Estados Financieros Consolidados - Sonda

31MEMORIA ANUAL Y ESTADOS FINANCIEROS 201030En el caso de los activos financieros valorizados al costoamortizado, la pérdida por deterioro corresponde a la diferenciaentre el valor en libros del activo y el valor presente de losflujos futuros de caja estimada, descontada a la tasa deinterés efectiva original del activo financiero. En función delo indicado en NIC 39 (párrafo GA79), las cuentas por cobrary a pagar a corto plazo, sin tasa de interés establecido, sevalorizan por el monto de la factura original ya que el efectodel descuento no es relativamente importante.Adicionalmente, y conforme a lo señalado en párrafo GA85, en el proceso de estimación del deterioro se tienen encuenta todas las exposiciones crediticias. Por lo mismo, en elcaso de los activos financieros que tienen origen comercial,la Sociedad tiene definida una política para el registro deprovisiones por deterioro en función de la antigüedad delsaldo vencido, determinando que el proceso de estimacióndel monto de una pérdida por deterioro no resulta en unúnico monto, sino en un rango de posibles montos basadoen la mejor estimación.Los siguientes parámetros de estratificación de antigüedad ylos porcentajes a ser aplicados en la evaluación del deteriorode dichas partidas han sido determinados por la Compañía:Clientesprivados%Clientesrelacionadosa Gobierno%90 a 120 días 10% 5%121 a 180 días 20% 10%181 a 360 días 50% 50%361 y más 100% 100%j) Costos de financiamientoLos costos de financiamiento directamente asociados a laadquisición, construcción o producción de activos calificados,que son aquellos activos que requieren, necesariamente, de unperiodo de tiempo significativo antes de estar preparados parasu uso o venta, se agregan al costo de dichos activos, hasta elmomento en que dichos activos se encuentren sustancialmentepreparados para su uso o venta.k) InventariosLos inventarios se valorizan al costo o a su valor neto realizable,el que sea menor. El método de costeo utilizado correspondeal costo promedio ponderado.El valor neto realizable corresponde al precio de venta estimadopara los inventarios menos todos los costos necesarios pararealizar la venta.Los inventarios de repuestos para proyectos específicos yque se espera no tendrán rotación en un año se presentan enactivos no corrientes en el rubro “Otros activos no financieros”.l) Operaciones de leasing (Arrendamientos)• Las ventas en modalidad de leasing financiero se consideranventas de bienes, determinando el valor actual del contrato,descontando el valor de las cuotas periódicas y la opción decompra a la tasa de interés de cada contrato.• Las compras en modalidad de leasing financiero se considerancomo compras de Propiedades, Planta y Equipos reconociendola obligación total y los intereses sobre la base de lo devengado.• Dichos bienes no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad,por lo cual mientras no ejerza la opción de compra, no puededisponer libremente de ellos. Estos bienes se presentan encada clase de activos a la cual pertenecen.• Los bienes con pacto de retroarrendamiento financiero secontabilizan manteniendo dichos bienes en el activo fijoal mismo valor contable registrado antes de la operacióny registrando los recursos obtenidos con abono al pasivo“Otros pasivos financieros”.El resultado obtenido en esta operación se presenta en “otraspropiedades, planta y equipos”, y se amortiza en la duracióndel contrato.• Las cuotas de arrendamiento operativo se reconocen comogasto durante el plazo del contrato.m) Activos y pasivos financieros corrientes y no corrientesLos activos financieros se clasifican dentro de las siguientescategorías de acuerdo con NIC 39:(i) Activos financieros a valor justo a través de resultados:su característica es que se incurre en ellos principalmentecon el objeto de venderlos en un futuro cercano, parafines de obtener rentabilidad y oportuna liquidez. Estosinstrumentos son medidos a valor justo y las variacionesen su valor se registran en resultados en el momento queocurren.(ii) Préstamos y cuentas por cobrar: se registran a su costoamortizado, que corresponde al valor de mercado inicial,menos las devoluciones de capital, más los interesesdevengados no cobrados calculados por el método de tasade interés efectiva, con efecto en resultados del ejercicio.(iii) Activos financieros mantenidas hasta su vencimiento:son aquellas que la Compañía tiene intención y capacidadde conservar hasta su vencimiento.(iv) Activos financieros disponibles para la venta: son aquellosactivos financieros que se designan específicamente enesta categoría.Los pasivos financieros se clasifican dentro de las siguientescategorías de acuerdo con NIC 39.(i) Clasificación como deuda o patrimonio - Los instrumentosde deuda y patrimonio se clasifican ya sea como pasivosfinancieros o como patrimonio, de acuerdo con la sustanciadel acuerdo contractual.(ii) Instrumentos de patrimonio - Un instrumento depatrimonio es cualquier contrato que ponga de manifiestouna participación residual en los activos de la entidad unavez deducidos todos sus pasivos.(iii) Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasificanya sea como “pasivo financiero a valor justo a través deresultados” o como “otros pasivos financieros”.a) Pasivos financieros a valor justo a través de resultados - Lospasivos financieros son clasificados a valor justo a través deresultados cuando éstos, sean mantenidos para negociacióno sean designados a valor justo a través de resultados.b) Otros pasivos financieros - Otros pasivos financieros,incluyendo los préstamos, se valorizan inicialmente por elmonto de efectivo recibido, netos de los costos de transacción.Los otros pasivos financieros son posteriormente valorizadosal costo amortizado utilizando el método de tasa de interésefectiva, reconociendo los gastos por intereses sobre la basede la rentabilidad efectiva.n) Método de tasa de interés efectivaEl método de tasa de interés efectiva corresponde al métodode cálculo del costo amortizado de un activo financiero y de laasignación de los ingresos por intereses durante todo el períodocorrespondiente. La tasa de interés efectiva corresponde a latasa que descuenta exactamente los flujos futuros de efectivoestimados por cobrar (incluyendo todos los cargos sobre puntospagados o recibidos que forman parte integral de la tasa deinterés efectiva, los costos de transacción y otros premios odescuentos), durante la vida esperada del activo financiero.Todos los pasivos bancarios y obligaciones financieras de lacompañía de largo plazo, se encuentran registrados bajo éstemétodo.o) Instrumentos financieros derivadosLa política de la Sociedad es que los contratos derivados quesuscriba la Sociedad correspondan únicamente a contratos decobertura. Los efectos que surjan producto de los cambios delvalor justo de este tipo de instrumentos, se registran dependiendode su valor en activos o pasivos de cobertura, en la medida quela cobertura de esta partida haya sido declarada como altamenteefectiva de acuerdo a su propósito. La correspondiente utilidado pérdida no realizada se reconoce en resultados del períodoen que los contratos son liquidados o dejan de cumplir lascaracterísticas de cobertura.o.1 Derivados implícitos - La Sociedad evalúa la existenciade derivados implícitos en contratos de instrumentosfinancieros para determinar si sus características y riesgosestán estrechamente relacionados con el contrato principalsiempre que el conjunto no esté contabilizado a valor justo.En caso de no estar estrechamente relacionados, sonregistrados separadamente contabilizando las variacionesde valor en la cuenta de resultados consolidada. A la fecha,SONDA ha estimado que no existen derivados implícitosen sus contratos.o.2 Contabilidad de coberturas - La Sociedad denominaciertos instrumentos como de cobertura, que pueden incluirderivados o derivados implícitos, ya sea como instrumentosde cobertura del valor justo o instrumentos de coberturade flujos de caja.Al inicio de la relación de cobertura, SONDA documentala relación entre los instrumentos de cobertura y el ítemcubierto, junto con los objetivos de su gestión de riesgoy su estrategia para realizar diferentes transacciones decobertura. Además, al inicio de la cobertura y de maneracontinuada, SONDA documenta si el instrumento decobertura utilizado en una relación de cobertura esaltamente efectivo en compensar cambios en los valoresjustos o flujos de caja del ítem cubierto.o.3 Instrumentos de cobertura del valor justo - El cambio en losvalores justos de los instrumentos derivados denominadosy que califican como instrumentos de cobertura del valorjusto, se contabilizan en ganancias y pérdidas de manerainmediata, junto con cualquier cambio en el valor justo delítem cubierto que sea atribuible al riesgo cubierto.o.4 Coberturas de flujos de caja - La porción efectiva de loscambios en el valor justo de los instrumentos derivadosque se denominan y califican como instrumentos decobertura de flujos de caja se difiere en el patrimonio, enuna reserva de Patrimonio Neto denominada “Coberturade Flujo de Caja”. La ganancia o pérdida relacionada a laporción ineficaz se reconoce de manera inmediata enganancias o pérdidas, y se incluye en la línea de “otrosgastos” del estado de resultados. Los montos diferidosen el patrimonio se reconocen como ganancias o pérdidasen los periodos cuando el ítem cubierto se reconoce enganancias o pérdidas, en la misma línea del estado deresultados que el ítem cubierto fue reconocido. Sin embargo,cuando la transacción prevista que se cubre resulta en elreconocimiento de un activo no financiero o un pasivo nofinanciero, las ganancias y pérdidas previamente diferidasen el patrimonio se transfieren del patrimonio y se incluyenen la valorización inicial del costo de dicho activo o pasivo.