Stora Enso tilinpäätös 2009

Korolliset lainat erääntymisajoittain, nettomääräiset suoritukset
Milj. euroa 1 vuosi 2 vuotta 3 vuotta 4 vuotta 5 vuotta 5 vuotta+
Korolliset pitkäaikaiset lainat,
kirjanpitoarvot
Vähennys käyvän arvon oikaisusta
814,8 568,8 133,4 82,0 747,9 1 366,7
kirjanpitoarvoon -1,0 -7,6 0,2 - -6,5 -49,5
Arvioidut rahoituskulut
Pitkäaikaisten lainojen
erääntyessä maksettavat
148,2 133,0 132,3 131,7 122,2 494,2
suoritukset
Korolliset lyhytaikaiset lainat,
962,0 693,8 265,9 213,7 863,6 1 811,4
kirjanpitoarvot 33,0 - - - - -
Rahoituskulut 0,2 - - - - -
Käytössä olevat luottolimiitit 13,4 - - - - -
Suoritukset yhteensä, 31.12.2009 1 008,6 693,8 265,9 213,7 863,6 1 811,4
Suoritukset yhteensä, 31.12.2008 794,4 938,7 498,5 230,9 213,6 1 951,1
Suoritukset yhteensä, 31.12.2007 1 137,1 783,1 853,3 517,1 178,4 2 041,6
Vastapuoliriski
Vastapuoliriski tarkoittaa sitä, että Stora Enson tekemiin rahoitussopimuksiin kohdistuu
vastapuolen taloudellisesta tilanteesta aiheutuva riski. Tätä riskiä minimoidaan
• toimimalla johtavien rahoituslaitosten ja sellaisten yritysten kanssa, joilla on korkea
luottoluokitus
• tekemällä sijoituksia vain taloudelliselta tilanteeltaan vakaiden laitosten tai yritysten
likvideihin käteisrahastoihin
• vaatimalla emoyhtiöltä vakuudet, kun toimitaan luottoluokituksen saaneen yhtiön
tytäryritysten kanssa.
Ulkoisten vastapuolien luottoluokituksen tulee olla vähintään A- (pankit) tai BBB (hyödykkeitä
myyvät yritykset). Vastapuolen kanssa tehdään ISDA-/FEMA-puitesopimus tai vastaava. Muille
vastapuolille, jotka eivät täytä yllä mainittuja vaatimuksia, täytyy saada toimitusjohtajan
hyväksyntä.
Seuraavassa taulukossa on esitetty tärkeimpiin vastapuoliin liittyvät saldot tilinpäätöspäivänä
Standard & Poor’sin luottokelpoisuusluokitusten mukaisesti.
166