2004 Latin America Caribbean Microfinance Analysis and ...

Benchmarking de Las Microfinanzas en América Latina 2004millones de dólares -más de cuatro veces lacartera bruta de los IFNBs. Sin embargo, laprovisión de ahorros, especialmente de losbancos, también atrae a una clientela diversa queno necesariamente es pobre. Consecuentemente,los saldos promedio de préstamos tienden acrecer. Las cooperativas siguen siendo pequeñas apesar de sus servicios de ahorros. Tienden a sermenos rentables y más enfocadas a mercadoslocales. Si bien pocas cooperativas alcanzan granescala, sus cifras en conjunto las convierten enactores importantes.Figura 5 - Cartera Bruta de Préstamos Ajustada porGrupos Pares (millones USD)120100806040200LAC ONGLACCooperativaLAC IFNBLAC BancoMuchas IMFs continúan brindando pequeñosservicios que hicieron famosas lasmicrofinanzas; sin embargo, menosinstituciones proveen exclusivamente servicios apequeña escala. Las IMFs rentables tienden amantener saldos promedios de préstamos másaltos. A pesar que los servicios más amplios noson un requisito para la rentabilidad -comodemostró el grupo par ONG- aun existe un tipode IMFs que continua proveyendo pequeñosservicios no rentables.1,6001,200800400Figura 6 - Saldo Promedio por Prestatario porGrupos Pares0LAC ONGLACCooperativaLAC IFNBLAC BancoLas IMFs que utilizan la metodología de bancoscomunales proveen los servicios más pequeñospero su crecimiento potencial y su rentabilidadestán siendo probadas. Históricamente, el grupopar de bancos comunales no lograba los mismosretornos y escala que los prestamistasindividuales. La metodología es difícil deperfeccionar y algunas IMFs con dichametodología escogen cambiar a otras mássimples como la de préstamos individuales. Aunasí, muchas de las IMFs líderes que utilizan lametodología de bancos comunales la hanconservado y mejorado. Esto ha originado laformación de un grupo par selecto - IMFs queproveen pequeños servicios con altos retornossobre activos. A pesar que el número de IMFsque utilizan al banco comunal como metodologíaprincipal se reduce, las IMFs que permanecentienden a fortalecerse.Figura 7 - Metodologías de Crédito por Número por Grupos ParesIndicador Banco Comunal Individual LAC TotalRazón Deuda/ Capital 1.1 3.7 3.2Número de Prestatarios Activos 12,710 18,559 17,438Porcentaje de Prestatarias (Mujeres) 94.7% 58.1% 60.6%Cartera Bruta de Préstamos 2,884,716 13,988,739 10,643,240Saldo Promedio de Créditos por Prestatario 182 853 767Retorno Sobre Activos 4.2% 3.2% 3.2%Retorno Sobre Patrimonio 11.4% 16.0% 14.5%Gasto por Prestatario 72 137 132Prestatarios por Oficial de Crédito 329 286 295Cartera en Riesgo > 30 Días 1.3% 2.9% 2.6%5