Dia 1 - Itä-Suomen yliopisto
Dia 1 - Itä-Suomen yliopisto
Dia 1 - Itä-Suomen yliopisto
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Sijoitusrahasto-osuudet ja luovutusvoiton verotus<br />
• osake-, korko-, yhdistelmä- tai indeksirahastoja<br />
• sijoitusrahasto-osuuden luovutuksessa, lunastuksessa<br />
taikka vaihdossa toiseen rahasto-osuuteen realisoituu<br />
normaalilla tavalla luovutusvoitto tai luovutustappio<br />
• luovutusvoiton tai –tappion realisoivat tapahtumat:<br />
1. osuuksien omistaja vaatii sijoitusrahastoa lunastamaan<br />
rahasto-osuudet<br />
2. sijoitusrahasto-osuudet voidaan myydä toiselle sijoittajalle<br />
(harvinaista)<br />
3. sijoitusrahasto lakkauttaa toimintansa ja palauttaa varat<br />
osuuden omistajille<br />
4. sijoitusrahastojen tietyt vaihtotilanteet<br />
73<br />
Onko vaihto luovutus?<br />
1. sijoitusrahasto-osuuden vaihtamista kasvuosuudesta tuotto-osuuteen<br />
tai päinvastoin ei pidetä luovutuksena (KVL 102/1988)<br />
• esim. Nordea Eurooppa kasvu Nordea Eurooppa tuotto<br />
2. sijoitusrahasto-osuuden vaihtaminen saman rahastoyhtiön toiseen<br />
sijoitusrahasto-osuuteen on luovutus (KHO 10.5.2000 t. 862)<br />
• esim. Nordea Eurooppa kasvu Nordea Amerikka kasvu<br />
3. sicav-rahaston (sateenvarjorahaston) sisällä tapahtuvat rahastoosuuksien<br />
vaihdot realisoivat luovutusvoiton verotuksen<br />
• tilanne, jossa rahasto-osuuden omistaja voi itse päättää alarahastoista<br />
• sicav = osakeyhtiön muotoon rakennettu sijoitusrahasto<br />
• sijoittaja merkitsee sicav-rahaston osakkeita (osuuksia) ja valitsee<br />
samalla, minkä alarahaston osakkeita hän haluaa<br />
• osakkeita (alarahastoja) voi vaihtaa<br />
• näin KHO 27.4.2009 t. 1010<br />
74<br />
Luovutusvoiton laskenta<br />
• sijoitusrahasto-osuuden hankintameno<br />
• TVL 47.4 §:n tarkoittamaa fifo-periaatetta sovelletaan verovuodesta<br />
2004 alkaen myös sijoitusrahasto-osuuksiin<br />
• periaatteessa rahasto-osuudet ovat eroteltavissa rahastoyhtiön hallussa<br />
olevilla numeroilla<br />
• voi valita, mitkä (milloin hankitut) osuudet luovuttaa<br />
• voiton ja tappion realisointi optimaalisessa järjestyksessä<br />
• myös vähäisten luovutusten verovapaussääntelyn hyödyntäminen<br />
• kuukausisijoituksissa saattaa syntyy vaikeita laskutoimituksia:<br />
• kun myydään vain osa rahastosijoituksesta<br />
• omistusaika - hankintameno-olettama pitkäaikaisissa kuukausittaisissa<br />
sijoituksissa<br />
• hankintamenoon lisättävät kulut tai voiton hankkimisesta olleet<br />
kulut<br />
• kaikki merkintään ja lunastukseen liittyvät kulut ovat<br />
vähennyskelpoisia joko hankintamenoon lisättävinä tai voiton<br />
hankkimisesta olleina menoina<br />
75<br />
25
Change language