BBVA en 2012

Riesgo de crédito
Metodologías de cuantificación del riesgo
de crédito
La gestión y medición de riesgos en BBVA son dos elementos diferenciadores en el Grupo que
permiten liderar las mejores prácticas del mercado y el cumplimiento de las directrices marcadas en
Basilea II.
La cuantificación del riesgo de crédito en el Banco se realiza mediante dos medidas principales: la
pérdida esperada (PE) y el capital económico (CE). La pérdida esperada refleja el valor medio de
las pérdidas. Se considera como el coste del negocio y está asociada a la política de provisiones del
Grupo. Sin embargo, el capital económico es la cantidad de capital necesario para cubrir las pérdidas
inesperadas surgidas de la posibilidad de que las pérdidas reales sean superiores a las esperadas.
Estas medidas de riesgos se combinan con la información de rentabilidad, dentro del marco de la
gestión basada en valor, integrando así el binomio rentabilidad-riesgo en la toma de decisiones, desde
la definición de la estrategia de negocio hasta la aprobación de créditos individuales, la fijación de
precios, la evaluación de carteras en mora, la incentivación a las áreas del Grupo, etc.
Existen tres parámetros de riesgo esenciales en el proceso de obtención de las medidas antes
citadas (PE y CE): la probabilidad de incumplimiento (probability of default, PD), la severidad (loss
given default, LGD) y la exposición en el momento del incumplimiento (exposure at default, EAD), que
son generalmente estimados haciendo uso de la información histórica disponible en los sistemas
y que se asignan a las operaciones y clientes dependiendo de sus características. En este contexto,
las herramientas de calificación crediticia (ratings y scorings) evalúan el riesgo de cada operación/
cliente en función de su calidad crediticia mediante una puntuación, que se emplea en la asignación
de métricas de riesgo junto con otras informaciones adicionales: antigüedad de los contratos,
ratio préstamo/valor, segmento de clientes, etc. El incremento del número de incumplimientos
observado debido a la actual coyuntura refuerza la robustez de los parámetros de riesgo, ajustando
las estimaciones de los mismos y refinando las metodologías. La incorporación de la información
perteneciente a un período de desaceleración económica es de especial relevancia para depurar
los análisis de comportamiento cíclico del riesgo de crédito. El efecto en la estimación de PD y en el
factor de conversión de crédito (credit conversion factor, CCF) es inmediato. En cambio, el impacto
en LGD está condicionado por la maduración de los procesos recuperatorios asociados a dichos
incumplimientos.
Probabilidad de incumplimiento (PD)
La PD es una medida de calificación crediticia que se otorga internamente a un cliente o a un contrato
con el objetivo de estimar su probabilidad de incumplimiento a un año vista. El proceso de obtención
de la PD se realiza a través de herramientas de scoring y de rating.
Scoring
Estas herramientas son instrumentos estadísticos focalizados en la estimación de la probabilidad de
incumplimiento en función de características propias del binomio contrato-cliente y están enfocadas a
la gestión de créditos de tipo retail: consumo, hipotecas, tarjetas de crédito de particulares, préstamos a
negocios, etc. Existen diferentes tipos de scoring: reactivos, de comportamiento, proactivos y de bureau.
Los scorings reactivos tienen como principal objetivo pronosticar la calidad crediticia de las
solicitudes de crédito realizadas por los clientes y tratan de predecir la morosidad de los solicitantes
(que pueden no ser clientes de BBVA en el momento de la solicitud), en caso de que la operación
fuera concedida.
Riesgo de crédito
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