Fondo Voluntario de Pensiones – Colseguros – Administrado por ...

Fondo Voluntario de Pensiones - Colseguros – Administrado por
Aseguradora de Vida Colseguros S.A. Entidad Promotora de Salud E.P.S.
Notas a los Estados Financieros (continuación)
14. Revelación de Riesgos (continuación)
Análisis Cuantitativo
Al cierre del 31 de diciembre de 2010, de acuerdo con el modelo regulatorio de Valor en Riesgo,
el portafolio generó los siguientes resultados (en millones de pesos) en cuanto a la máxima
pérdida esperada:
SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
EVALUACION DEL RIESGO POR FACTORES
FORMATO 438
CIRCULAR EXTERNA 051 DE 2007
CODIGO FONDO: FONDO VOLUNTARIO DE PENSIONES
cifras en millones de pesos
31/12/2010
Unidad de
Captura
1
Subcuenta Valor en Riesgo de Factores Valor
5 TASA DE INTERÉS CEC PESOS - COMPONENTE 1 38.7
10 TASA DE INTERÉS CEC PESOS - COMPONENTE 2 24.2
15 TASA DE INTERÉS CEC PESOS - COMPONENTE 3 40.4
20 TASA DE INTERÉS CEC UVR - COMPONENTE 1 2.9
25 TASA DE INTERÉS CEC UVR - COMPONENTE 2 6.3
30 TASA DE INTERÉS CEC UVR - COMPONENTE 3 1.4
35 TASA DE INTERÉS CEC TESOROS - COMPONENTE 1 8.1
40 TASA DE INTERÉS CEC TESOROS - COMPONENTE 2 30.4
45 TASA DE INTERÉS CEC TESOROS - COMPONENTE 3 14.8
50 TASA DE INTERÉS DTF - NODO 1 (CORTO PLAZO) 12.1
55 TASA DE INTERÉS DTF - NODO 2 (LARGO PLAZO) 101.0
60 TASA DE INTERÉS IPC 327.2
65 TASA DE CAMBIO - TRM 33.8
75 PRECIO DE ACCIONES - IGBC 1591.8
85 CARTERAS COLECTIVAS 15.8
2
5 RIESGO VEGA POR POSICIONES EN OPCIONES -
10 RIESGO GAMMA POR POSICIONES EN OPCIONES -
3
5 VALOR EN RIESGO TOTAL 1,617.31
Riesgo de Liquidez
Con el fin de atender las necesidades de recursos de corto plazo, según el comportamiento de los
pasivos que cubren el portafolio o el comportamiento de los retiros efectuados periódicamente
sobre dicho portafolio, se establecieron políticas de inversión orientadas a mantener cierta parte.
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