El mercado alternativo bursátil (MAB) - Dirección General de Política ...
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EL MERCADO ALTERNATIVO BURSÁTIL:UNA OPORTUNIDAD PARA EMPRESASEN EXPANSIÓNENERO 2009
EL <strong>MAB</strong> PARA EMPRESAS EN EXPANSIÓNEs un <strong>mercado</strong> <strong>de</strong> valores <strong>de</strong>dicado a empresas<strong>de</strong> reducida capitalización que buscanexpandirse, con una regulación a medida,diseñada específicamente para ellas, y unoscostes y procesos adaptados a suscaracterísticas.
EL <strong>MAB</strong> PARA EMPRESAS EN EXPANSIÓN¿Por qué cotizar en un Mercado Alternativo?Facilita el acceso a financiación para empresas <strong>de</strong>reducida capitalización, con la a<strong>de</strong>cuada transparenciay liqui<strong>de</strong>z para los inversores, en un contexto europeo<strong>de</strong> regulaciones <strong>bursátil</strong>es cada vez más exigentes. Aporta una mayor notoriedad a la compañía,particularmente ante clientes y proveedoresfinancieros.Permite <strong>de</strong>terminar el valor <strong>de</strong> la empresa, al fijar el<strong>mercado</strong> el precio <strong>de</strong> las acciones, incorporando en elprecio las expectativas <strong>de</strong> negocio.
RECURSOS PROPIOS OBTENIDOS POR EMPRESAS MEDIANAS Y PEQUEÑAS(NO IBEX 35) EN BOLSA (AMPLIACIONES Y OPS)
NÚMERO DE OPERACIONES: AMPLIACIONES Y OPS
Notoriedad, prestigio e imagen <strong>de</strong> marca:
Notoriedad, prestigio e imagen <strong>de</strong> marca:
INCORPORACIÓN DE ACCIONES EMITIDAS POREMPRESAS EN EXPANSIÓN (CIRCULAR <strong>MAB</strong> 1/2008)‣ REQUISITOS APLICABLES A ENTIDADES EMISORAS1. FORMALES• Acciones emitidas por SOCIEDADES ANÓNIMAS.• Españolas o extranjeras.• Capital social totalmente <strong>de</strong>sembolsado y libre transmisibilidad.• Representadas por anotaciones en cuenta.2. ESTANDARES CONTABLES• Sociedad <strong>de</strong> la UE pue<strong>de</strong> optar: NIIF ó estándar contable nacional.• Sociedad <strong>de</strong> país no miembro: NIIF ó US GAAP.3. ACTIVIDAD• Sociedad que comercialice productos o servicios (o actuacionesrelevantes preparatorias).• Y obtenga ingresos significativos <strong>de</strong> comercialización o <strong>de</strong> aportacionesfinancieras fundamentadas en actuaciones preparatorias.
INCORPORACIÓN DE ACCIONES EMITIDAS POREMPRESAS EN EXPANSIÓN (CIRCULAR <strong>MAB</strong> 1/2008)‣ REQUISITOS APLICABLES A ENTIDADES EMISORAS4. INFORMACIÓN INICIAL• Documento informativo presentado ante el <strong>MAB</strong>, con información<strong>de</strong>tallada <strong>de</strong> la compañía, su negocio y perspectivas.5. DESIGNACIÓN DE ASESOR REGISTRADO + CONTRATOLIQUIDEZ6. VALOR ESTIMADO DE LA OFERTA O “LISTING” 2.000.000€• En OPV, OPS u oferta privada.• Para el conjunto <strong>de</strong> acciones propiedad <strong>de</strong> accionistas con participación
LISTADO DE ASESORES REGISTRADOS (27/01/2009)ABANTE ASESORES DISTRIBUCIÓN A.V, S.AACA, S.V.AMBERS CO XXI, S.A.ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES (AFI)ARCANO CORPORATE, S.L.AR<strong>MAB</strong>EX ASESORES REGISTRADOS, S.LAUDIHISPANA GRANT THORNTON, S.L.BNP PARIBAS S.A. SUCURSAL EN ESPAÑABROSETA ABOGADOS,S.L.CONFIVENDIS , CONSULTORES ESTRATEGICOS DE FINANZAS YGESTION,S.L.
LISTADO DE ASESORES REGISTRADOS (27/01/2009)DCM ASESORES, DIRECCIÓN Y CONSULTORIA DEMERCADOS, S.LDELOITTE, S.L.GVC GAESCO VALORES, S.V., S.A.NORDKAPP INVERSIONES, S.V, S.ANOVA<strong>MAB</strong> ASESOR REGISTRADO, S.A.ONE TO ONE CAPITAL PARTNERS, S.L.PRICE WATERHOUSE COOPERS, ASESORES DENEGOCIO, S.L.RENTA 4, S.V., S.A.RIVA Y GARCIA 1877, S.V., S.ASOLVENTIS,S.G.C., S.A.
PLAZOS DE INCORPORACIÓN:<strong>El</strong> proceso <strong>de</strong> incorporación constará <strong>de</strong> varias fases. Se pue<strong>de</strong>estimar que <strong>de</strong>s<strong>de</strong> el momento que una empresa <strong>de</strong>signa AsesorRegistrado hasta el momento <strong>de</strong> su incorporación al Mercadopue<strong>de</strong> transcurrir un plazo aproximado <strong>de</strong> entre tres y seis meses.¿ ? 1- 3 MESES 1- 3 MESES 1-2 SEMANASDECISIÓN:SOLICITUD:TRAMITACIÓN:INCORPORACIÓN:AcuerdoSociales.Designar AsesorRegistrado .Revisión <strong>de</strong> lasituación <strong>de</strong> laempresa “DueDiligence”.Diseño <strong>de</strong> laoperación .Documentaciónque acredite elcumplimiento <strong>de</strong>los requisitos <strong>de</strong>incorporación.Documentoinformativo <strong>de</strong>incorporación, oen su caso,FolletoInformativo.Evaluación por el<strong>MAB</strong> <strong>de</strong> la solicitudy acuerdo, en sucaso , <strong>de</strong> laincorporación.Comunicación porel <strong>MAB</strong> <strong>de</strong> laresoluciónacordada a laEmpresa.Publicación <strong>de</strong> laincorporación, en sucaso, en el Boletín <strong>de</strong>cotización.Asignación CódigoSIBE.Inclusión Registro <strong>de</strong>Anotación en Cuenta(Iberclear o servicios <strong>de</strong>registro <strong>de</strong> Bolsa <strong>de</strong>Barcelona, Bilbao oValencia).
www.bolsasy<strong>mercado</strong>s.es/mabJESÚS GONZÁLEZ NIETO-MÁRQUEZ91.589.21.02 jgonzalez@bolsamadrid.esANTONIO GIRALT SERRA93.401.36.60 ag@borsabcn.esMARÍA JOSÉ SÁNCHEZ ESCUDERO91.589.11.75 mjsanchez@bolsamadrid.esJOSÉ MARÍA FERNÁNDEZ GARCÍA91.709.53.41 jmfernan<strong>de</strong>z@bolsamadrid.es