Fondo Voluntario de Pensiones – Colseguros – Administrado por ...

Fondo Voluntario de Pensiones - Colseguros – Administrado por
Aseguradora de Vida Colseguros S.A. Entidad Promotora de Salud E.P.S.
Notas a los Estados Financieros (continuación)
2. Principales Políticas y Prácticas Contables (continuación)
Inversiones (continuación)
Valoración (continuación)
En los eventos en los que el valor o título se negocie en varias bolsas, se toma el promedio de las
respectivas cotizaciones.
Según el Artículo 170 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero los recursos de los Fondos de
Pensiones deberán invertir en acciones o bonos inscritos en una bolsa de valores, no menos del 10% del
activo total del fondo. Se efectúa la valoración de las inversiones a precios de mercado a partir del mismo
día de su adquisición.
Las operaciones con derivados, los repos e interbancarios, y las novedades de compra y venta de
inversiones, así como las unificaciones o fraccionamientos se reportan diariamente a la superintendencia
Financiera de Colombia.
Contabilización de las Variaciones en el Valor de las Inversiones
Para las inversiones negociables, la diferencia entre el valor de mercado actual y el inmediatamente
anterior del respectivo valor o título, se registra como un mayor o menor valor de la inversión y su
contrapartida afecta los resultados del año.
Tratándose de títulos de deuda, los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un
mayor valor de la inversión. El recaudo de dichos rendimientos se contabiliza como un menor valor de la
inversión.
Operaciones con Derivados
Se realizan operaciones de cobertura con el único fin de proteger las inversiones del portafolio en títulos
denominados en otras monedas frente a las fluctuaciones en la tasa de cambio.
Las operaciones de cobertura se realizan de acuerdo a lo establecido por el Comité Financiero del Consorcio en
los términos del Decreto 668 de 2007 de la Superintendencia Financiera de Colombia. Estas políticas son
revisadas mensualmente por dicho comité, el cual define cambios en la política según la evolución del riesgo
cambiario y sus expectativas del mercado. El valor en riesgo de las operaciones de cobertura se evalúa y
mide diariamente por contraparte de acuerdo al valor de la obligación y derecho.
Los derivados representan el valor de los acuerdos celebrados entre dos o más partes para comprar o
vender activos en un futuro, como divisas, títulos valores, o futuros financieros sobre tasas de cambio,
tasas de interés o índices bursátiles, definiendo previamente la cantidad, precio y fecha de la ejecución de
la transacción, con el fin de proveer u obtener cobertura, en concordancia con las normas vigentes, y de
allí, se originan los derechos y obligaciones recíprocos e incondicionales.
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