Informe del Estado de la Campaña de la Cumbre de Microcrédito ...

INFORME BAJO EMBARGO HASTA EL 7 MARZO DE 2011 15:00 GMTLos peligros del crecimiento rápidoOtra razón por la que el crecimiento de la clientela puede haber comprometidola efectividad de las microfinanzas como estrategia de reducción de la pobrezaes que las estrategias de crecimiento comúnmente adoptadas han llevado alas IMF a operar de maneras que disminuyen el impacto positivo e inclusogeneran posibilidades de dañar a los clientes. Muchos de los observadores de laindustria con quienes hemos hablado expresan preocupación por el crecimientodesenfrenado en algunos países y sus consecuencias negativas.David Roodman, Asociado Principal en el Center for Global Development (Centropara el Desarrollo Global), explica cómo el crecimiento de instituciones creadaspara servir a clientes de bajos recursos podría terminar dañándolos cuandoel ambiente se hace más competitivo. “Cuando es un mundo vacío y tu eres elprimer proveedor de microcrédito, es una situación muy diferente de cuandotienes 10 organizaciones de microcrédito compitiendo unas con otras. Cuandoel microcrédito era joven, estábamos en un mundo vacío y los competidoresindividuales no tenía que batallar mucho con la dinámica competitiva. Lo quefuncionaba muy bien en ese contexto puede no transferirse tan bien a un contextode competencia. La gente no está dándose cuenta de que el mundo a su alrededorha cambiado. Tal vez estén pensando, ‘hemos estado haciendo esto por años y hafuncionado, ¿por qué no simplemente seguimos haciendo esto?’ sin darse cuentade que el mundo a su alrededor ya no está vació, está lleno”.“Estamos viendo evidencia de competencia donde un perro se come a otro”, diceJeffrey Ashe, Director de Finanzas Comunitarias en Oxfam America, “y con ellaviene el forzar mucho dinero en la gente y la falta de transparencia. La prisa decrecer y ganar mucho dinero lleva a algunos a las prácticas de cobro que abusande los clientes”.En los dos años pasados este crecimiento desenfrenado ha conducido a fallas oadquisiciones de IMF en aprietos en Bosnia, Nicaragua, Pakistán y Marruecos.Adrián González, Investigador Líder del Microfinance Information Exchange(MIX), ha estudiado estas fallas a fondo. “Yo no puedo encontrar ningunacorrelación directa entre la falla de las IMF y los altos índices de crecimiento, amenos que los índices sean muy altos, como de 200 por ciento anual. Pero lo quesí encontré fue una correlación entre la saturación del mercado y la probabilidadde que una IMF fallaría (nuestro énfasis). Cuando los clientes tienen préstamosdisponibles de muchos prestatarios, la disciplina de pago puede empezar adeteriorarse, dejando a algunas instituciones vulnerables”. 11Estamos viendo evidenciade competencia donde unperro se come a otro, y conella viene el forzar muchodinero en la gente y la faltade transparencia. La prisa decrecer y ganar mucho dinerolleva a algunos a las prácticasde cobro que abusan de losclientes.— Jeffrey Ashe,Oxfam AmericaLos inversionistas juegan un papel significativo en motivar y alimentar estecrecimiento. Sanjay Sinha, Gerente General de M-CRIL, basado en India, perfilaalgunos de los pasos que conectan los mecanismos financieros con lo que élconsidera como el crecimiento desigual de un modelo de crédito a costa de unmejor servicio a los clientes.De acuerdo a Sinha, los inversionistas quieren ver altos índices de crecimiento,ganancias y el potencial de aumentar la escala; algunas IMF respondenreduciendo sus operaciones a sólo uno o dos productos de crédito y tratando de11Xavier Reille, “The dark side of competition: credit risk and market penetration”, Microfinance Gateway, 25/02/10, http://microfinance.cgap.org/2010/02/25/the-dark-side-of-competition-credit-risk-and-market-penetration/.INFORME DEL ESTADO DE LA CAMPAÑA DE LA CUMBRE DE MICROCRÉDITO 2011 15