catégorie<br />
transaction et les titres ne satisfaisant pas aux conditions requises<br />
pour un classement en portefeuille de transaction.<br />
54<br />
À leur date d’acquisition, les titres de placement sont comptabilisés<br />
à leur prix d’acquisition frais exclus. Pour les titres reçus<br />
du portefeuille de transaction, la valeur de marché au jour du<br />
transfert vaut prix d’acquisition et la date de transfert vaut date<br />
d’acquisition. Les intérêts courus sont exclus pour les valeurs<br />
mobilières à revenu fixe et inclus pour les titres monétaires. La<br />
différence entre le prix d'acquisition des titres à revenu fixe et<br />
leur prix de remboursement est rapportée au compte de résultat<br />
sur la durée de vie résiduelle des titres. Ce rattachement<br />
est effectué selon un mode linéaire pour les valeurs mobilières à<br />
revenu fixe et selon un mode actuariel pour les titres monétaires.<br />
À la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués au<br />
plus bas du prix d'acquisition et du prix de marché. Les plusvalues<br />
latentes ne sont pas comptabilisées, les moins-values<br />
latentes font l'objet d'une dépréciation.<br />
Lorsque les titres font l’objet d’une couverture, les résultats sur<br />
instruments de couverture sont pris en compte par ligne de<br />
titres pour le calcul des dépréciations.<br />
Le résultat des cessions ainsi que les dotations et reprises de<br />
dépréciations figurent dans la rubrique “Gains ou pertes des<br />
portefeuilles de placement et assimilés”.<br />
Titres d’investissement<br />
Les titres d’investissement sont des titres à revenu fixe, dont le<br />
prix de remboursement est fixe, acquis avec une intention de<br />
détention durable, en principe jusqu’à l’échéance. Les titres<br />
répondant à ces caractéristiques peuvent être classés en titres<br />
d’investissement dès lors que l’établissement dispose des<br />
moyens lui permettant :<br />
• soit de protéger de façon permanente contre les dépréciations<br />
des titres dues aux variations des taux d’intérêt au<br />
moyen d’une couverture,<br />
• soit de conserver effectivement les titres durablement, notamment<br />
par l’obtention de ressources globalement adossées et<br />
affectées au financement de ces titres.<br />
La <strong>BFM</strong> a retenu la deuxième option.<br />
Sont également portés en portefeuille d’investissement les<br />
titres répondant aux caractéristiques requises mais inscrits à<br />
l’origine en portefeuille de placement dans la mesure où, lors<br />
de l’acquisition, les conditions de couverture spécifique en<br />
durée ou en taux n’étaient pas encore remplies.<br />
Les titres d'investissement sont enregistrés à la date de leur<br />
acquisition, selon les mêmes règles que les titres de placement.<br />
Ils peuvent faire l'objet d'une dépréciation s'il existe une<br />
forte probabilité que l'établissement ne conserve pas les titres<br />
jusqu'à l'échéance en raison de circonstances nouvelles ou en<br />
cas de risque de défaillance de l'émetteur.<br />
Les titres transférés du portefeuille de placement vers le<br />
portefeuille d’investissement sont inscrits à leur prix<br />
d’acquisition ; les dépréciations constituées à l’ouverture de<br />
l’exercice sont reprises sur la durée de vie résiduelle des titres<br />
concernés.<br />
Les primes et décotes font l’objet d’un étalement sur la durée<br />
de vie résiduelle des titres.<br />
Le résultat des cessions éventuelles et les dotations<br />
et reprises de dépréciation sont inscrits en “Gains ou pertes<br />
sur actifs immobilisés”.
Durant la période, il n’y a pas eu de transfert entre les titres de<br />
placement et les titres d’investissement.<br />
Titres de l’activité de portefeuille<br />
Relèvent d’une activité de portefeuille, les investissements<br />
réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d’en retirer<br />
un gain en capital à moyen terme sans intention d’investir<br />
durablement dans le développement du fonds de commerce de<br />
l’entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion<br />
opérationnelle.<br />
La <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> ne détient pas de titre de<br />
l’activité de portefeuille au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
Autres titres détenus à long terme<br />
Relèvent de cette catégorie les investissements réalisés sous<br />
forme de titres dans l’intention de favoriser le développement<br />
de relations professionnelles durables en créant un lien<br />
privilégié avec l’entreprise émettrice, mais sans influence dans<br />
la gestion des entreprises dont les titres sont détenus en<br />
raison du faible pourcentage des droits de vote qu’ils<br />
représentent.<br />
Titres de participation et parts dans les entreprises liées<br />
La <strong>BFM</strong> détient des titres de participation, classés comme tels<br />
car répondant à une volonté de participation durable à l’activité.<br />
Ces titres sont enregistrés pour leur coût d’acquisition. Cette<br />
valeur est revue à la baisse par le biais d’une dépréciation, le<br />
cas échéant, afin de tenir compte d’éléments significatifs tels<br />
qu’une dégradation de la situation nette et des perspectives<br />
concernant les sociétés détenues.<br />
Les plus et moins-values de cessions sur titres de participation<br />
et parts dans les entreprises liées sont enregistrées pour le<br />
montant net de l’opération de cession en “Gains ou pertes sur<br />
actifs immobilisés”.<br />
Instruments financiers à terme<br />
Les principes et méthodes comptables retenus pour la<br />
comptabilisation des opérations financières à terme résultent<br />
du règlement CRBF n° 88-02 du 22 février 1988, modifié par<br />
le règlement CRBF n° 95-04 du 21 juillet 1995, et de<br />
l’instruction de la Commission Bancaire n° 94-04 du 14 mars<br />
1994 relatifs à la comptabilisation des opérations sur<br />
instruments financiers à terme de taux d'intérêt ainsi que du<br />
règlement CRBF n° 90-15 modifié du 18 décembre 1990.<br />
3.1.3. Dépréciation des immobilisations financières<br />
Une dépréciation des immobilisations financières est constatée<br />
afin de couvrir une différence défavorable entre d’une part<br />
la valeur d’acquisition et d’autre part, soit la valeur du marché<br />
réglementé sur lequel ces titres sont cotés, soit sur la valeur<br />
nette comptable.<br />
3.1.4. Créances et dettes sur les établissements de crédit<br />
et la clientèle<br />
Les créances et dettes sur les établissements de crédit et la<br />
clientèle sont ventilées selon leur durée initiale et la nature du<br />
concours : créances / dettes à vue ou à terme, créances<br />
commerciales, comptes ordinaires et autres concours à la<br />
clientèle. Elles intègrent toute sorte de concours effectué avec<br />
les établissements de crédit, y compris les opérations de<br />
pension.<br />
Seules les dettes et créances répondant aux conditions<br />
suivantes font l’objet d’une compensation comptable au<br />
bilan : même contrepartie, exigibilité et devise identique et<br />
existence d’une lettre de fusion de comptes.<br />
Les intérêts courus non échus sur les créances ou dettes sont<br />
portés en comptes de créances ou dettes rattachées, en<br />
contrepartie du compte de résultat. Par ailleurs, les intérêts<br />
échus sur les créances douteuses viennent s’ajouter à<br />
l’encours douteux par contrepartie du compte de résultat.<br />
En application des règles déterminées par le règlement<br />
n° 2002-03 du CRC relatif au traitement comptable du risque<br />
de crédit, les différentes catégories d’encours sont les<br />
suivantes :<br />
55<br />
Les encours sains<br />
Il s’agit des crédits n'ayant pas d'incident de paiement notable<br />
dans le paiement des échéances de capital et d'intérêt.<br />
Les créances restructurées<br />
Les créances restructurées constituent une sous-catégorie des<br />
encours sains et recouvrent essentiellement les dossiers ayant<br />
fait l’objet d’un plan de surendettement, et pour lesquels une<br />
décote est calculée, couvrant en valeur actualisée le différentiel<br />
entre les flux du nouveau plan de surendettement et les flux du<br />
contrat d’origine. La dotation de cette décote figure en coût du<br />
risque, tandis que la reprise correspondante est présentée en<br />
produits et intérêts sur opérations avec la clientèle.<br />
Les encours douteux<br />
Il s’agit de crédits présentant au minimum un impayé pour les<br />
prêts en surendettement, un impayé de plus de trois mois<br />
pour les prêts à la consommation, et de six mois pour les<br />
prêts immobiliers. La classification en douteux d'une créance<br />
entraîne par contagion le déclassement dans cette catégorie<br />
de l'ensemble des encours relatifs au débiteur.<br />
Les encours douteux compromis<br />
Ils constituent une sous-catégorie des encours douteux et se<br />
composent des échéances impayées et du capital restant dû<br />
des crédits classés en douteux depuis plus d'un an, des<br />
créances contentieuses, des dossiers ayant fait l'objet d'un<br />
rééchelonnement ou d'une restructuration qui présentent au<br />
moins un impayé ainsi que des dossiers en attente d'un plan<br />
de rééchelonnement notamment dans le cadre de la loi sur le<br />
surendettement des particuliers depuis plus d'un an.<br />
La gestion et le recouvrement des créances contentieuses ont<br />
été confiés à la Compagnie Générale de Recouvrement<br />
<strong>Mutualiste</strong> (CGRM), filiale à 60 % de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong><br />
<strong>Mutualiste</strong>.<br />
Lorsque le paiement des échéances initiales d'un crédit<br />
devenu douteux a repris de manière régulière, celui-ci peut à<br />
nouveau être classé dans la catégorie des encours sains.<br />
Lorsque la créance bénéficie de garanties, celles-ci sont<br />
comptabilisées en hors-bilan, dans le poste “Engagements de<br />
garanties reçues”.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Une créance est passée en perte lorsqu'elle est jugée<br />
irrécouvrable.<br />
L’ensemble des créances douteuses (douteux et douteux<br />
compromis) fait l'objet de dépréciations, appréciées dossier par<br />
dossier ou par méthode statistique (sur la base des taux<br />
de pertes ou de récupérations observées sur les dix années<br />
écoulées) lorsque celle-ci est plus appropriée. Conformément<br />
au règlement n° 2005-03 modifiant le règlement n° 2002-03<br />
du CRC, la <strong>BFM</strong> détermine le montant de ces dépréciations<br />
afin de couvrir, en valeur actualisée au taux nominal du prêt,<br />
l’ensemble des pertes prévisionnelles sur ces créances. En<br />
tout état de cause, le montant de la dépréciation ne peut être<br />
inférieur au montant des intérêts échus sur ces créances non<br />
encaissées.<br />
Par ailleurs, la <strong>BFM</strong> constate des décotes sur les prêts qui<br />
présentent, par construction, une perte de marge par rapport<br />
à la politique de taux de la banque. Les catégories de prêts<br />
concernées sont, en plus des créances restructurées qui font<br />
l’objet d’une décote depuis 2002 (cf § “Créances restructurées”<br />
ci-dessus), les prêts mutualité et les prêts solidarité. À<br />
l’instar de ce qui est pratiqué pour les créances restructurées,<br />
la décote de ces prêts est déterminée afin de couvrir en valeur<br />
actualisée le différentiel entre les flux du prêt mis en place et<br />
les flux du prêt s’il avait été consenti conformément au<br />
barème en vigueur.<br />
3.1.5. Provisions pour risques et charges<br />
Les provisions comprennent :<br />
• les provisions pour indemnités de fin de carrière<br />
• les provisions pour droits à prêt<br />
• les provisions pour risques divers et litiges<br />
Les engagements à long terme vis-à-vis du personnel sont<br />
constitués des indemnités de retraite, calculées selon la<br />
méthode prospective. Cette méthode tient compte<br />
d’hypothèses démographiques, des prévisions de départ<br />
anticipé, d’augmentation de salaires et de taux d’actualisation<br />
et d’inflation.<br />
56<br />
Le livret d’épargne <strong>BFM</strong> Avenir proposé par la <strong>BFM</strong> à sa<br />
clientèle donne droit au détenteur à des prêts à taux<br />
préférentiel. L’obligation qui en découle pour la <strong>BFM</strong> est<br />
évaluée sous forme d’une provision pour droit à prêt, calculée<br />
par différence entre le taux de référence proposé par la <strong>BFM</strong><br />
pour des concours équivalents et le taux prévisionnel du prêt<br />
lorsqu’il est jugé statistiquement probable.<br />
3.1.6. Fonds pour risques bancaires généraux<br />
Ces fonds sont destinés à couvrir les risques inhérents aux<br />
activités de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>, conformément aux<br />
conditions requises par l'article 3 du règlement n° 90-02 du<br />
CRBF.<br />
3.1.7. Principe de comptabilisation des commissions<br />
L’enregistrement des commissions diffère selon qu’il s’agit<br />
d’éléments liés ou non à l’octroi ou l’acquisition d’un<br />
concours.<br />
En effet, conformément à l’avis n° 2009-05 du Conseil<br />
National de la Comptabilité, les commissions reçues ou<br />
versées lors de l’octroi d’un crédit sont étalées linéairement<br />
sur la durée de vie effective dudit crédit, alors que les autres<br />
commissions sont prises en résultat dès leur survenue.<br />
Dans le cas de commissions étalées sur la durée de vie du<br />
prêt, le produit et la charge correspondants sont présentés en<br />
produits nets d’intérêts, les commissions restant à étaler sont<br />
intégrées aux postes de créances et dettes rattachées à<br />
l’encours de crédit.<br />
3.2. Changement de méthodes comptables<br />
Néant.
IV. NOTES SUR LES POSTES DU BILAN<br />
Note 1 • Ventilation des créances et dettes selon leur caractère échéancé (en milliers d'euros)<br />
ACTIF<br />
Caisse, <strong>Banque</strong>s centrales, C.C.P 123 171 55 846<br />
À vue 123 136 55 820<br />
À terme<br />
Créances rattachées 34 26<br />
Créances sur les établissements de crédit 2 623 59 106<br />
À vue 2 247 58 857<br />
À terme<br />
Créances rattachées 376 248<br />
Opérations avec la clientèle 1 792 367 1 718 419<br />
À vue 29 926 33 260<br />
À terme 1 755 213 1 678 412<br />
Créances rattachées 7 228 6 746<br />
TOTAL 1 918 160 1 833 371<br />
PASSIF<br />
Dettes envers les établissements de crédit 14 379 84 999<br />
À vue<br />
À terme 7 102 83 230<br />
Dettes rattachées 7 277 1 769<br />
Opérations avec la clientèle 2 632 168 2 633 218<br />
Comptes d'épargne à régime spécial 2 587 165 2 577 881<br />
Autres dettes à vue 37 82<br />
A terme<br />
Dettes rattachées 44 966 55 255<br />
Dettes représentées par un titre 237<br />
À vue<br />
À terme 229<br />
Dettes rattachées 8<br />
TOTAL 2 646 784 2 718 216<br />
Note 2 • Créances sur la clientèle (en milliers d'euros)<br />
Valeur brute<br />
31/12/11<br />
Dépréciation<br />
31/12/10<br />
57<br />
31/12/10<br />
Dotations Reprises<br />
Dépréciation<br />
31/12/11<br />
31/12/11<br />
Valeur nette<br />
31/12/11<br />
Autres concours à la clientèle<br />
Encours sains 1 680 473 1 470 978 - 708 1 740 1 678 732<br />
Encours sains normaux 1 602 916 1 602 916<br />
Encours sains créances restructurées 13 425 1 319 964 - 615 1 668 11 757<br />
Encours sains prêts décotés 64 132 151 14 - 93 73 64 060<br />
Encours douteux, compromis et contentieux 74 288 36 765 41 349 - 36 765 41 349 32 940<br />
Encours douteux 17 396 7 016 6 976 - 7 016 6 976 10 420<br />
Encours douteux compromis 3 501 2 318 1 982 - 2 318 1 982 1 520<br />
Encours contentieux 53 391 27 430 32 391 - 27 430 32 391 21 000<br />
Créances rattachées 6 746 6 746<br />
Comptes ordinaires débiteurs 1 1<br />
TOTAL CRÉANCES 1 761 508 38 235 42 327 - 37 473 43 089 1 718 419<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Les 1 680 M€ de créances saines sur la clientèle sont<br />
essentiellement composés de prêts consentis à des particuliers<br />
(1 675 M€), parmi lesquels la part des crédits consentis dans<br />
les Départements d’Outre-Mer représente un montant de<br />
129 M€.<br />
Par ailleurs, les prêts consentis par la <strong>BFM</strong> sont pour l’essentiel<br />
des prêts à la consommation (1 624 M€ du total des encours<br />
sains), les prêts immobiliers ne représentent que 49 M€<br />
du total des encours sains. Le reste des encours sains est<br />
< 3 mois<br />
58<br />
composé de crédits à l’équipement et de comptes courants<br />
avec des entreprises liées.<br />
Certains de ces encours, bien que qualifiés de sains, sont<br />
assortis de décotes : il s’agit des prêts qui présentent une<br />
perte de marge soit par construction (taux spéciaux) pour un<br />
encours de 64,1 M€ ou après restructuration pour un encours<br />
de 13,4 M€. Les décotes sont liées à un différentiel actualisé<br />
entre les flux du nouveau plan de crédit mis en place et les flux<br />
du contrat d’origine.<br />
Note 3 • Ventilation des créances et dettes selon leur durée restant à courir (en milliers d'euros)<br />
3 mois<br />
à 1 an<br />
1 à 5 ans > 5 ans TOTAL<br />
Créances 125 652 304 984 2 115 153 204 939 2 750 727<br />
À terme sur établissements de crédit<br />
À terme sur clientèle 53 163 159 600 1 338 634 127 015 1 678 412<br />
Titres en portefeuille 72 489 145 383 776 519 77 924 1 072 315<br />
Dettes 83 230 83 230<br />
À terme envers les établissements de crédit 83 230 83 230<br />
À terme envers la clientèle<br />
Titres de créances négociables<br />
Note 4 • Créances et dettes rattachées aux postes du bilan (en milliers d'euros)<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Créances rattachées 20 471 25 623<br />
<strong>Banque</strong>s centrales, C.C.P 34 26<br />
Établissements de crédit 376 248<br />
Concours à la clientèle 7 228 6 746<br />
Prêts subordonnés à terme 1 149<br />
Obligations et autres titres 12 832 18 453<br />
Dettes rattachées 46 739 57 003<br />
Établissements de crédit 1 765 1 748<br />
Comptes créditeurs de la clientèle 44 966 55 255<br />
Titres de créances négociables 8
Note 5 • Portefeuille titres (en milliers d'euros)<br />
Portefeuille de transaction : Néant.<br />
Portefeuille de placement<br />
Valeur<br />
d’acquisition<br />
Valeur<br />
de marché<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Plus-values<br />
latentes<br />
59<br />
Moins-values<br />
latentes*<br />
Valeur<br />
d’acquisition<br />
Valeur<br />
de marché<br />
Plus-values<br />
latentes<br />
Moins-values<br />
latentes*<br />
Titres de placement<br />
Obligations 750 (1) 750 (1)<br />
Créances rattachées<br />
Parts d'OPCVM 3 200 2 909 108 398 3 200 2 397 803<br />
Actions<br />
TOTAL 3 950 2 909 108 398 3 950 2 397 803<br />
(1) titres non cotés<br />
* Les moins-values latentes sont provisionnées à 100 %.<br />
Ventilation des obligations et autres titres à revenu fixe<br />
Entreprises liées<br />
Entreprises avec lesquelles<br />
existe un lien de participation<br />
Portefeuille d’investissement<br />
BTAN<br />
OAT<br />
Non<br />
subordonné<br />
Nominal<br />
Subordonné<br />
Surcote<br />
décote<br />
coupon<br />
couru<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Valeur<br />
comptable<br />
Non<br />
subordonné<br />
Les 676,9 M€ d’obligations et de BMTN en portefeuille sont<br />
émis par des banques européennes, à l’exception de 50,1 M€<br />
de BMTN émis par une banque japonaise. Parmi ces<br />
Acquisitions<br />
Subordonné<br />
Cessions /<br />
Tombées<br />
Non<br />
subordonné<br />
Nominal<br />
Subordonné<br />
Surcote<br />
décote<br />
coupon<br />
couru<br />
Non<br />
subordonné<br />
31/12/11<br />
Valeur<br />
comptable<br />
Subordonné<br />
Plus ou Moinsvalues<br />
latentes<br />
au 31/12/11<br />
Titres états européens 250 000 1 686 251 686 175 000 0 425 000 1 097 426 097 - 40 853<br />
Obligations 355 000 - 51 354 949 160 000 155 000 360 000 - 1 343 358 657 - 8 227<br />
Certificats de dépôt<br />
Organismes publics Autres émetteurs Organismes publics Autres émetteurs<br />
Autres entreprises 662 549 750 646 218 750<br />
Créances rattachées 9 464 9 623<br />
TOTAL 645 869 750 672 013 750<br />
31/12/10<br />
BMTN 307 625 26 307 599 80 000 100 000 287 625 64 287 561 - 10 515<br />
Créances rattachées 12 833 18 453<br />
TOTAL 912 625 1 661 927 067 416 000 255 000 1 072 625 - 182 1 090 767 - 59 595<br />
titres, 197,4 M€ sont des obligations foncières et 257,1 M€<br />
bénéficient d’une garantie d’état.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Détail des titres en portefeuille émis par des états européens au 31/12/<strong>2011</strong><br />
PAYS<br />
Note 6 • Participations (en milliers d'euros)<br />
Participations<br />
détenues<br />
à plus de 50 %<br />
Capital<br />
Capitaux<br />
propres<br />
Quote-part<br />
du capital<br />
détenu<br />
Valeur comptable des titres<br />
Brute Dépréciation Nette<br />
60<br />
Prêts et<br />
avances<br />
consentis<br />
Montant<br />
des<br />
cautions<br />
données<br />
Chiffre<br />
d'affaires<br />
du dernier<br />
exercice<br />
Résultat du<br />
dernier<br />
exercice<br />
<strong>Banque</strong> Française 6 110 6 175 99,99 % 20 575 - 14 400 6 175 1 000 115 34 234 1 872<br />
CGRM 50 121 60,00 % 30 30 710 63<br />
Participations<br />
détenues<br />
entre 10 et 50 %<br />
MFP Participations 5 336 3 747 20,00 % 1 067 - 318 749 - 94<br />
EVASOC 329 - 149 15,22 % 50 - 50 - 206<br />
IGA (Italie Gestion d'Actif) (1) 150 102 15,01 % 63 - 46 17 331 - 9<br />
SRA (Société de<br />
Réalisation des Actifs) 2 280 2 515 5,00 % 114 114 57<br />
Miroir Social 62 - 116 27,28 % 260 - 260 60 - 192<br />
Autres participations 233 - 2 232 518<br />
TOTAL 22 392 - 15 076 7 317 1 849 115<br />
(1) Société Holding de la structure de defeasance du Groupe MFP Participation qui détient 95 % de SRA.<br />
Les données financières des sociétés sont celles des comptes<br />
annuels 2010, à l’exception de la BF et de la CGRM, pour<br />
laquelle les données actualisées au 31/12/<strong>2011</strong> ont été<br />
retenues.<br />
Au cours de l’exercice <strong>2011</strong>, la structure du capital de la<br />
CGRM a été modifiée du fait du retrait de deux de<br />
ses actionnaires. La CGRM est, à présent, dotée d’un capital<br />
NOM DES PRINCIPALES<br />
PARTICIPATIONS<br />
Nominal<br />
Valeur bilan<br />
au 31/12/<strong>2011</strong><br />
Valeur marché<br />
au 31/12/<strong>2011</strong><br />
Plus ou moins<br />
values latentes<br />
Total Belgique 75 000 77 218 77 700 483<br />
Total Irlande 80 000 80 983 71 329 - 9 654<br />
Total Italie 135 000 139 895 135 555 - 4 341<br />
Total Portugal 135 000 136 831 109 490 - 27 341<br />
TOTAL GÉNÉRAL 425 000 434 927 394 073 - 40 853<br />
La valeur bilan s’entend créances rattachées incluses.<br />
Dividendes<br />
encaissés<br />
de 50 k€ détenu à 60 % par la <strong>BFM</strong> et à 40 % par la société<br />
Recocash.<br />
La <strong>BFM</strong> ne détient aucune filiale étrangère ; aucun des titres<br />
qu’elle détient n’est coté.<br />
Les deux participations détenues à plus de 50 % sont des<br />
entreprises liées.<br />
Adresse du siège Forme juridique<br />
<strong>Banque</strong> Française 45, rue Vivienne • 75002 PARIS SA<br />
CGRM 1, place des Marseillais • 94220 CHARENTON-LE-PONT SAS<br />
MFP Participations 62, rue Jeanne d'Arc • 75013 PARIS SA<br />
EVASOC 6, rue la Gabrielle • 77411 CLAYE-SOUILLY Cedex SCIC<br />
IGA 45, rue Vivienne • 75002 PARIS SA<br />
SRA 45, rue Vivienne • 75002 PARIS SNC<br />
Miroir Social 68, rue Pierre Brossolette • 92500 RUEIL MALMAISON SAS
Note 7 • Immobilisations (en milliers d'euros)<br />
Valeur brute<br />
au 31/12/10<br />
Acquisitions<br />
61<br />
Cessions /<br />
Mises au rebut<br />
Autres<br />
mouvements<br />
Valeur brute<br />
au 31/12/11<br />
Immobilisations incorporelles 2 544 2 544<br />
Terrains, constructions 1 961 1 961<br />
Agencements 3 720 52 3 772<br />
Matériel et mobilier 1 861 52 41 1 872<br />
Immobilisations en cours<br />
Immobilisations corporelles 7 542 104 41 7 605<br />
TOTAL GÉNÉRAL 10 086 104 41 10 149<br />
Note 8 • Amortissements (en milliers d'euros)<br />
Note 9 • Détail autres actifs et comptes de régularisation (en milliers d'euros)<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Autres actifs 31 389 36 767<br />
Acomptes / quote-part GIE informatique 1 016 1 016<br />
Dépôts de garantie collatéral 21 300 28 726<br />
Acompte de prélèvements sociaux sur intérêts CSL 5 695 5 355<br />
Débiteurs divers 3 262 1 556<br />
Comptes de stocks et emplois divers 116 114<br />
Comptes de régularisation actif 4 074 5 016<br />
Charges payées d'avance 800 807<br />
Produits à recevoir 3 076 2 216<br />
Produits à recevoir sur instruments dérivés<br />
Amortissement<br />
au 31/12/10<br />
Dotations<br />
de l’exercice<br />
Sorties<br />
Amortissement<br />
au 31/12/11<br />
Immobilisations incorporelles 2 544 2 544<br />
Terrains, constructions 832 46 878<br />
Agencements 2 271 258 2 529<br />
Matériel et mobilier 1 510 49 3 1 556<br />
Immobilisations corporelles 4 613 353 3 4 963<br />
TOTAL GÉNÉRAL 7 157 353 3 7 507<br />
Divers 198 1 994<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 10 • Détail autres passifs et comptes de régularisation (en milliers d'euros)<br />
Les créditeurs divers sont notamment composés de l’abondement<br />
versé à la <strong>BFM</strong> par une mutuelle sur des livrets détenus<br />
par ses adhérents. Cet abondement s’élève à 2 211 k€ au 31<br />
décembre <strong>2011</strong>, contre 2 130 k€ au 31 décembre 2010.<br />
Au cours de l’exercice <strong>2011</strong>, la <strong>BFM</strong> a cédé 6 swaps, générant<br />
une soulte d’un montant total de 14 156 k€, venant s’ajouter<br />
62<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Autres passifs 10 055 18 744<br />
Fournisseurs 1 527 2 373<br />
Fournisseurs factures non parvenues 2 470 2 920<br />
Dépôt de garantie collatéral<br />
Cotisations d'assurances à reverser 3 072 2 492<br />
Impôts et taxes 6 7 834<br />
Créditeurs divers 2 980 3 124<br />
Comptes de régularisation passif 34 903 32 555<br />
Produits perçus d'avance 2 832 3 306<br />
Charges à payer 1 528 1 664<br />
Soulte sur swaps à étaler 23 836 22 244<br />
Charges à payer sur instruments dérivés 5 827 4 983<br />
Divers 879 357<br />
Note 11 • Provisions (en milliers d'euros)<br />
31/12/10<br />
Dotations<br />
Les 541 k€ couvrent l’évaluation du risque représenté par des<br />
litiges avec des clients, ainsi qu’une provision de 353 k€<br />
constituée pour couvrir la perte de marge probable du fait de<br />
l’acquisition par la clientèle épargnante de la <strong>BFM</strong> de droits à<br />
prêts à taux décotés.<br />
aux 23 836 k€ de soulte restant à reprendre au 31 décembre<br />
2010. Ces soultes sur swaps sont étalées sur la durée de vie<br />
résiduelle des swaps. Au 31 décembre <strong>2011</strong>, 22 244 k€<br />
restaient à reprendre.<br />
Reprises<br />
de provisions<br />
utilisées<br />
Reprises de<br />
provisions<br />
devenues<br />
sans objet<br />
31/12/11<br />
Provisions pour risques 1 290 52 0 801 541<br />
Provisions pour charges 197 64 21 33 207<br />
TOTAL 1 487 116 21 834 748<br />
Les provisions pour charges sont constituées des indemnités<br />
de retraite pour un total de 207 k€.
Note 12 • Évolution des capitaux propres (hors résultat de l’exercice) (en milliers d'euros)<br />
(1) certificats coopératifs d’investissement<br />
Le capital est composé de 4 956 517 parts sociales, de<br />
499 469 certificats coopératifs d’investissement et de 370 234<br />
actions de préférence, d’une valeur nominale de 15,25 €.<br />
Note 13 • Dettes subordonnées (en milliers d'euros)<br />
Montant<br />
Le résultat par part sociale au 31 décembre <strong>2011</strong> s’établit à<br />
2,86 €.<br />
63<br />
Durée<br />
initiale<br />
Durée restant<br />
à courir<br />
Titres subordonnés remboursables 2 150 18/12/02 10 ans 1 an 5,875 %<br />
Titres subordonnés remboursables 21 450 31/03/04 10 ans 2,25 ans 5,600 %<br />
Titres super subordonnés 2 100 29/06/10 indéterminée E12M + 3,30 %<br />
plafonné à 5,50 %<br />
Avances d'actionnaires<br />
TOTAL 25 700<br />
Versement Incidence Dotation<br />
Résultat<br />
Réduction Augmentation<br />
31/12/10 de changement reprise<br />
2010<br />
de capital de capital<br />
31/12/11<br />
dividende de méthode FRBG<br />
Capital social 88 850 88 850<br />
Parts sociales 75 587 75 587<br />
CCI (1) 7 617 7 617<br />
Actions de préférence 5 646 5 646<br />
Prime d'émission 9 130 9 130<br />
Prime d'émission parts sociales 4 776 4 776<br />
Prime d'émission CCI 0<br />
Primes d'émission actions<br />
de préférence 4 354 4 354<br />
Réserves 32 951 17 749 50 700<br />
Légale 6 671 2 214 8 885<br />
Statutaire 5 159 3 659 8 818<br />
Plus-values long terme<br />
Facultative 20 199 11 876 32 075<br />
Spéciale 922 922<br />
Report à nouveau - 21 409 21 409<br />
Fonds pour Risques<br />
Bancaires Généraux (FRBG) 18 705 18 705<br />
TOTAL 128 227 39 158 167 385<br />
Date<br />
d'émission<br />
Dettes rattachées sur TSR 909<br />
Dettes rattachées sur TSS 102<br />
Dettes rattachées sur avances d'actionnaires<br />
Taux<br />
31/12/11<br />
TOTAL 1011<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Ces dettes subordonnées sont toutes assimilées à des fonds<br />
propres de base “Tier One”, à l’exception des titres subordonnés<br />
remboursables (TSR) qui sont considérés comme des<br />
fonds propres complémentaires.<br />
Conditions de la subordination<br />
Toutes les dettes subordonnées constituent des engagements<br />
directs, inconditionnels, non assortis de sûretés, à durée<br />
indéterminée et subordonnés de dernier rang de l’émetteur, à<br />
l’exception des TSR qui sont remboursés après désintéressement<br />
de tous les créanciers, mais avant le remboursement des<br />
prêts participatifs.<br />
Conditions de remboursement des dettes subordonnées<br />
Les titres subordonnés remboursables sont remboursables à<br />
l’initiative de la <strong>BFM</strong> de façon anticipée à compter de la<br />
sixième année suivant la date d’émission, puis annuellement à<br />
chaque échéance de coupon, sous réserve du consentement<br />
préalable du Secrétariat général de l’Autorité de Contrôle<br />
Prudentiel (ACP).<br />
Le remboursement anticipé des titres super subordonnés (TSS)<br />
ne peut se faire qu’à l’initiative de l’émetteur, après une<br />
période de cinq ans minimum, avec l’approbation préalable du<br />
Secrétariat général de l’ACP, et à condition d’être remplacé<br />
par des fonds propres de qualité identique ou supérieure.<br />
Les 17,1 M€ avances d’actionnaires, incluses dans les fonds<br />
propres au 31 décembre 2010, ont été remboursées le 14 avril<br />
<strong>2011</strong>, après accord de l’ACP.<br />
V. NOTES SUR LES POSTES<br />
DU HORS-BILAN<br />
Note 14 • Engagements de financement<br />
donnés<br />
Les 22,3 M€ d’engagements de financement correspondent à<br />
des prêts accordés à la clientèle, mais non encore décaissés.<br />
OPÉRATIONS<br />
SUR INSTRUMENTS<br />
FINANCIERS À TERME<br />
Montants<br />
nominaux<br />
(en M€)<br />
Type d'instruments<br />
financiers<br />
à terme<br />
64<br />
Note 15 • Engagements de garantie<br />
donnés<br />
Les principaux engagements de garantie correspondent à la<br />
transmissibilité par la <strong>BFM</strong> d’une partie de son portefeuille de<br />
créances, par voie d’endos, au profit de la SG, et correspondant<br />
au montant tiré de la ligne de refinancement accordée<br />
par la Société Générale. Il n’y avait pas de montant tiré au<br />
31 décembre <strong>2011</strong>, et donc pas de garantie par voie d’endos.<br />
Les 342 k€ présents au 31 décembre <strong>2011</strong> correspondent à<br />
diverses garanties accordées à la clientèle et une garantie<br />
donnée à la <strong>Banque</strong> Française pour 115 k€.<br />
Note 16 • Engagements de financement<br />
reçus<br />
Les 355 M€ enregistrés correspondent à des enveloppes de<br />
refinancement accordées par la Société Générale et non<br />
utilisées au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
Note 17 • Engagements de garantie<br />
reçus<br />
Les 67,1 M€ de garanties reçues correspondent pour 64,4 M€<br />
à la part du risque pris en charge par les établissements de<br />
crédit partenaires de la <strong>BFM</strong> implantés dans les DOM. Ceux-ci<br />
garantissent en effet 50 % des encours de prêts effectués dans<br />
le cadre du partenariat avec ces établissements.<br />
Les 2,6 M€ restants représentent des cautions de personnes<br />
physiques sur prêts accordés à la clientèle.<br />
Note 18 • Opérations sur instruments<br />
financiers à terme<br />
La <strong>BFM</strong> procède à des opérations de couverture globale de<br />
son bilan en macro-couverture.<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong>, son portefeuille d’instruments<br />
financiers à terme destiné à cette couverture se décomposait<br />
de la manière suivante :<br />
Nature<br />
de la<br />
couverture<br />
Type<br />
d'index<br />
Swaps classiques 0 SWAP Macro Euribor 3 mois<br />
Valorisation<br />
au 31/12/11<br />
(en M€)<br />
Swaps composites 1 105 SWAP Macro formule livret A - 38,3<br />
Swaps inflation 550 SWAP Macro Inflation - 1,0<br />
TOTAL 1 655 - 39,3
Ventilation des notionnels de swaps selon leur durée restant à courir (en milliers d'euros)<br />
DURÉE RÉSIDUELLE DES SWAPS<br />
0 à 1 an 259<br />
1 an à 5 ans 1 232<br />
Plus de 5 ans 164<br />
TOTAL 1 655<br />
Conformément à la réglementation bancaire, ces éléments ne sont pas, à ce jour, retenus dans les comptes<br />
publiables.<br />
VI. NOTES SUR LES POSTES DU COMPTE DE RÉSULTAT<br />
Note 19 • Ventilation des intérêts, produits et charges assimilés (en milliers d'euros)<br />
65<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Intérêts et produits assimilés 165 813 172 189<br />
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 23 859 25 642<br />
Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 105 951 97 735<br />
Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 36 003 48 811<br />
Intérêts et charges assimilés 92 782 99 635<br />
Intérêts et charges assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 44 967 41 947<br />
Intérêts et charges assimilés sur opérations avec la clientèle 47 752 57 684<br />
Intérêts et charges assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe 63 4<br />
Note 20 • Ventilation des commissions perçues et versées (en milliers d'euros)<br />
Notionnel<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Commissions perçues : Produits 15 046 13 498<br />
Commissions reçues des établissements de crédit 3 782 4 466<br />
Commissions reçues de la clientèle 56 7<br />
Autres commissions 11 209 9 025<br />
Commissions versées : Charges 856 970<br />
Commissions versées aux établissements de crédit 605 626<br />
Commissions versées à la clientèle<br />
Autres commissions 252 344<br />
Les autres commissions perçues sont essentiellement constituées des commissions d’assurance.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 21 • Ventilation des revenus sur titres à revenu variable (en milliers d'euros)<br />
Produits sur titres de placements : dividendes<br />
Produits sur titres de participations : dividendes 212<br />
TOTAL 212<br />
Note 22 • Ventilation des gains ou pertes sur opérations des portefeuilles<br />
de négociation, de placement et sur actifs immobilisés (en milliers d'euros)<br />
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation<br />
Solde des opérations de change<br />
Solde des opérations sur instruments financiers<br />
66<br />
31/12/10 31/12/11<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles<br />
de placement et assimilés 138 - 284<br />
Solde des opérations sur titres de transaction<br />
Solde des opérations sur titres de placement 138 - 284<br />
Moins-value sur titres de placement - 34<br />
Dotation aux provisions pour dépréciation - 405<br />
Plus-value sur titres de placement 122<br />
Reprise provision pour dépréciation de titres 172<br />
Autres - 1<br />
Gains ou pertes sur actifs immobilisés 870 2 891<br />
Moins-value sur immobilisation<br />
Plus-value sur immobilisation<br />
Reprise de provisions pour charges / immobilisations<br />
Pertes sur titres de participation<br />
Plus-values / titres d'investissement 3 284<br />
Plus-values / titres de participation 2 293 185<br />
Moins-value / titres de participation - 145 - 128<br />
Dotations pour depréciation sur titres de participation - 4 640 - 113<br />
Dotations pour depréciation avance d'actionnaire<br />
Reprises de depréciations sur titres de participation 78 2 946
Note 23 • Détail des autres produits et charges (en milliers d'euros)<br />
67<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Autres produits d'exploitation bancaire 611 710<br />
Charges refacturées 609 700<br />
Quote-part SEP<br />
Divers 2 10<br />
Autres charges d'exploitation bancaire 99 97<br />
Quote-part sur opérations faites en commun 98 97<br />
Divers 1<br />
Note 24 • Ventilation des charges générales d'exploitation (en milliers d'euros)<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Charges générales d'exploitation 35 707 39 137<br />
Frais de personnel 11 778 12 719<br />
Impôts et taxes 1 135 1 549<br />
Quote-part de résultat du GIE informatique 6 141 7 121<br />
Autres frais administratifs 16 654 17 749<br />
Les 17 749 k€ sont notamment composés de 1 590 k€ de location du siège social et de 2 351 k€ de rémunérations des<br />
personnels détachés ou en régie.<br />
Note 25 • Frais de personnel (en milliers d'euros)<br />
Au cours de l’exercice <strong>2011</strong>, l'effectif moyen s'est élevé à 146<br />
agents, répartis en 72 cadres et 74 techniciens.<br />
Le montant global des rémunérations allouées aux mandataires<br />
sociaux, Alain Arnaud, Yves Marthos et Pierre-Emmanuel<br />
Valentin, à raison de leurs fonctions s’est élevé à 408 583 €<br />
pour l’exercice <strong>2011</strong>.<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Salaires et traitements 6 292 6 489<br />
Charges retraites 548 584<br />
Autres charges sociales 2 602 2 825<br />
Impôts et taxes et versements assimilés sur rémunérations 1 027 1 057<br />
Abondements Plan Épargne Entreprise - PERCO 257 334<br />
Participation des salariés 434 942<br />
Intéressement 619 488<br />
TOTAL 11 778 12 719<br />
L’encours des avances et crédits accordés aux mandataires<br />
sociaux, ainsi que le montant des engagements pris pour le<br />
compte de ces personnes au titre d’une garantie quelconque<br />
s’élève à 13 732 € au 31 décembre <strong>2011</strong>.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Note 26 • Coût du risque (en milliers d'euros)<br />
Ce poste se décompose comme suit :<br />
Note 27 • Résultat exceptionnel (en milliers d'euros)<br />
68<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Ventilation de l'impôt en fonction de sa nature 5 765 12 793<br />
Au titre de l’impôt au taux de droit commun de 33,33 %, 5 425 12 542<br />
Au titre des contributions additionnelles 154 389<br />
Crédit d'impôt - 104 - 145<br />
Complément d'impôt sur les sociétés / exercices antérieurs 290 7<br />
Ventilation de l'impôt en fonction du résultat 5 765 12 793<br />
Impôt sur résultat courant 16 150 12 786<br />
Impôt sur résultat exceptionnel - 10 675<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Dotations aux dépréciations sur créances douteuses - 37 560 - 42 283<br />
Reprise de dépréciations sur créances douteuses 31 112 36 750<br />
Créances irrécouvrables - 1 992 - 3 653<br />
Récupération sur créances amorties 33 28<br />
Dotations aux dépréciations pour dépréciation des stocks - 141 - 182<br />
Reprise de dépréciations sur stocks 129 141<br />
Reprises de provisions pour droits à prêts 416 720<br />
Dotations aux provisions pour litiges - 82 - 20<br />
Dotations aux provisions pour risques filiale<br />
Reprises de provisions sur risques et charges 144<br />
Dotations diverses<br />
TOTAL - 8 086 - 8 356<br />
31/12/10 31/12/11<br />
Subvention d'investissement versée à filiale - 32 024 - 11 000<br />
Autres charges exceptionnelles<br />
Charges exceptionnelles - 32 024 - 11 000<br />
Reprise de provision pour risques filiale 32 024<br />
Autres produits exceptionnels<br />
Produits exceptionnels 32 024<br />
RÉSULTAT EXCEPTIONNEL - 11 000<br />
Note 28 • Impôt sur les sociétés (en milliers d'euros)<br />
Complément d'impôt sur les sociétés / exercices antérieurs 290 7
Soumises à l’Assemblée générale ordinaire<br />
du 24 mai 2012<br />
PREMIÈRE RÉSOLUTION<br />
L’Assemblée générale, approuve les comptes sociaux annuels<br />
<strong>2011</strong> tels qu’ils lui sont présentés.<br />
DEUXIÈME RÉSOLUTION<br />
L’Assemblée générale décide de répartir le bénéfice de<br />
l’exercice s’élevant à 16 662 388,40 €, ainsi qu’il suit :<br />
• affectation d’un montant de 2 499 358,26 € à la réserve<br />
statutaire,<br />
• attribution aux parts sociales, à titre d’intérêt, d’un montant<br />
de 2 552 606,25 € soit 0,515 € par part sociale,<br />
• attribution aux certificats coopératifs d’investissement, à<br />
titre d’intérêt, d’un montant de 257 226,54 €, soit 0,515 €<br />
par certificat coopératif d’investissement,<br />
• attribution aux actions de préférence, à titre d’intérêt,<br />
d’un montant de 190 670,51 €, soit 0,515 € par action<br />
de préférence.<br />
Dotation aux autres réserves de 11 162 526,84 €.<br />
Après ces affectations, les réserves, qui s’élevaient à<br />
50 700 621,71 € se trouvent portées à 64 362 506, 81 €.<br />
L’Assemblée générale rappelle, conformément à la loi, que<br />
l’intérêt distribué à chacune des parts sociales, au titre des<br />
trois exercices précédents, a été le suivant :<br />
Intérêt % Montant total<br />
distribué (€)<br />
2008 4,31 2 873 907,22<br />
2009 0 0<br />
2010 0 0<br />
TROISIÈME RÉSOLUTION<br />
L’Assemblée générale approuve les opérations visées aux<br />
articles L 225-38 et suivants du Code de commerce sur les<br />
Sociétés anonymes, telles qu’elles résultent du rapport spécial<br />
des Commissaires aux comptes.<br />
QUATRIÈME RÉSOLUTION<br />
SYNTHÈSE DES RÉSOLUTIONS<br />
L’Assemblée générale, approuve, tels qu’ils lui sont présentés,<br />
les comptes consolidés au 31 décembre <strong>2011</strong>, avec toutes les<br />
opérations qu’ils traduisent et desquels il résulte un résultat<br />
net consolidé part du Groupe bénéficiaire de 16,5 M€.<br />
CINQUIÈME À HUITIÈME<br />
RÉSOLUTION<br />
Nominations de Censeurs, Commissaires aux comptes titulaire<br />
et suppléant jusqu’à l’Assemblée générale ordinaire de<br />
2018 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le<br />
31 décembre 2017.<br />
Censeurs :<br />
• les mandats de la SMAR (Mutuelle du Ministère de<br />
l’Agriculture) et de la Mutuelle INTERIALE sont renouvelés.<br />
Commissaire aux comptes titulaire :<br />
• le mandat du cabinet MAZARS est renouvelé.<br />
Commissaire aux comptes suppléant :<br />
• le mandat de Monsieur Max Dongar est renouvelé.<br />
69<br />
Soumise à l’Assemblée générale extraordinaire<br />
du 24 mai 2012<br />
NEUVIÈME RÉSOLUTION<br />
Modifications statutaires.<br />
Les modifications statutaires soumises à l’Assemblée générale<br />
extraordinaire sont relatives aux articles suivants :<br />
• article 2 (Objet) : permettre à la <strong>BFM</strong> d’acquérir ou de<br />
céder des biens immobiliers,<br />
• article 8 (Augmentation ou réduction du capital social) :<br />
constater l’incapacité d’émettre de nouveaux CCI,<br />
• article 10 (Droits et obligations attachés aux titres<br />
constituant le capital social) : corrections liées aux CCI<br />
et aux actions de préférence,<br />
• article 15 (Délibérations du conseil) : présence minimale<br />
des administrateurs pour la validité des délibérations,<br />
• article 29 (Affectation des résultats) : corrections diverses.<br />
Soumise à l’Assemblée générale mixte<br />
du 24 mai 2012<br />
DIXIÈME RÉSOLUTION<br />
L’Assemblée générale confère tous pouvoirs au porteur d’un<br />
original, de copies ou d’extraits du procès-verbal de la<br />
présente Assemblée, aux fins d’accomplir tous dépôts ou<br />
toutes formalités légales de publicité.<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Sur les comptes consolidés<br />
Aux actionnaires,<br />
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos<br />
Assemblées générales, nous vous présentons notre rapport<br />
relatif à l'exercice clos le 31 décembre <strong>2011</strong> sur :<br />
• le contrôle des comptes consolidés de la société <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>, tels qu'ils sont joints au présent<br />
rapport,<br />
• la justification de nos appréciations,<br />
• la vérification spécifique prévue par la loi.<br />
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil<br />
d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit,<br />
d'exprimer une opinion sur ces comptes.<br />
I - OPINION SUR LES COMPTES<br />
CONSOLIDÉS<br />
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice<br />
professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la<br />
mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance<br />
raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas<br />
d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par<br />
sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les<br />
éléments justifiant des montants et informations figurant dans<br />
les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les<br />
principes comptables suivis, les estimations significatives<br />
retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous<br />
estimons que les éléments que nous avons collectés sont<br />
suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.<br />
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard<br />
des règles et principes comptables français réguliers et sincères<br />
et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation<br />
financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les<br />
personnes et entités comprises dans la consolidation.<br />
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous<br />
attirons votre attention sur le point suivant, exposé dans<br />
la note 1 de l’annexe, concernant les faits marquants de<br />
l’exercice, paragraphes 1.1 et 1.2 relatifs aux conséquences du<br />
dossier Urbania sur la <strong>Banque</strong> Française.<br />
II - JUSTIFICATION DES APPRÉCIATIONS<br />
Les estimations comptables concourant à la préparation des<br />
états financiers au 31 décembre <strong>2011</strong> ont été réalisées dans<br />
un environnement incertain, lié à la crise des finances<br />
publiques de certains pays de la zone euro (et en particulier de<br />
la Grèce), qui est accompagnée d’une crise économique et<br />
d’une crise de liquidité, qui rend difficile l’appréhension des<br />
perspectives économiques. C’est dans ce contexte que, en<br />
RAPPORT DES COMMISSAIRES<br />
AUX COMPTES<br />
Fait à Guyancourt et Courbevoie, le 9 mai 2012<br />
Les Commissaires aux comptes<br />
70<br />
application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de<br />
commerce relatives à la justification de nos appréciations,<br />
nous portons à votre connaissance les éléments suivants :<br />
Provisionnement des risques de crédit<br />
Votre groupe comptabilise des dépréciations et des provisions<br />
destinées à couvrir les risques de crédit inhérents à ses<br />
activités, dont les méthodes d’estimation sont exposées dans<br />
le paragraphe 4.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Dans<br />
le cadre de notre appréciation des estimations significatives<br />
retenues pour l’arrêté des comptes, nous avons examiné le<br />
dispositif de contrôle relatif au suivi des risques de crédit, à<br />
l’appréciation des risques de non recouvrement et à leur<br />
couverture à l’actif par des dépréciations déterminées sur base<br />
individuelle et statistique.<br />
Pour ce qui concerne plus particulièrement le dossier Urbania,<br />
votre groupe constitue des dépréciations sur la base d’une<br />
estimation de la valeur des obligations du repreneur<br />
d’Urbania. Nos travaux ont consisté à revoir l’analyse de la<br />
Direction sur la valorisation de cette société en fonction des<br />
prévisions d’activités d’Urbania comme exposé dans la note 1,<br />
paragraphe 1.1 de l’annexe.<br />
Dépréciation du portefeuille titres<br />
Votre groupe détermine les dépréciations éventuelles,<br />
paragraphe 4.3.1 de l’annexe “portefeuille titres” :<br />
• du portefeuille titres de placement en fonction de leur valeur<br />
de réalisation, après prise en compte des opérations de<br />
couverture,<br />
• des titres de participation et des immobilisations financières<br />
en fonction de leur valeur d’usage ou de leur situation nette,<br />
• des titres d’investissement en fonction du niveau de<br />
probabilité de non conservation des titres jusqu’à l’échéance<br />
ou en cas de risque de défaillance de l’émetteur.<br />
Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif à l’appréciation<br />
de ces risques, la valorisation des lignes les plus significatives<br />
ainsi que les estimations ayant conduit, le cas échéant, à la<br />
couverture des pertes de valeur par des dépréciations.<br />
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de<br />
notre démarche d’audit des comptes consolidés, pris dans leur<br />
ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre<br />
opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.<br />
III – VÉRIFICATION SPÉCIFIQUE<br />
Nous avons également procédé, conformément aux normes<br />
d’exercice professionnel applicables en France, à la vérification<br />
spécifique prévue par la loi des informations données dans le<br />
rapport de gestion du groupe.<br />
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et<br />
leur concordance avec les comptes consolidés.<br />
BDO ARGOS MAZARS<br />
Laurent Courquin Guy Isimat-Mirin<br />
Emmanuel Dooseman
Sur les comptes annuels<br />
Aux actionnaires,<br />
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos<br />
Assemblées générales, nous vous présentons notre rapport<br />
relatif à l'exercice clos le 31 décembre <strong>2011</strong> sur :<br />
• le contrôle des comptes annuels de la société <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>, tels qu'ils sont joints au présent<br />
rapport,<br />
• la justification de nos appréciations,<br />
• les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.<br />
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil<br />
d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit,<br />
d'exprimer une opinion sur ces comptes.<br />
I - OPINION SUR LES COMPTES<br />
ANNUELS<br />
Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice<br />
professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la<br />
mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance<br />
raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas<br />
d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par<br />
sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les<br />
éléments justifiant des montants et informations figurant dans<br />
les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les<br />
principes comptables suivis, les estimations significatives<br />
retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous<br />
estimons que les éléments que nous avons collectés sont<br />
suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.<br />
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des<br />
règles et principes comptables français, réguliers et sincères<br />
et donnent une image fidèle du résultat des opérations de<br />
l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du<br />
patrimoine de la société à la fin de cet exercice.<br />
Sans remettre en cause l’opinion exprimée ci-dessus, nous<br />
attirons votre attention sur le point suivant, exposé dans<br />
la note 1, paragraphe 1, de l’annexe concernant les faits<br />
significatifs de l’exercice, relatifs aux conséquences du dossier<br />
Urbania sur la <strong>Banque</strong> Française.<br />
II - JUSTIFICATION DES APPRÉCIATIONS<br />
Les estimations comptables concourant à la préparation des<br />
états financiers au 31 décembre <strong>2011</strong> ont été réalisées dans<br />
un environnement incertain, lié à la crise des finances<br />
publiques de certains pays de la zone euro (et en particulier de<br />
la Grèce), qui est accompagnée d’une crise économique et<br />
d’une crise de liquidité, qui rend difficile l’appréhension des<br />
perspectives économiques. C’est dans ce contexte que, en<br />
RAPPORT DES COMMISSAIRES<br />
AUX COMPTES<br />
Fait à Guyancourt et Courbevoie, le 9 mai 2012<br />
Les Commissaires aux comptes<br />
application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de<br />
commerce relatives à la justification de nos appréciations,<br />
nous portons à votre connaissance les éléments suivants :<br />
Provisionnement des risques de crédit<br />
Votre société comptabilise des dépréciations et des provisions<br />
pour couvrir les risques de crédit inhérents à ses activités<br />
(paragraphe 1.4 de la partie III. 1 “Information sur les règles et<br />
les principes comptables” et note 2). Dans le cadre de notre<br />
appréciation des estimations significatives retenues pour l’arrêté<br />
des comptes, nous avons examiné le dispositif de contrôle<br />
relatif au suivi des risques de crédit, l’appréciation des risques de<br />
non recouvrement et leur couverture par des dépréciations<br />
individuelles et statistiques. Nous nous sommes assurés du<br />
caractère raisonnable de l’ensemble de ces estimations.<br />
Dépréciation du portefeuille titres<br />
Votre groupe détermine les dépréciations éventuelles,<br />
paragraphe 1.2.1 “portefeuille titres” de la partie III. 1<br />
“Information sur les règles et les principes comptables” et<br />
note 5 de l’annexe :<br />
• du portefeuille titres de placement en fonction de leur valeur<br />
de réalisation, après prise en compte des opérations de<br />
couverture,<br />
• des titres de participation et des immobilisations financières<br />
en fonction de leur valeur d’usage ou de leur situation nette,<br />
• des titres d’investissement en fonction du niveau de<br />
probabilité de non conservation des titres jusqu’à<br />
l’échéance ou en cas de risque de défaillance de l’émetteur,<br />
Nous avons examiné le dispositif de contrôle relatif à<br />
l’appréciation de ces risques, la valorisation des lignes les plus<br />
significatives ainsi que les estimations ayant conduit, le cas<br />
échéant, à la couverture des pertes de valeur par des<br />
dépréciations.<br />
III – VÉRIFICATIONS<br />
ET INFORMATIONS SPÉCIFIQUES<br />
Nous avons également procédé, conformément aux<br />
normes d’exercice professionnel applicables en France, aux<br />
vérifications spécifiques prévues par la loi.<br />
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité<br />
et la concordance avec les comptes annuels des informations<br />
données dans le rapport de gestion du Conseil<br />
d’administration et dans les documents adressés aux<br />
actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.<br />
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les<br />
diverses informations relatives aux prises de participation et<br />
de contrôle vous ont été communiqués dans le rapport de<br />
gestion.<br />
BDO ARGOS MAZARS<br />
Laurent Courquin Guy Isimat-Mirin<br />
Emmanuel Dooseman<br />
71<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Aux actionnaires,<br />
Sur les conventions réglementées<br />
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre<br />
société, nous vous présentons notre rapport sur les<br />
conventions réglementées.<br />
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des<br />
informations qui nous ont été données, les caractéristiques<br />
et les modalités essentielles des conventions dont nous<br />
avons été avisés ou que nous aurions découvertes à<br />
l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur<br />
leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence<br />
d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes<br />
de l’article R.225-31 du Code de commerce, d’apprécier<br />
l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en<br />
vue de leur approbation.<br />
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous<br />
communiquer les informations prévues à l’article R.225-31<br />
du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de<br />
l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par<br />
l’assemblée générale.<br />
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons<br />
estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle<br />
de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes<br />
relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier<br />
la concordance des informations qui nous ont été données<br />
avec les documents de base dont elles sont issues.<br />
CONVENTIONS SOUMISES<br />
À L’APPROBATION DE<br />
L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE<br />
Conventions autorisées au cours<br />
de l’exercice écoulé<br />
En application de l’article L.225-40 du Code de commerce,<br />
nous avons été avisés des conventions qui ont fait l’objet de<br />
l’autorisation préalable de votre Conseil d’administration.<br />
Conventions avec la <strong>Banque</strong> Française<br />
Personnes concernées :<br />
RAPPORT SPÉCIAL DES COMMISSAIRES<br />
AUX COMPTES<br />
• Yves Marthos, Président du Conseil d’administration de la<br />
<strong>Banque</strong> Française et Président du Conseil d’administration<br />
de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>,<br />
• Marcel Lecauday, Représentant permanent de la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> au Conseil d’administration de la<br />
<strong>Banque</strong> Française et Administrateur de la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>,<br />
• Bruno Caron, Représentant permanent de MFP Participations<br />
au Conseil d’administration de la <strong>Banque</strong> Française et Viceprésident<br />
de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>,<br />
• Jean-Marie Delaunay, Représentant permanent<br />
de la Mutuelle du Trésor au Conseil d’administration<br />
de la <strong>Banque</strong> Française et Administrateur de la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>,<br />
72<br />
• Pierre-Emmanuel Valentin, Directeur général délégué de<br />
la <strong>Banque</strong> Française et Directeur général délégué de la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>.<br />
Abandon de créance de <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
à la <strong>Banque</strong> Française<br />
Nature et objet :<br />
La <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> a accordé à la <strong>Banque</strong><br />
Française un abandon de créances d’un montant de<br />
11 000 000 € consenti dans son intégralité sans le bénéfice<br />
d’une clause dite de “retour à meilleure fortune”.<br />
Le Conseil d’administration du 8 décembre <strong>2011</strong> a autorisé<br />
la conclusion d’un avenant à la convention d’avance en<br />
compte courant entre la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> et la<br />
<strong>Banque</strong> Française. Un avenant a été signé le 23 décembre<br />
<strong>2011</strong> pour réduire l’avance en compte courant consenti le<br />
28 décembre 2010 d’un montant de 12 000 000 €. L’avance<br />
consentie par la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> à la <strong>Banque</strong><br />
Française est renouvelée pour une durée de six mois, soit<br />
jusqu’au 30 juin 2012, et prorogeable une fois pour<br />
une durée supplémentaire de six mois, soit jusqu’au 31<br />
décembre 2012, à la discrétion de la <strong>Banque</strong> Française.<br />
Modalités :<br />
Au cours de l’exercice <strong>2011</strong>, la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
a comptabilisé une charge de 11 000 000 € suite à l’abandon<br />
de créance. Le solde de la créance enregistré dans les<br />
comptes de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>, s’élève ainsi à<br />
1 000 000 € au 31 décembre <strong>2011</strong>. Les produits d’intérêts<br />
comptabilisés en <strong>2011</strong>, au titre de cette avance en compte<br />
courant, s’élèvent à 276 724 €.<br />
Intégration fiscale de la <strong>Banque</strong> Française<br />
chez la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
Nature et objet :<br />
Le Conseil d’administration du 30 mars <strong>2011</strong> a autorisé la<br />
signature d’une convention d’intégration fiscale entre la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> et la <strong>Banque</strong> Française. Cette<br />
convention a pour objet de préciser, à compter du 1 er janvier<br />
<strong>2011</strong>, le dispositif de répartition entre les sociétés du<br />
groupe présentes à cette date ou ultérieurement dans le<br />
groupe, de l’imposition d’ensemble centralisée par la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>.<br />
Modalités :<br />
Cette convention n’a pas d’incidence dans les comptes <strong>2011</strong><br />
de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>. Les économies d’IS générées<br />
par les déficits des filiales la <strong>Banque</strong> Française et CIV pour<br />
respectivement 4 224 174 € et 8 438 € ont été compensées<br />
par des charges des mêmes montants correspondants aux<br />
reversements à ces filiales du montant de ces économies.<br />
Convention avec la Mutualité Fonction Publique<br />
Services (MFP Services)<br />
Personnes concernées :<br />
• Monsieur Hubert Borderie, Administrateur de MFP<br />
Services et de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> ;
• Monsieur Bruno Caron, Président du Conseil d’administration<br />
de MFP Services et Vice-président de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong><br />
<strong>Mutualiste</strong> ;<br />
• Monsieur Marcel Lecaudey, Administrateur de MFP Services<br />
et de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>.<br />
Prêt de trésorerie à court terme<br />
Nature et objet :<br />
Le Conseil d’administration du 8 décembre <strong>2011</strong> a autorisé la<br />
signature d’un contrat de prêt de trésorerie à court terme<br />
entre MFP Services et la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>.<br />
Au terme de cette convention, la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
consent à MFP Services, un prêt de trésorerie à court<br />
terme d’un montant maximum de 7 000 000 €, remboursable<br />
en capital au plus tard à l’échéance et trimestriellement<br />
en intérêts.<br />
Modalités :<br />
Cette convention n’a pas eu d’incidence financière sur<br />
l’exercice <strong>2011</strong>.<br />
CONVENTIONS DÉJÀ A PPROUVÉES<br />
PAR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE<br />
En application de l’article R. 225-30 du Code de commerce,<br />
nous avons été informés que l’exécution des conventions<br />
suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours<br />
d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice<br />
écoulé.<br />
Conventions avec DOMICOURS HOLDING<br />
Conventions de trésorerie<br />
Les Conseils d’administration du 20 septembre 2007, 21<br />
janvier, 7 avril et 10 septembre 2010 ont autorisé la signature<br />
de conventions de trésorerie entre la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong><br />
<strong>Mutualiste</strong> et DOMICOURS HOLDING.<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong> le cumul des avances effectuées<br />
par la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> au profit de DOMICOURS<br />
HOLDING représente 245 891 € et les intérêts de la période<br />
s’élèvent à 4 785 €.<br />
Apport en compte courant<br />
La <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> a pris courant 2004 une<br />
participation dans le capital de la société DOMICOURS<br />
HOLDING.<br />
Le Conseil d’administration du 25 janvier 2007 a autorisé<br />
l’octroi par votre société d’avances en compte courant à<br />
DOMICOURS HOLDING. Le 27 décembre 2007, 151 800 €<br />
ont été prélevés sur ce compte courant afin de réaliser<br />
l’augmentation de capital de DOMICOURS HOLDING.<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong> les titres de participation DOMICOURS<br />
inscrits à l’actif de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> représentent<br />
152 000 €.<br />
Conventions avec la <strong>Banque</strong> Française<br />
Convention de groupement de fait en date<br />
du 17 septembre 2009<br />
Au titre de cette convention, la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> a<br />
comptabilisé en <strong>2011</strong> un produit de 356 769 € et une charge<br />
de 177 428 €.<br />
Convention de mise à disposition réciproque de locaux<br />
dans le cadre du plan de continuité en date du 13 avril<br />
2005<br />
La convention est consentie à titre gratuit du fait de son<br />
caractère réciproque. Cette convention n’a pas eu d’incidence<br />
financière sur l’exercice <strong>2011</strong>.<br />
Convention de garantie financière en date<br />
du 20 septembre 2007<br />
Cette garantie a été accordée en vue de permettre à la<br />
<strong>Banque</strong> Française de s’inscrire en qualité d’intermédiaire en<br />
assurance auprès de L'Organisme pour le Registre des<br />
Intermédiaires en Assurance (ORIAS). Le montant de la<br />
garantie ainsi donnée est de 115 000 €.<br />
Cette convention n’a pas eu d’incidence financière sur<br />
l’exercice <strong>2011</strong>.<br />
Conventions avec la Mutuelle Générale de l’Economie,<br />
des Finances et de l’Industrie (MGEFI), Mutuelle<br />
Nationale Territoriale (MNT), Mutuelle Nationale des<br />
Hospitaliers et Professionnels de Santé (MNH et PSS),<br />
Mutuelle Nationale Aviation Marine (MNAM), Mutuelle<br />
Caisse dépôts et consignations, MFP Services, Mutuelle<br />
des affaires étrangères, Mutuelle des douanes, Caisse<br />
Nationale du Gendarme-MG, Mutuelle générale environnement<br />
et territoires<br />
Avance en compte courant des sociétaires<br />
Votre Conseil d’administration du 10 septembre 2010 a<br />
autorisé la signature d’une convention d’avance en compte<br />
courant afin de renforcer les fonds propres de base de la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>. Cette avance en compte<br />
courant s’est réalisée par transformation des Titres<br />
Subordonnées Remboursables émis en 2002 et 2004 en<br />
avance d’actionnaires.<br />
L’avance a été consentie pour une durée initiale de six mois<br />
jusqu’au 30 mars <strong>2011</strong>, prorogeable jusqu’au 30 septembre<br />
<strong>2011</strong> à la discrétion de la société, sous réserve de l’accord<br />
préalable du secrétariat général de l’Autorité de Contrôle<br />
Prudentiel.<br />
Les avances d’actionnaires ont été remboursées le 30 mars<br />
<strong>2011</strong>. Les intérêts comptabilisés en charges dans les comptes<br />
de la <strong>BFM</strong> au titre de l’exercice <strong>2011</strong> se sont élevés à<br />
287 434 €.<br />
Conventions avec MFP Services<br />
Actualisation du contrat de prestation d’édition et d’expédition<br />
de relevés de compte en date du 10 avril 2009.<br />
73<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>
RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
Au titre de l’exercice <strong>2011</strong>, MFP Services a facturé à la <strong>BFM</strong> la<br />
somme de 1 607 056 €.<br />
Avenant au contrat de mise à disposition et exploitation<br />
du centre de contacts par MFP Services au profit de la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> en date du 10 avril 2009<br />
La facturation de cette convention, établie par MFP Services<br />
sur la base des dépenses réellement engagées à ce titre, s’est<br />
élevée à 730 205 € pour <strong>2011</strong>.<br />
Mise en place et gestion de la téléphonie de la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> par MFP Services en date du 11 avril<br />
2006<br />
Au titre de l’exercice <strong>2011</strong>, MFP Services a facturé à la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> la somme de 134 980 €.<br />
Convention de mise à disposition de locaux en date<br />
du 20 septembre 2007<br />
La charge enregistrée en <strong>2011</strong> dans les comptes de la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> et liée à cette mise à disposition est de<br />
42 949 €.<br />
Caution bancaire de 29 546 € donnée par la <strong>Banque</strong><br />
<strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> à MFP Services dans le cadre<br />
de la location de bureaux appartenant à MFP Services<br />
et utilisés par la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>.<br />
Aucune rémunération n’a été perçue par la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong><br />
<strong>Mutualiste</strong> en <strong>2011</strong> au titre de cette convention.<br />
Convention avec l’Union <strong>Mutualiste</strong> Retraite (UMR)<br />
Souscription de Titres Subordonnés à Durée Indéterminée<br />
(TSDI) et prêt participatif décidées le 14 février 2002 au<br />
profit de l’UMR, pour un nominal de 750 000 € (7 500<br />
titres), et un prêt participatif à hauteur du même montant<br />
La rémunération perçue par la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
pour <strong>2011</strong> au titre du prêt participatif est de 27 570 €. Celle<br />
perçue au titre des TSDI est de 48 811 €.<br />
Convention avec la société Italie Gestion d’Actifs<br />
(I.G.A.)<br />
Avance en compte-courant décidée le 29 Avril 1999 en<br />
vue de la participation à la création de la société I.G.A.,<br />
dont la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> est actionnaire et<br />
administrateur<br />
Au 31 décembre <strong>2011</strong>, l’avance en compte courant consentie<br />
par la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> à la société I.G.A. était de<br />
330 880 €. Cette avance n’a pas été rémunérée en <strong>2011</strong>, la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> ayant accepté de renoncer à la<br />
perception d’intérêts à compter du 1 er janvier 2005. Cette<br />
convention n’a pas eu d’incidence financière sur l’exercice<br />
<strong>2011</strong>.<br />
Convention avec le GIE Mutua Services<br />
Participation de la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
à la constitution d’un GIE de moyens avec la <strong>Banque</strong><br />
Française en date du 19 novembre 1997<br />
Le GIE Mutua Services, en application de son règlement<br />
intérieur, a facturé à la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> au titre de<br />
l’exercice <strong>2011</strong> un montant de 7 120 544 € (représentant la<br />
quote-part des frais de fonctionnement du GIE incombant à la<br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong>).<br />
Convention avec MFPrima<br />
Convention de délégation pour la gestion des contrats<br />
d’assurance collectifs à adhésion individuelle en date<br />
du 14 décembre 2006 et mise en place d’un mandat<br />
d’intermédiation et de gestion afférent aux contrats<br />
d’assurance (contrat signé le 20 juillet 2006)<br />
Au titre de l’exercice <strong>2011</strong>, la rémunération de MFPrima s’est<br />
élevée à 2 613 333 €.<br />
Convention avec MFP Retraite<br />
Création d’une société en participation pour la promotion<br />
des contrats COREM en date du 14 septembre 2006<br />
La société en participation a pris effet le 1 er septembre 2006.<br />
Au titre de <strong>2011</strong> les produits sont nuls et les charges<br />
représentent 85 000 €.<br />
Convention avec la CGRM<br />
Fait à Guyancourt et Courbevoie, le 9 mai 2012<br />
Les Commissaires aux comptes<br />
Avenant à la convention de recouvrement de créances<br />
entre la <strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong> et CGRM en date<br />
du 29 mai 2008<br />
La CGRM perçoit au titre de cette convention des honoraires<br />
proportionnels de recouvrement, des honoraires forfaitaires et<br />
des refacturations de frais et débours.<br />
La charge liée à la CGRM au titre de cette convention s’est<br />
élevée à 1 170 079 €.<br />
BDO ARGOS MAZARS<br />
Laurent Courquin Guy Isimat-Mirin<br />
Emmanuel Dooseman<br />
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RAPPORT ANNUEL <strong>2011</strong><br />
<strong>Banque</strong> <strong>Fédérale</strong> <strong>Mutualiste</strong><br />
Société anonyme coopérative de banque au capital de 88 849 855 euros. RCS Créteil 326 127 784.<br />
Siège Social : 1, place des Marseillais - 94227 Charenton-le-Pont Cedex<br />
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