memoria anual memor ia anual - The Global Clearinghouse
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ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES2. - Análisis del Balance GeneralActivos (millones de $) Dici-05 Dici-06Var<strong>ia</strong>ciónDic 06-05%Var<strong>ia</strong>ciónDic 06-05Activos Circulantes 104.097 161.855 57.758 55,5%Activos Fijos 12.232 11.180 (1.052) (8,6%)Otros Activos 3.333.620 3.550.231 216.611 6,5%Pasivos (millones de $) Dici-05 Dici-06Var<strong>ia</strong>ciónDic 06-05%Var<strong>ia</strong>ciónDic 06-05Pasivos Circulantes 224.632 71.016 (153.616) (68,4%)Pasivo Largo Plazo 574.932 782.368 207.436 36,1%Patrimonio 2.650.385 2.869.882 219.497 8,3%Total Activos 3.449.949 3.723.266 273.317 7,9%Total Pasivos 3.449.949 3.723.266 273.317 7,9%Los activos totales de la Compañía presentan un incremento de$273.317 millones respecto a igual periodo del año anterior, esto sedebe principalmente por:• Incremento en las cuentas por cobrar a empresas relacionadas decorto y largo plazo por $192.596 millones, principalmente con AmplaEnerg<strong>ia</strong> e Serviços S.A. y Chilectra Agenc<strong>ia</strong>, esta última empresafue producto de la adjudicación de activos y pasivos por parte deEnersis Agenc<strong>ia</strong>, debido a la liquidación de Enersis Internacional.• Aumento de Inversiones en empresas relacionadas, por un montoneto de $96.754 millones, principalmente por las var<strong>ia</strong>ciones positivasde Chilectra S.A., Endesa S.A., Ampla Energ<strong>ia</strong> e Serviços S.A.,Distrilec Inversora S.A., Endesa Brasil, Distrilima S.A., AmplaInvestimentos e Serviços S.A., CAM Ltda., Synapsis Solucionesy Servicios IT Ltda., Inmobil<strong>ia</strong>r<strong>ia</strong> Manso de Velasco Ltda., Cía.Peruana de Electricidad S.A., Synapsis Argentina S.R.L. ySynapsis Colomb<strong>ia</strong> Ltda. por $380.721 millones, compensado condisminuciones en las sociedades Enersis Internacional, Codensa,Edesur S.A. por $283.967 millones. Con motivo de la disolución deEnersis Internacional, Enersis Agenc<strong>ia</strong> se adjudico inversiones enDistrilec Inversora S.A., Inversiones Distrilima S.A., Cía. Peruanade Electricidad S.A., Ampla Energ<strong>ia</strong> e Serviços S.A., AmplaInvestimentos e Serviços S.A. y Synapsis Argentina S.R.L.• Incremento de otros activos de corto y largo plazo por $57.539millones, principalmente por la perdida no realizada por contratosderivados.• Disminución del menor valor de Inversiones por $54.259 millones,principalmente con Endesa S.A. y correspondiente a la amortizaciónde un año.Los pasivos exigibles, se incrementaron en $53.820 millones respectoa Diciembre de 2005 que equivale a un 6,7 % que se explicaprincipalmente por:• Incremento en las cuentas por pagar a empresas relacionadas decorto y largo plazo $102.216 millones, principalmente con AmplaEnerg<strong>ia</strong> e Serviços S.A. por $121.093 millones, esta deuda seprodujo por la disolución de Enersis Internacional, que originóque la Agenc<strong>ia</strong> Enersis se adjudicara los activos y pasivos enDistrilec Inversora S. A., Inversiones Distrilima S.A., Cía. Peruanade Electricidad S.A., Ampla Energ<strong>ia</strong> e Serviços S.A., AmplaInvestimentos e Serviços S.A. y Synapsis Argentina S.R.L., ademasde un incremento en las cuentas corrientes mercantiles con CAMLtda. e Inmobil<strong>ia</strong>r<strong>ia</strong> Manso de Velasco Ltda. por $5.857 millones,compensado por pago efectuado a Endesa Internacional por $12.922millones.• Aumento de las obligaciones con bancos e instituciones financieraspor $123.225 millones debido al 2do. giro de la linea de revolvingpor USD 310.000 millones, mas el efecto tipo cambio.• Disminución en las obligaciones con el público de corto y largo plazopor $205.751 millones, por pago del tramo 1 de los bonos yankee por$159.183 millones (USD 300 millones), además, como consecuenc<strong>ia</strong>de la liquidación de Enersis Internacional la Agenc<strong>ia</strong> Enersis seadjudico también la recompra de dichos bonos de esta sociedad,los que se presentan netos de las obligaciones con el público por$50.185 millones, además se amortizaron bonos nacionales por unmonto de $856 millones compensado por el efecto tipo cambio.• Incremento de los otros pasivos a largo plazo por $31.932 millonespor ajuste valor justo en contratos Swap por $41.090 millones,compensado con una disminución en la utilidad no realizada a valorjusto por $8.843 millones.Respecto del patrimonio, cabe señalar que éste experimento unavar<strong>ia</strong>ción positiva de $219.497 millones respecto a Diciembre 2005.Esta se explica en gran medida por incremento en la utilidad delejercicio por $285.960 millones, mas las reservas del periodo por$2.431 millones, compensadas con la disminución de dividendospagados por $68.894 millones.260 | Memor<strong>ia</strong> Anual 2006