memoria anual memor ia anual - The Global Clearinghouse

clasificadores privados de riesgo nacional, y a las firmasFitch Ratings, Moody’s Investors Service y Standard &Poor’s International Ratings Services como clasificadoresprivados de riesgo internacionales, de Enersis S.A. para elejercicio 2006. Finalmente, el Comité de Directores aprobóel texto del informe que debía ser presentado a la JuntaGeneral Ordinaria de Accionistas de la Compañía acercade las actividades desarrolladas por el Comité durante elejercicio 2005, así como los gastos en que hubiera incurrido,incluidos los de sus asesores, durante dicho período.En su segunda sesión del 28 de febrero de 2006, el Comitéde Directores examinó los informes periciales difundidospor Elesur S.A. y Chilectra S.A., la respectiva ecuaciónde canje y los estados financieros de dichas filiales, enrelación a la fusión de ambas compañías y acordó proponersu aprobación al Directorio de Enersis S.A. para quefueran votados favorablemente en las Juntas GeneralesExtraordinarias celebradas al efecto.En su tercera sesión del 29 de marzo de 2006, el Comitéeligió como Presidente del Comité de Directores a donPablo Yrarrázaval Valdés y como Secretario del Comité deDirectores a don Domingo Valdés Prieto.En la cuarta sesión del 26 de abril de 2006, se examinaronlos Estados Financieros Individuales y Consolidados de laCompañía al 31 de marzo de 2006, sus Notas, Estados deResultados y Hechos Relevantes.En su quinta sesión del ejercicio, efectuada el 31 de mayode 2006, el Comité de Directores, examinó los antecedentesrelativos a un contrato de fianza y codeuda solidaria queEnersis S.A. suscribiría con su filial brasilera “Luz de RíoLimitada” (Luz de Río) para garantizar las obligaciones quela referida filial asumirá para con la Corporación FinancieraInternacional (“IFC”), perteneciente al Grupo Banco Mundial,en el marco del ingreso del IFC a la propiedad accionarialde Endesa Brasil S.A. Además, el Comité acordó informarque la extensión de los plazos de determinados créditosotorgados por Enersis S.A. y Enersis Internacional a lafilial Chilectra S.A. corresponde a condiciones de equidad,similares a las que habitualmente prevalecen en losmercados. Asimismo, examinó la operación consistenteen fusionar por absorción las sociedades Endesa BrasilS.A. (sociedad absorbente) y Endesa Internacional EnergíaLimitada (sociedad absorbida), efectuándose el respectivoaumento de capital en Endesa Brasil S.A. e inmediatamentea continuación realizándose una reducción de capital en esamisma sociedad y declaró que esta operación se ajustabaa condiciones de equidad similares a las que habitualmenteprevalecen en el mercado.En la sexta sesión del 28 de junio de 2006, el Presidentedel Comité efectuó una relación de la Alianza Estratégicasuscrita entre Enersis S.A. y Endesa, S.A. y de susprincipales contenidos. El Comité de Directores acordóinformar que del examen de los antecedentes recibidos,resulta razonable acceder a las modificaciones propuestascon miras a preser var la Alianza Estratégica. Enconsecuencia, el Comité de Directores de Enersis S.A.estimó procedente calificar las modificaciones solicitadasconsistentes en reemplazar el plazo de preaviso previsto enla cláusula cuarta numeral primero de la Alianza Estratégica,que actualmente es de seis meses por uno de tres meses,y en reemplazar el plazo de renovación automática previstola misma cláusula, que actualmente es de tres años poruno de un año, como convenientes para el mejor interéssocial de Enersis S.A. y ajustadas a condiciones de equidad,similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado.Además, el Comité de Directores acordó declarar examinadala operación consistente en renovar los seguros del GrupoEnersis dentro del esquema de una sociedad cautivade reaseguros denominada Compostilla Re, sociedadconstituida en Luxemburgo por Endesa, S.A., toda vez quelas cotizaciones de mercado y la metodología empleada enla licitación y reparto de las primas permiten determinar quela contratación se ajusta a condiciones de equidad, similaresa las que habitualmente prevalecen en el mercado.En la séptima sesión del 26 de julio de 2006, el Comité deDirectores examinó los Estados Financieros Individuales yConsolidados de Enersis S.A. al 30 de junio de 2006 y elinforme de los auditores externos. También acordó dar porexaminados los términos del contrato de compraventa delSitio 29 y de la Hijuela Oriente, que forman parte de la subestacióneléctrica Buin, entre Enersis S.A., como vendedor,y su filial Chilectra S.A., como compradora, puesto que aquélse halla ajustado a condiciones de equidad, similares a lasque habitualmente prevalecen en el mercado. Además, elComité acordó dar por examinados los términos del contratode arrendamiento de inmueble ubicado en Marcoleta N°634,comuna de Santiago, destinado a oficinas, que Enersis S. A.suscribirá con su filial Endesa Inversiones Generales S. A.,Memoria Anual 2006 | 25