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IndiceIndustria de TelecomunicacionesDespcripción de la CompañíaUnidades de NegocioAntecedentes Financieros35/3/2011
Mercado de Telecomunicaciones en Chile: Servicios móvileslideran la industriaMercado Telecom Local (Año 2010 estimados)Penetración / TarifasServiciosOutsourcing TI6%Otros Servicios TI6%Móvil¹115%Subscripción: 0,12 US$/ minPrepago: 0,13 US$/ minSuscripción: 0,11 US$/ minPrepago: 0,11 US$/ minTelefonía Local9%TelefoníaLocal¹21%0,023 US$/ minPay TV10%Móvil53%Internet²37%Internet: 27-52 US$/ monthInternet9%Datos4% Larga Distancia3%Pay TV²39%Básico: 33 US$/ monthFuente: <strong>Entel</strong>Tamaño mercado Telecom (Ingresos) = US$ 7.8bn (*)Otros Servicios TI: incluye HW, SW Implementación y soporte técnico, Integracióny Desarrollo, Educación y Capacitación y Consultoría(*) Tipo de cambio correspondiente a Marzo 2011, $479,46LargaDistanciaN.A.LDN: 0,09 US$/ minLDI: 0,29 US$/ min1% Penetración sobre habitantes2% Penetración sobre hogares45/3/2011
T.Fija, BAF y TVMóvil ( voz) y BAMIndustria Telecom: Tendencias Abonados Chile15,000Líneas Chile (en miles)27,000Penetración CAGRPenetración2010 (e) 10-13 CAGRs/población2010 10-1312,500116% 8,1%10,00018,00020%0,7%7,5006%56%5,0009,00011%5,6%2,50011%13%02000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013-T. Móvil BAM T. Fija BAF TV• Telefonía Fija: Estancada igual que en el caso mundial.• Telefonía Móvil: Mercado altamente penetrado.• Banda Ancha Móvil (BAM): Creciendo fuerte y superando a la Banda Ancha Fija (BAF) en el año 2011/2012• TV: Plano hasta fines del 2005 donde se empieza a acelerar por la entrada nuevos competidores y nuevastecnologías (satelital).Fuente: <strong>Entel</strong>55/3/2011
Descripción de la Compañía65/3/2011
<strong>Entel</strong> tiene una posición de liderazgo en el activo mercado de telecomunicacionesDescripción de <strong>Entel</strong>• Posición de liderazgo en los principales mercados en queparticipa, basado en servicios de calidad, avanzadatecnología e innovación.2010 Participación de Ingresos Telecom• Se avanza en una nueva organización para responder a laconvergencia entre servicios fijos y móviles.• Provee una amplia gama de servicios integrados detelecomunicaciones y de TI caracterizados por una sólidaejecución e innovación.• Marca líder de telecomunicaciones.Movistar RedFijaVTR<strong>Entel</strong> Wireline<strong>Entel</strong> MóvilENTEL32%Participación de mercado (Diciembre 2010)Movistar MóvilClaroMóvilGTD37%42%30% - 37%Claro Red FijaMóvil Servicios de Datos LDN - LDIFuente: <strong>Entel</strong>(*) Tipo de cambio correspondiente a Marzo 2011 $479,46Ingreso Total 2010 = US$2.267 MM (*)75/3/2011
<strong>Entel</strong> marca líder en la Industria de Telecomunicaciones en ChileImagen de Marca del sector telecomunicaciones chileno (Enero – Marzo 2011)473438294438363133293026423432 332528413614171417201914 15 1517ENTELFuente: “Kronos Chile Enero - Marzo 2011”85/3/2011
Viviendo primeros la Responsabilidad Social EmpresarialPublicación del tercerReporte deSustentabilidad Bienalelaborado bajoIniciativa Global deReportes (GRI)Grupo <strong>Entel</strong> mantienecompromiso conPacto Global de lasNaciones Unidas……..La ResponsabilidadSocial es una parteesencial de la gestióncorporativa de <strong>Entel</strong> ……. Con el fin deasegurar lasustentabilidad de largoplazo, contribuyendo aldesarrollo y bienestar dela sociedad.... Manifestaciónvoluntaria de sudisposición a escuchar,comprender y satisfacerlas expectativas eintereses de diversogrupos deinterlocutores…Los servicios yproductos de <strong>Entel</strong>juegan un rol central enlos proyectosdesarrollados,fomentando la excelenciaacadémica y mejorar lacalidad de vida de laspersonas….Se implementó Primera fasede "Todo Chile Comunicado”:la conexión de 451 aldeasrurales desde Arica a PuntaArenas con banda anchamóvil, beneficiando a 1,7millones de habitantes. Elproyecto total alcanza 1.400zonas rurales y 3,0 millonesde personas.95/3/2011
Estructura CorporativaPrincipales compañías operativas (Año 2010)Ingreso Total: USD 2.267 M (*)EBITDA Total: USD 931 MNegocios MóvilesChileWirelineAmericatel PerúIngreso: USD 1.783 MEBITDA: USD 697 MIngreso: USD 603 MEBITDA: USD 227 MIngreso: USD 38 MEBITDA: USD 3 MVoz, Datos yBanda Ancha MóvilTelefonía LocalInternetServicios de datos incluido TILarga DistanciaInfraestructura y ServiciosMayoristasCall CenterIngreso: USD 46 MEBITDA: USD 4 M* Neto de ingresos intercompañíasValores divididos por $479.,46M, millones de US$105/3/2011
Unidades de Negocio115/3/2011
Negocios móviles125/3/2011
Ingresos (US$ bn)Ingresos (US$ bn)Móvil <strong>Entel</strong> PCSTendencias globalesTendencias GlobalesEvolución de la Industria Móvil Mundial: Voz - DatosVozIngresos Globales (datos vs voz)Ingresos Globales (Datos/voz)2008-20132008-2013Datos1200100080060040020002008 2009 2010 2011 2012 2013Ingresos Ingresos Globales Globales de datos (Broadband/Non (banda ancha vs otros) Broadband)2008-20132008-2013Non Otros Broadband Broadband Banda ancha3002502001501005002008 2009 2010 2011 2012 2013VozIngresos móviles globales, por voz y datos, 2008-2013Datos Negocio de voz decreciendo en suparticipación sobre los ingresos totales. Aumentos más significativos en laparticipación de BAM. Dentro de los datos no-BAM los mayorescrecimientos están en: Internet Móvil (chat,navegación, TV y radio digital), correo.Fuente: Informa Telecoms and Media135/3/2011
Tendencias GlobalesTablets y Smartphones140Shipments by type of Equipment (U.S.A.)120100806040TabletsNetbooksNotebooksDesktop20-2009 2010 2011 2012 2013 2014• iPad corresponde ya al 6% de la venta de equipos computacionales portátilesen USA (2T10)• Se espera que para el 2012 el mercado de “pads” sobrepase al mercado deNetbooks (Canalys julio 2010)• Se proyecta que al 2014 los smartphones representen casi el 40% de lasventas de teléfonosFuente: (Forrester e IDC Marzo 2010)14
<strong>Entel</strong> tiene una fuerte posición de liderazgo en la industria móvilVisión General• 60 MHz en la banda de 1,900 MHz con tecnología GSM.Red 3.5G en todo el país. Operación de la primera red comercialHSPA+ de latinoamérica.• Penetración de 119% en Chile, incluyendo la banda ancha móvil.Base de clientes Móviles de <strong>Entel</strong> (en miles)12%19%7.5686.457 5516.5926.0012481262,0142991,6611,7691,8267.8316662,050• Sólida participación de mercado (37%), posición de liderazgo en lossegmentos de alto valor.• Crecimiento de mercado impulsado por la banda ancha móvil y VASinnovador (Internet móvil y correo electrónico).4,214 4,4415,0044,4675,114• Entorno competitivo, en 2011 estará influenciado por la portabilidadnumérica y los nuevos entrantes.Foco Estratégico• Crear valor, sustentado en un servicio global de alta calidad y poruna red robusta.2008 2009 2010 3M10 3M11Prepaid Postpaid BAMCagr 08 / 10Participación de Mercado a Marzo 2011*Nextel(*)Growth 3M10/3M11• Crecimiento de los ingresos focalizado en servicios de valoragregado, especialmente banda ancha móvil e Internet móvil.• Adaptar los procesos de negocio a la convergencia fijo y móvil• Ampliar la penetración de VAS y BAM, a través de ofertas flexibles(desarrollo de nuevas aplicaciones empresariales M2M ysmartphones).Movistar40%Claro23%<strong>Entel</strong>37%• Alianzas estratégicas con proveedores de tecnología y comerciales.(*) Participación de mercado Nextel 0.14%• Participación de mercado medida sobre clientes activos• Fuente: <strong>Entel</strong>155/3/2011
Servicios de valor agregado y 3.5G creciendo fuerteIngresos de servicios de valor agregado *(US$ Millones)42%309Cagr 08 / 10Growth 3M10/3M1115320854%63972008 2009 2010 3M10 3M11* Incluye BAM (a Marzo 2011 666 mil clientes)-2008 / 2010 valores divididos por $479.46VAS / Ingresos de Salida(%)10%12%8%13%16% 19% 25%27%SMSGPRSXAT (SMS)1998 a 2003WAPSMS PremiumMMS2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 3M11EDGEEDGE NacionalVideo StreamingPTTBlackberry3.5 G en principalesciudades3.5 G coberturanacionalUpgrade aHSPA+ enPrincipalesciudades165/3/2011
Base de clientes rentableIngreso Móvil (US$mm)5%-2008 / 2010 valores divididos por $479,46.EBITDA y margen EBITDA (US$mm, %)2%6696346971,617 1,5631,78320%15936%216407 48742%41% 39% 39% 44%2008 2009 2010 3M10 3M112008 2009 2010 3M10 3M11Cagr 08 / 10Growth 3M10/3M11ARPU 1 (US$)MOU 2 (Minutos/mes)-4% 1%9%0%197 195 19421.519.7 19.7 19.1 19.31661822008 2009 2010 3M10 3M112008 2009 2010 3M10 3M111Ingreso promedio por usuario2Uso de minutos175/3/2011
Negocios de red fija - Chile185/3/2011
El Negocio de Red Fija ofrece soluciones integradas,focalizadas en el Segmento Corp / EmpresasDistribución de ingresos por segmento – Año 2010Corporaciones y Empresas * Servicios a otras compañíasResidencial *Telecom *TelefoníaLocal25%LD y VAS11%Internet9%Negociosde tráfico22%Internet6% TelefoníaLocal10%Servicios TI22%Datos33%Arriendo deRedes78%LD y VAS84%US$ 321 millionUS$ 237 millionUS$ 45 million* Incluye ingresos intercompañíasValores divididos por $479,46.195/3/2011
Segmento Corporaciones y Empresas: posición líder,consolidación en servicios TIVisión General• Posición de liderazgo y experiencia en serviciosde datacom (42% participación de mercado),creciendo a través de la integración de serviciosde TI.• Tendencia de Mercado: oferta integradaincluyendo TI/telco; convergencia de fijo / móvil;paquetes de soluciones sobre redes IP. Mercadode TI con alto crecimiento (15% annual).•Ciudad de Los Valles está interconectado• a la red de seis centros de datos..•Entregar amplia gama de servicios de TI;•Servicios Cloud Computing•Soluciones On- demand•Servidores dedicados virtuales•Hosting On-demand y Almacenamiento• Oferta de servicio estandarizada para todas lasempresas basado en servicio “Cloud Computing”.Foco Estratégico Corporaciones• Continuar liderando el mercado tradicional de Telco(integrando voz, datos e Internet).• Aumentar participación de mercado en TI (O/S, datacenter, virtualización de servicios y servicios on-demand).• Fortalecer el modelo de servicio convergente (Fijo / Móvil).Foco Estratégico Empresas• Aumentar participación de mercado.• Expandir cobertura y capacidad, a través deldesarrollo de redes de acceso de fibra óptica (GPON).• Proveer servicios de TI alineados a los requerimientosdel segmento (servicios virtualizados y on-demand);convergencia a soluciones fijo / móvil.205/3/2011
Negocio de Red Fija con alto crecimientoEBITDA y Margen EBITDA Chile Wireline(US$ millones)Cagr 08 / 10Growth 3M10/3M1122520%2281451581998%80%65-15545838%34%28%36% 37%2008 2009 2010 3M10 3M1150%20%EBITDAEBITDA Margin• Foco estratégico en el segmento empresarial.-2008 / 2010 valores en IFRS dividido por $479,46215/3/2011
Americatel Perú225/3/2011
Americatel PerúVisión General• Crecimiento a través de oferta integrada (voz, datos eInternet) en el segmento empresarial en el Area deLima. Recientemente incorporando servicios de TI.Ingresos (US$ millones)Cagr 08 / 10Growth 3M10/3M11• Aumento en servicios datos-IP sobre WiMax focalizadosen el segmento empresas.• Industria de LD decreciendo.40 39 394%Foco Estratégico• Cambio en la composición de los ingresos, aumentandolos servicios sobre redes propias en Lima (WiMax,cobre).10 102008 2009 2010 3M10 3M11Mix de Ingresos 2005 – 2011: Cambio a servicios sobre redes propiasDatos,TelefoníaLocal & NGN14% Larga Distancia25%Mayoristas36%LargaDistancia50%Datos, TelefoníaLocal & NGN46%Mayoristas29%20053M11235/3/2011
Antecedentes Financieros245/3/2011
Retomando altos crecimientosCifras Consolidadas (US$MM) EBITDA y Margen EBITDACagr 08 / 10Ingresos4%2,100 2,0756%931833 8372,26717%Growth 3M10/3M1152461340% 40% 41%21529%27741%45%2008 2009 2010 3M10 3M112008 2009 2010 3M10 3M11Resultado Operacional3%409385435Utilidad11%36146%290 297971417742%1092008 2009 2010 3M10 3M11-2008 / 2010 Valores divididos por $479,462008 2009 2010 3M10 3M11255/3/2011
Plan de inversiones impulsado principalmente por expansión de servicios móvilesEstrategía de inversiones Distribución Inversiones año 2010• Focalizados en mantener “edge” tecnológico ycalidad de punta en servicios móviles,administrando el crecimiento y otorgandosoluciones de banda ancha.• 69% de las inversiones están orientadas aservicios móviles (incluyendo terminales depostpago).Datos / TI15%Otros16%Móvil38%Total = US$ 576 million• Red Fija inversiones concentradas en TI ydatos.TerminalesMóviles31%• Parte significativa del plan de inversiones estádeterminada por la demanda.Inversiones históricas* - Excluyendo terminales de postpago(US$ in Millones)Inversiones / Ingresos36033839619% 19% 18%19%35%30%25%20%15%*Tipo de cambio promedio de cada años.2008 2009 201010%265/3/2011
Flujo de Caja creciendo con la expansión de los negociosFlujo de Caja*(US$ Millones)Cagr 08 / 10Growth 3M10/3M117%264 27130443%1431002008 2009 2010 3M10 3M11* Flujo de Caja definido como: EBITDA - Inversiones – Gastos financieros netos--2008 / 2010 Valores divididos por $479,46275/3/2011
Liquidez e índices de endeudamiento reflejan unarobusta posición financiera de <strong>Entel</strong>….2008 2009 2010 3M10 3M11Current Ratio 1.2 1.1 1.0 1.2 1.1EBITDA/Financial expenses 26.2 35.4 45.1 42.8 55.2Gross Financial Debt/EBITDA 1.0 0.8 0.7 0.9 0.6Total liabilities /(Equity+ Minority interest) 1.2 1.1 1.1 1.0 1.0Net financial debt (US$ Million) 690 713 590 677 519Net financial Expenses (US$ Million) 26 21 19 4.5 2.6• Cobertura total a exposición de tipo de cambio.• 44% de la deuda a tasa fija.• Moody’s rating: Baa1, S&P rating: BBB+ (ambos con outlook estables)• Política de Dividendos: Hasta 80% de la Utilidad Neta.-2008 / 2010 Valores divididos por $479,46285/3/2011
… con un confortable calendario de vencimientos de deudasVencimientos(US$ Millones)204204 2045112011 2012 2013 2014 2015+Leasing BankDeuda Financiera Bruta = US$ 628 millones a Marzo, 2011.En segundo semestre 2011 se espera refinanciar vencimientos 2012, en proceso de inscripción línea de bonos.295/3/2011
GraciasRelación con Inversionistascdelacerda@entel.clsasalgado@entel.clAndres Bello 2687– Las Condes – Santiago_Chile