Jarmo Lindholm / Atria Venäjä - Atriagroup.com
Jarmo Lindholm / Atria Venäjä - Atriagroup.com
Jarmo Lindholm / Atria Venäjä - Atriagroup.com
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>Atria</strong> Capital Markets Day<br />
<strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong><br />
Toimitusjohtaja<br />
<strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
9.12.2011<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Atria</strong> Oyj<br />
Konsernin rakenne 2010<br />
• Liikevaihto 1.301 milj. €<br />
• Henkilöstö 5 812 (keskimäärin)<br />
Suomi<br />
Skandinavia<br />
<strong>Venäjä</strong><br />
Baltia<br />
Liikevaihto 768 milj. €<br />
Henkilöstö 2.089<br />
(keskimäärin)<br />
Liikevaihto 392 milj. €<br />
Henkilöstö 1.205<br />
(keskimäärin)<br />
Liikevaihto 129 milj. €<br />
Henkilöstö 2.048<br />
(keskimäärin)<br />
Liikevaihto 35 milj. €<br />
Henkilöstö 470<br />
(keskimäärin)<br />
• tuore ja kuluttajapakattu<br />
liha<br />
• siipikarja<br />
• lihavalmisteet<br />
• lihavalmisteet<br />
• valmisruoka<br />
• herkuttelutuotteet<br />
• konseptit<br />
• alkutuotanto<br />
• lihavalmisteet<br />
• valmisruoka<br />
• alkutuotanto<br />
• tuore ja kuluttajapakattu<br />
liha<br />
• lihavalmisteet<br />
• valmisruoka<br />
2<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong><br />
Katsaus 1.1. – 30.9.2011<br />
Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3<br />
Milj. € 2011 2010 2011 2010 2010<br />
Liikevaihto 31,0 33,7 91,8 97,0 129,2<br />
Liikevoitto -3,3 -15,4 -14,5 -20,3 -27,9<br />
Liikevoitto% -10,7 -45,6 -15,8 -20,9 -21,6<br />
• <strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong>n katsauskauden liikevaihto laski 5,4 prosenttia edelliseen<br />
vuoteen verrattuna, mikä johtui Moskovan pienentyneistä<br />
myyntivolyymeista. Q3-kaudella heikentynyt ruplan kurssi painoi<br />
liikevaihdon kehitystä<br />
• Alkuvuoden liiketulos oli tappiollinen -14,5 miljoonaa euroa, mutta<br />
edellisvuotta parempi. Vertailukauden lukuun sisältyy 9,1 miljoonaa euroa<br />
kertaluonteisia kuluja<br />
• Q3-kauden tulos -3,3 miljoonaa euroa oli kuluvan vuoden aikaisempia<br />
neljänneksiä parempi (Q1/2011 = -5,6 milj. euroa ja Q2/2011 = -5,6 milj.<br />
euroa). Tulosparannuksen syynä olivat kustannustehokkuuden<br />
parantuminen, toteutetut hinnankorotukset ja tuotevalikoiman<br />
selkiyttäminen.<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong><br />
• <strong>Atria</strong>n oman arvion mukaan <strong>Atria</strong>n markkinaosuus<br />
Pietarin vähittäiskaupassa on pysynyt vakaana<br />
• <strong>Atria</strong> on Pietarissa selkeä markkinajohtaja noin 20<br />
prosentin osuudella. Moskovassa <strong>Atria</strong>n markkinaosuus<br />
on noin 2 prosenttia<br />
• Tuotantokapasiteetin tehostamiseksi ja kannattavuuden<br />
parantamiseksi käynnistetty kehittämisohjelma etenee<br />
aikataulussa. Moskovan ja Sinyavinon tehtaiden<br />
lihavalmistetuotantoa keskitetään uuteen Gorelovon<br />
tehtaaseen Pietarissa. Henkilöstövähennykset<br />
toteutuvat aiemmin ilmoitettua suurempina ja<br />
vuosittaisten kustannussäästöjen arvioidaan olevan<br />
noin 7,5 miljoonaa euroa.<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Venäjä</strong>n kansantalouden tila ja<br />
tulevaisuuden näkymät<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Makroekonomiset näkymät<br />
Government forecast<br />
2011 FC 2012 2013 2014<br />
CPI YoY % 7,0 6,0 5,5 5,0<br />
GDP growth 4,1 3,7 4,0 4,6<br />
Production growth 4,8 3,4 3,9 4,2<br />
Real disposable in<strong>com</strong>e growth 1,5 5,0 4,8 5,3<br />
Real salary growth 3,6 5,1 5,8 6,3<br />
Retail turnover 5,3 5,5 5,3 5,5<br />
9.12.2011<br />
<strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Venäjä</strong>n BKT:n kasvu (vuosi vs. vuosi)<br />
• Ennen finanssikriisiä 2009, <strong>Venäjä</strong>n<br />
kansantalous kasvoi merkittävästi<br />
nopeammin kuin kehittyneiden<br />
markkinoiden kasvu.<br />
• Tulevien vuosien osalta kasvuvauhdin<br />
arvellaan olevan 4-5 %:n luokkaa.<br />
• Tämä kasvuvauhti on maltillista<br />
finanssikriisiä edeltävään aikaan, mutta<br />
edelleen useimpia länsimaita edellä.<br />
• Euroopassa käynnissä oleva<br />
talouskriisi aiheuttaa voimakkaan<br />
epävarmuustekijän myös <strong>Venäjä</strong>n<br />
kansantalouden kehitykselle<br />
Copyright © 2011, East Office of Finnish Industries. All rights<br />
reserved<br />
9.12.2011<br />
<strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Vähittäiskauppamarkkina<br />
<strong>Venäjä</strong>llä<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Markkinapotentiaali on edelleen<br />
• Rosstatin arvioiden mukaan kysyntä on<br />
elpymässä markkinoilla, mutta varsinaista<br />
kasvun kiihtymistä ei ole vielä tapahtunut<br />
• Korkea inflaatio varmistaa perustuotteiden<br />
kysynnän säilymisen vahvalla tasolla<br />
• Kulutuskysynnän kiihtyminen ja kuluttajien<br />
talousluottamuksen palautuminen omalta<br />
osaltaan parantaa markkinoiden<br />
kehitysnäkymiä<br />
• Useat Kv.yritykset ovat toteuttaneet<br />
merkittäviä yritysostoja/investointeja/<br />
fuusioita <strong>Venäjä</strong>lle viimeisen kahden<br />
vuoden aikana<br />
- PepsiCo (10/2010: Wimm-Bill-Dann<br />
3.800M$)<br />
- Danone (6/2010: Unimilk 1.300M€)<br />
- Unilever (10/2011; Kalina 700M$)<br />
- Coca-Cola (9/2011: 3.000M€ inv.)<br />
olemassa<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Venäjä</strong> ja muut BRIC maat kasvuennusteiden<br />
kärjessä<br />
• Brasilia, <strong>Venäjä</strong>, Intia ja Kiina ovat arvioiden<br />
mukaan kaikki TOP 5 vähittäiskauppamarkkinoiden<br />
joukossa vuoteen 2015<br />
mennessä<br />
Suunnitellut<br />
Hypermarket<br />
laajennukset 2011<br />
6<br />
8<br />
• Paikallisten ja kansainvälisten ketjujen<br />
investoinnit jatkuvat voimakkaana erityisesti<br />
modernissa vähittäiskaupassa<br />
12<br />
8<br />
• Perinteinen vähittäiskauppa tulee kuitenkin<br />
säilymään merkittävänä jakelukanavana, ja sen<br />
osuus esim. Moskovassa edelleen n. 70 %.<br />
8<br />
9.12.2011<br />
<strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
Lähde: IGD 2011
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Moskova edelleen kasvun kärki <strong>Venäjä</strong>llä<br />
Korkea ostovoima<br />
Moskovan kasvu nopeampaa kuin muualla<br />
• Väkiluku 10.5 miljoonaa<br />
Moskovan alue ~17 miljoonaa<br />
BKT nykyiset hinnat (BEUR)<br />
1,134<br />
• Moskova on ~20% <strong>Venäjä</strong>n BKT:sta<br />
1,000<br />
800<br />
788<br />
945<br />
• Ulkomaiset merkittävät suorat<br />
investoinnit ovat keskittyneet Moskovaan<br />
• Yksi maailman kalleimmista<br />
kaupungeista*<br />
• Keskitulo on Moskovassa kaksi kertaa<br />
korkeampi kuin muualla <strong>Venäjä</strong>llä<br />
• ~1000 EUR/kk vs. ~500 EUR/kk<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
282<br />
84%<br />
16%<br />
2000<br />
342<br />
85%<br />
15%<br />
2001<br />
366<br />
84%<br />
16%<br />
2002<br />
615<br />
476<br />
80%<br />
382<br />
81%<br />
83%<br />
83%<br />
17% 17%<br />
2003 2004<br />
19% 20%<br />
2005 2006<br />
<strong>Venäjä</strong> (pl. Moskova)<br />
80%<br />
80%<br />
20% 20%<br />
2007 2008<br />
Moskova<br />
*Based on Mercer's surveys Moscow was ranked #1 in 2006-2008 and #3 in 2009<br />
Source: Russia federal state statistics service, BCG analysis, Mercer's Worldwide Cost of Living surveys, Embassy of Finland<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Ruoan osuus käytettävissä olevista tuloista on<br />
merkittävästi suurempi kuin länsimaissa<br />
Palvelut<br />
20%<br />
Ruoka 39%<br />
Ei-ruoka<br />
36%<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
Lähde: Rosstat, IGD 2011
Lihavalmistetuoteryhmät Pietarissa<br />
ja Moskovassa<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Pt-kaupan ruokatuoteryhmien myynnin rakenne<br />
<strong>Venäjä</strong>llä, 1-9/2011. Liha ja lihavalmistetuoteryhmät<br />
ovat ylivoimaisesti suurin tuoteryhmä<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
Lähde: Rosstat, pl. alkoholijuomat
Pietarin lihavalmistemarkkinat 500M€<br />
(Cold Cuts 350M€ , P4C 150M€ )<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
Lähde: Business Analytica, 2010
Ratings of manufacturers by categories<br />
(based on “consume most often ”): St.Petersburg (Top-10)<br />
Boiled<br />
sausages<br />
Dry smoked<br />
sausages<br />
Semismoked<br />
sausages<br />
Frankfurters<br />
Sardells&<br />
Shpikachky<br />
Liver&Pate Meat delicacies Meat snacks<br />
1 Velikoluksky Velikoluksky<br />
2 Velikoluksky Mikoyan Kronshtadsky Velikoluksky Velikoluksky<br />
3 Mikoyan Kronshtadsky Mikoyan Kronshtadsky Kronshtadsky Mikoyan Mikoyan Kronshtadsky<br />
4 Kronshtadsky Cherkizovsky Velikoluksky Mikoyan Mikoyan Kronshtadsky Shef-povar Mikoyan<br />
5 Parnas-M Velikoluksky Iney Parnas-M Parnas-M Parnas-M Kronshtadsky Dymov<br />
6 Parnas-M Peterburgenka<br />
7 Shef-povar Parnas-M Strelets Shef-povar Iney Dymov Parnas-M<br />
8 Iney Shef-povar Iney Strelets Iney Dymov<br />
9 Ostankino Iney Shef-povar Strelets<br />
Novgorodsky<br />
bekon<br />
Ladograd<br />
Novgorodsky<br />
bekon<br />
10 Strelets Strelets Peterburgenka Peterburgenka Ladograd Peterburgenka<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
Dynamics: (rank; %)
Moskovan lihavalmistemarkkinat 1.500M€<br />
(Cold Cuts 1.140M€ , P4C 360M€ )<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong><br />
Lähde: Business Analytica, 2010
Ratings of manufacturers by categories<br />
(based on “consume most often ”): Moscow (Top-10)<br />
Boiled<br />
sausages<br />
Dry smoked<br />
sausages<br />
Semismoked<br />
sausages<br />
Frankfurters<br />
Sardells&<br />
Shpikachky<br />
Liver&Pate Meat delicacies Meat snacks<br />
1 Ostankino Mikoyan Ostankino Ostankino Ostankino Mikoyan Mikoyan Dymov<br />
2 Mikoyan Ostankino Mikoyan Mikoyan Rublevsky Rublevsky Mikoyan<br />
3 Klinsky Rublevsky Vel<strong>com</strong> Klinsky Klinsky Ostankino<br />
4 Dymov Rublevsky Mikoyan Dymov Ostankino Dymov Bogatyr'<br />
5 Vel<strong>com</strong> Vel<strong>com</strong> Dymov Vel<strong>com</strong> Klinsky Vel<strong>com</strong><br />
6 Dymov Cherkizovsky Dymov Rublevsky Vel<strong>com</strong> Myasnitsky Ryad<br />
7 Rublevsky Vegus Rublevsky Vegus Cherkizovsky Klinsky<br />
8 Vegus Klinsky Tsaritsyno Vegus Vel<strong>com</strong> Tsaritsyno Vegus<br />
9 Tsaritsyno Tsaritsyno Cherkizovsky Tsaritsyno Tsaritsyno Dymov<br />
10 Cherkizovsky Vegus Klinsky Cherkizovsky Cherkizovsky Myasnitsky Ryad Tsaritsyno<br />
Dynamics: (rank; %)<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong>n strategia 2013<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong>n liikevaihdon ja liikevoiton<br />
(EBIT) kehitys 2006-2010<br />
-3,6% 6,6% -3,6% -8,7% -21,6%<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Strategian yhteenveto<br />
Visio<br />
Kuluttajien ja asiakkaiden ykkösvalinta tuoreruokaliiketoiminnassa Pietarin alueella sekä<br />
kannattava, jatkuvasti uudistuva tavarantoimittaja valituissa segmenteissä Moskovan<br />
alueella.<br />
Strategia 2010 – 2013<br />
1. Moskovan liiketoimintojen radikaali tervehdyttäminen<br />
2. Markkina-aseman vahvistaminen Pietarissa<br />
Strategiset keinot<br />
1. Tuotejohtajuuteen<br />
perustuvan pitkäkestoisen<br />
kilpailuedun<br />
saavuttaminen<br />
2.Organisaatiorakenteen,<br />
toimintojen ja<br />
johtamisjärjestelmän<br />
täydellinen uudistaminen<br />
3. Raaka-aineen hankinnan,<br />
hallinnan ja reseptien<br />
optimoinnin kehittäminen<br />
(sis. laatu)<br />
4. Myynnin kannattava<br />
kasvattaminen modernin<br />
vähittäiskaupan<br />
ulkopuolella<br />
5. Sibylla liiketoiminnan<br />
aggressiivinen kasvu<br />
6. Kustannusrakenteen<br />
jatkuva tehostaminen ja<br />
käyttöpääoman<br />
vähentäminen<br />
Missio<br />
Hyvä ruoka – parempi mieli<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
<strong>Atria</strong> <strong>Venäjä</strong>n muutosohjelma 2011-2013<br />
3 AVAINTAVOITETTA (järjestyksessä) Aikataulu<br />
1) Positiivinen käyttökate v. 2012<br />
2) Positiivinen liikevoitto H2/2013 aikana<br />
3) Kannattava kasvu 2013<br />
9.12.2011<br />
<strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Strategiset kehityshankkeet<br />
Strateginen hanke<br />
1) Tuotejohtajuus-strategian toteutus ja läpivienti<br />
2) Raaka-aineen hankinnan, hallinnan ja reseptioptimoinnin tehostaminen<br />
3) Asiakkuuksien johtamisen kehittäminen<br />
4) Laatuprosessin ja laatujärjestelmän voimakas tehostaminen<br />
5) Toimitusketjun hallinnan radikaali tehostaminen<br />
6) Johtamisjärjestelmän kehittäminen – A Great place to work<br />
7) Sibylla kasvuohjelman toteutus<br />
8) Kustannusten tehostamisohjelma<br />
9.12.2011<br />
<strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Muutosohjelma etenee suunnitellussa<br />
aikataulussa<br />
• Kustannussäästöt toteutuvat<br />
aikaisemmin ilmoitettua parempina<br />
- Arvioidaan olevan noin 7,5<br />
miljoonaa euroa, jotka alkavat<br />
toteutua jo vuoden 2011 aikana ja<br />
toteutuvat täysimääräisesti vuoden<br />
2013 alusta alkaen.<br />
• Moskovan liiketoimintojen<br />
tervehdyttämisohjelma on<br />
käynnistetty. Täysimääräisesti<br />
vaikutusten arvioidaan alkavan<br />
toteutua H2/2012 aikana.<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Lähitulevaisuuden merkittävimmät<br />
• Mahdollisuudet:<br />
- Kulutuskysynnän elpyminen<br />
- Liikevaihdon kasvu kannattavasti<br />
- Gorelovon ja Sinyavinon<br />
tehtaiden uudet<br />
tehostamisohjelmat<br />
• Riskit:<br />
- Talouskriisin syveneminen ja<br />
kulutuskysynnän voimakas lasku<br />
- Raaka-aineen hintojen voimakas<br />
nousu<br />
- Ruplan kurssin heikkeneminen<br />
mahdollisuudet ja riskit<br />
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
9.12.2011 <strong>Jarmo</strong> <strong>Lindholm</strong>
Change language