Presentación general - Contratos Integrales EP - PEMEX.com

Preliminar
Contratos
Integrales de
Exploración y
Producción
3ª ronda:
Chicontepec
Octubre 18 de 2012

Aviso legal
Preliminar
El modelo preliminar aquí presentado ha sido aprobado por el Consejo de Administración de Pemex-
Exploración y Producción (PEP); sin embargo, está sujeto a la aprobación del Consejo de
Administración de Pemex. PEP sólo podrá convocar a un procedimiento de contratación y, en su caso,
adjudicar un contrato bajo los términos propuestos en este documento, una vez que se hayan
obtenido todas las aprobaciones y se hayan concluido los procedimientos requeridos en el marco
normativo aplicable.
La información contenida en este documento es propiedad de Pemex-Exploración y Producción, y es
generada y divulgada exclusivamente para efectos promocionales, informativos y de referencia, con la
finalidad de compartir con la industria petrolera y otros interesados algunas ideas y consideraciones
iniciales con respecto a ciertos aspectos técnicos, económicos, legales y/o comerciales para el posible
otorgamiento de un contrato para la ejecución de servicios para producción de hidrocarburos; así
como para, en su caso, obtener retroalimentación de parte de los interesados.
La información se entrega con carácter de "como está", y no implica asumir ninguna clase de
obligación a cargo de PEP. PEP no asume responsabilidad alguna sobre la certeza y/o confiabilidad de
la información, la cual ha sido elaborada solamente como referencia. PEP no garantiza que la
información sea exacta, completa o útil; por lo tanto, PEP no incurrirá en responsabilidad alguna por
daños, perjuicio o cualesquiera otras pérdidas de cualquier naturaleza, derivada por el uso de
cualquier información contenida o referida en este documento. La información contenida en este
documento, y todos los mapas referidos, los gráficos y los materiales se proporcionan solamente para
la ayuda y la conveniencia de los interesados.
La información está sujeta a modificaciones en cualquier momento a la sola discreción de PEP, sin
incurrir en cualquier responsabilidad como resultado de tales modificaciones.
La publicación de la información no implica compromiso alguno de convocar ni de aceptar los
comentarios recibidos.
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Contenido
Preliminar
Antecedentes
Áreas
Modelo
Licitación
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Pemex Exploración y Producción
Preliminar
Top 5 exportadores de crudo a
Estados Unidos
(mbd)
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
Canadá
Arabia
Saudita
México
Venezuela Nigeria
4 a nivel mundial como productor de
crudo desde 2008
3 a nivel mundial como mayor exportador
de crudo a Estados Unidos
13 en reservas de crudo, una posición fuerte
considerando el crecimiento orgánico de la empresa
14 en ingresos, con más de $100 mil millones de dólares
por ventas
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4

Primera ronda de licitación, agosto 2011
Preliminar
Pronóstico de producción
Miles de barriles diarios
SANTUARIO
MAGALLANES
CARRIZO
Inversión
Millones de dólares
• 3 áreas: Magallanes, Santuario y Carrizo
• 53 bases vendidas
• 27 empresas como licitantes
• Contratos adjudicados a Petrofac y
Schlumberger
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Inversión estimada de mil millones de
dólares en los primeros seis años
5

Segunda ronda de licitación, julio 2012
Preliminar
83 bases vendidas a 31 empresas
Área
Empresa
120
100
Producción de crudo estimada
MBD
Altamira
Cheiron
(Pico Petroleum)
80
60
Arenque
Pánuco
Tierra Blanca
San Andrés
Arenque*
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Petrofac y
Schlumberger
Monclova Pirineos Gas y
Alfasid
Monclova Pirineos Gas y
Alfasid
Petrofac
Inversiones de 3,300 MMdls en los
primeros seis años
40
20
Tierra Blanca
Pánuco
Altamira
0
2013 2017 2021 2025
800
700
600
500
400
300
Inversión estimada
MMUSD
Arenque
San Andrés
200
San Andrés
Tierra Blanca
100
Altamira
Pánuco
0
2013 2017 2021 2025
6

Contenido
Preliminar
Antecedentes
Áreas
Modelo
Licitación
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Estrategia de ejecución en Chicontepec
Preliminar
Pitepec
Soledad
Producción estimada
Miles de barriles diarios
Amatitlán
Miquetla
500
400
CIEP
CIEP
Humapa
Miahuapan
300
200
100
0
2013 2020 2027 2034 2041 2048 2055
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Características de las áreas
Preliminar
Área
Superficie
Producción
acumulada
Reservas 3P
Recursos
prospectivos
Tipo de
hidrocarburo
(km 2 ) (mbpce) (mmbpce) (mmbpce) °API
Amatitlán 128 103 403 74 44
Soledad 125 40,376 134 128 32 – 37
Humapa 128 588 341 157 27
Miquetla 112 11,084 248 86 35
Miahuapan 128 43 431 101 33
Pitepec 128 94 648 74 32 - 38
• La información de reservas corresponde al Terciario
• Los recursos prospectivos se refieren al Mesozoico
• Las áreas muestran alta materialidad
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Contenido
Preliminar
Antecedentes
Áreas
Modelo
Licitación
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Preliminar
Características fundamentales de los contratos
• Propiedad de los hidrocarburos . Pemex
• Propiedad de las reservas. Nación
• Pago. El contratista tiene derecho a la remuneración, sujeta a la entrega de
producción a PEP; los pagos son en efectivo, no en especie. La remuneración
reconoce los costos del contratista y la utilidad
• Propiedad de la infraestructura. PEP será el propietario de toda la
infraestructura; el contratista tendrá derecho de usar la infraestructura para
la ejecución de los servicios
• Área contractual. Reducción o extensión en función de los recursos
• Plazo, periodos e inversión. De acuerdo al límite económico de las áreas
• Obligación de trabajo. Determinable en función de las reservas 2P no
desarrolladas, para cada año
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Alcance
Preliminar
Incluye la ejecución de todo lo requerido para la producción de
hidrocarburos en el área
• El contratista invierte, ejecuta y entrega producción
• Obligación de trabajo predeterminada para cada una de las dos fases;
garantías por el 100% de su valor
• Pago sujeto a la entrega de producción en los puntos designados
• El contratista entrega el plan de desarrollo, los presupuestos y programas
anuales
• El contratista debe ejecutar todos los servicios cumpliendo con la
experiencia y prácticas prudentes de la industria
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Gobernanza
Preliminar
• Grupo directivo integrado por miembros de PEP y del contratista
• Revisión y acuerdo del plan de desarrollo, programas de trabajo y
presupuestos
• Participa en casos de unitización, infraestructura conjunta y otros temas
relevantes
• Resuelve diferencias técnicas y administrativas
• Crea subcomités: técnico, procedimientos financieros, subcontratación,
etc.
• Resoluciones por unanimidad
• Posible participación de expertos independientes para solucionar diferencias
técnicas
• Arbitraje
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Premisas para el modelo económico
Preliminar
• Alineación de intereses entre PEP y los contratistas, mecanismos que
incentiven el aumento de producción y eficiencia de ejecución
• Flujo neto positivo para Pemex en cada año
• Utilidades del contratista en función de su desempeño y no por
circunstancias ajenas
• Aplicar y desarrollar tecnologías para el proyecto
• Aprovechar las experiencias de las primeras rondas
• Visión de un modelo internacionalmente competitivo
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Chicontepec un proyecto diferente
Preliminar
Flujo neto acumulado, @ 0%
MMMdls
Ilustrativo
• Requiere inversiones constantes
2013 2018 2023 2028 2033 2038 2043
Capex Opex Ingresos Ingresos menos impuestos
Flujo de efectivo @ 12%
MMdls
• Perfil de producción con altas
tasas de declinación en los
primeros meses y bajas tasas en la
segunda etapa
• Prácticamente sin producción base
• Periodo de recuperación de la
inversión de alrededor de 10 años
1 6 11 16 21 26 31
años
• Carga fiscal predefinida en función
del precio (front-end loaded)
• Posibilidad de incremento del
factor de recuperación de 7 a 15%
Amatitlán
Payout promedio CM-RS
Soledad
Payout promedio CM-RN
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Modelo: elementos principales
Preliminar
• Pago con base en un porcentaje de recuperación de costos más utilidad
• Pago sujeto a producción y acotado por el ingreso disponible (neto de impuestos)
• Ajuste con base en la métrica VPN/b que permite:
• Una aplicación y seguimiento sencillo
• Reconocer el valor del dinero en el tiempo
• No inhibir inversiones adicionales
• Mayor producción o menores costos se traduce en mayor retorno y mayor
valor para la inversión
• Establecer variable del licitación diferente a la tarifa por barril
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Modelo
Preliminar
Remuneración t = q t r t s t
q t = producción, barriles
s t = estimación de ingreso disponible en $/b (después de impuestos y
margen de Pemex)
r t = factor de ajuste, función del VPN/b;
Valor máximo de 1; o fracción necesaria para alcanzar o
mantener el VPN/b máximo
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Régimen fiscal de Chicontepec
Preliminar
Sobre ventas
Sobre el resultado
operativo y
deducciones
Límite de
deducción
Sobre
excedentes
Ring
fencing
Extracción:
15%
Especial:
30% ó 36%
si q acum > 240
mmbpce
Mínimo:
• 36.53 dls/bce
• 60% p
Adicional
52%
(p - 67.45)
Sí
100
80
60
40
20
Carga fiscal, dólares por barril
47
38
28
19
11 14
56
66
75
0
50 60 70 80 90 100 110 120 130
Ingreso disponible (variable s)
precio del crudo, dls/b
39 46 51 52 52 53 54 54 55
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Flujo de efectivo disponible: valor s
Preliminar
s t = min [39.13 + 0.059p, 0.654p] ; Q ≤ 240 mmbpce
s t = min [41.00 + 0.016p, 0.642p] ; Q > 240 mmbpce
p= 0.00838 × °API+h +0.68 ×WTS+0.1607× °API+h -7.03
°API Valor del promedio ponderado de gravedad
WTS Spot, precio de referencia
$/b
50
40
Variable s
h =
1, si °API34
0, si °API=34
Q = producción acumulada en el área a partir
del 1 de enero de 2011
Nota: Los parámetros 41.00 y 39.13 se actualizarán
en enero de cada año con base en el IPP de EUA.
30
20
50 54 58 62 66 70 74 78 82 86 90 94 98
precio, $/b
Nota: El ejemplo gráfico corresponde
únicamente a producciones acumuladas
menores a 240 mmbpce.
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Variable s y ajuste r
Preliminar
• Factor de ajuste r = expresión algebraica que establece el porcentaje en cada
mes de los ingresos disponibles necesarios para alcanzar o mantener el VPN/b
ofertado
• Considera un porcentaje de gastos elegibles, los ingresos recibidos, el VPN/b
establecido y la tasa de descuento
Flujos acumulados @0%
Millones de dólares
Factor de ajuste r
VPN/VPq
$/b, @4%
1
sq
sqr
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año
20

Factor de ajuste r
Preliminar
VPE t
=
Tarifa = tarifa por barril en valor presente
VPQ
VPE
VPP
i
= valor presente de la producción
(volúmenes acumulados y descontados)
= valor presente de los gastos
recuperables
= valor presente de los pagos al
contratista
= tasa mensual de descuento
Gastos Recuperables t
= l t
Gastos
Elegibles t
l
Recuperación
de gastos
años
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Gastos elegibles y gastos recuperables
Preliminar
• Gastos elegibles aquellos conceptos que están directamente vinculados a
actividades aprobadas en los programas de trabajo y presupuestos
• Gastos recuperables es un porcentaje de los gastos elegibles ejercidos por
el contratista y que fueron aceptados por PEP, con base en los
procedimientos de registro financiero
• No incluyen: intereses, costos que excedan el valor de mercado,
conceptos no considerados en programas de trabajo, ciertos gastos
corporativos, gastos relacionados con multas, penalizaciones, etc.
• Todas las transacciones realizadas estarán sujetas a auditorías
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Otros términos económicos
Preliminar
• Plazo de 35 años en tres periodos:
• Transición. 3 meses
• Inicial. 24 meses para evaluación y soluciones tecnológicas, con opción
de 12 meses adicionales. Obligación de inversión.
• Desarrollo. La obligación de trabajo se determina en función de las
reservas 2P no desarrolladas
• Reducción y ampliación de áreas. En función del potencial y del plan de
desarrollo
• Abandono. Obligación de abandonar y fondearlo
• Desarrollo sustentable. Compromiso de acuerdo con programa definido
• Capacitación a personal de PEP
• Contenido nacional. Mínimo de 25%
• Garantías. Corporativa (obligaciones del contrato) y de cumplimiento (100%
de la obligación anual)
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Contenido
Preliminar
Antecedentes
Áreas
Modelo
Licitación
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Precalificación
Preliminar
• Que el operador demuestre haber operado campos, preferentemente
en yacimientos de baja permeabilidad y baja presión (o no
convencionales)*
• Producción mínima 5 mbd
• Inversión mínima15 millones de dólares en proyectos de E&P
• Una certificación de seguridad, salud y protección ambiental del
operador
• Dos calificaciones crediticias de la compañía o del consorcio, emitidas
por dos calificadoras certificadas ante la CNBV
Se exceptúa de la presentación de documentos de acreditación de producción,
inversión, HSE y calificación crediticia a los licitantes que aparezcan en
Petroleum Intelligence Weekly Ranks World´s Top 50 Oil Companies
Nota: requisitos de producción e inversión, sujetos a revisión
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Adjudicación
Preliminar
Adjudicación al licitante que obtenga el mayor índice
Índice=
w Tarifa menor
Tarifa propuesta
+ 1-w Factor propuesta
Factor mayor
×100
w
= ponderación de la tarifa por barril en valor presente
Tarifa menor = valor mínimo de las propuestas de la tarifa por barril en
valor presente
Factor mayor = valor máximo de las propuestas de factor de incremento a la
obligación de trabajo del periodo inicial y del periodo de
desarrollo
Donde: Tarifa > 0.00 ; Factor >1.000
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Ejemplo de adjudicación
Preliminar
Tarifa ($/b)
Índice C
Índice B
Índice A
Ilustrativo
w
Tarifa
mínima
Factor
máximo
Tarifa
prop.
Factor
prop.
Índice
C
B
A
0.55 3.41 2.320 3.41 1.521 84.5
0.55 3.41 2.320 3.87 1.950 86.3
0.55 3.41 2.320 4.15 2.320 90.2
Prod. acum.
Inversión
0.55 3.41 2.320 5.23 1.900 72.7
0.55 3.41 2.320 6.50 1.521 58.4
Nota: w pendiente de definir
Índice A > Índice B > Índice C
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Inversión
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Calendario preliminar
Preliminar
Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul
Modelo
preliminar Prebases
Proceso de licitación
• Talleres
• Visitas a las áreas
• Juntas de aclaraciones
• Precalificación
Adjudicación
El calendario está sujeto a las aprobaciones necesarias
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Preliminar