Acta de la Junta General Extraordinaria de Accionistas - Cemig

Por acuerdo del Consejo de Administración de Cemig – Companhia Energética de MinasGerais, se convoca a los señores accionistas a la Junta General Extraordinaria que secelebrará el próximo día 17 de octubre de 2007, a las diez horas y treinta minutos, en segundaconvocatoria, en el domicilio social de la Compañía, sito en Avenida Barbacena, número 1.200,piso 18º, de la ciudad de Belo Horizonte, al objeto de deliberar y resolver acerca de los asuntoscomprendidos en el siguienteI – Modificación de los Estatutos Sociales.ORDEN DEL DÍA1. Introducción de un nuevo párrafo segundo al artículo primero, por lo que el párrafo únicode dicho artículo se renumera como párrafo primero, con la finalidad de asegurar laparticipación del Estado de Minas Gerais, accionista controlador de Cemig, en lasdecisiones de las subsidiarias integrales y controladas de la Compañía;2. Modificación de los párrafos primero, segundo, tercero, cuarto y quinto del artículo 11, asícomo de los párrafos segundo y cuarto del artículo 12, con el objeto de dar una nuevaredacción a dichos preceptos y asegurar su corrección jurídico-formal;3. Modificación del artículo 17 con el fin de redefinir las competencias del Consejo deAdministración y prever la posibilidad de delegación a la Junta Directiva de la facultadpara celebrar contratos de comercialización de energía eléctrica, así como de prestaciónde servicios de distribución y transporte de energía eléctrica;4. Modificación del título de la sección segunda del capítulo IV, la cual pasará a denominarse“De la Junta Directiva”, a fin de armonizarlo con las demás disposiciones estatutarias quehacen referencia a este órgano de administración de la Compañía;5. Modificación de la denominación de la Dirección de Finanzas, Participaciones y deRelaciones con Inversores;6. Modificación, como consecuencia de lo anterior, del encabezado del artículo 18;7. Modificación de los párrafos tercero y cuarto del artículo 18 con el objeto de mejorar suredacción y de redefinir la competencia de la Junta Directiva para otorgar licenciasremuneradas a sus miembros, así como para levantar la restricción establecida en cuantoal pago en dinero efectivo de las licencias no gozadas;8. Modificación del encabezado del artículo 19, así como de su párrafo primero, a fin demejorar su redacción;9. Modificación del artículo 21 con el objeto de: a) mejorar su redacción; b) alterar ladenominación de la Dirección de Finanzas, Participaciones y de Relaciones conInversores; y c) redefinir las competencias de la Junta Directiva;10. Modificación del artículo 22 con el fin de redefinir las atribuciones de los miembros de laJunta Directiva;11. Modificación del artículo 25 con el objeto de readecuar las competencias del Consejo deAuditoría Fiscal a fin de que dicho órgano pueda asumir y ejercer a cabalidad lasfunciones requeridas por la Ley Sarbanes-Oxley;12. Modificación del encabezado del artículo 28 para fines de optimización fiscal de losresultados de la Compañía;13. Modificación del encabezado del artículo 29 a fin de mejorar su redacción;14. Supresión de los párrafos primero y segundo del artículo 30, una vez que entre lascompetencias del Consejo de Administración ya figura la de elaborar el Plan Director de laCompañía;15. Introducción de un nuevo artículo 32 con el objeto de asegurar la participación de losempleados en los beneficios y resultados de la Compañía, y de un nuevo artículo 33 con elfin de establecer la competencia de la Junta General para fijar anualmente la retribución

máxima a abonar a los Administradores de la Compañía por concepto de participación enlos beneficios;16. Renumeración, en consecuencia de lo anterior, de los artículos 32 y 33 como artículos 34 y35, respectivamente, así como modificación de los mismos, con el fin de mejorar suredacción y, además, prever la posibilidad de contratación de una póliza de seguro deresponsabilidad civil para los Administradores de la Compañía.Para el ejercicio del derecho de asistencia, los accionistas deberán cumplir con lo dispuesto enel artículo 126 de la Ley nº 6.404, de 15 de diciembre de 1976, y sus posterioresmodificaciones, así como con lo dispuesto en el párrafo único del artículo 9º de los EstatutosSociales de la Compañía, proporcionando a la Secretaría General de Cemig, preferentementehasta la fecha 15 de octubre del corriente año, los certificados expedidos por una entidaddepositaria de valores que acrediten la propiedad de las acciones o, en su defecto, exhibiendodichos certificados en el acto de celebración de la Junta General.Los accionistas podrán hacerse representar en la Junta General por apoderados mediantecarta poder que confiera las facultades necesarias para tal efecto, debiendo la SecretaríaGeneral de la Compañía recibir los poderes hasta la fecha anteriormente señalada.La Secretaría General de Cemig se encuentra en Avenida Barbacena, n.° 1.200, piso 19º, alaB1, de la ciudad de Belo Horizonte.En Belo Horizonte, a 2 de octubre de 2007.Márcio Araújo de LacerdaPresidente del Consejo de AdministraciónAntes de que se dé inicio al examen y votación de los puntos comprendidos enel Orden del Día, la representante de la sociedad accionista Southern Electric BrasilParticipações, Ltda. pide el uso de la palabra para reiterar que las modificaciones en losEstatutos Sociales de la Compañía acordadas por la Junta General Extraordinaria que secelebró en fecha 25 de octubre de 1999, así como las que se llevaron a caboposteriormente, habían sido aprobadas tan sólo en virtud de la suspensión del acuerdode accionistas dictaminada por el Poder Judicial, por lo que son provisionales yprecarias. En consecuencia de ello, todos los actos y operaciones realizados por losórganos de administración de la Compañía al amparo de las modificaciones estatutariasefectuadas bajo la protección de la decisión judicial aún en vigor, podrían ser revisadosy eliminados en cualquier tiempo del mundo jurídico.Respecto a este tema, el representante del accionista Estado de Minas Gerais,recuerda que la decisión judicial por la que se dejó sin efecto el acuerdo de accionistascelebrado entre el Estado de Minas Gerais y la sociedad accionista Southern ElectricBrasil Participações, Ltda. ya no tiene carácter cautelar y representa más bien unadecisión de fondo, por lo que no se trata de la suspensión de dicho acuerdo, sino de suanulación, dado que la misma fue confirmada por un fallo de la Corte de Justicia delEstado de Minas Gerais. Asimismo, puntualiza que las resoluciones de las JuntasGenerales han de adoptarse teniendo en cuenta la situación actual, y que es unatemeridad no proceder a la votación de los diversos asuntos a la espera de una decisiónjudicial definitiva, una vez que, en realidad, el mencionado acuerdo de accionistas, envirtud de las decisiones proferidas por la justicia, ya no puede producir ningún efecto, yque todos los acuerdos que se han adoptado por las Juntas Generales lo han sido enestricto cumplimiento de lo ordenado por la justicia. Al finalizar, recuerda que losrecursos de apelación extraordinario y especial presentados por la sociedad accionistaSouthern Electric Brasil Participações, Ltda. fueron rechazados por el vicepresidente

de la Corte de Justicia del Estado de Minas Gerais y que, por otra parte, la CorteSuperior de Justicia denegó dos recursos de agravio presentados por la sociedad, lo cualrefuerza la decisión de la Corte de Justicia del Estado de Minas Gerais acerca de laineficacia del mencionado acuerdo de accionistas.La representante de la sociedad accionista Southern Electric BrasilParticipações, Ltda. toma nuevamente la palabra para informar que aún se encuentrapendiente de decisión judicial definitiva de la Suprema Corte Federal uno de losrecursos de agravio presentados contra la denegatoria del recurso de apelaciónextraordinario interpuesto por la sociedad.Seguidamente y a instancia del Señor Presidente, se procede a tratar el puntoúnico del Orden del Día:Punto único. - Modificación de los Estatutos Sociales.El Señor Presidente solicita a la Señora Secretaria que proceda a dar lectura alas propuestas de modificación de los Estatutos Sociales formuladas por el Consejo deAdministración a la Junta General, cuyo tenor literal es el siguiente:MODIFICACIONES DE LOS ESTATUTOS SOCIALES QUE EL CONSEJO DEADMINISTRACIÓN SOMETERÁ A LA APROBACIÓN DE LA JUNTA GENERALEXTRAORDINARIA DE ACCIONISTASSeñores Accionistas:VISTO Y CONSIDERANDO:a) la recomendación formulada por la Abogacía General del Estado de Minas Gerais, deque los Estatutos Sociales aseguren la participación del Estado en las decisiones de lassociedades subsidiarias integrales y controladas de la Compañía, a fin de preservar sucondición de accionista controlador de dichas sociedades, en consonancia con lodispuesto en la Constitución del Estado de Minas Gerais y en la legislación vigente;b) la necesidad de reordenar la distribución de competencias entre los distintos órganos deadministración de la Compañía;c) que se requiere adecuar las competencias del Consejo de Auditoría Fiscal a fin de quedicho órgano pueda asumir y ejercer a cabalidad las funciones requeridas por la LeySarbanes-Oxley;d) que los Estatutos Sociales deben disponer la distribución de los beneficios o resultadosobtenidos por Compañía entre sus empleados, así como establecer la competencia de laJunta General para fijar anualmente la retribución máxima a abonar a losAdministradores de la Compañía por concepto de participación en los beneficios, enatención a lo dispuesto en el artículo 190 de la Ley n° 6.404, de 15 de diciembre de1976, y en las disposiciones emanadas de la Comisión Nacional del Mercado de Valoresde Brasil (CVM);e) que la previsión estatutaria relativa a la distribución de los beneficios o resultadostambién se hace necesaria para proceder a una adecuada planificación fiscal, una vezque permite detraer directamente de los beneficios las participaciones repartidas,evitando de esta manera que se levanten actas de infracción a la Compañía por parte dela Dirección de Impuestos Federales de Brasil, lo cual ha venido ocurriendoprecisamente en virtud de no haber ninguna previsión estatutaria referida a ladistribución de los beneficios o resultados;

f) que se requiere introducir en los Estatutos Sociales la previsión de la posibilidad decontratación de una póliza de seguro de responsabilidad civil para los Administradoresde la Compañía, mediante propuesta del Consejo de Administración;g) que se requiere, finalmente, dar una nueva redacción a algunas disposicionesestatutarias al objeto de asegurar su corrección jurídico-formal.El Consejo de Administración de Cemig – Companhia Energética de Minas Gerais somete a laconsideración y, en su caso, aprobación de la Junta General Extraordinaria las siguientespropuestas de reforma estatutaria:1) Se introduce un nuevo párrafo segundo al artículo primero, con lo que el párrafo único dedicho artículo se renumera como párrafo primero, cuyo tenor es el siguiente:“Artículo 1º. -Párrafo Primero. - Las actividades señaladas en el presente artículo podrán llevarse acabo directamente por la Compañía o por intermedio de sociedades constituidas por laprimera, o aún por sociedades en cuyo capital la Compañía tenga participaciónmayoritaria o minoritaria, previo acuerdo del Consejo de Administración, con sujeción entodo caso a lo dispuesto en las Leyes nº 828, de 14 de diciembre de 1951, nº 8.655, de 18 deseptiembre de 1984, y nº 15.290, de 4 de agosto de 2004, todas ellas del Estado de MinasGerais.Párrafo Segundo. - Queda asegurada la participación del Estado de Minas Gerais en lasdecisiones de las sociedades subsidiarias integrales y controladas de la Compañía, a fin depreservar su condición de accionista controlador de dichas sociedades, en consonancia conlo dispuesto en la Constitución del Estado de Minas Gerais y en la legislación vigente.”2) Se modifican los párrafos primero, segundo, tercero, cuarto y quinto del artículo 11, que enadelante quedan redactados del modo siguiente:“Artículo 11. -Párrafo Primero. - La estructura y la composición del Consejo de Administración y de laJunta Directiva de la Compañía, serán en todo idénticas en las sociedades subsidiariasintegrales Cemig Distribuição, S.A. y Cemig Geração e Transmissão, S.A., a excepción dela Dirección de Distribución y Comercialización, que hará parte exclusivamente de lasubsidiaria integral Cemig Distribuição, S.A., y de la Dirección de Generación yTransmisión, que hará parte exclusivamente de la subsidiaria integral Cemig Geração eTransmissão, S.A.Párrafo Segundo. - En la administración de la Compañía, de sus sociedades subsidiariasintegrales Cemig Distribuição, S.A. y Cemig Geração e Transmissão, S.A., de sussociedades controladas y asociadas, así como de los consorcios energéticos en los que laCompañía tenga participación directa o indirecta, el Consejo de Administración y la JuntaDirectiva deberán observar lo dispuesto en el Plan Director, en particular la política dedividendos prevista en el mismo, conforme a lo aprobado por el Consejo de Administración.Párrafo Tercero. - El Plan Director contendrá la planificación estratégica a largo plazo,así como los fundamentos, metas, objetivos y resultados a perseguir y alcanzar por laCompañía y por su política de dividendos, respetándose en todo caso los compromisos yrequisitos previstos en el párrafo quinto del presente artículo.Párrafo Cuarto. - El Plan Director se revisará anualmente por la Junta Directiva y sesometerá a la aprobación del Consejo de Administración, y deberá estar reflejado en todoslos planes, proyecciones, actividades, estrategias, inversiones y gastos de la Compañía y desus sociedades subsidiarias integrales, controladas y asociadas, así como de los consorciosenergéticos en los que la Compañía tenga participación directa o indirecta, incluyendo elPlan Plurianual y Estratégico y el Presupuesto Anual, que también deberán someterse a laaprobación del Consejo de Administración.

6) Se modifica la denominación de la Dirección de Finanzas, Participaciones y de Relacionescon Inversores, que pasa a denominarse “Dirección de Finanzas, Relaciones conInversores y Control de Participaciones”. En consecuencia, se modifica el encabezado delartículo 18, que en adelante tendrá el siguiente tenor:“Artículo 18. - La Junta Directiva se compondrá de ocho (8) Directores Ejecutivos, quepodrán ser accionistas o no de la Compañía, elegidos por el Consejo de Administraciónpara ocupar los siguientes cargos: Director Presidente; Director Vicepresidente; Directorde Finanzas, Relaciones con Inversores y Control de Participaciones; Director de GestiónEmpresarial; Director de Distribución y Comercialización; Director de Generación yTransmisión; Director Comercial; y Director de Desarrollo de Nuevos Negocios.”7) Se modifican los párrafos tercero y cuarto del artículo 18, que quedan redactados conformeal siguiente tenor:“Artículo 18. -Párrafo Tercero. - Los Directores Ejecutivos ejercerán sus cargos en régimen de tiempointegral y de dedicación exclusiva a servicio de la Compañía, permitiéndoseles el ejerciciosimultáneo y no remunerado de cargos en la estructura administrativa de las sociedadessubsidiarias integrales, controladas o asociadas de la Compañía, previa determinación delConsejo de Administración. No obstante lo anterior, han de ejercer obligatoriamente loscargos correspondientes en las sociedades subsidiarias integrales Cemig Distribuição, S.A.y Cemig Geração e Transmissão, S.A.Párrafo Cuarto. - Los miembros de la Junta Directiva que no sean empleados de laCompañía tendrán derecho a una licencia anual remunerada y no acumulativa, más untercio de la retribución mensual vigente, cuyo período no podrá exceder de treinta (30)días. La licencia será otorgada por el Director Presidente, correspondiendo al Consejo deAdministración otorgar la licencia al Director Presidente.”8) Se modifica el encabezado y el párrafo primero del artículo 19, que en adelante tendrán lasiguiente redacción:“Artículo 19. - En caso de licencia, ausencia, impedimento, renuncia o vacancia del cargo,el Director Presidente será reemplazado por el Director Vicepresidente por el períodocorrespondiente a la licencia o ausencia de aquél y, en los casos de impedimento, renunciao vacancia, hasta que su sustituto definitivo sea designado por el Consejo deAdministración.Párrafo Primero. - En el supuesto de que se produjera la vacancia del cargo, o si se dierala renuncia, licencia, ausencia o impedimento de cualquiera de los demás miembros de laJunta Directiva, ésta podrá, mediante acuerdo adoptado por la mayoría de sus miembros,atribuir también el ejercicio de las funciones del cargo vacante a otro Director Ejecutivohasta tanto dure la licencia o ausencia de su titular o, en los casos de impedimento,renuncia o vacancia, hasta que su sustituto definitivo sea designado por el Consejo deAdministración.”9) Se modifica el artículo 21, que queda redactado conforme al siguiente tenor:“Artículo 21. - Corresponde a la Junta Directiva la gestión corriente de los negocios de laCompañía de conformidad con lo establecido en el Plan Director, en el Plan Plurianual yEstratégico y en el Presupuesto Anual, los cuales han de ser elaborados y aprobados deacuerdo con lo dispuesto en los presentes Estatutos.Párrafo Primero. - El Plan Plurianual y Estratégico de la Compañía reflejará el PlanDirector y contendrá los objetivos y proyecciones relativas al período correspondiente acinco (5) ejercicios financieros, debiendo revisarse para su actualización por lo menos unavez al año, con el detalle de lo siguiente:a) las actividades y estrategias de la Compañía, incluyendo todos los proyectosrelacionados con su objeto social;

) las nuevas inversiones y oportunidades de negocios, incluyendo las referidas a lassociedades subsidiarias integrales, controladas y asociadas, así como a los consorciosenergéticos en los que participe la Compañía;c) las inversiones y aportes a realizar, ya sean provenientes de fondos propios o deterceros;d) la rentabilidad y las plusvalías que deberá obtener o generar la Compañía.Párrafo Segundo. - El Presupuesto Anual reflejará el Plan Plurianual y Estratégico de laCompañía y, por consiguiente, el Plan Director, y deberá presentar el detalle de losingresos y gastos de explotación, los costos y las inversiones, los flujos de efectivo, losimportes destinados al pago de dividendos, las inversiones provenientes de fondos propioso de terceros, así como cualquier otra información adicional que la Junta Directiva estimerelevante.Párrafo Tercero. - El Plan Plurianual y Estratégico y el Presupuesto Anual se elaborarán yse revisarán anualmente hasta la fecha de cierre de cada ejercicio anual, y deberán regirdurante el ejercicio anual siguiente. La elaboración de ambos documentos estará bajo lacoordinación del Director de Finanzas, Relaciones con Inversores y Control deParticipaciones, y una vez finalizados deberán someterse al examen de la Junta Directiva y,posteriormente, a la aprobación por parte del Consejo de Administración.Párrafo Cuarto. - Corresponde a la Junta Directiva resolver sobre los siguientes asuntos:a) aprobar el diseño organizativo de la Compañía y expedir las normas de régimeninterior correspondientes, así como sus respectivas modificaciones;b) examinar previamente y someter al Consejo de Administración, para su aprobación, elPlan Plurianual y Estratégico de la Compañía y sus revisiones ulteriores, incluyendo loscronogramas, los montos y el destino de las inversiones previstas en el mismo;c) examinar previamente y someter al Consejo de Administración, para su aprobación, elPresupuesto Anual de la Compañía, el cual deberá reflejar el Plan Plurianual y Estratégicovigente, así como sus revisiones ulteriores;d) resolver sobre la reasignación, en el mismo ejercicio financiero, de inversiones ogastos previstos en el Presupuesto Anual cuyo importe, individual o conjunto, sea inferior ala cifra de cinco millones (R$5.000.000,00) de reales, con la consecuente revisión de lasmetas aprobadas, respetándose en todo caso lo establecido en el Plan Plurianual yEstratégico y en el Presupuesto Anual aprobado;e) aprobar la enajenación de los bienes que integran el activo fijo de la Compañía o laconstitución de gravámenes reales sobre ellos, así como el otorgamiento de garantías aterceros, cuyo importe individual sea inferior a la cifra de cinco millones (R$5.000.000,00)de reales;f) autorizar, con fundamento en el Presupuesto Anual aprobado, los proyectos deinversión de la Compañía, la celebración de toda clase de contratos y demás negociosjurídicos, la contratación de préstamos y financiaciones y la constitución de cualquier clasede obligaciones a cargo de la Compañía, incluyendo la realización de aportes de capital alas sociedades subsidiarias integrales, controladas y asociadas, así como en los consorciosenergéticos en los que tenga participación la Compañía, cuyo importe, individual oconjunto, sea inferior a la cifra de cinco millones (R$5.000.000,00) de reales, con lasalvedad contenida en el apartado “p” del inciso IV del artículo 22;g) aprobar a propuesta del Director Presidente en conjunto con el Director de Finanzas,Relaciones con Inversores y Control de Participaciones, las declaraciones de voto en lasjuntas generales y en las reuniones de los consejos de administración de las sociedadessubsidiarias integrales, controladas y asociadas, así como de los consorcios energéticos enlos que tenga participación la Compañía, con la excepción de las sociedades subsidiariasintegrales Cemig Distribuição, S.A. y Cemig Geração e Transmissão, S.A., respecto a las

h) proponer a la aprobación de la Junta Directiva, en conjunto con el Director Ejecutivoal que se encuentren vinculados, los nombramientos de empleados para los cargosgerenciales de la Compañía;i) proponer a la aprobación de la Junta Directiva, oído el Director de Finanzas,Relaciones con Inversores y Control de Participaciones, los nombramientos deempleados de la Compañía para los cargos directivos y consejos de auditoría fiscal delas sociedades subsidiarias integrales, controladas y asociadas de la Compañía, asícomo de Fundação Forluminas de Seguridade Social (Forluz), con la excepción de lassociedades subsidiarias integrales Cemig Distribuição, S.A. y Cemig Geração eTransmissão, S.A., respecto a las cuales prevalecerá lo dispuesto en el párrafo cuartodel artículo 12 y en el párrafo tercero del artículo 18 de los presentes Estatutos.II- Del Director Vicepresidente:a) reemplazar al Director Presidente en los casos de licencia, ausencia o impedimentotemporal, renuncia o vacancia del cargo;b) promover el perfeccionamiento de las políticas de sostenibilidad y responsabilidadsocial de la Compañía;c) establecer las políticas y directrices relacionadas con el medio ambiente, el desarrollotecnológico, las alternativas energéticas y la preparación de normas técnicas;d) coordinar la estrategia de actuación de la Compañía en lo que respecta a laresponsabilidad social, al medio ambiente, a los procesos tecnológicos y a la gestiónestratégica de tecnologías;e) coordinar la implementación y el mantenimiento de los sistemas de calidad de laCompañía;f) promover la implementación de programas orientados al desarrollo tecnológico de laCompañía;g) realizar el seguimiento de los planes elaborados con el fin de cumplir las directrices dela Compañía relacionadas con el medio ambiente, el desarrollo tecnológico y la mejorade la calidad.III- Del Director de Finanzas, Relaciones con Inversores y Control de Participaciones:a) proveer los recursos financieros necesarios a las operaciones y a la expansión de laCompañía conforme a lo previsto en el Presupuesto Anual, gestionando la contrataciónde préstamos y financiaciones, así como de los demás servicios relacionados;b) coordinar la elaboración y la consolidación del Plan Plurianual y Estratégico de laCompañía y del Presupuesto Anual en conjunto con las demás Direcciones Ejecutivas;c) proceder a la evaluación económico-financiera de los proyectos de inversión de laCompañía, a excepción de los que se encuentren bajo la responsabilidad de laDirección de Desarrollo de Nuevos Negocios;d) seguir la ejecución de los proyectos de inversión teniendo en cuenta las metas yresultados aprobados por la Administración de la Compañía;e) llevar el registro y el control contable de las transacciones económico-financieras de laCompañía;f) determinar el costo del servicio y establecer la política de seguros en consonancia conlo establecido en el Plan Plurianual y Estratégico de la Compañía;g) detallar la programación financiera a corto, mediano y largo plazos conforme a loprevisto en el Plan Plurianual y Estratégico y en el Presupuesto Anual;h) controlar el capital social de la Compañía, establecer la política accionarial y degobierno corporativo y proponer la política de dividendos;

i) coordinar la elaboración y las negociaciones ante la Agencia Nacional de EnergíaEléctrica (ANEEL), de las tarifas de suministro y de distribución eléctrica, así como delos ingresos del sector de transmisión de energía eléctrica;j) responsabilizarse de la información proporcionada a los inversores, a la ComisiónNacional del Mercado de Valores de Brasil (CVM), a las bolsas de valores y a losmercados OTC nacionales e internacionales, así como a las demás entidadesreguladoras y fiscalizadoras correspondientes, y mantener actualizados los registros dela Compañía en estas entidades;l) representar a la Compañía ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores deBrasil (CVM), las bolsas de valores y las demás entidades del mercado de capitales;m) promover, conforme a las buenas prácticas de gobierno corporativo, la gestiónfinanciera y societaria de las participaciones de la Compañía en sus sociedadessubsidiarias integrales, controladas y asociadas, y velar por el cumplimiento de susrespectivos planes de negocios, en consonancia con lo establecido en los presentesEstatutos;n) proponer a la Junta Directiva la aprobación o remisión al Consejo de Administración,según dispongan los presentes Estatutos, de los aportes de capital, del ejercicio dederecho de preferencia y de la celebración de acuerdos de voto en las sociedadessubsidiarias integrales, controladas y asociadas, así como en los consorciosenergéticos en los que participe la Compañía;o) participar en las negociaciones que tengan por objeto la constitución o modificación dedocumentos societarios relativos a las participaciones referidas en el apartadoanterior;p) coordinar, previa autorización legislativa y previa aprobación del Consejo deAdministración, las operaciones de venta de las participaciones de la Compañía, o decualquiera de sus sociedades subsidiarias integrales, controladas o asociadas, en elcapital social de otras sociedades.IV - Del Director de Gestión Empresarial:a) dotar a la Compañía del personal adecuado;b) establecer la política de recursos humanos de la Compañía, así como orientar ypromover su aplicación;c) orientar y gestionar las actividades relacionadas con estudios organizacionales y surespectiva documentación;d) establecer, gestionar y supervisar la política de telecomunicaciones e informática de laCompañía;e) diseñar, implementar y mantener los sistemas de telecomunicaciones e informáticos dela Compañía;f) establecer las políticas y normas relativas a los servicios de apoyo administrativo, talescomo transportes, comunicación interna, seguridad y vigilancia, así como lasrelacionadas con la adecuación de los puestos de trabajo de los empleados;g) dotar a la Compañía de recursos y servicios de infraestructura y de apoyoadministrativo;h) coordinar las políticas, procesos y medios relacionados con la seguridad patrimonial,la seguridad laboral y la vigilancia de instalaciones, todo ello debidamente aprobadopor la Compañía;i) conducir las negociaciones referidas a los acuerdos colectivos de trabajo deconformidad con las directrices y límites aprobados por el Consejo de Administración,sometiendo las propuestas negociadas a la aprobación de la Junta Directiva;

j) gestionar la contratación de obras y servicios, así como la adquisición o enajenaciónde materiales y bienes inmuebles;l) proceder al control de la calidad del material adquirido y de los serviciossubcontratados a terceros;m) administrar y controlar las existencias en el almacén, promover la selección yclasificación y el reciclaje de materiales usados, así como la venta de materialesexcedentes, inservibles y chatarra;n) promover e implementar programas de ampliación, desarrollo y perfeccionamientocontinuo de los proveedores de materiales y servicios de la Compañía, ya seaindividualmente o en colaboración con otras Direcciones Ejecutivas, organismos defomento o entidades representativas en el ámbito del Estado de Minas Gerais;o) promover y gestionar programas y acciones ambientales en el ámbito de las actividadesde la Dirección;p) autorizar la realización de licitaciones públicas o, en los casos establecidos en la Ley,de procedimientos de adjudicación directa, así como las adquisiciones o contratacionesque se deriven, cuyo importe sea inferior a la cifra de un millón (R$1.000.000,00) dereales;q) proponer al Director Presidente para su posterior sometimiento a la aprobación de laJunta Directiva, los nombramientos de empleados de la Compañía y de las sociedadessubsidiarias integrales Cemig Distribuição, S.A. y Cemig Geração e Transmissão, S.A.,que han de ocupar los cargos de miembros titulares y suplentes del “Comité deAdministración del Programa Integrado Pro Salud”;r) proponer al Director Presidente para su posterior sometimiento a la aprobación de laJunta Directiva, los nombramientos de empleados de la Compañía y de las demássociedades involucradas en negociaciones sindicales que han de integrar el “Comité deNegociación Sindical”, así como la designación del coordinador de dicho comité;s) presentar a la Junta Directiva las evaluaciones de desempeño elaboradas en el marcodel programa de sucesión de liderazgos implementado por la Compañía, al objeto defundamentar las decisiones de la Junta Directiva en lo que respecta al nombramientode empleados para ocupar cargos gerenciales.V - Del Director de Distribución y Comercialización:a) velar por la calidad del suministro de energía eléctrica a los consumidores conectadosdirectamente al sistema de distribución de la Compañía;b) elaborar la planificación del sistema de distribución de la Compañía;c) gestionar la implementación de las instalaciones de distribución, incluyendo el diseño yla ejecución de los proyectos, además de los servicios de construcción y montaje;d) operar y mantener el sistema eléctrico de distribución, así como los sistemas desupervisión y telecontrol asociados;e) promover y gestionar la política de seguridad laboral de la Compañía en el ámbito delas actividades de la Dirección;f) formular e implementar las políticas de suministro eléctrico a los consumidores a cargode la Dirección;g) desarrollar programas y acciones orientadas al uso eficiente de la energía eléctrica porparte de los consumidores regulados cuya demanda sea inferior a 500 kW;h) establecer relaciones comerciales y coordinar la venta de energía eléctrica y deservicios energéticos a consumidores regulados cuya demanda sea inferior a 500 kW;i) promover y dirigir programas y acciones ambientales en el ámbito de la Dirección;

j) representar a la Compañía ante la Asociación Brasileña de Empresas Distribuidorasde Energía Eléctrica (ABRADEE) y demás entidades representativas del sector dedistribución eléctrica;l) garantizar la integridad de las instalaciones de distribución, estableciendo políticas ydirectrices al efecto y gestionando los servicios de seguridad patrimonial de dichasinstalaciones;m) promover la mejora continua de los procesos de operación y mantenimiento por mediode la utilización de nuevas tecnologías y métodos con el fin de alcanzar mayoresniveles de calidad y reducir los costos relacionados con dichas actividades.VI - Del Director de Generación y Transmisión:a) velar por la calidad del suministro de energía eléctrica a los consumidores conectadosdirectamente al sistema de transmisión de la Compañía;b) elaborar la planificación de los sistemas de generación y transmisión de la Compañía;c) operar y mantener los sistemas eléctricos de generación y transmisión, así como lossistemas de supervisión y telecontrol asociados;d) promover y dirigir programas y acciones ambientales en el ámbito de la Dirección;e) desarrollar y gestionar acciones de naturaleza hidrometeorológica de interés de laCompañía;f) gestionar las operaciones relacionadas con la interconexiones eléctricas entre lossistemas de transmisión de la Compañía y de otras empresas, así como la conexión deagentes a la red principal de transmisión de la Compañía;g) representar a la Compañía ante el Operador Nacional del Sistema Eléctrico (ONS), laAsociación Brasileña de Empresas Generadoras de Energía Eléctrica (ABRAGE) ydemás entidades representativas de los sectores de generación y transmisión eléctrica;h) administrar los laboratorios y talleres centrales de la Compañía;i) coordinar e implementar proyectos de reforma, modernización, mejora, reactivación ydesmantelamiento de instalaciones de generación y transmisión de energía eléctrica;j) proponer e implementar medidas para garantizar la conectividad de los diversosagentes del sector eléctrico al sistema de transmisión de la Compañía;l) garantizar la integridad de las instalaciones de generación y transmisión de energíaeléctrica, estableciendo políticas y directrices al efecto y gestionando los servicios deseguridad patrimonial de dichas instalaciones;m) promover y gestionar la política de seguridad laboral de la Compañía en el ámbito delas actividades de la Dirección;n) promover y gestionar la implementación de proyectos de expansión de las actividadesde generación, transmisión y cogeneración de energía eléctrica de la Compañía,incluyendo su diseño y ejecución, además de los servicios de construcción y montaje,asegurando el desempeño físico y financiero de los proyectos;o) brindar apoyo técnico a las negociaciones que tengan por objeto viabilizar losproyectos de expansión de las actividades de generación, transmisión y cogeneraciónde energía eléctrica, y participar en los procesos de negociación con miras a laconstitución de consorcios energéticos y de sociedades de propósitos especiales.VII - Del Director Comercial:a) elaborar investigaciones, estudios, análisis y proyecciones orientadas a los mercadospotenciales de la Compañía;

) coordinar la planificación y la ejecución de las compras de energía eléctricadestinadas a atender al mercado de la Compañía, así como de las ventas de energíaeléctrica proveniente de fuentes de generación propias;c) coordinar las transacciones de compra y venta de energía en sus distintas formas ymodalidades, comprendiendo la importación, la exportación y la participación en losdistintos mercados eléctricos;d) coordinar la prestación de servicios de intermediación de negocios relacionados con lacomercialización de energía eléctrica a agentes debidamente autorizados;e) representar a la Compañía ante la Cámara de Comercialización de Energía Eléctrica(CCEE), responsabilizándose de las transacciones realizadas en el ámbito de dichaentidad, así como ante las demás entidades de comercialización de energía eléctrica;f) coordinar el proceso de fijación los precios de compra y venta de energía eléctrica, ysometerlos a la aprobación de la Junta Directiva;g) establecer relaciones comerciales y coordinar la venta de energía eléctrica y serviciosa consumidores, ya sean individuales o colectivos, cuya tensión de suministro sea igualo superior a 2,3kV y cuya demanda contratada sea igual o superior a 500kW, así comoa grupos empresariales;h) identificar, medir y gestionar los riesgos asociados a la comercialización de energíaeléctrica;i) negociar y gestionar la comercialización del transporte y de la conexión al sistema dedistribución;j) negociar y gestionar los denominados Contratos de Uso del Sistema de TransmisiónEléctrica ante el Operador Nacional del Sistema Eléctrico (ONS), y los denominadosContratos de Conexión al Sistema de Distribución Eléctrica ante las empresas detransporte eléctrico;l) gestionar, en conjunto con la Dirección de Desarrollo de Nuevos Negocios, lacomercialización de los bonos de carbono de la Compañía.VIII - Del Director de Desarrollo de Nuevos Negocios:a) promover la prospección, el análisis y el desarrollo de nuevos negocios para laCompañía en los sectores de generación, transmisión y distribución de energíaeléctrica, y de transporte y distribución de gas, además de otras actividades directa oindirectamente relacionadas con su objeto social;b) promover la realización de estudios de factibilidad técnica, económico-financiera yambiental de nuevos negocios para la Compañía, en colaboración con las DireccionesEjecutivas pertinentes;c) coordinar las negociaciones con vistas a establecer cooperaciones, consorciosenergéticos, sociedades de propósito especial y demás formas de asociación conempresas públicas o privadas que sean necesarias al desarrollo de nuevos negocios, asícomo negociar los contratos y actos constitutivos correspondientes;d) coordinar la participación de la Compañía en las licitaciones públicas que se lleven acabo para el otorgamiento de concesiones administrativas relacionadas con susdiversos sectores de actividad;e) coordinar, evaluar y estructurar las oportunidades de adquisición de nuevos activos enel sector de energía eléctrica y en el sector de transporte y distribución de gas;f) promover la prospección y el análisis, en el ámbito de la Compañía, de lasoportunidades de negocios relacionados con el mercado de bonos de carbono;g) consolidar la planificación de la expansión de los sistemas de generación, transmisióny distribución de energía eléctrica;

h) consolidar el Programa de Inversiones de la Compañía en los sectores de generación,transmisión y distribución de energía eléctrica;i) representar a la Compañía ante los organismos responsables de planificar la expansióndel sector eléctrico en sus respectivos sectores de actividad;j) promover y dirigir programas y acciones ambientales en el ámbito de la Dirección;l) seguir la planificación energética del Estado de Minas Gerais.Párrafo Primero. - Las competencias de representación ante órganos técnicos,administrativos y asociaciones de interés que en los términos del presente artículo seotorgan a los Directores Ejecutivos, no excluyen la competencia de representación delDirector Presidente, ni tampoco lo establecido en las demás disposiciones previstas en lospresentes Estatutos en lo que respecta a la necesidad de previa autorización de los órganosde administración para contraer obligaciones en nombre de la Compañía.Párrafo Segundo. - Además del ejercicio de las atribuciones establecidas en los presentesEstatutos, corresponde a cada una de las Direcciones Ejecutivas promover la cooperación,la asistencia y el apoyo mutuo en el ámbito de sus respectivas competencias, al fin y efectode satisfacer los objetivos e intereses más amplios de la Compañía.Párrafo Tercero. - Los proyectos desarrollados por la Compañía en el ámbito de laDirección de Desarrollo de Nuevos Negocios, una vez hayan sido debidamenteestructurados y constituidos, pasarán a la responsabilidad de las respectivas DireccionesEjecutivas encargadas de su construcción, ejecución, operación o comercialización, segúnsea el caso, de conformidad con las competencias definidas en los presentes Estatutos.Párrafo Cuarto. - Corresponde a cada uno de los miembros de la Junta Directiva, en elámbito de sus competencias, promover las acciones necesarias al cumplimiento y a laefectiva implementación de las políticas de seguridad laboral aprobadas por laCompañía.”11) Se modifica el artículo 25, que queda redactado conforme al siguiente tenor:“Artículo 25. - Corresponden al Consejo de Auditoría Fiscal, en los términos de lodispuesto en su Reglamento, todas las competencias establecidas en la Ley de Sociedadespor Acciones, así como las requeridas por las leyes de los países en los que la Compañíacotiza sus acciones, siempre que éstas no sean contrarias a las leyes brasileñas.”12) Se modifica el encabezado del artículo 28, que en adelante tendrá el siguiente tenor:“Artículo 28. - Se detraerán de los resultados del ejercicio y antes que cualquierparticipación, las pérdidas acumuladas, las provisiones dotadas para el pago de impuestos– impuesto sobre sociedades y contribución social sobre los beneficios netos de lasempresas – y, sucesivamente, las retribuciones a los empleados y administradores porconcepto de participación en los beneficios.”13) Se modifica el encabezado del artículo 29, que pasa a tener la siguiente redacción:“Artículo 29. - La distribución del dividendo se realizará conforme al siguiente orden:a) dividendo anual mínimo asegurado a las acciones preferentes;b) dividendo a las acciones ordinarias, hasta un porcentaje igual al que fuera asegurado alas acciones preferentes. “14) Se acuerda suprimir los párrafos primero y segundo del artículo 30.15) Se introducen los nuevos artículos 32 y 33, que quedan redactados conforme al siguientetenor:“Artículo 32. - Queda asegurada, en los términos de la legislación aplicable, laparticipación de los empleados en los beneficios o resultados de la Compañía según los

criterios autorizados por la Junta Directiva y con fundamento en las directrices aprobadaspor el Consejo de Administración y en los límites establecidos por la Junta General. ”“Artículo 33. - Corresponderá a la Junta General fijar anualmente la retribución máxima aabonar a los administradores de la Compañía por concepto de participación en losbeneficios, observándose lo dispuesto en el párrafo único del artículo 190 de la Ley nº6.404, de 15 de diciembre de 1976.”16) Se renumera el antiguo artículo 32 como artículo 34.17) Se renumera el antiguo artículo 33 como artículo 35 y se lo modifica, quedando dichoprecepto redactado conforme al tenor siguiente:“Artículo 35. - La Compañía garantizará a los miembros del Consejo de Administración,del Consejo de Auditoría Fiscal y de la Junta Directiva, los medios para su defensa eneventuales procesos administrativos y judiciales en los que sean parte demandante odemandada en virtud de hechos causados o actos realizados en relación con el ejercicio desus funciones, ya sea durante el transcurso de sus respectivos mandatos o luego de su cese,siempre y cuando dichos hechos o actos no se hayan causado o realizado en formacontraria a las disposiciones legales y estatutarias.Párrafo Primero. - La garantía prevista en el presente artículo se extiende a los empleadosque realicen actos de autoridad por delegación de los administradores de la Compañía.Párrafo Segundo. - La Compañía podrá contratar, previo acuerdo del Consejo deAdministración, una póliza de seguro de responsabilidad civil para la cobertura de costasprocesales, honorarios de abogados e indemnizaciones abonadas en consecuencia de losprocesos administrativos y judiciales a los que se hace referencia en el encabezado delpresente artículo.Párrafo Tercero. - En el supuesto de que un miembro del Consejo de Administración, delConsejo de Auditoría Fiscal, de la Junta Directiva u otro empleado fuera condenado porsentencia ejecutoriada, se le exigirá el resarcimiento a la Compañía de todos los daños,gastos y perjuicios causados a la misma.”Como se puede constatar, la presente propuesta tiene por objetivo atender los legítimosintereses de los accionistas y de la Compañía, por lo que el Consejo de Administración esperaque la misma sea aprobada por los señores accionistas.En Belo Horizonte, a 26 de julio de 2007.Fdo. Marcio Araujo de Lacerda – Presidente. Fdo. Djalma Bastos de Morais – Vicepresidente.Fdo. Aécio Ferreira da Cunha – Miembro. Fdo. Alexandre Heringer Lisboa – Miembro. Fdo.Antônio Adriano Silva – Miembro. Fdo. Francelino Pereira dos Santos – Miembro. Fdo. MariaEstela Kubitschek Lopes – Miembro. Fdo. Wilson Nélio Brumer – Miembro. Fdo. Wilton deMedeiros Daher – Miembro.Solicitando el uso de la palabra, el representante de la accionista Caixa dePrevidência dos Funcionários do Banco do Brasil (PREVI) propone que se modifiqueel apartado g) del inciso I del artículo 22, a fin de establecer que la gestión de lasactividades de auditoría interna esté a cargo del Consejo de Administración.Sometida a debate y posterior votación, no se aprueba la propuesta formuladapor el representante de la accionista Caixa de Previdência dos Funcionários do Bancodo Brasil (PREVI).A continuación, el accionista D. Marco Antonio Rodrigues da Cunha pide el usode la palabra para proponer las siguientes modificaciones en la propuesta original dereforma estatutaria:

a) modificar el párrafo segundo del artículo primero, a fin de prohibir la realización decualquier acto o la toma de cualquier decisión respecto a las sociedades subsidiariasintegrales o controladas de Cemig que pueda afectar a la condición del Estado deMinas Gerais como accionista controlador de la Compañía;b) modificar el apartado g) del párrafo cuarto del artículo 21, con el objeto de eliminarla necesidad de aprobación, por parte de la Junta Directiva, de las declaraciones devoto en las reuniones de los consejos de administración de las sociedadessubsidiarias integrales, controladas y asociadas de Cemig, así como de losconsorcios energéticos en los que tenga participación la Compañía;c) modificar el párrafo primero del artículo 19 y el apartado d) del inciso III delartículo 22, a fin de asegurar su corrección jurídico-formal;d) modificar el apartado o) del artículo 17, con la finalidad de establecer laobligatoriedad anual de fijar las directrices y establecer los límites, inclusofinancieros, para los gastos de personal; ye) introducir el apartado q) en el artículo 17, con la finalidad de establecer entre lascompetencias del Consejo de Administración, la de aprobar las declaraciones devoto en las juntas generales y las orientaciones de voto en las reuniones de losconsejos de administración de las sociedades subsidiarias integrales, controladas yasociadas de Cemig, así como de los consorcios energéticos en los que tengaparticipación la Compañía, siempre y cuando se refieran a su participación en elcapital social de otras sociedades o consorcios energéticos.En virtud de todo cuanto antecede, los preceptos anteriormente mencionados quedanredactados conforme al siguiente tenor:“Artículo 1º -Párrafo Segundo. - Queda prohibida la realización de cualquier acto o la toma decualquier decisión respecto a las sociedades subsidiarias integrales o controladas de laCompañía que pueda afectar a la condición del Estado de Minas Gerais como accionistacontrolador de la Compañía, en consonancia con lo dispuesto en la Constitución delEstado de Minas Gerais y en la legislación vigente.”“Artículo 17 -o) fijar las directrices y establecer los límites, incluso financieros, para los gastos depersonal, siempre anualmente, incluyendo la concesión de beneficios y los acuerdoscolectivos de trabajo, respetándose la competencia de la Junta General y observándoseen todo caso el Presupuesto Anual aprobado;q) aprobar las declaraciones de voto en las juntas generales y las orientaciones de voto enlas reuniones de los consejos de administración de las sociedades subsidiariasintegrales, controladas y asociadas, así como de los consorcios energéticos en los quetenga participación la Compañía, siempre y cuando se refieran a la participación de laCompañía en el capital social de otras sociedades o consorcios energéticos, debiendolas deliberaciones y acuerdos adoptados, en cualquier caso y no solamente en lo que aparticipaciones se refieran, sujetarse a las disposiciones de los presentes Estatutos, asícomo a lo establecido en el Plan Director y en el Plan Plurianual y Estratégico”.“Artículo 19 -Párrafo Primero. - En el supuesto de que se produjera la vacancia del cargo, o si se dierala renuncia, licencia, ausencia o impedimento de cualquiera de los demás miembros de laJunta Directiva, ésta podrá, mediante acuerdo adoptado por la mayoría de sus miembros,

atribuir el ejercicio de las funciones del cargo vacante a otro Director Ejecutivo hastatanto dure la licencia o ausencia de su titular o, en los casos de impedimento, renuncia ovacancia, hasta que su sustituto definitivo sea designado por el Consejo deAdministración.”“Artículo 21 -Párrafo Cuarto. -g) aprobar a propuesta del Director Presidente en conjunto con el Director de Finanzas,Relaciones con Inversores y Control de Participaciones, las declaraciones de voto enlas juntas generales de las sociedades subsidiarias integrales, controladas y asociadas,así como de los consorcios energéticos en los que tenga participación la Compañía,con la excepción de las sociedades subsidiarias integrales Cemig Distribuição, S.A. yCemig Geração e Transmissão, S.A., respecto a las cuales la competencia paradeliberar y adoptar acuerdos sobre estos asuntos corresponderá a la Junta General deAccionistas, con sujeción en todo caso a las disposiciones de los presentes Estatutos y alas resoluciones del Consejo de Administración, así como a lo establecido en el PlanDirector y en el Plan Plurianual y Estratégico;“Artículo 22 -III- Del Director de Finanzas, Relaciones con Inversores y Control de Participaciones:d) seguir la ejecución de los proyectos de inversión teniendo en cuenta las metas yresultados aprobados por la Junta Directiva y por el Consejo de Administración;”Sometida a debate y votación la propuesta de reforma estatutaria formulada porel Consejo de Administración, así como las modificaciones a la propuesta originalpresentadas por el accionista D. Marco Antonio Rodrigues da Cunha, se acuerda laaprobación de las mismas. La representante de la sociedad accionista Southern ElectricBrasil Participações, Ltda. vota en contra de la propuesta de modificación relativa alapartado q) del artículo 17, por entender que las materias que son de competenciaoriginal del Consejo de Administración, aunque se refieran a las sociedades controladas,asociadas o a los consorcios energéticos en los que participe la Compañía, debensometerse a la aprobación del Consejo. Asimismo, vota en contra de la propuesta demodificación relativa al apartado g) del párrafo cuarto del artículo 21, por entender quelas declaraciones de voto en las reuniones de los consejos de administración de lassociedades controladas y asociadas, así como de los consorcios energéticos en los quetenga participación de la Compañía, también deben someterse a la aprobación de laJunta Directiva. Por su parte, el representante de la accionista Caixa de Previdência dosFuncionários do Banco do Brasil (PREVI) y los accionistas representados por D.George Washington Tenório Marcelino, se abstienen de votar las modificacionespropuestas por el accionista D. Marco Antonio Rodrigues da Cunha, debido a que no lesha sido posible examinarlas previamente.Ruegos y preguntasNo habiendo otros ruegos o preguntas y sin que nadie haga uso de la palabra, elSeñor Presidente suspende la sesión a fin de que se levante el acta correspondiente paraconstancia de lo tratado y de los acuerdos adoptados. Previa lectura de su contenido, seaprueba el acta de la presente Junta General Extraordinaria, la cual es firmada por todoslos asistentes, en prueba de conformidad.Sin otros temas que tratar, se levanta la sesión en el mismo lugar y fecha.

De lo aquí escrito doy fe como Secretaria.Fdo. Anamaria Pugedo Frade Barros