INFORME ANUAL DEL BANCO DE ESPAÃA 2009 - El Mundo
INFORME ANUAL DEL BANCO DE ESPAÃA 2009 - El Mundo INFORME ANUAL DEL BANCO DE ESPAÃA 2009 - El Mundo
— Asesoramiento técnico a la Comisión Europea sobre el intercambio de informaciónentre supervisores, opciones y discrecionalidades en la normativa nacional,titulizaciones y bancos custodios.— Cooperación y convergencia en las prácticas supervisoras, habiéndose acordadoun marco genérico para la implantación de las guías que apruebe el Comité.Además, se han publicado varios documentos, entre los que destacan unos Principiosde alto nivel sobre políticas de retribución y unas guías, en fase de consulta,sobre el funcionamiento operativo de los colegios de supervisores.— Trabajos relacionados con la crisis financiera, en los que el principal hito ha sidola prueba de resistencia (coordinada con el BCE y la Comisión Europea) del sectorfinanciero, basado en una muestra de 22 grandes grupos bancarios transfronterizos.También destaca el informe semestral para la Mesa de Estabilidad Financierasobre las tendencias, riesgos y vulnerabilidades del sector bancario.Además, en Europa se abordaron diversos análisis de forma conjunta entre los tres comitésde supervisores de nivel 3 de los distintos sectores: CEBS, CEIOPS (Comité Europeo de Supervisoresde Seguros y Pensiones de Jubilación) y CESR (Comité de Reguladores de ValoresEuropeos). Así, por ejemplo, dentro de los trabajos llevados a cabo por estos comités —loque se ha venido a denominar «el 3L3»— destaca el análisis de las implicaciones de la nuevaarquitectura supervisora europea. Por último, el Comité Conjunto sobre Conglomerados Financieros(que depende del CEBS y del CEIOPS) asesoró a la Comisión Europea en la revisiónde la directiva de conglomerados y publicó un documento denominado Los 10 principios paralos colegios de supervisores.España se incorporó al Consejode Estabilidad Financiera (FSB)Por lo que respecta a la actividad internacional de carácter global, merece mención especial laincorporación de España al Consejo de Estabilidad Financiera (FSB), en el que está representadapor la Secretaría de Estado de Economía, del Ministerio de Economía y Hacienda, y por elBanco de España. El objetivo del FSB es coordinar el trabajo de las autoridades financierasnacionales y de los comités y organismos internacionales emisores de estándares. Para ello,identifica y analiza las vulnerabilidades del sistema financiero, coordina y promueve la respuestade las autoridades y comités a dichas vulnerabilidades, vigila las posibles deficiencias e inconsistenciasde los estándares internacionales, y evalúa el grado de implantación de estosestándares en cada una de las jurisdicciones que lo integran. Conviene destacar los trabajosdel FSB relativos al tratamiento del riesgo moral de las entidades sistémicas y al de la prociclicidaden la regulación financiera, así como al relanzamiento del mercado de titulizaciones.El Banco de España ha participado activamente en las actividades de cooperación entre losbancos centrales que se desarrollan en el entorno del Banco de Pagos Internacionales deBasilea (BPI). Este año, estas han sido particularmente intensas e importantes, destacandolas reuniones bimestrales de gobernadores y los trabajos desarrollados en los distintos comités,en los que participa el Banco de España. Entre estos últimos, cabe destacar los comités deEstabilidad Financiera Global y de Mercados, de los que el Banco de España ya es miembroformal pleno.Asimismo, el Banco ha seguido contribuyendo activamente a los trabajos del Comité de SupervisoresBancarios de Basilea (BCBS), dirigiendo algunas de sus actuaciones. En respuestaa un requerimiento del G 20, el BCBS ha publicado normas, guías y documentos de consultapara hacer frente a las debilidades relacionadas con la regulación, la supervisión y la gestiónde riesgos de los bancos. En particular, se han desarrollado propuestas para:BANCO DE ESPAÑA 177 INFORME ANUAL, 2009 7. INFORME DE GESTIÓN
— Reformar el tratamiento de la cartera de negociación, en las titulizaciones y exposicionescon vehículos fuera de balance.— Fortalecer los denominados «Pilar 2», para abordar debilidades en el gobiernocorporativo, y «Pilar 3», sobre disciplina de mercado.— Mejorar la calidad del capital y armonizar sus elementos, y reforzar las exigenciaspor riesgo de contraparte.— Introducir una ratio de apalancamiento y una serie de medidas anticíclicas.— Introducir un estándar mínimo de liquidez y un conjunto de indicadores de seguimiento.Todo ello, sin olvidar la emisión de otras guías e informes, como el de Principios para lasprácticas y supervisión de las pruebas de resistencia, y la recomendación sobre la liquidaciónde bancos transfronterizos. Por último, hay que señalar, en relación con la implantaciónde estándares recogidos en Basilea II, el seguimiento de su impacto y posible prociclicidad,y el desarrollo de una metodología para la valoración de los principios y normas de retribución.El Banco se ha implicado en los trabajos del Foro Conjunto (Joint Forum), que reúne a lossupervisores bancarios, de valores y de seguros de todo el mundo, y que se ha centrado enel análisis de varios aspectos que están en el epicentro de la crisis, como el uso de las calificacionescrediticias en estos tres sectores, un informe sobre las entidades de propósito especialy la revisión de la naturaleza diferenciada de la regulación financiera.Otro catalizador tradicional de la actividad global del Banco es el Fondo Monetario Internacional(FMI). Como viene siendo tradicional, se ha realizado un notable esfuerzo en la preparaciónde notas para el establecimiento de las posiciones de los representantes españoles en estainstitución acerca de los principales asuntos discutidos en su directorio ejecutivo. A lo largo de2009, el Banco ha prestado especial atención a las reformas necesarias para que el Fondo seadapte a los retos que la crisis financiera ha planteado y que recibieron un decisivo impulsotras la cumbre del G 20 de Londres.Entre los temas que más atención han recibido durante 2009 destacan la revisión de las líneasde financiación del Fondo y la condicionalidad de sus programas; la emisión de derechosespeciales de giro prevista por el G 20; la implantación de fuentes de financiación del FMIsuplementarias de las cuotas y, en particular, la ampliación de los Nuevos Acuerdos de Préstamo;el examen de diferentes opciones para mejorar la gobernabilidad de la institución, y unamayor integración de la supervisión bilateral con los programas de evaluación del sector financiero.Además, se ha participado en la discusión de los informes periódicos del artículo IV delos países con mayor relevancia para España. Por último, en el ámbito de la supervisión multilateral,se han aportado opiniones y comentarios al Informe de Perspectivas EconómicasMundiales y al Informe de Estabilidad Financiera Global, que elabora el FMI con periodicidadbianual.El Banco participó en las reuniones del Comité Monetario y Financiero Internacional del FMI,que se celebran en primavera y en otoño. En estas reuniones se revisaron, por un lado, lasperspectivas de la economía global y, por otro, los temas más relevantes de política y gobiernode la institución.BANCO DE ESPAÑA 178 INFORME ANUAL, 2009 7. INFORME DE GESTIÓN
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— Reformar el tratamiento de la cartera de negociación, en las titulizaciones y exposicionescon vehículos fuera de balance.— Fortalecer los denominados «Pilar 2», para abordar debilidades en el gobiernocorporativo, y «Pilar 3», sobre disciplina de mercado.— Mejorar la calidad del capital y armonizar sus elementos, y reforzar las exigenciaspor riesgo de contraparte.— Introducir una ratio de apalancamiento y una serie de medidas anticíclicas.— Introducir un estándar mínimo de liquidez y un conjunto de indicadores de seguimiento.Todo ello, sin olvidar la emisión de otras guías e informes, como el de Principios para lasprácticas y supervisión de las pruebas de resistencia, y la recomendación sobre la liquidaciónde bancos transfronterizos. Por último, hay que señalar, en relación con la implantaciónde estándares recogidos en Basilea II, el seguimiento de su impacto y posible prociclicidad,y el desarrollo de una metodología para la valoración de los principios y normas de retribución.<strong>El</strong> Banco se ha implicado en los trabajos del Foro Conjunto (Joint Forum), que reúne a lossupervisores bancarios, de valores y de seguros de todo el mundo, y que se ha centrado enel análisis de varios aspectos que están en el epicentro de la crisis, como el uso de las calificacionescrediticias en estos tres sectores, un informe sobre las entidades de propósito especialy la revisión de la naturaleza diferenciada de la regulación financiera.Otro catalizador tradicional de la actividad global del Banco es el Fondo Monetario Internacional(FMI). Como viene siendo tradicional, se ha realizado un notable esfuerzo en la preparaciónde notas para el establecimiento de las posiciones de los representantes españoles en estainstitución acerca de los principales asuntos discutidos en su directorio ejecutivo. A lo largo de<strong>2009</strong>, el Banco ha prestado especial atención a las reformas necesarias para que el Fondo seadapte a los retos que la crisis financiera ha planteado y que recibieron un decisivo impulsotras la cumbre del G 20 de Londres.Entre los temas que más atención han recibido durante <strong>2009</strong> destacan la revisión de las líneasde financiación del Fondo y la condicionalidad de sus programas; la emisión de derechosespeciales de giro prevista por el G 20; la implantación de fuentes de financiación del FMIsuplementarias de las cuotas y, en particular, la ampliación de los Nuevos Acuerdos de Préstamo;el examen de diferentes opciones para mejorar la gobernabilidad de la institución, y unamayor integración de la supervisión bilateral con los programas de evaluación del sector financiero.Además, se ha participado en la discusión de los informes periódicos del artículo IV delos países con mayor relevancia para España. Por último, en el ámbito de la supervisión multilateral,se han aportado opiniones y comentarios al Informe de Perspectivas EconómicasMundiales y al Informe de Estabilidad Financiera Global, que elabora el FMI con periodicidadbianual.<strong>El</strong> Banco participó en las reuniones del Comité Monetario y Financiero Internacional del FMI,que se celebran en primavera y en otoño. En estas reuniones se revisaron, por un lado, lasperspectivas de la economía global y, por otro, los temas más relevantes de política y gobiernode la institución.<strong>BANCO</strong> <strong>DE</strong> ESPAÑA 178 <strong>INFORME</strong> <strong>ANUAL</strong>, <strong>2009</strong> 7. <strong>INFORME</strong> <strong>DE</strong> GESTIÓN