MEMORIA ANUAL 2011 - Genesis SA

MEMORIA ANUAL 2011
Construyendo un futuro mejor.

Índice
2 Informe del Gerente General
3 Informe a los Accionistas
4 Comité de Inversiones
4 Comité de Áreas
5 Organigrama
8 Nuestra presencia a nivel nacional
9 Red de Oficinas
10 Mercado y Competencia Fondo para Retiro Laboral
11 Mercado y Competencia Fondo de Inversión a corto y mediano plazo
12 Reconocimiento Corporativo
13 - 17 Desarrollo Estratégico del Negocio - Fidelización
18 Desarrollo Estratégico del Negocio - Remodelación de Oficinas
19 Desarrollo Estratégico del Negocio - Comunicación
20 - 22 Gestión de Capital Humano
23 Responsabilidad Social
24 Agenda Ejecutiva
25 Informes y Estados Financieros
27 Estados Financieros Administradora
33 Fondo Cesantía
39 Fondo Máximo
45 Fondo Master
51 Fondo Estratégico
57 Fondo Rentaplus
63 Anexos - Indicadores de Gestión

GENESIS cuenta con 17 años de exitosa trayectoria, tiempo
en el que se ha consolidado como la Administradora
líder en el mercado de Fondos Previsionales.
Su éxito, se resume en un paulatino crecimiento de número
de partícipes y patrimonio administrado durante el 2011.
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Informe del Gerente General
El año 2011 inició con una expectativa de precio del petróleo sustancialmente mayor que el año 2010; sin embargo, inclusive en
un escenario positivo se pronosticaba un crecimiento del PIB medio, entre el 3% y 4%, lo que significaría estar por debajo del
promedio regional, situación esperada producto del modelo de gestión del gobierno que luego de 4 años de ejercicio ha concentrado
sus esfuerzos en cambios constitucionales, institucionales y legales, dejando en segundo plano al sector privado. En relación al mercado
laboral, se estimó que el empleo en el sector privado se mantendría estancado y que el sector público crecería, como resultado de la
obra pública que el gobierno estaría en capacidad de emprender.
A diferencia de lo previsto, la economía del Ecuador cerró el 2011 con un crecimiento de 7.78%, cifra que superó la previsión oficial
del Banco Central (6.5%), ubicándose 4.2 puntos porcentuales sobre el crecimiento de 2010 y colocándonos como el segundo
país en niveles de crecimiento anual entre seis países de la región (Argentina 8.9%, Chile 6%, Colombia 5.9%, Uruguay 5.7% y
Brasil 2.7%); resultado que estuvo soportado en la inversión pública y apoyado por la expansión del crédito de vivienda. El mercado
laboral, al cierre de 2011, por su parte registró el nivel más alto de ocupación plena desde el año 2007 (49.95%); las tasas
de subocupación y desocupación disminuyeron, ubicándose en 44.23% y 5.07% respectivamente. La inflación anual al cierre de
diciembre 2011 se ubicó en 5.41%, 2.08 puntos por encima de lo registrado al cierre del 2010. En lo político, durante este año
se evidenció una fuerte injerencia del Ejecutivo sobre los demás poderes del Estado (Legislativo, Judicial y Corte Constitucional), que
merecieron la preocupación de organismos internacionales, en forma particular por las sentencias de juicios entablados por el gobierno
hacia la prensa.
Frente a este escenario, AFP GENESIS en el 2011 ha mantenido su crecimiento, que se evidencia en el patrimonio administrado
alcanzado en Fondos Previsionales de US$67,704,636 y en Fondos de Inversión a corto plazo de US$48,977,501, lo que
representa respectivamente un 1% y 12.31% más que el año anterior. En relación a los activos, al cierre de este año fueron de
US$13´904,527.16, dentro de los cuales la mayor parte US$10´975,126.43 se encuentra invertida en los fondos que
GENESIS administra y activos fijos por US$434,332.98. Las cuentas por pagar cerraron en US$5´564,137.25, en las que
se encuentran las provisiones por participación a los trabajadores e impuesto a la renta del año 2011 por US$1´396,617.69
y US$1´527,107.36 respectivamente, la transferencia por pagar a Provida por la utilización de marca y prestación de servicios
que asciende a US$1´633,500 y la retención por impuesto a la renta de esta transferencia por pagar al Servicio de Rentas
Internas, organismo regulador tributario de Ecuador, por US$135,000, quedando por efectuar la transferencia de la diferencia de
US$1´498,500.
Los estados financieros arrojaron una utilidad de US$6´033,627.71 después de impuestos, lo que se traduce como un incremento
del 1.83% en relación a la utilidad del año 2010, por lo que el patrimonio cerró en US$8´340,389.91, contando con un capital
pagado de US$394,335.
Concluido el año 2011, podemos resaltar que, pese a los altos y bajos que el panorama país evidenció, la aprobación de la gestión
del presidente logró mantenerse en un nivel muy elevado 56% (de acuerdo a Cedatos), lo que generó un entorno de estabilidad que
sumado a la gestión de la GENTE GENESIS, basada y enfocada en la eficiencia y efectividad, nos permitieron alcanzar excelentes
resultados.
Atentamente,
Carlos Luis Lecaro Vélez
GERENTE GENERAL
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Informe a los Accionistas
El período 2011 cierra con indicadores muy positivos en relación al PIB, con una tasa de crecimiento de 7.78%, y con una mejora
laboral, que registró una tasa de ocupación plena del 49.95%, evidenciando el nivel más alto de empleo desde el año 2007
(42.64%). Los resultados macroeconómicos señalados aun frente a la desfavorable percepción que generaron la fuerte injerencia del
Ejecutivo sobre los demás poderes del Estado y al incremento de la inflación al 5.41%, lograron mantener el entorno de estabilidad
necesario para que GENESIS pudiera alcanzar importantes resultados.
Los activos al cierre de este año fueron de US$13´904,527.16, dentro de los cuales la mayor parte se encuentra invertido en los
Fondos por US$10´975,126.43 y activos fijos por US$434,332.98. Las cuentas por pagar cerraron en US$5´564,137.25,
que incluye las provisiones por participación a los trabajadores e impuesto a la renta del año 2011.
El patrimonio cerró con US$8’340,389.91 que incluye el capital suscrito y pagado de US$394,335.00 correspondientes a la
participación de Provida Internacional S.A. con el 99.9997% y el BBVA Pensiones Chile con el 0.0003%. Los resultados anuales
del ejercicio, ascienden a US$6’033,627.71, una vez descontados el 15% correspondiente a la participación de trabajadores y el
24% sobre saldo por impuesto a la renta, beneficio que ratifica nuestro enfoque hacia la maximización de resultados.
En los ingresos, registramos un crecimiento del 0.19%, en relación al año anterior, y del 1.83% en utilidad después de impuesto en
relación al año 2010, con un ROE del 72%.
Finalizado el año 2011, a través de los resultados alcanzados, ratificamos y renovamos el compromiso hacia nuestros clientes,
colaboradores y accionistas: maximizar los resultados y beneficios a través de una gestión efectiva, eficiente e innovadora.
Atentamente,
Carlos Luis Lecaro Vélez
GERENTE GENERAL
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Comité de Inversiones
Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez
GERENTE GENERAL
Ing. Bolívar Vaca Robles M.B.A.
GERENTE FINANCIERO
Y ADMINISTRATIVO
C.P.A. Fátima Dávila Encarnación
TESORERO
Sr. Eduardo Meléndez Jaramillo
EXTERNO
Ing. Joselo Pillajo Baños
EXTERNO
Comité de Áreas
Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez
GERENTE GENERAL
Ing. Bolívar Vaca Robles M.B.A.
GERENTE FINANCIERO
Y ADMINISTRATIVO
Ab. Fernando Cohn Zurita
ASESOR LEGAL
Sra. Mónica Gallardo Mera
AUDITOR GENERAL
Ing. Alexandra Hidalgo Castillo M.B.A.
JEFE DE MARKETING Y
DESARROLLO DE NEGOCIOS
Sra. Tanya Sáenz Castro
JEFE NACIONAL
DE SERVICIOS INTEGRADOS
Dra. Gardenia Rojas Dousdebes
JEFE REGIONAL NORTE
Psic. Miriam Echeverría Flores
JEFE NACIONAL DE
ADMINISTRACIÓN Y RECURSOS
HUMANOS
Ing. María Verónica Salgueiro M.B.A.
JEFE DE OPERACIONES
Ing. Jimmy Jouvín Soria
JEFE DE PROYECTOS Y
DESARROLLO TECNOLÓGICO
C.P.A. Fátima Dávila Encarnación
TESORERO
Ing. Teresa Lalama Vásquez
CONTADOR
Sra. Marcela Luzuriaga Villacís
JEFE NACIONAL DE
ASESORÍA PREVISIONAL
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Experiencia internacional, nuestro mejor aval.
Somos parte de AFP Provida, empresa líder en administración
de Fondos privados para Jubilación y Pensiones en Chile
que a su vez pertenece al grupo BBVA. Nuestras estrategias
financieras alineadas a los objetivos del grupo, garantizan
los mejores beneficios para nuestros clientes, accionistas y
colaboradores.
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Nuestra presencia a nivel nacional

Red de Oficinas
Guayaquil - Matriz
Av. V. E. Estrada 511 y Las Monjas (esq.)
PBX: (04) 2887666
Fax: (04) 2887660
Quito
Av. Amazonas N33-299 e Inglaterra.
PBX: (02) 2279229
Fax: (02) 2279389
Cuenca
Av. José Peralta y Alfonso Cordero (esq.) Edificio Luxor, local 2
Telfs.: (07) 4103886 / (07) 4103887
Manta
Calle 12 entre Av. 7 y 8, Edificio Manta Centro. Oficina 203, Planta Alta.
Telf.: (05) 2620560
Ambato
Calle Castillo 7-29 y Juan B. Vela, Edificio Torresco. Oficina 1, Planta baja.
Telf.: (03) 2425166
Machala
Bolívar 908 entre 9 de Mayo y Guayas. C.C. La Unión, Local 5.
Telf.: (07) 2930254
Babahoyo
C.C. El Río Local 3, Av. 9 de Octubre entre Flores y Martín Icaza.
Telf.: (05) 2732932
Loja
Bernardo Valdivieso y Colón (esq.) 3er. Piso Planta Alta, Oficina 9.
Telf.: (07) 2579158
Ibarra
Calle Juan José Flores 8-29 y Olmedo. 1er. piso Planta Alta, Oficina 201.
Telf.: (06) 2959623
Riobamba
Calle Larrea 2127 entre Guayaquil y 10 de Agosto.
2do. Piso Planta Alta, Oficina 8.
Telf.: (03) 2953043
Santo Domingo
Cocaniguas y Padre Domínicos (esq.) Edificio María Piedad.
2do. Piso Planta Alta, Oficina 303.
Telf.: (02) 2760140
Latacunga
Calle Guayaquil y Quito, 2do. Piso Planta Alta, Oficina 205.
Telf.: (03) 2813450
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Mercado y Competencia
Fondo para Retiro Laboral
Al término del año 2011, GENESIS muestra excelentes resultados gracias a la eficiente labor empresarial enfocada en la calidad, en
el servicio, y la gestión profesional.
En el mes de diciembre de 2011, cerramos el año con un total de 233.591 partícipes, lo que equivale a un crecimiento del 6% en
partícipes en relación al año anterior, registrando una participación total de mercado del 78.26%.
El patrimonio total administrado al cierre fue de $ 67’704,636.49, lo que representa una participación de mercado de 66.91%,
registrando un crecimiento del 1%.
Participación de mercado por Partícipes
Participación de mercado por Patrimonio
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Mercado y Competencia
Fondo de Inversión a corto y mediano plazo
En la división de Fondos de Inversión el número de partícipes al cierre de diciembre del 2011 fue de 6.495, logrando una participación
de mercado del 13.62%.
El patrimonio total administrado al cierre fue de $ 48’977,501.3, registrando un crecimiento de 12% con relación al año anterior,
y generando una participación de mercado por patrimonio de 13.33%.
Participación de mercado por Partícipes
Participación de mercado por Patrimonio
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Reconocimiento Corporativo
Gerente de Genesis dentro de la lista de Líderes
con Mejor Reputación Corporativa
Como resultado de una excelente
gestión empresarial, Carlos Luis Lecaro
Vélez, Gerente General de GENESIS,
fue reconocido en el año 2011 entre
los empresarios con mejor reputación
corporativa en Ecuador, ocupando el
puesto Nº40.
Este importante reconocimiento fue
presentado por Advance Consultora,
seleccionada por MERCO para realizar
el “Ranking de las mejores personas y
empresas del 2011”, que fue publicado
en la página web de MERCO www.
merco.info/en/countries/9/rankings/17
www.merco.info/ http://www.merco.info/
es/countries/9-ec
GENESIS entre las 100 empresas con mejor reputación corporativa
En la primera Edición del Monitor
Empresarial de Reputación Corporativa
(MERCO) en Ecuador, publicado en
la Revista Vistazo -edición N°1062 el
17 de noviembre de 2011-, GENESIS
Administradora de Fondos destaca en
el puesto 61 del cuadro de honor de
las 100 empresas con mejor reputación
corporativa.
MERCO es un proyecto de investigación
creado en la Universidad Complutense de
Madrid, actualmente aplicado en 8 países
iberoamericanos, que evalúa de forma
independiente, rigurosa y transparente seis
variables que conforman la Reputación
Corporativa: Comportamiento Ético,
Transparencia y Gobierno, Contribución
a la comunidad, Compromiso Ambiental,
Comportamiento con los empleados y
Responsabilidad.
Cabe resaltar que por lo antes citado,
este monitor empresarial tiene un
mayor alcance que otras evaluaciones,
considerando que para calificar la buena
reputación corporativa, además de tener
responsabilidad social, la empresa debe de
ser rentable, poseer buena oferta comercial,
ser acogedora para sus empleados,
innovadora e internacional.
Con este reconocimiento GENESIS
ratifica su compromiso de servicio hacia sus
clientes.
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Desarrollo Estratégico del Negocio
Fidelización
Campañas de Actualización de Datos
Conocedores de la importancia de mantener actualizados los datos de nuestros afiliados, se realizó la Campaña de Actualización de
Datos, la cual estuvo dirigida a clientes del Fondo para Retiro Laboral y Encargados de Roles de las empresas registradas en Fondo
para Retiro Laboral y clientes de Fondos de Inversión.
Premiando la participación de nuestros clientes al actualizar sus datos, se realizó un sorteo entre las personas que remitieron sus
formularios, eligiendo a los ganadores, los cuales se hicieron acreedores de magníficos premios.
La Campaña se difundió a través de los estados de cuenta, piezas marketing directo, gigantografías, afiches y publicaciones en la página
Web.
Clientes del Fondo para Retiro
Laboral
Encargados de Roles de las empresas
registradas en la unidad de Fondo
para Retiro Laboral
Clientes de Fondos de Inversión a
corto y mediano plazo
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Campaña de Utilidades
La Campaña de Utilidades se llevó a cabo,
en los meses de marzo, abril y mayo, con
el objetivo de incentivar a los clientes de
Fondos de Inversión, afiliados del Fondo
para Retiro Laboral y prospectos en
general, a invertir las utilidades en nuestros
Fondos de Inversión.
Para la difusión de la campaña se utilizaron
e-mailings, afiches, envío de marketing
directo a través de los estados de cuenta,
actualizaciones en la página web y
gigantografías.
Campaña Décimo Tercer Sueldo
El fin de esta Campaña fue orientar e
incentivar a nuestros clientes hacia el
ahorro del Décimo Tercer Sueldo en los
Fondos que ofrecemos. Estuvo dirigida a
los afiliados del Fondo para Retiro Laboral
y clientes de Fondos de Inversión, en los
meses de noviembre y diciembre.
La estrategia comunicacional resaltó las
características y beneficios del portafolio
de Fondos de Inversión y se difundió
por medio de e-mailings, afiches y
gigantografías.
En el año 2011, continuamos con la
Campaña de Cumpleaños para promover
la fidelización y pertenencia de nuestros
clientes.
Fue dirigida a los afiliados del Fondo para
Retiro Laboral y Encargados de Roles de
las empresas registradas, quienes recibieron
una nueva pieza diseñada especialmente
para esta ocasión.
También se la dirige a los clientes de
Fondos de Inversión, para este segmento
se desarrolló un Kit compuesto por un jarro
de cerámica dentro de una caja con diseño
especial.
Campaña de Cumpleaños
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Nuevo Beneficio Previsional “Global Salud”
GENESIS, como parte de la estrategia de desarrollo comercial y con el objetivo de
brindar nuevos servicios previsionales a sus clientes, desarrolló un nuevo beneficio,
“GLOBAL SALUD”.
Global Salud, es un plan que les permite a los clientes acceder a una Red Integral de
prestadores de medicina (general y especializada) tradicional, alternativa y estética, con
costos preferenciales o descuentos, y una Asistencia profesional preventiva (en el campo
de salud), sin límites, restricciones o períodos de espera, a través del acceso del cliente
y su familia.
Beneficios
• Servicio con costos preferenciales, sin restricción a enfermedades pre-existentes y sin
período de espera o carencia.
• Atención personalizada en cualquiera de los centros de especialidades de la red, a
un costo preferencial.
• Asesoramiento Médico telefónico las 24 horas al día, los 365 días del año.
• Consulta médica a domicilio con precios preferenciales.
• Acceso a campañas preventivas en Guayaquil y Quito.
• Afiliación familiar de hasta 6 beneficiarios, de acuerdo al plan seleccionado.
Planes
Por una mínima tarifa mensual, los clientes podrán registrar desde dos beneficiarios,
y como una ventaja preferencial, dentro del plan seleccionado, la tarifa mensual que
corresponde al titular es gratuita.
Se consideran beneficiarios a: cónyuge y cualquier familiar que tengan hasta 4to. grado
de consanguinidad o 2do. de afinidad, registrados por el titular.
Para la activación de GLOBAL SALUD utilizamos como canal principal, Campañas
Externas de Telemercadeo. Como canales adicionales se utilizó la página web y red de
oficinas.
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Actualización de Formato del Estado de Cuenta
del Fondo para Retiro Laboral
A partir de la emisión de febrero de 2011, se renovó el diseño del Estado de Cuenta con el fin de brindar a nuestros clientes mayor
seguridad en cuanto a la confidencialidad de la información y facilitar la comprensión de movimientos y datos.
Las características y beneficios que comprendieron el nuevo formato, se basan en:
o
o
o
Nueva presentación en sobre, que le brinda mayor confidencialidad a la información del cliente.
Nuevo diseño más claro y sobrio, que permite a nuestros clientes observar de una manera más eficaz el detalle de sus
movimientos, Informe de Gestión y demás información relevante del Fondo.
Inclusión del registro de cobro de la Prima de Seguro, en la sección “DETALLE DE MOVIMIENTOS”, que facilitará a los
clientes observar todos los movimientos relacionados a su Fondo.
Implementación de Campaña de Cumpleaños Vía Sms
En el 2011, se implementó una nueva Campaña de Fidelización SMS, a través del cual se promovió el acercamiento con nuestros
clientes en una fecha representativa como el día de su cumpleaños, con el envío de un mensaje de felicitaciones por vía celular.
Esta campaña fue desarrollada para los afiliados del Fondo para Retiro Laboral y clientes de Fondos de Inversión, la misma que se activó
a partir del mes de octubre, con el fin de promover la pertenencia de nuestros clientes hacia la Administradora.
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Sistema Integrado de Atención en Oficinas
Este proyecto se implementó en las áreas de servicio de Fondos de Inversión y Fondo para Retiro Laboral en las ciudades de Guayaquil
y Quito, con la finalidad de mejorar el estándar de atención en Oficina, en términos de calidad y gestión comercial.
Este sistema nos ha permitido potenciar varias actividades estratégicas, de control y seguimiento, como:
• Integración de reportes de gestión y flujos de visitas a oficina que permiten establecer un mejor control de los puntos de
atención, que promuevan una atención ágil y oportuna.
• Monitoreo en línea y bajo reporte de los tiempo de atención, a fin de garantizar se cumplan los estándares previamente
definidos.
• Medición de la recepción e impactos de estrategias de fidelización o marketing, a fin de orientar un direccionamiento efectivo
en futuras actividades.
• Evaluar la efectividad en piezas de comunicación sensibles e integrarlo a una gestión de resolución inmediata por parte de
ejecutivos especializados.
• Activar campañas de comunicación/comerciales en puntos de atención, a fin de soportar las estrategias que se encuentran en
desarrollo.
• Evaluación de la calidad de la gestión de las Oficiales de Servicios, que nos permita retroalimentar acerca de puntos de mejora
y fortalezas identificados en el servicio, a fin de promover una atención efectiva.
Actividades que, sumadas a ambientes diseñados para brindar mayor comodidad, nos permitirán ofrecer a nuestros clientes una
experiencia de servicio de calidad, cordial y efectiva.
Kiosco con pantalla táctil para la
selección de servicios, con ranura para
generación de ticket.
Tv plasma de 49”
Calificador de Atención al Cliente
En la parte inferior de la pantalla, se muestra
la letra y número del visitante que está en
el área de espera, así como el número de
counter donde será atendido.
Este artículo está al alcance del cliente. Le
permite calificar el servicio de la Oficial de
SSCC una vez haya concluido su visita.
Para la adquisición de un ticket, el visitante
selecciona el área de atención al que va
a dirigirse (Fondo para Retiro Laboral o
Fondos de Inversión).
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Desarrollo Estratégico del Negocio
Remodelación de Oficinas
Nueva Dirección de Oficina de Cuenca
A fin de brindar mayor comodidad a
nuestros clientes, desde el 24 de agosto
de 2011, nuestra oficina de Cuenta se
trasladó a una nueva dirección que tiene
mayor accesibilidad por su ubicación en:
Av. José Peralta y Alfonso Cordero
esquina, Edificio Luxor, local 2.
La campaña de comunicación se realizó
a nuestros clientes y público en general,
a través de: aviso de prensa, estado de
cuenta, afiches, mailings, página web y
cartas informativas.
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Desarrollo Estratégico del Negocio
Comunicación
Seguro Global
Hemos cumplido nuestro compromiso de brindar cobertura a nuestros afiliados afiliados y sus familias. A continuación se detallan el
número de coberturas y montos pagados por los diferentes beneficios:
Los beneficios del Seguro Global son cubiertos por proveedores externos.
Soluciona
Hemos brindado 8.756 asistencias a los clientes/beneficiarios que solicitaron este beneficio, ante situaciones de emergencia. A
continuación se detallan las asistencias brindadas durante el 2011:
Los beneficios de las Asistencias SOLUCIONA son cubiertos por proveedores externos.
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Gestión de Capital Humano
Capacitaciones
La capacitación permanente de los colaboradores es uno de los pilares estratégicos para GENESIS, permitiendo ofrecer un servicio
cada vez más especializado y efectivo. Por ello año tras año el departamento de Recursos Humanos pone en marcha el “Plan Anual
Integral de Capacitaciones”.
En el año 2011 el programa de capacitaciones comprendió un extenso cronograma compuesto por seminarios internos a cargo del
facilitador externo y especializado, Ing. Belisario León de la Torre.
Este Plan de Capacitación permitió preparar a nuestros colaboradores en conocimientos de diversos ámbitos, así como desarrollar las
actitudes y habilidades, necesarias y requeridas, con el fin de lograr la máxima expresión de sus capacidades en las gestiones asignadas.
Inteligencia Emocional aplicada al
liderazgo
Dirigido al Comité de Áreas
04/06/2011
Programa de Desarrollo Integral
para el manejo de Procesos
Administrativos
Dirigido a los Asistentes de
Departamentos e Ingenieros de
Desarrollo
16/04/2011
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Gestión eficaz del flujo de trabajo
Dirigido a los Auxiliares de los
departamentos y Oficiales de
Cuentas
26/03/2011
Trabajo en Equipo
¿Cómo formar equipos de alto
rendimiento?
Dirigido a Supervisores y
Coordinadores de Fondos
de Inversión en Guayaquil
27/08/2011
Trabajo en Equipo
¿Cómo formar equipos de alto
rendimiento?
Dirigido a los Asistentes y
Supervisores de AA.PP. de la
ciudad de Quito
03/09/2011
Técnicas de comunicación con PNL
Dirigido a los Auxiliares y Ayudantes
de los Departamentos
10/12/2011
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ograma Motivacional
Para GENESIS contar con personal entusiasta es importante, es por ello que, a través del departamento de Recursos Humanos durante
el 2011, se realizó el “Programa de Motivación” realizado por departamento.
Dpto. de Asesoría Previsional
Dpto. de Proyectos y
Desarrollo Tecnológico
Dptos. de Administración,
Tesorería, Auditoría y
Asesoría Legal
Dpto. de Contabilidad
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Responsabilidad Social
GENESIS continuó impulsando la educación
GENESIS Administradora de Fondos, continuó trabajando por el bienestar de la
comunidad. Por tercer año consecutivo auspició la página web Enciclopedia del Ecuador.
La página tiene como finalidad promover la educación y cultura, facilitando el acceso de
estudiantes y público en general a temas de gran interés relacionados con la geografía
e historia del país, así como también con las biografías de destacados personajes del
Ecuador.
Este importante aporte, de más de 2.500 temas, fue iniciativa de Efrén Avilés Pino, Ex
Miembro de la Academia Nacional de Historia del Ecuador.
GENESIS participó con el auspicio de la Carrera 10Km. Símbolos Patrios
Con el afán de contribuir con la salud y fomentar la actividad deportiva, por segundo
año consecutivo, GENESIS auspició la 2da. edición de la Carrera Deportiva 10K
Símbolos Patrios. La competencia se llevó a cabo en la ciudad de Guayaquil, el día 18
de septiembre/2011, a las 07h00 y contó con el aval de la Federación Ecuatoriana de
Atletismo.
Las categorías de participación para esta competencia fueron: Junior, comprendida de
15 a 19 años; Élite, comprendida de 20 a 40 años; Máster, comprendida de 41 a
50 años y Super Máster de 51 a 60 años y Corazón Joven de 61 años en adelante.
GENESIS, refuerza una vez más su compromiso con la comunidad.
Auspicio a la Feria Provincial de Innovación, Ciencia y Tecnología
GENESIS junto a la Superintendencia de Compañías, auspició la IV Feria estudiantil de
Innovación, Ciencia y Tecnología, organizada por la Dirección Provincial de Educación.
Este evento, contó con la participación de más de 60 colegios y 9 escuelas de la ciudad
de Guayaquil.
La feria congregó a más de 3.000 visitantes, entre los cuales se encontraban padres de
familia y educadores de diferentes instituciones. El evento se desarrolló el día viernes 30
de septiembre/2011, en la Plataforma del MAAC en el Malecón 2000.
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Agenda Ejecutiva
Visita de Ejecutivo de la Unidad de Riesgo, Sr. Manuel Carrascosa
El día 31 de marzo y 01 de abril de
2011, GENESIS tuvo la grata visita
de Manuel Carrascosa, Ejecutivo de la
Unidad de Riesgo del Grupo BBVA,
Dirección de Pensiones y Seguros America.
La jornada de trabajo tuvo como objetivo
confirmar la alineación de modelo de
Administración bajo a los estándares del
grupo internacional.
Constan de izq. a der.: Sr. Carlos Luis Lecaro Vélez, Gerente General de la Administradora; Ing. Diana Guerrero,
Analista de Riesgo; Sr. Manual Carrascosa, Ejecutivo de la Unidad de Riesgo de BBVA; Ing. Bolívar Vaca Robles,
Gerente Financiero Administrativo de GENESIS.
Colaboradores de GENESIS obtienen
Logro Académico Internacional
GENESIS Administradora de Fondos,
como parte del Grupo BBVA, continúa
impulsando la formación académica de
sus colaboradores, esta vez a través del
“Programa Universitario Internacional
de Asesoría Financiera y Previsional”. El
Programa Universitario fue desarrollado
en el e-Campus del Tecnológico de
Monterrey de México y está avalado
por la Universidad de Tulane de Estados
Unidos.
La incorporación fue realizada los días 24
y 26 de agosto de 2011, en Guayaquil
y Quito respectivamente.
Entre los graduados del Programa en
Guayaquil constan: Tanya Sáenz, Nancy
Altamirano, Silvia Aguirre, Zoraida
Galecio, Doris Sánchez, Judith Cevallos y
Kepler Barros; y en Quito: Karina Gallo,
Gardenia Rojas, Diego Vasquez, Ruth
Camacho, Yolanda Mora, Silvana Pereira
y Andrea Tenesaca.
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INFORMES Y
ESTADOS FINANCIEROS
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Información Relevante
Al 31 de Diciembre de 2011
Capital Autorizado US$ 788,670.00
Capital Suscrito US$ 394,335.00
Participación Accionaria
Accionistas cifras % de Participación
Provida Internacional S.A. US$ 394,333.72 99.9997%
BBVA Inversiones Chile S.A. US$ 1.28 0.0003%
US$ 394,335.00 100.0000%
Auditores Externos:
Deloitte & Touche Cía. Ltda.
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ESTADOS FINANCIEROS
ADMINISTRADORA
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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
ACTIVOS
Activo corriente 65
Activos financieros 10,975
Cuentas y documentos por cobrar 2,311
Activos no corrientes 749
Otros activos no corrientes -195
TOTAL ACTIVOS 13,905
PASIVO
Pasivo corriente 5,564
Total Pasivos 5,564
PATRIMONIO
Capital pagado 394
Reserva legal 1,880
Reserva de capital 0
Resultados acumulados por aplicación de las NIIF’s 32
Resultados del ejercicio 6,034
Total Patrimonio 8,340
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 13,905
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ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.
Al 31 de diciembre de 2011
INGRESOS
Expresados en miles de dólares
Ingresos financieros 90
Comisiones ganadas 17,843
Utilidades en ventas 40
Total de ingresos 17,973
EGRESOS
Gastos financieros 0
Gastos administrativos 6,000
Gastos generales 3,844
Impuestos, tasas y contribuciones 2,095
Total de egresos 11,939
RESULTADO DEL EJERCICIO 6,034
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
Capital Reserva Utilidades Total
Pagado Legal Retenidas
Saldos al 1 de enero de 2010 394 887 4,038 5,319
Utilidad del año 5,925 5,925
Apropiación 401 (401) 0
Pago de dividendos (3,605) (3,605)
Saldos al 31 de diciembre de 2010 394 1,288 5,957 7,639
Utilidad del año 6,034 6,034
Apropiación 592 (592) 0
Pago de dividendos (5,333) (5,333)
Saldos al 31 de diciembre de 2011 394 1,880 6,066 8,340
Página 29

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AFP GENESIS ADMINISTRADORA DE FONDOS Y FIDEICOMISOS S.A.
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del año 6,034
Depreciación y amortización de activos no corrientes 252
Provisión para beneficios definidos 81
Cambios en el capital de trabajo
Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar (359)
Cuentas por cobrar largo plazo empleados
Cuentas por pagar y otras cuentas por pagar (53)
Incremento en provisiones 42
Impuestos (105)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 5,892
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Incremento de activos financieros (485)
Adquisición de propiedades y equipo (103)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (588)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Pago de Dividendos (5,333)
EFECTIVO Y BANCOS
Incremento (disminución) neto en efectivo y bancos (29)
Saldo al comienzo del año 94
SALDOS AL FINAL DEL AÑO 65
Página 30

Página 31

Página 32

FONDO
CESANTÍA
Página 33

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
ACTIVOS
Activo corriente 1,676
Activos financieros 65,873
Cuentas y documentos por cobrar 2,342
TOTAL ACTIVOS 69,891
PASIVO
Pasivo corriente 2,186
Total Pasivos 2,186
PATRIMONIO
Fondo patrimonial 67,705
Total Patrimonio 67,705
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 69,891
Página 34

INGRESOS
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
Ingresos financieros 3,977
Utilidades en ventas 2,865
Total de ingresos 6,841
EGRESOS
Gastos financieros 5,641
Impuestos, tasas y contribuciones 13
Otros gastos 480
Total de egresos 6,134
RESULTADO DEL EJERCICIO 708
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS
ATRIBUIBLES A LOS PARTÍCIPES
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
Activos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 67,211,357
Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 707,653
Integraciones 52,757,841
Rescates (36,613,873)
Servicios con cargo a los partícipes
Comisión por prima de seguro de vida y de accidentes (11,108,989)
Comisión por servicio médico voluntario (2,108,425)
Comisión por mantenimiento (748,170)
Emisión de estado de cuenta (1,578,732)
Otros (814,026)
Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 67,704,636
Página 35

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIONES CESANTÍA
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta a distribuir a los partícipes 707,653
Ajuste de inversiones por valuación, neto (1,055,357)
Cambios en el capital de trabajo
Interés por cobrar 113,865
Cuentas por pagar 442,069
Pasivos por impuestos corrientes 14,734
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 222,964
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inversiones 52,572,983
Adquisición de inversiones (51,861,445)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 711,538
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Integraciones 52,757,841
Rescates (36,613,873)
Comisión por prima de seguro de vida (11,108,989)
Comisión por servicio médico voluntario (2,108,425)
Comisión por mantenimiento de cuenta (748,170)
Emisión estado de cuenta (1,578,732)
Otros (814,026)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento (214,374)
BANCOS
Incremento (disminución) neto en efectivo y bancos 720,128
Saldo al comienzo del año 955,681
SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,675,809
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FONDO
MÁXIMO
Página 39

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
ACTIVOS
Activo corriente 1,329,912
Activos financieros 3,572,332
Cuentas y documentos por cobrar 45,679
TOTAL ACTIVOS 4,947,924
PASIVO
Pasivo corriente 1,129
Total Pasivos 1,129
PATRIMONIO
Fondo patrimonial 4,946,795
Total Patrimonio 4,946,795
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 4,947,924
Página 40

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
INGRESOS
Ingresos financieros 171,346
Utilidades en ventas 31,541
Total de ingresos 202,888
EGRESOS
Gastos financieros 83,640
Impuestos, tasas y contribuciones 716
Otros gastos 2,493
Total de egresos 86,849
RESULTADO DEL EJERCICIO 116,038
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS
ATRIBUIBLES A LOS PARTÍCIPES
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
Activos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 3,578,347
Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 116,038
Integraciones 7,462,656
Rescates (6,210,247)
Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 4,946,794
Página 41

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MÁXIMO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta a distribuir a los partícipes 116,038
Ajuste de inversiones por valuación, neto (5,272)
Cambios en el capital de trabajo
Interés por cobrar (17,310)
Cuentas por pagar 642
Pasivos por impuestos corrientes 206
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 94,304
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inversiones 7,469,037
Adquisición de inversiones (8,273,728)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (804,691)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Integraciones 7,462,656
Rescates (6,210,247)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 1,252,409
BANCOS:
Disminución (incremento) neto en efectivo y bancos 542,022
Saldo al comienzo del año 787,890
SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,329,912
Página 42

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FONDO
MASTER
Página 45

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
ACTIVOS
Activo corriente 839,199
Activos financieros 5,477,243
Cuentas y documentos por cobrar 37,290
TOTAL ACTIVOS 6,353,732
PASIVO
Pasivo corriente 3,175
Total Pasivos 3,175
PATRIMONIO
Fondo patrimonial 6,350,557
Total Patrimonio 6,350,557
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 6,353,732
Página 46

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
INGRESOS
Ingresos financieros 394,628
Utilidades en ventas 122,825
Total de ingresos 517,453
EGRESOS
Gastos financieros 169,083
Impuestos, tasas y contribuciones 1,463
Otros gastos 8,622
Total de egresos 179,168
RESULTADO DEL EJERCICIO 338,285
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS
ATRIBUIBLES A LOS PARTÍCIPES
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
Activos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 7,313,577
Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 338,285
Integraciones 4,918,178
Rescates (6,219,483)
Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 6,350,557
Página 47

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN MASTER
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta a distribuir a los partícipes 338,285
Ajuste de inversiones por valuación, neto (32,250)
Cambios en el capital de trabajo
Interés por cobrar 116,963
Cuentas por pagar (698)
Pasivos por impuestos corrientes 485
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 422,785
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSION
Venta de inversiones 11,535,257
Adquisición de inversiones (11,412,445)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión 122,812
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Integraciones 4,918,178
Rescates (6,219,483)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento (1,301,305)
BANCOS
Disminución (incremento) neto en efectivo y bancos (755,708)
Saldo al comienzo del año 1,594,907
SALDOS AL FINAL DEL AÑO 839,199
Página 48

Página 49

Página 50

FONDO
ESTRATÉGICO
Página 51

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
ACTIVOS
Activo corriente 1,879,493
Activos financieros 25,418,695
Cuentas y documentos por cobrar 274,529
TOTAL ACTIVOS 27,572,717
PASIVO
Pasivo corriente 3,928
Total Pasivos 3,928
PATRIMONIO
Fondo patrimonial 27,568,790
Total Patrimonio 27,568,790
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 27,572,717
Página 52

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
INGRESOS
Ingresos financieros 1,867,414
Utilidades en ventas 525,895
Total de ingresos 2,393,309
EGRESOS
Gastos financieros 910,639
Impuestos, tasas y contribuciones 5,278
Otros gastos 16,832
Total de egresos 932,750
RESULTADO DEL EJERCICIO 1,460,559
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS
ATRIBUIBLES A LOS PARTÍCIPES
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
Activos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 26,391,775
Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 1,460,559
Integraciones 16,051,792
Rescates (16,335,337)
Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 27,568,789
Página 53

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN ESTRATÉGICO
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta a distribuir a los partícipes 1,460,559
Ajuste de inversiones por valuación, neto (188,415)
Cambios en el capital de trabajo
Interés por cobrar 41,394
Cuentas por pagar (2,669)
Pasivos por impuestos corrientes 2,636
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 1,313,505
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inversiones 48,502,180
Adquisición de inversiones (50,123,773)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (1,621,593)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Integraciones 16,051,792
Rescates (16,335,337)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento (283,545)
BANCOS
Disminución (incremento) neto en efectivo y bancos (591,633)
Saldo al comienzo del año 2,471,126
SALDOS AL FINAL DEL AÑO 1,879,493
Página 54

Página 55

Página 56

FONDO
RENTAPLUS
Página 57

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
ACTIVOS
Activo corriente 746,713
Activos financieros 9,276,377
Cuentas y documentos por cobrar 91,130
TOTAL ACTIVOS 10,114,220
PASIVO
Pasivo corriente 2,860
Total Pasivos 2,860
PATRIMONIO
Fondo patrimonial 10,111,360
Total Patrimonio 10,111,360
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 10,114,220
Página 58

ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
INGRESOS
Ingresos financieros 600,239
Utilidades en ventas 144,674
Total de ingresos 744,913
EGRESOS
Gastos financieros 238,941
Impuestos, tasas y contribuciones 1,265
Otros gastos 4,782
Total de egresos 244,988
RESULTADO DEL EJERCICIO 499,925
ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS
ATRIBUIBLES A LOS PARTÍCIPES
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en U.S. dólares
Activos netos atribuibles a los partícipes al comienzo del año 6,324,148
Incremento en activos netos atribuibles a los partícipes 499,925
Integraciones 5,968,747
Rescates (2,681,460)
Activos netos atribuibles a los partícipes al fin del año 10,111,360
Página 59

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
FONDO ADMINISTRADO DE INVERSIÓN RENTA PLUS
Al 31 de diciembre de 2011
Expresados en miles de dólares
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad neta a distribuir a los partícipes 499,925
Ajuste de inversiones por valuación, neto (56,414)
Cambios en el capital de trabajo
Interés por cobrar (26,060)
Cuentas por pagar 527
Pasivos por impuestos corrientes 536
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de operación 418,514
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inversiones 16,060,420
Adquisición de inversiones (19,347,086)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de inversión (3,286,666)
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Integraciones 5,968,747
Rescates (2,681,460)
Flujo neto de efectivo proveniente de actividades de financiamiento 3,287,287
BANCOS
Disminución (incremento) neto en efectivo y bancos 419,135
Saldo al comienzo del año 327,577
SALDOS AL FINAL DEL AÑO 746,712
Página 60

Página 61

Página 62

ANEXOS
INDICADORES DE GESTIÓN
Página 63

EVOLUCIÓN PARTÍCIPES POR AÑO
AL CIERRE
PATRIMONIO FONDOS ADMINISTRADOS
AL CIERRE EN DÓLARES
PATRIMONIO ADMINISTRADO - FONDOS PREVISIONALES
AL CIERRE EN DÓLARES
Página 64

PATRIMONIO ADMINISTRADO - FONDOS DE INVERSIÓN
AL CIERRE EN DÓLARES
ROE - RENDIMIENTO SOBRE
PATRIMONIO DE LA ADMINISTRADORA
Página 65

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