México - Casa de Bolsa Banorte
México - Casa de Bolsa Banorte México - Casa de Bolsa Banorte
Tenencia de Valores GubernamentalesTenencia de Valores Gubernamentales por parte de Fondos de PensionesMillones de pesos, información al 09/Oct/12Último Mes anterior Año anteriorCambio mesanterior (%)Cambio añoanterior (%)Valores Gubernamentales 771,551 783,579 677,695 -1.5 13.8Cetes 85,681 95,449 79,046 -10.2 8.4Bonos 322,799 323,390 300,248 -0.2 7.5Bondes 0 0 0 -- --Bondes D 29,614 26,143 13,990 13.3 111.7Udibonos 69,288 70,706 61,882 -2.0 12.0Valores IPAB 26,952 29,982 32,361 -10.1 -16.7BPA's 953 752 460 26.7 107.2BPA182 25,477 28,627 31,114 -11.0 -18.1BPAT 1 81 788 -98.8 -99.9Fuente: BanxicoTenencia de Valores Gubernamentales por parte de Inversionistas ExtranjerosMillones de pesos, información al 09/Oct/12Último Mes anterior Año anteriorCambio mesanterior (%)Cambio añoanterior (%)Valores Gubernamentales 1,389,820 1,352,424 876,176 2.8 58.6Cetes 366,211 400,081 159,955 -8.5 128.9Bonos 940,058 868,276 675,600 8.3 39.1Bondes 0 0 0 -- --Bondes D 3,339 3,517 4,925 -5.1 -32.2Udibonos 16,667 16,821 7,767 -0.9 114.6Valores IPAB 348 356 901 -2.1 -61.4BPA's 51 35 87 42.6 -41.6BPA182 151 84 744 80.8 -79.7BPAT 78 231 70 -66.0 11.4Fuente: BanxicoTenencia de Valores Gubernamentales por parte de BancosMillones de pesos, información al 09/Oct/12Último Mes anterior Año anteriorCambio mesanterior (%)Cambio añoanterior (%)Valores Gubernamentales 315,262 340,805 460,421 -7.5 -31.5Cetes 73,787 59,614 127,356 23.8 -42.1Bonos 113,340 146,013 207,813 -22.4 -45.5Bondes 0 0 0 -- --Bondes D 118,348 122,793 112,025 -3.6 5.6Udibonos 2,034 2,586 2,878 -21.4 -29.3Valores IPAB 74,347 55,942 92,266 32.9 -19.4BPA's 3,494 1,920 12,570 82.0 -72.2BPA182 54,713 42,452 38,474 28.9 42.2BPAT 13,217 9,144 41,222 44.5 -67.9Fuente: Banxico48
Análisis de CorrelaciónCorrelación de monedas seleccionadas con respecto al peso mexicano (USD/MXN)Información al 19/10/12, correlación en base a cambios diarios1 mes 3 meses 6 meses 1 añoMercados EmergentesBrasil USD/BRL 0.38 0.60 0.45 0.60Croacia USD/HRK 0.39 0.22 0.43 0.52Eslovaquia USD/SKK 0.45 0.57 0.61 0.62Hungría USD/HUF 0.36 0.65 0.66 0.66Polonia USD/PLN 0.63 0.73 0.71 0.71Rusia USD/RUB 0.46 0.57 0.54 0.58Sudáfrica USD/ZAR -0.05 0.55 0.65 0.73Chile USD/CLP 0.48 0.57 0.55 0.55Malasia USD/MYR 0.29 0.11 0.14 0.20Mercados DesarrolladosCanada USD/CAD 0.54 0.62 0.67 0.72Zona Euro EUR/USD -0.44 -0.58 -0.61 -0.62Gran Bretaña GBP/USD -0.43 -0.61 -0.58 -0.56Japón USD/JPY -0.19 -0.01 -0.09 0.07Análisis de CorrelaciónUtilizando información de los últimos 6 meses al 19/Oct/12Cetes Bono M CDS Notas del Tesoro Americano EMBI USD/MXN PrecioFondeo 28 días 91 días 2 años 5 años 10 años 5 años 3 meses 1 año 5 años 10 años Global WTIFondeo Bancario -- 0.03 -0.01 -0.08 -0.03 -0.04 0.03 -0.02 -0.01 -0.17 -0.18 -0.12 -0.04 -0.09Cetes 28 días -- 0.38 0.02 0.05 0.01 0.04 0.11 0.05 0.06 0.08 -0.05 -0.10 0.25Cetes 91 días -- 0.08 -0.02 0.01 0.13 0.14 -0.08 -0.01 0.01 -0.09 0.19 0.05Bono M 2 años -- 0.54 0.53 0.11 0.17 0.10 0.09 0.10 -0.04 0.11 0.08Bono M 5 años -- 0.74 0.03 0.03 0.20 0.16 0.16 -0.16 -0.07 0.04Bono M 10 años -- 0.03 0.11 0.31 0.24 0.23 -0.15 -0.04 0.06CDS Mex 5 años -- -0.08 -0.13 -0.44 -0.56 -0.55 0.58 -0.41US T-bill 3 meses -- 0.40 0.07 -0.02 -0.19 -0.06 0.06US T-bill 1 año -- 0.48 0.42 -0.10 -0.09 0.07US T-note 5 años -- 0.94 0.10 -0.36 0.36US T-note 10 años -- 0.17 -0.45 0.47EMBI Global -- -0.34 0.31USD/MXN -- -0.52Precio del petroleo (WTI) --*Correlación en cambios diarios, en términos de proporciones.Posición Técnica en el Mercado CambiarioPosiciones globales de divisas frente el dólar en los mercados de futuros CMEInformación al 16/Oct/2012Divisa Spot* Contratomiles de millones de USDCambio en posiciones largas netas (mmd)P. Largas P. Cortas P. Neta 1 semana 1 mes 3 meses 6 meses 1 añoEUR 1.3054 EUR 125,000 6.86 15.59 -8.73 2.96 3.26 14.65 10.65 4.63JPY 78.89 JPY 12,500,000 6.84 5.04 1.80 -0.35 -0.94 -2.23 10.77 -2.52GBP 1.6111 GBP 62,500 5.43 3.38 2.05 -0.32 0.64 2.32 3.39 7.27CHF 0.9261 CHF 125,000 1.39 1.55 -0.16 -0.12 0.45 3.10 1.72 0.13CAD 0.9866 CAD 100,000 10.80 1.13 9.67 -0.24 -2.00 9.86 5.84 11.87AUD 1.0275 AUD 100,000 7.97 4.11 3.86 -0.10 -3.43 1.22 -1.22 1.54MXN 12.8337 MXN 500,000 5.45 0.17 5.28 -0.02 0.66 3.47 3.52 6.18NZD 0.8141 NZD 100,000 1.68 0.36 1.33 -0.04 -0.05 0.72 0.35 0.67Total USD** 46.42 31.32 -15.09 -1.77 1.41 -33.10 -35.02 -29.77* en unidades por dólar excepto EUR, GBP, AUD y NZD** posición neta positiva significa un saldo neto largo en dólaresFuente: CME y Banorte-IXE49
- Page 4 and 5: Gabriel Casillas (55) 4433 4695gabr
- Page 6 and 7: Pronósticos Economía de México20
- Page 8 and 9: Mercados Financieros Internacionale
- Page 10 and 11: RENTA FIJA Y TIPO DE CAMBIO: Espera
- Page 12 and 13: consistente con una cotización en
- Page 14 and 15: El IPC nuevamente en máximos hist
- Page 16 and 17: PRÓXIMAS COLOCACIONESMAYACB 12 / 1
- Page 18 and 19: Gabriel Casillas (55) 4433 4695gabr
- Page 20 and 21: Gabriel Casillas (55) 4433 4695gabr
- Page 22 and 23: Gabriel Casillas (55) 4433 4695gabr
- Page 25 and 26: Livia Honsel (55) 1670 1883livia.ho
- Page 27 and 28: Katia Goya (55) 1670 1821katia.goya
- Page 29 and 30: Alejandro Padilla (55) 1103 4043ale
- Page 31 and 32: Alejandro Padilla (55) 1103 4043ale
- Page 33 and 34: Carlos Hermosillo (55) 5268 9924car
- Page 35 and 36: Carlos Hermosillo (55) 5268 9924car
- Page 37 and 38: Carlos Hermosillo (55) 5268 9924car
- Page 39 and 40: Marissa Garza (55) 5004 1179marissa
- Page 41 and 42: Marissa Garza (55) 5004 1179marissa
- Page 43 and 44: Raquel Moscoso (55) 5335 3302rmosco
- Page 45 and 46: Raquel Moscoso (55) 5335 3302rmosco
- Page 47: Esta página fue dejada en blanco i
- Page 51 and 52: Víctor Hugo Cortes (55) 5004 1231v
- Page 53 and 54: Equipo de Análisis y Estrategia (5
- Page 55 and 56: Equipo de Análisis y Estrategia (5
- Page 57 and 58: Esta página fue dejada en blanco i
- Page 59 and 60: Análisis y Estrategia (55) 5268 16
- Page 61 and 62: Análisis y Estrategia (55) 5268 16
- Page 63 and 64: Análisis y Estrategia (55) 5268 16
- Page 65 and 66: Análisis y Estrategia (55) 5268 16
- Page 67 and 68: Análisis y Estrategia (55) 5268 16
- Page 69 and 70: Esta página fue dejada en blanco i
- Page 71: Directorio de AnálisisGabriel Casi
Análisis <strong>de</strong> CorrelaciónCorrelación <strong>de</strong> monedas seleccionadas con respecto al peso mexicano (USD/MXN)Información al 19/10/12, correlación en base a cambios diarios1 mes 3 meses 6 meses 1 añoMercados EmergentesBrasil USD/BRL 0.38 0.60 0.45 0.60Croacia USD/HRK 0.39 0.22 0.43 0.52Eslovaquia USD/SKK 0.45 0.57 0.61 0.62Hungría USD/HUF 0.36 0.65 0.66 0.66Polonia USD/PLN 0.63 0.73 0.71 0.71Rusia USD/RUB 0.46 0.57 0.54 0.58Sudáfrica USD/ZAR -0.05 0.55 0.65 0.73Chile USD/CLP 0.48 0.57 0.55 0.55Malasia USD/MYR 0.29 0.11 0.14 0.20Mercados DesarrolladosCanada USD/CAD 0.54 0.62 0.67 0.72Zona Euro EUR/USD -0.44 -0.58 -0.61 -0.62Gran Bretaña GBP/USD -0.43 -0.61 -0.58 -0.56Japón USD/JPY -0.19 -0.01 -0.09 0.07Análisis <strong>de</strong> CorrelaciónUtilizando información <strong>de</strong> los últimos 6 meses al 19/Oct/12Cetes Bono M CDS Notas <strong>de</strong>l Tesoro Americano EMBI USD/MXN PrecioFon<strong>de</strong>o 28 días 91 días 2 años 5 años 10 años 5 años 3 meses 1 año 5 años 10 años Global WTIFon<strong>de</strong>o Bancario -- 0.03 -0.01 -0.08 -0.03 -0.04 0.03 -0.02 -0.01 -0.17 -0.18 -0.12 -0.04 -0.09Cetes 28 días -- 0.38 0.02 0.05 0.01 0.04 0.11 0.05 0.06 0.08 -0.05 -0.10 0.25Cetes 91 días -- 0.08 -0.02 0.01 0.13 0.14 -0.08 -0.01 0.01 -0.09 0.19 0.05Bono M 2 años -- 0.54 0.53 0.11 0.17 0.10 0.09 0.10 -0.04 0.11 0.08Bono M 5 años -- 0.74 0.03 0.03 0.20 0.16 0.16 -0.16 -0.07 0.04Bono M 10 años -- 0.03 0.11 0.31 0.24 0.23 -0.15 -0.04 0.06CDS Mex 5 años -- -0.08 -0.13 -0.44 -0.56 -0.55 0.58 -0.41US T-bill 3 meses -- 0.40 0.07 -0.02 -0.19 -0.06 0.06US T-bill 1 año -- 0.48 0.42 -0.10 -0.09 0.07US T-note 5 años -- 0.94 0.10 -0.36 0.36US T-note 10 años -- 0.17 -0.45 0.47EMBI Global -- -0.34 0.31USD/MXN -- -0.52Precio <strong>de</strong>l petroleo (WTI) --*Correlación en cambios diarios, en términos <strong>de</strong> proporciones.Posición Técnica en el Mercado CambiarioPosiciones globales <strong>de</strong> divisas frente el dólar en los mercados <strong>de</strong> futuros CMEInformación al 16/Oct/2012Divisa Spot* Contratomiles <strong>de</strong> millones <strong>de</strong> USDCambio en posiciones largas netas (mmd)P. Largas P. Cortas P. Neta 1 semana 1 mes 3 meses 6 meses 1 añoEUR 1.3054 EUR 125,000 6.86 15.59 -8.73 2.96 3.26 14.65 10.65 4.63JPY 78.89 JPY 12,500,000 6.84 5.04 1.80 -0.35 -0.94 -2.23 10.77 -2.52GBP 1.6111 GBP 62,500 5.43 3.38 2.05 -0.32 0.64 2.32 3.39 7.27CHF 0.9261 CHF 125,000 1.39 1.55 -0.16 -0.12 0.45 3.10 1.72 0.13CAD 0.9866 CAD 100,000 10.80 1.13 9.67 -0.24 -2.00 9.86 5.84 11.87AUD 1.0275 AUD 100,000 7.97 4.11 3.86 -0.10 -3.43 1.22 -1.22 1.54MXN 12.8337 MXN 500,000 5.45 0.17 5.28 -0.02 0.66 3.47 3.52 6.18NZD 0.8141 NZD 100,000 1.68 0.36 1.33 -0.04 -0.05 0.72 0.35 0.67Total USD** 46.42 31.32 -15.09 -1.77 1.41 -33.10 -35.02 -29.77* en unida<strong>de</strong>s por dólar excepto EUR, GBP, AUD y NZD** posición neta positiva significa un saldo neto largo en dólaresFuente: CME y <strong>Banorte</strong>-IXE49
Change language