Notas a los Estados Financieros - Ixe

Ixe Banco, S.A., Instituciónde Banca Múltiple, Ixe Grupo Financiero(Banco).REPORTE SOBRE LA SITUACIÓNFINANCIERADe conformidad con las Disposiciones de Carácter GeneralAplicables a las Instituciones de Crédito.Situación Financiera al 31 de Marzo de 20101

Actualización ación al 1er. trimestre de 201031 de marzo de 2010Situación Financiera al 31 de Marzo de 20102

ÍNDICE1. GOBIERNO CORPORATIVOConsejo de Administración y Principales Directivos 42. SITUACIÓN FINANCIERAIndicadores Financieros 9Informe del Director 103. POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS 154. DECLARACIÓN SOBRE LA PREPARACIPON DEESTE REPORTE 28SOBRE LASituación Financiera al 31 de Marzo de 20103

1. GOBIERNO CORPORATIVONaturaleza y Actividad del BancoIxe Banco, S.A., Institución de Banca Múltiple, Ixe Grupo Financiero (Banco), tiene como actividadesprincipales recibir depósitos, aceptar y otorgar préstamos y créditos, captar recursos del público, celebraroperaciones de reporto, efectuar operaciones con instrumentos derivados (operaciones de futuros,contratos adelantados, opciones, caps y swaps), de compraventa de divisas y de coberturas cambiariasy efectuar otras operaciones de banca múltiple, reguladas por la Ley de Instituciones de Crédito (LIC),por el Banco de México (Banxico) y supervisadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.El Banco es integrante de Ixe Grupo Financiero, S.A. de C.V., Sociedad Controladora de AgrupaciónFinanciera.Consejo de Administración ión y Principales DirectivosEl Consejo de Administración se integra por 15 miembros propietarios y 15 miembros suplentes cuyosnombres y cargos se detallan a continuación:ConsejeroCargoEnrique Castillo Sánchez Mejorada ◈ PresidenteFernando de Ovando Pacheco ◈ SecretarioArmando Rivero Laing ◈ ProsecretarioFernando Morales Gutiérrez ◈ Comisario PropietarioJosé Antonio Quesada Palacios ◈ Comisario SuplenteConsejeros PropietariosConsejeros Suplentes1. Carlos Aguilar Villalobos Jaime Enrique Espinosa de los Monteros Cadena2. Ángel Alverde Losada José Alverde Losada3. Ricardo Amtmann Aguilar Ernesto Amtmann Aguilar4. Juan Carlos Braniff Hierro José Carlos Balcazar Banegas5. Ernesto Canales Santos Carlos Del Río Santiso6. Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada José Ignacio de Abiega Pons7. Henry Davis Carstens Alec Davis Carstens8. Henry Davis Signoret Paul Davis Carstens9. Juan Manuel Márquez Anaya Alberto Jacques Blanca10. Alberto Martín Soberón Armando Martín Soberón11. Gerardo Martín Soberón Othón Zermeño Wigand12. Javier Molinar Horcasitas Salomón Presburger Slovik13. Manuel Saba Ades Alberto Saba Ades14. Robert Bruce Willumstad Michael Robert Dunn15 Marjorie Magner Madhukar DayalSituación Financiera al 31 de Marzo de 20104

A continuación se presenta una breve reseña de la experiencia de cada uno de los miembros del consejode administración:Carlos Aguilar Villalobos. Fue director del departamento de Contraloría en BBVA Bancomer S.A. de 1994a 2001. De marzo 2001 a la fecha el ha sido director de Aguilar Villalobos y Asociados Consultoría yAuditoría, S.A. El cuenta con la Licenciatura en Contaduría Pública del Instituto Tecnológico Autónomode México.Angel Alverde Losada. Director General de Office Depot de México, S.A. de C. V., fue fundador y directorgeneral de Alverde Tiendas, S.A. de C. V. Licenciado en Administración y Dirección de Empresas de laUniversidad Americana y cuenta con maestría en Marketing and Finance de J.L. Kellog Graduate Schoolof Management (Northwestern University).Ricardo Guillermo Amtmann Aguilar.Es director general de laboratorios Sanfer, S.A. de C. V. Licenciadoen Administración y Dirección de Empresas de la Universidad Anahuac.Ernesto Canales Santos. Es fundador y socio de Canales y Socios Abogados, S.C.E. y miembro delconsejo de administración de Grupo IMSA, S.A. de C. V., Compañía Minera Autlán, S.A. de C. V. eInternacional de Inversiones S.A. de C. V. Licenciado en Derecho de la Escuela Libre de Derecho ycuenta con una maestría en leyes de Columbia University.Enrique Luis Castillo Sánchez Mejorada. Fue director de Banco Nacional de México y Casa de BolsaBanamex, S.A. y Nacional Financiera hasta 1984. Trabajó en Casa de Bolsa Inverlat, S.A., fue directorgeneral de Seguros América, S.A. en 1991 y director de Grupo Financiero Invermexico, S.A. de C. V. de1991 a 1996. Fue socio de Xitus, S. C. en 1997 y director de Credit Suisse First Boston de 1997 a 2000.Es miembro del consejo de administración de Grupo Industrial Herdez y del Grupo de EmbotelladorasUnidas (Geupec). El cuenta con la Licenciatura en Administración y Dirección de Empresas de laUniversidad Anahuac.Henry Davis Carstens. Fue director de cuentas especiales de Banco Mexicano, S.A. de 1992 a 1994 yfue director de Interamericana de Talleres, S.A. de C. V. de 1994 a 1997. Actualmente es el directorgeneral de Probelco, S.A. de C. V. miembro del consejo de administración de Metalmecánica Ajas, S.A.de C. V. y abogado de la Cámara Nacional de la Industria de Perfumería y Cosmética. Licenciado enEconomía del Instituto Tecnológico Autónomo de México y cuenta con una Maestría en Administraciónde J.L. Kellog Graduate School of Management. (Northwestern University).Situación Financiera al 31 de Marzo de 20105

Michael R. Dunn. Socio de Brysam Global Partners. Durante 30 años trabajó para Citigroup. De 1996 a2005 fue el CFO (Chief Financial Officer) de Global Consumer Group en Citigroup para después ocuparel puesto de Chief Operating Officer. Fue miembro del comité operativo de Citigroup; del comitéadministrativo de Citigroup y del grupo de planeación sobre el consumo. Participó en el consejo deBanamex y en el de Student Loan Corporation. Se graduó de la Universidad de Nueva York y de laUniversidad de Michigan en su programa ejecutivo. Es Contador Certificado por el estado de NuevaYork.Marjorie MagnerFundadora y miembro directivo de Brysam Global Partners. Fue CEO de GlobalConsumer Group en Citigroup de 2003 a 2005. Actualmente es directora de Accenture, GannettCompany, Inc y de The Charles Schwab Corporation. Es presidente de Brooklyn College Foundation;miembro de Dean’s Advisory Council para The Krannert School of Management at Purdue University ymiembro del consejo de Millennium Promise and Do Something. Licenciada en Psicología en BrooklynCollege y cuenta con el título de MSIA (Master of Science in Information Assurance) en Krannert Schoolof Management, Purdue University.Situación Financiera al 31 de Marzo de 20107

Clasificación Conforme a la CNBVConforme lo indica el Artículo 220 fracción I de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a lasInstituciones de Crédito, Ixe Banco S.A., Institución de Banca Múltiple, Ixe Grupo Financiero (Banco),está clasificado dentro de la categoría I, ya que el índice de capitalización es superior al 10%Situación Financiera al 31 de Marzo de 20108

2. SITUACIÓN FINANCIERAIndicadores FinancierosIndicadores Financieros al mesde Marzo de 2010IXE BANCO, S.A.Institución de Banca Múltiple1er.Trimestre20092do.Trimestre20093er.Trimestre20094to.Trimestre20091er.Trimestre20101) INDICE DE MOROSIDAD 1.7% 1.7% 1.8% 1.6% 1.5%2) INDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 124.6% 124.9% 127.6% 139.2% 143.7%3) EFICIENCIA OPERATIVA 3.7% 3.6% 3.7% 4.8% 4.3%4) ROE -0.9% 9.2% 0.7% -8.6% -6.6%5) ROA -0.1% 0.5% 0.0% -0.5% -0.4%6) INDICE DE CAPITALIZACIÓN6.1 ) SOBRE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO 23.4% 21.3% 21.5% 19.4% 16.9%6.2 ) SOBRE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO DE CRÉDITO Y MERCADO 17.6% 16.7% 16.5% 15.4% 13.4%7) LIQUIDEZ 243.6% 170.3% 173.8% 104.0% 98.9%8) MIN 1.5% 1.9% 2.5% 2.6% 3.1%FORMA DE CÁLCULO:1) Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre de trimestre / Sáldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre2) Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre de trimestre / Sáldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre3) Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio4) Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio5) Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio6.1) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito6.2) Capital Neto / Activos sujetos a riesgo de crédito y mercado7) Activos líquidos / Pasivos líquidosActivos líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la ventaPasivos líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata+ Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo8) Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedioActivos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigenteNOTAS:Datos promedio = (( Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior ) / 2 ).Datos anualizados = ( Flujo del trimestre en estudio * 4 ).Situación Financiera al 31 de Marzo de 20109

Informe del DirectorAl cierre del primer trimestre de 2010, Ixe Banco presentó un Resultado Neto negativo por $58 millones,es mayor en $50 millones a la pérdida presentada al cierre del mismo trimestre de 2009.Durante el primer trimestre de 2009, se presentó una disminución en el Margen Financiero de 7% ($28millones) en relación con el trimestre anterior.IXE BANCO, S.A.VariaciónVariaciónMARGEN FINANCIERO1er Trimestre 4to Trimestre 1er Trimestre 1T 2010 Vs. 4T 20091T 2010 Vs. 1T 2009Millones de Pesos2009 2009 2010 $ % $ %INGRESOS POR INTERESES #¡REF! -1387 0 -205 -0.1872146INGRESOS POR INTERESES1,387 1,036 984 (52) -5% (403) -29%GASTOS POR INTERESESMARGEN FINANCIERO1,101 633 609 (24) -4% (492) -45%286 403 375 (28) -7% 89 31%Adicionalmente, se tiene un incremento del 31% ($89 millones) al comparar con el mismo trimestre de2009.Los Ingresos por Interesespresentaron una disminución durante el primer trimestre de 2010 del 5% ($52millones), en comparación con el cuarto trimestre del 2009. Al comparar dicho rubro contra las cifras delprimer trimestre de 2009, se observa un retroceso de 29% ($403 millones).Los Gastos por Intereses mostraron una reducción de 4% ($24 millones) en comparación con el cuartotrimestre de 2009. De igual forma al comparar el primer trimestre de 2009 disminuyeron 45% ($492millones).Durante el primer trimestre del año en curso el Resultado de Operaciperación fue negativa por $115 millones,en comparación con el cuarto trimestre de 2009 disminuyó la pérdida 40% ($77 millones); en relación alprimer trimestre de 2009 disminuyó 1765% ($109 millones), esto se explica principalmente por:Las Comisiones y TarifasCobradasdecrecieron 31% ($42 millones) comparado con el cuarto trimestrede 2009, en relación al primer trimestre de 2009 presentaron un retroceso de 30% ($40 millones).Las Comisione y Tarifas Pagadas incrementaron 278% ($27 millones) comparado con el cuarto trimestrede 2009, en relación al primer trimestre de 2009 incrementaron 445% ($30 millones).El Resultado por Intermediacióncreció 9% ($13 millones) en relación al cuarto trimestre de 2009,comparado con el primer trimestre de 2009 disminuyo 26% ($54 millones).Situación Financiera al 31 de Marzo de 201010

Los Gastos de Administración y promoción presentaron un descenso del 11% ($85 millones) comparadocon el cuarto trimestre de 2009, en relación al primer trimestre de 2009 aumentaron 21% ($116 millones).El Resultado antes de Impuestosdel primer trimestre de 2010 fue de $41 millones negativos, estorepresenta una disminución a la pérdida del cuarto trimestre de 2009 en 60% ($63 millones) explicado engran medida a la disminución de gastos de administración y promoción y otros gastos, comparado con elprimer trimestre de 2009 decreció 285% ($64 millones) se explica por las disminuciones en lasvariaciones de ingresos por intereses y el resultado por valuación de divisas.La Captación creció 4% comparada con el cuarto trimestre de 2009 ($994 millones), de igual forma,medido con el primer trimestre del 2009 incrementó 27% ($5,995 millones). Estos incrementos losoriginaron los esfuerzos en la innovación y colocación de nuevos productos.IXE BANCO, S.A.CAPTACIONMillones de Pesos1er Trimestre20094to Trimestre20091er Trimestre2010Variación1T 2010 Vs. 4T 2009$ %Depósitos de Exigibilidad Inmediata 7,459 8,907 9,518 611 7%Con interés 6,324 7,350 2,560 - 4,790 -65%Sin interés 1,135 1,557 6,958 5,401 347%Depósitos a plazo 15,009 18,561 18,944 383 2%TOTAL CAPTACIÓN 22,468 27,468 28,462 994 4%Los Depósitos de Exigibixigibilidad InmediataIpresentaron un incremento del 7% ($611 millones) con respectoal obtenido al cuarto trimestre de 2009, así mismo con respecto al primer trimestre de 2009 presentaronun aumento del 28% ($2,059 millones). Este incremento es resultado de los atractivos productos ymedios electrónicos que permite a los clientes accesar a su dinero de forma fácil y segura.Igualmente, los Depósitos a Plazo incrementaron 2% ($383 millones) con respecto al cuarto trimestre de2009, en relación al primer trimestre de 2009 crecieron 26% ($3,935 millones), derivado de la gama deproductos elaborados para la satisfacción del cliente.La captación de Ixe Banco está compuesta de la siguiente manera:Los depósitos de exigibilidad inmediata conforman el 33% del total de la captación tradicional del Banco,éstos están integrados por: 1) con interés, 9% ($7,054 millones) de la captación y 2) sin interés, 6%($6,958 millones) de la captación.Los depósitos a plazo constituyen el 66% del total de la captación del banco ($18,944 millones) al cierredel cuarto trimestre de 2009.Situación Financiera al 31 de Marzo de 201011

La siguiente tabla muestra la distribución en moneda nacional y extranjera:IXE BANCO, S.A.CAPTACIONMillones de PesosMonedaNacional1er Trimestre2010MonedaExtranjera% de la captación1T 2010MonedaNacionalMonedaExtranjeraDepósitos de exigibilidad inmediata 8,289 1,229 29% 4%Con interés 1,331 1,229 5% 4%Sin interés 6,958 - 24% 0%Depósitos a plazo 18,913 31 66% 0%TOTAL CAPTACIÓN 27,202 1,260 96% 4%IXE BANCO, S.A.Préstamos Bancariosy de Otros OrganismosMillones de PesosMonedaNacional1er Trimestre2010MonedaExtranjera% de PréstamosInterbancarios y de OtrosOrganismos 1T 2010MonedaNacionalMonedaExtranjeraDe exigibilidad Inmediata - - 0.0% 0.0%Corto Plazo 5,400 199 96.4% 3.6%Préstamos de Banco de México - - 0.0% 0.0%Préstamos de Instituciones de Banca Múltiple - 1 0.0% 0.0%Financiamientos de Instituciones de Banca de Desarrollo 5,371 155 95.9% 2.8%Préstamos de Fideicomisos públicos 29 43 0.5% 0.8%Largo Plazo - 14 0.0% 0.1%Financiamientos de Instituciones de Banca de Desarrollo - 4 0.0% 0.1%Préstamos de Fideicomisos públicos - 1- 0.0% 0.0%TO TAL PRESTAMO S BANCA RIO S Y DE O TRO S O RGA NISMO S 5,399 203 96% 4%Las Inversiones en Valores, al cierre del primer trimestre de 2010 se componen como sigue:IXE BANCO, S.A.Inversiones en valores 1er Trimestre4to Trimestre1er TrimestreVariación1T 2010 Vs. 4T 2009Variación1T 2010 Vs. 1T 2009Milones de Pesos2009 2009 2010 $ % $ %#¡REF! -222 0 -26 -0.7222222Titulos para negociar 19,505 11,503 10,086 (1,417) -12% (9,419) -48%Titulos disponibles para la venta 216 303 224 (79) -26% 8 4%Titulos conservados al vencimiento 14,514 13,155 13,108 (47) 0% (1,406) -10%TOTAL INVERSIONES EN VALORES 34,235 24,961 23,418 (1,543) -6.18% (10,817) -32%La Cartera de Crédito Total se incrementó en 2% ($570 millones) con respecto al cuarto trimestre de2009, comparada con el primer trimestre de 2009, se incrementó en 45% ($7,675 millones). 11 1 La Cartera de Crédito Total que se muestra en las próximas tablas incluye un monto de $261 millonesde intereses pagados por anticipados.Situación Financiera al 31 de Marzo de 201012

La Cartera de Crédito Vigente reporta un crecimiento del 45% con respecto al mismo periodo del añoanterior ($7,603 millones). Comparada con el cuarto trimestre de 2009, creció 2% ($575 millones), loscréditos que incrementaron fueron: al comercio en 7% ($944 millones), a entidades financieras 23%($597 millones y a entidades gubernamentales en 221% ($3,098 millones), al consumo 22% ($24millones) y a la vivienda 22% ($24 millones).IXE BANCO, S.A.CARTERA DE CRÉDITOMillones de Pesos4to Trimestre1er Trimestre% de Carterade Crédito2009 2010 4T 09 1T 10CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE 24,094 24,701 98% 99%Créditos al comercio 15,210 16,113 62% 64%Créditos a entidades financieras 3,167 2,620 13% 10%Créditos al consumo 134 163 1% 1%Créditos a la vivienda 1,085 1,103 4% 4%Créditos a entidades gubernamentales 4,498 4,702 18% 19%CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA 377 371 2% 1%Créditos al comercio 308 312 1% 1%Créditos a entidades financieras 33 31 0% 0%Créditos al consumo 6 5 0% 0%Créditos a la vivienda 30 23 0% 0%Créditos a entidades gubernamentales - - 0% 0%TOTAL CARTERA DE CRÉDITO 24,471 25,072 100% 100%1. Créditos al comercio $ 16,425 2. Créditos a entidades financieras $ 2,6513. Créditos al consumo $ 168 4. Créditos a la vivienda $ 1,1265. Créditos a entidades gubernamentales $ 4,702La Cartera de Crédito Vencida incrementó 24% ($72 millones) con respecto al mismo trimestre del 2009;comparada con el cuarto trimestre de 2009, disminuyó en 1% ($6 millones). El índice de morosidad delBanco continúa siendo de los más bajos del sector: la cartera de crédito vencida al cierre del primertrimestre de 2010 representan el 2% de la cartera total.Situación Financiera al 31 de Marzo de 201013

La siguiente tabla muestra los plazos de tiempo de la cartera total de Ixe Banco:IXE BANCO, S.A.PLAZOS DE LA CARTERA DE CRÉDITOMillones de Pesos4to Trimestre 1er Trimestre %2009 2009 4T 090 días a 1 Mes 7,113 12,043 48%1 mes a 3 meses 4,525 3,205 13%3 meses a 6 meses 2,113 576 2%6 meses a 1 año 1,837 1,153 5%De 1 año a 5 años 6,177 5,765 23%Mas de 5 años 2,706 2,330 8%TOTAL CARTERA DE CRÉDITO 24,471 25,072 100%El Índice de Capitalización para el mes de marzo de 2010 fue de 13.44%.Al cierre del primer trimestre de 2009 Ixe Banco, S.A. cuenta con una red de 158 sucursales, 145corresponden a Ixe Banco y 13 a El Banco de Uno.PLAZATIPO DE SUCURSALTRADICIONALIXE CAFÉDE UNOTOTALDISTRITO FEDERAL 33 30 7 70EDO. MEX. 8 11 19METEPEC 2 2CUERNAVACA 5 5MONTERREY 14 14CD. JUÁREZ 2 2GUADALAJARA 22 6 28LEÓN 5 5PUEBLA 7 7QUERÉTARO 6 6TOTAL 41 104 13 158Situación Financiera al 31 de Marzo de 201014

3. POLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSPOLÍTICA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOSLa política de Administración de Riesgos se encuentra formalizada en el Manual de AdministraciónIntegral de Riesgos; dicho manual fue elaborado en apego a la Circular Única aplicable a Instituciones deCrédito, la Circular Única aplicable a las Casas de Bolsa y la Circular Única de Instituciones FinancierasEspecializadas, y observa los lineamientos sobre Administración Integral de Riesgos establecidos por lapropia Comisión y establece mecanismos que permite realizar actividades con niveles de riesgo acordesal Capital Neto o Contables y a nuestra capacidad operativa. Entre otras, incluye políticas en lo referentea: Exposición al riesgo, y sus límites. Metodologías para la medición, y control de los riesgos. Descripción de los factores de riesgos a los que esta expuesta la Institución. Cuantificación del impacto de la operación en el Capital de la Institución y Controlarlos a través de las estrategias de mitigación y disuasión más apropiadas.Ixe Banco e Ixe Casa de Bolsa cuentan con un Comité de Riesgos cuyo objeto es la administración deriesgos a que estamos expuestos y vigila que la realización de las operaciones se ajuste a los objetivos,políticas y procedimientos para la Administración Integral de Riesgos, así como a los Límites Globales deExposición al Riesgo previamente aprobados por el Consejo de Administración, también cuentan con laUnidad para la Administración Integral de Riesgos cuyo objeto es identificar, medir, vigilar e informar losriesgos cuantificables que enfrente la institución en sus operaciones.En Ixe Grupo Financiero, los criterios en materia de administración de riesgos se fundamentan enactitudes que coadyuven a la operación prudencial y pro-activa y nunca reactiva, en relación con todaposición de riesgo que se involucre con las actividades de las instituciones que integran el GrupoFinanciero.La filosofía de riesgo adoptada por Ixe Grupo Financiero, persigue asumir el compromiso constante deregirse por un criterio y perfil conservador en su aplicación, buscando lograr la minimización del riesgosistémico y, por tanto, la estabilidad de sus instituciones, al optar por la relación más sana entre losniveles de riesgo asumidos, sus capacidades operativas y la suficiencia de sus capitales, asegurando lamejor toma de decisión que permita lograr la óptima combinación de servicios, productos y activos queproduzcan la relación riesgo - rendimiento más acorde al perfil de riesgo de sus clientes y accionistas.Situación Financiera al 31 de Marzo de 201015

ADMINISTRACION DE RIESGOSEl objetivo de la cultura de Administración de Riesgos es: “la toma de decisiones de inversión con plenaconciencia de los riesgos y del nivel de rendimiento inherente a las mismas, con el fin de optimizarnuestra rentabilidad, respetando en todo momento el perfil conservador en lo que a toma de riesgos serefiere”.I. Información cualitativaLa gestión de la Administración de Riesgos en Ixe Banco se lleva a cabo mediante el Comité de Tasas yRiesgos. Este es el foro por medio del cual se informa a la Dirección General y al Consejo deAdministración, acerca de los niveles de riesgo existentes. En este foro se monitorea el cumplimiento conlos límites de riesgo previamente establecidos por el Consejo de Administración. Asimismo, existe elSubcomité de Riesgos Operativos, que reporta al Comité de Tasas y Riesgos, encargándose demonitorear, limitar, controlar y divulgar los riesgos operativos y legales que pudieran existir en nuestrosprocesos y actividades.Las tasas de interés, el precio de las acciones, el nivel de los índices accionarios y el tipo de cambio, sonlas principales variables financieras a las que se encuentran expuestas las posiciones activas y pasivasmantenidas por el Banco. Debido a lo anterior; se monitorea diariamente la volatilidad de dichasvariables, así como su impacto potencial sobre las posiciones propietarias de Ixe Banco.De manera complementaria, se generan estudios de sensibilidad a las variables macroeconómicas, tantonacionales como internacionales, con base en las estimaciones de nuestras áreas de Análisis Bursátil yAnálisis Económico. Lo anterior tomando en cuenta aquellos países que se consideren relevantes dadaslas condiciones del entorno internacional en algún momento en particular.El Banco cuenta con la capacidad y herramientas adecuadas para detectar de manera oportuna; nivelesaltos de volatilidad en las variables financieras a las que se encuentra expuesta, pudiendo reaccionarcon prontitud para salvaguardar la integridad financiera, operativa y legal del capital de nuestrosaccionistas y del patrimonio de nuestros clientes.Descripción de metodologíasPara efectos de esta presentación se entenderá por:Situación Financiera al 31 de Marzo de 201016

Riesgo de Mercado: la pérdida potencial por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre lavaluación de las posiciones por operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, talescomo tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros.Riesgo de Crédito: la pérdida potencial por la falta de pago de una contraparteoperaciones que efectúa la Institución.o emisor en lasRiesgo de Liquidez: la pérdida potencial por la imposibilidad de renovar pasivos o de contratar otros encondiciones normales para la institución; por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentosinusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda seroportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contrariaequivalente.Riesgo Operativo: la posibilidad de ocurrencia de pérdidas por deficiencias o fallas en los procesosoperativos, en la tecnología de información, en los recursos humanos o cualquier otro evento externoadverso, a los que se encuentra expuesta la Institución. Esta definición incluye los siguientes tipos deriesgos:a. Riesgo de Procesos Operativos, la pérdida potencial por el incumplimiento de políticas yprocedimientos necesarios en la gestión de la administración de las cuentas que realizan lasSubsidiarias de Ixe Grupo Financiero.b. Riesgo Legal, a la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legalesaplicables, la emisión de resoluciones administrativas y/o judiciales desfavorables, así como laaplicación de sanciones, en relación con las operaciones que realizan las Subsidiarias de IxeGrupo Financiero.c. Riesgo Tecnológico, a la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallasderivadas en los sistemas físicos e informáticos, aplicaciones de cómputo, redes y cualquier otrocanal de distribución necesarios para la ejecución de procesos operativos que realizan lasSubsidiarias de Ixe Grupo Financiero.Riesgo de mercadoLas posiciones de riesgo de mercado del Banco incluyen instrumentos del mercado de dineroprincipalmente instrumentos de tasa flotante, instrumentos derivados lineales, opciones sobresubyacentes como tasas de interés, monedas y títulos accionarios y títulos accionarios. Para laSituación Financiera al 31 de Marzo de 201017

estimación del riesgo de mercado de los portafolios de Dinero, Capitales, Cambios y Derivados, seutilizan diversas metodologías para evaluar y controlar los riesgos, mismas que son autorizadas por elConsejo de Administración.El Valor en Riesgo, VeR, que representa la pérdida máxima esperada con cierto nivel estadístico deconfianza, durante un periodo de tiempo determinado (horizonte de inversión) y bajo condicionesnormales de mercado. El Banco utiliza el sistema integral de riesgos SIAR para la estimación del VeRde todas las posiciones y portafolios en riesgo.Para su estimación, se utiliza la metodología de Simulación Histórica con 100 días de horizonte, comopolítica se realizan estimaciones con un 95% de nivel de confianza a 1 día de horizonte de tiempo. Estasestimaciones se realizan para los diversos portafolios del Banco (Mercado de Capitales, Mercado deDinero, Mercado de Derivados, Mercado de Cambios y Tesorería).Para la estimación del VeR es necesario contar con los siguientes elementos:Fórmulas de valuación.Base de datos de factores de riesgo relevantes.Mensualmente se realizan pruebas con escenarios extremos los cuales incorporan escenarios históricosdurante los cuales se rompan los supuestos fundamentales en las variables de riesgo a los que estaexpuesta el Banco, adicionalmente se cuentan con mediciones de riesgo como: sensibilidades amovimientos en las tasas de interés en 1 punto base (PV01), al tipo de cambio y a los precios de lasacciones.Diariamente se realizan pruebas de “back-test” para comparar las perdidas y ganancias con el valor enriesgo observado, y poder realizar calibraciones en los modelos en caso necesario.Descripción del tratamiento de Riesgo de mercado aplicado a títulos disponibles para la venta.Actualmente el Banco cuenta con acciones registradas como disponibles para la venta, a los que se lesda el tratamiento contable dispuesto en la regulación vigente; en tanto que para el riesgo de mercado secalcula el valor en riesgo a un nivel de confianza del 95% y 99.5%.Situación Financiera al 31 de Marzo de 201018

Riesgo de créditoFILOSOFIA DE CREDITOLa filosofía de crédito tiene como aspecto esencial mantener una posición conservadora de riesgo, por locual el otorgamiento de crédito debe basarse en un criterio prudente, logrando el balance adecuadoentre el riesgo de crédito y el rendimiento esperado, a través de la selección y del cuidado riguroso delos activos de riesgo. El balance se logra con una política de precios adecuada, consistente con losniveles de riesgo aceptables.La cartera de crédito deberá estar adecuadamente diversificada por sectores económicos y de riesgo,con la finalidad de evitar concentraciones elevadas y teniendo siempre presente que es más importantemantener y asegurar una alta calidad de la cartera, que lograr volumen y utilidades en el corto plazo, porlo tanto, aseveramos que la calidad del crédito deberá tener siempre precedencia sobre la oportunidadde hacer un buen negocio.Es importante tener una cultura de crédito, por lo que es necesario que todo el personal de la Institucióninvolucrado en el proceso de crédito, hable un lenguaje común ajustándose a las leyes, reglamentos,circulares, políticas internas así como a las sanas practicas bancarias que rigen la actividad crediticia.Para la estimación de las Probabilidades de Incumplimiento y de las Pérdidas Esperadas por razonescrediticias de las posiciones propietarias en bonos privados del Banco, se utiliza el modelo deprobabilidad neutral al riesgo, asumiendo que no hay probabilidades de arbitraje en el mercadorespectivo. Con base en dicho supuesto, el modelo equipara el precio de un bono privado contra elprecio de un bono gubernamental, mediante probabilidades de incumplimiento de equilibrio.El modelo concluye que la probabilidad de equilibrio de que el emisor del bono privado incumpla, seráaquella que iguale el precio de ambos bonos, en el entendido de que la tasa de interés pagada por elbono privado será mayor a la del bono gubernamental.Diariamente se estima la exposición potencial con operaciones con instrumentos derivados comoestimación del riesgo de crédito (contraparte) de dichas operaciones. Así mismo se estiman factores decrédito equivalente para el consumo de las líneas autorizadas de contraparte.Para la estimación de las pérdidas no esperadas, se utiliza la metodología de Credit Risk +, al 95% deconfianza con un horizonte de 1 año. (Credit VaR). Así mismo, mensualmente se realizan pruebas bajoescenarios extremos, en los cuales se considera un “down grade” en la calificación de los emisores dedeuda privada y bancaria, y un “down grade” en las calificaciones de las calificaciones de los acreditadosde la cartera. ParaSituación Financiera al 31 de Marzo de 201019

Adicionalmente para la administración del riesgo crediticio se cuentan políticas respecto a los sectores,calificación, concentración y moneda de la cartera de crédito y de la cartera de instrumentos derivados,privados y bancarios que mantiene el Banco en sus portafolios.Riesgo de liquidezEl riesgo de liquidez se administra siguiendo un criterio de administración de activos y pasivos, cuyosobjetivos principales son:• Cuantificar el riesgo del balance a variaciones en la tasa de interés.• Anticipar dificultades de fondeo a causa de eventos extremos.• Evaluación de la diversificación de las fuentes de fondeo.• Evaluar la sensibilidad de las pérdidas y ganancias ante cambios en la curva de rendimiento y enla estructura del balance.• Seguimiento de brechas de vencimiento de activos y pasivos.• Seguimiento del nivel en activos líquidos.• Políticas de aceptación de posiciones con baja liquidez o bursatilidad en los mercados.Los portafolios a los cuales se les aplican las distintas metodologías de riesgo (crédito, mercado yliquidez, son:- Tesorería- Mesa de Dinero- Mesa de Derivados- Mesa de Capitales- Mesa de Cambios- Cartera de Crédito comercial, consumo, vivienda y corporativa.- Instrumentos de captación bancaria a plazo y a la vista.Requerimientos de CapitalizaciónA principios del 2008 entraron en vigor las nuevas reglas para la estimación de los requerimientos decapitalización, conocidas como Basilea II. Ixe Banco adoptó para la estimación de los requerimientos decapital por Riesgo de Crédito el método integral. Bajo estas reglas existe la posibilidad de reducir elconsumo de capital por riesgo de crédito mediante la incorporación y reconocimiento del uso deSituación Financiera al 31 de Marzo de 201020

garantías reales, para lo cual se trabajó durante los últimos años en la creación de un sistema integralcon la capacidad de administrar, controlar y monitorear las garantías reales con las que cuenta nuestrasoperación de riesgo de crédito, contraparte y emisor, esto bajo los lineamientos y requerimientosmínimos establecidos en las disposiciones respectivas. Actualmente, se ocupa esta alternativa queofrece la regulación.Riesgo operativoEl Grupo ha adoptado e implementado el modelo denominado Proceso de Administración de RiesgoOperativo en el Negocio (PARON) con el objeto de identificar, evaluar, mitigar, administrar y monitorearel riesgo operativo, legal y tecnológico en el ámbito de toda la empresa como se muestra gráficamente acontinuación:Situación Financiera al 31 de Marzo de 201021

La gestión del Riesgo Operativo, legal y tecnológico, se hace a través de una estructura descentralizadacomo se presenta a continuación a manera de ejemplo:Subcomité de Riesgo OperativoContraloría y NormatividadSubdirector de Riesgo OperativoConsultores de Riesgo OperativoDelegado de Riesgo OperativoIXE BancoIXE Casa de BolsaIXE FondosDueños del ProcesoDueño del ProcesoSOFOM E.R.Dueños del SubprocesoDueño del SubprocesoSe cuenta con el Manual de Administración de Riesgo Operativo y el Sistema de Control Interno en IxeGrupo Financiero, que integra políticas, procedimientos, responsabilidades y roles de las entidades degobierno para la administración de riesgo operativo con relación al Riesgo Operativo, Legal yTecnológico, así como el apartado de control interno. En adición, se tienen manuales de procesos,políticas y procedimientos de los procesos operativos de la totalidad de las áreas del Grupo Financiero.Los objetivos, políticas y procedimientos para la Administración del Riesgo Operativo, legal y tecnológico,y el control interno, son ratificados al menos una vez al año por el Consejo de Administración.Se ha establecido e implementado una estructura de Comités para la Administración del RiesgoOperativo, legal y tecnológico, entre los cuales se encuentran los siguientes:- Comité de Tasas y Riesgos, encargado, entre otros temas, de la Administración de los Riesgos alos que se encuentra expuesto el Banco, así como, vigilar que la realización de las operacionesse ajuste a los objetivos, políticas y procedimientos de la Administración Integral de Riesgos.- Subcomité de Riesgo Operativo, a cargo principalmente de monitorear, limitar y divulgar losdiferentes tipos de riesgos operativos, legales y tecnológicos a los que están expuestas lassubsidiarias y proponer las adecuaciones a los objetivos, lineamientos, políticas yprocedimientos en dicha materia, así como a los controles operativos existentes.Situación Financiera al 31 de Marzo de 201022

Es preciso indicar que el Subcomité de Riesgo Operativo depende del Comité de Tasas y Riesgos, yéste, a su vez, del Consejo de Administración.Es importante señalar que de materializarse los riesgos operativos, legales y/o tecnológicos; podríanverse afectados los negocios, resultados operativos, situación financiera y perspectivas de la institución.Cabe la posibilidad que los negocios, resultados operativos, situación financiera y perspectivas de laInstitución se vean afectadas por otros riesgos que la misma desconoce o actualmente no considerasignificativos.El Informe cuantitativo de las consecuencias y pérdidas que sobre el negocio generaría la materializaciónde los riesgos operacionales identificados, se realizará cuando la institución esté autorizada para calcularsus requerimientos de capital mediante modelos internos, lo anterior en apego al Art. 88, Fracc. II, Incisoe) de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Instituciones de Crédito publicado en elDOF el 10 de marzo de 2008.III. Información cuantitativaa) Riesgo de Mercado:IXE BANCO, S.A. DE C.V.TotalVaR por Portafolio y Factor de Riesgo1er. TrimestreMillones de Pesos 2010Promedio CierreValor en Riesgo 95% 1 díaMercado de Dinero 1.69 1.62Mercado de Capitales 5.95 6.27Mercado de Cambios 0.02 0.00Mercado de Derivados 0.27 0.19Tesorería 5.46 4.52TOTAL 9.15 6.70Efecto de Diversificación (4.25) (5.89)Capital Neto 4,132.47 4,132.47VAR / Capital Neto 0.22% 0.16%NotaEl Valor en Riesgo no considera los Papeles Conservados a VencimientoSituación Financiera al 31 de Marzo de 201023

) Riesgo de Crédito:Instrumentos FinancierosMtM Mid1T10GarantíasExposiciónNetaRiesgoCréditoConsumoCapitalCOMPARATIVO 4T09MtM MidCAMBIO4T09Total Bancarios -213.88 - -213.88 2,391.28 38.26 -42.45 -171.42Total Privado-113.24 7.47 -105.77 115.28 8.47 -4.86 -108.38TOTAL DERIVADOS -369.04 23.34 -345.70 2,507.51 46.73 -66.51 -302.53*Tipo de Cambio: 12.19, al 15/Abr/10CONTRAPARTES MÁS RELEVANTES*Cifras en Millones de Pesos.* M tM M id =Exposición NETA en riesgo de Credito (+) * RiesgoCrédito= Posición abierta (+) por capitalizaciónPOSICIÓN DEUDA IXE BCOIXE GF COMP. BCO1T10 4T09 CAMBIOTOTAL 22,043 23,697 -1,654GUBER 10,754 14,886 -4,132BANCARIOS 3,694 2,732 9620CUASI-GUBER 2,729 2,503 225.92PRIVADOS 4,866 3,576 1,290*Cifras AL 31/03/10 en NOM INALES, millones de pesosSituación Financiera al 31 de Marzo de 201024

Cartera CrediticiaSe muestra el crecimiento de la cartera de crédito del Banco a través de sus rubros mas relevantes,así como su índice de morosidad que, como se puede observar en los últimos meses se haconservado abajo del 1.5% en términos relativos respecto al tamaño de la cartera. Adelante sepresentan las características más relevantes de esta cartera, así como su pérdida esperada y lapérdida no esperada en el periodo.5.00%4.00%3.00%2.00%1.00%0.00%EVOLUCIÓN DE LA CARTERA3025.4526.0824.7020.4325.85 2524.4725.2119.412017.15 18.32 20.0124.6316.0823.231524.021017.15 19.41 18.8751.581.64 1.731.07 1.09 1.140.001.180.24 1.23 0.23 1.220.230Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Feb-10 Mar-10"GLOBAL""Ixe Banco""Corporativo""Pymes""Consumo""Banco de UNO""Indice de Morosidad""Indice de Cobertura""% de PNE (Var de Crédito)"I.de Riesgo I. Morosidad I.Cobertura( R eservas /C .T o t al)CALIDAD DE LA CARTERA( C .V encid a /C .T o t al)( R eservas /C .V encid a)EXP 20.43Sep-09 PE 0.45 2.19% 1.71% 128.11%PNE 0.02▲ 27.66% ▼ -0.14% ▼ -0.27% ▲ 14.16%EXP 25.45Dic-09 PE 0.52 2.06% 1.48% 139.18%PNE 0.02▲ 2.47% ▼ -0.01% ▼ -0.04% ▲ 3.10%EXP 26.08Mar-10 PE 0.53 2.04% 1.44% 142.27%PNE 0.02BENCHMARK Vs BANCA** NA 2.9% 142.27%*Cifras en Miles de Millones de Pesos consolidadas de Ixe Banco y Banco DeunoEXP=Exposición, PE=Pérdida Esperada, PNE= Pérdida No Esperada**Fuente: CNBV al cierre de Feb. '10. Indice de morosidad incluye TDCNOTA: Al cierre de Marzo se reportó una Cartera Vencida de $374.57 MMSituación Financiera al 31 de Marzo de 201025

c) Riesgo de Liquidez:IXE BANCO, S.A. DE C.V.USORiesgo de LiquidezMillones de PesosMar-10Brecha Acumulada a un mes (MXP + UDIS) 1,635.82Activos Líquidos 6,710.58Capital Neto 4,132.47Capital Básico 2,887.38Liquidez vs. Capital Neto 162.39%Liquidez vs. Capital Básico 232.41%Razón Liquidez 24.65%Razón Liquidez = Activos Liquidos vs DepositosIXE BANCO, S.A. DE C.V.USO*Efectivo, Depósitos BM, Papel Gubernamental y BancarioRiesgo de LiquidezMillones de PesosMar-10Brecha Acumulada a dos semanas (MXP + UDIS) 1,635.82*Activos Líquidos 6,710.58Capital Global 2,887.38Liquidez vs. Capital 232.41%d) Valores Promedio de exposición:IXE BANCO, S.A. DE C.V.TotalPosición Promedio1er. TrimestreMillones de Pesos 2010Mercado de Dinero 28,301.17Mercado de Capitales 258.81Futuros de IPC (13.39)NotaLas posiciones de Mercado de Capitales y de los Futuros del IPC estana Valor de MercadoLas posiciones de Mercado de Dinero estan a Valor NominalSituación Financiera al 31 de Marzo de 201026

e) Consumo de Capital y variaciones:IXE GRUPO FINANCIERO, S.A.B. DE C.V.ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN BANCARIOMillones de PesosCapital Básico 3,227 2,887Capital Complementario 1,288 1,245Capital Total 4,515.59 4,132.47Activos en Riesgo 23,237 29,406 24,489 30,745Riesgo Riesgo * Riesgo Riesgo *Crédito Crédito y Merc. Crédito Crédito y Merc.Capital Básico como % de los Activos en Riesgo 13.89% 10.97% 11.79% 9.39%Capital Complementario como % de los Activos en Riesgo 5.54% 4.38% 5.08% 4.05%Índice de Capitalización Total 19.43% 15.36% 16.87% 13.44%* Inlcuye el Consumo por Riesgo Operacional / ** Datos previos4to Trimestre20091er Trimestre **2010Situación Financiera al 31 de Marzo de 201027