Criterios para la selecciÃ³n de Ãndices - Consar

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2.1.3. Definir 65% como el límite máximo de la suma de lasponderaciones de las 5 acciones con mayor representación en elíndice o subíndice.2.1.4. Deberán incluir dentro de sus componentes, cuando menos un 85%de su ponderación total en acciones comunes, preferentes y/oRecibos de depósitos permitidos (DRs, por sus siglas en inglés,incluyendo Recibos de depósitos americanos, Recibos de depósitosglobales, Recibos de depósito europeos, ADRs, GDRs y/o EDRspor sus siglas en inglés respectivamente).2.1.5. Para efectos de cumplir con los límites de concentración definidosanteriormente se podrá tomar en cuenta el desempeño del índiceaccionario de los últimos 5 años (track record de los últimos 5años). Para el caso de los índices accionarios con menor historiala 5 años pero superior a 6 meses, deberán presentar un back test,aplicado con las reglas vigentes del índice, que abarque losúltimos 5 años y en los que se demuestre el cumplimiento durantedicho periodo de los límites máximos de concentración de lospresentes Criterios.2.2 Transparencia en las políticas de administración del índice o subíndice2.2.1. Tener reglas claras de muestreo de instrumentos, rebalanceo,adiciones, exclusiones y políticas que deben usarse en casos decomportamientos anormales, ya sea del mercado en su conjunto ode acciones individuales.2.2.2. Descripción de los objetivos del índice o subíndice, incluyendo, ensu caso, el mercado o sector que replica, la regulación aplicable adicho mercado o sector, así como las reglas que rigen al índice osubíndice.2.2.3. Para el caso de un subíndice, indicar el índice del que se deriva opoder deducir esto de manera objetiva.3. DEL PROVEEDOR DEL ÍNDICE O SUBÍNDICELa compañía que publica o calcula el índice puede ser una compañíaespecializada en información financiera, una compañía de investigación demercados financieros o una bolsa reconocida de un país integrante de la UniónEuropea o del Comité Técnico de IOSCO.3.1 Experiencia del proveedor del índice o subíndice:3.1.1. La compañía debe tener una antigüedad al menos de cinco años.2
3.1.2. Los dos últimos años debe haber publicado otros índices en formaregular.3.1.3. Para que las compañías especializadas en información financiera ylas compañías de investigación de mercados financieros seanelegibles deben calcular otros índices, dentro de los cuales seincluyen índices de acciones, de futuros, de opciones o de ETF’s,que se encuentren listados en bolsas organizadas de paísesmiembros de la Unión Europea o bolsas supervisadas porautoridades de países del Comité técnico de IOSCO.3.1.4. El índice debe haber sido publicado sin interrupciones al menoscon seis meses de anticipación a su evaluación para incorporarse ala lista de índices autorizados.3.2 Gobierno corporativo del proveedor del índice o subíndice:3.2.1. La compañía deberá contar con un comité u órgano de gobiernoresponsable de la metodología del índice. Este comité deberá estarconformado por personal de la compañía.3.2.2. El comité u órgano de gobierno del índice será el responsable dea. Revisar y aprobar la metodología del índice.b. Los criterios de selección de muestra, de inclusión y exclusiónde acciones,c. Los criterios de bursatilidad que en su caso se empleen.d. La política de determinación de los ponderadores.e. Las reglas de rebalanceo.f. Establecer fechas específicas y periódicas para el rebalanceo,así como de la revisión de la integración del índice.g. La fórmula de cálculo del nivel del índice.h. Los ajustes al nivel del índice por ejercicio de derechospatrimoniales.i. Los criterios para realizar ajustes al índice en caso de no tenerinformación completa de precios de acciones que lo conforman.j. Las políticas de corrección del valor del índice y de losretornos totales, que en su caso se requieran.k. Las políticas de divulgación de información sobre el índice, asícomo otros ajustes no contemplados aquí que, en su caso,deban realizarse.3.2.3. Los miembros del comité u órganos de gobierno no deberán tenerconexión de negocios ni cualquier otro tipo de relación que puedaoriginar conflictos de interés con las compañías que manejan3
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