memoria anual memor ia anual - The Global Clearinghouse

ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES3. - Principales Flujos De EfectivoLa sociedad generó durante el periodo, un flujo neto positivo de $15.935 millones, el que está compuesto de la siguiente manera:Flujo de Efectivo (millones de $) Dici-05 Dici-06 Variación Dic 06-05 %Variación Dic 06-05de la Operación 52.635 62.159 9.524 18,1%de Financiamiento (185.171) (77.063) 108.108 (58,4%)de Inversión 107.635 27.941 (79.694) (74,0%)Flujo neto del período (24.901) 13.037 37.938 (152,4%)Las actividades de la operación generaron un flujo neto positivo de$62.159 millones, este flujo esta compuesto principalmente por lautilidad del ejercicio de $285.960 millones, más la variación positivade activos y pasivos que afectan el flujo operacional por $100.772millones, compensado con cargos a resultado que no representanflujo de efectivos por $324.573 millones.Las actividades de financiamiento generaron un flujo neto negativode $77.063 millones, originado principalmente por el pago de yankeebonos por $159.582 millones, pago de dividendos’ por $69.572 millones,pago de préstamos bancarios por $42.886 millones, compensado conla obtención de préstamos bancarios para la línea revolving $163.848millones y obtención de préstamos empresas relacionadas por $33.486millones.Las actividades de inversión generaron un flujo neto positivo de$27.941 millones que se explica principalmente por otros ingresosde inversión por $26.800 millones, por recaudación de préstamosdocumentados a empresas relacionadas por $22.891 millones,compensado con inversiones permanentes por $12.124 millones y porotros préstamos otorgados a empresas relacionadas $6.154 millonesy otros desembolsos de inversión por $3.274 millones.262 | Memoria Anual 2006