BBVA en 2012

Integración y perfil global
de riesgos
Integración de riesgos
El capital económico necesario para hacer frente a las pérdidas del Grupo nace de la integración de los
distintos riesgos gestionados por la Entidad. La diferencia entre este capital económico y la suma de los
capitales individuales se conoce como el beneficio de la diversificación.
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El modelo de integración de riesgos del Grupo BBVA reconoce la diversificación entre los distintos
tipos de riesgos. El proceso de cálculo se divide en dos fases. En una primera, se modela cada uno de
los riesgos de manera individual (crédito, mercado, estructural y operacional), teniendo en cuenta las
particularidades específicas en cada caso. En una segunda, se agregan en una medida común a través
de un modelo que contempla la estructura de dependencia entre riesgos.
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En este marco, el nivel de diversificación de cada riesgo depende principalmente del tamaño relativo
del riesgo respecto del global, así como de la correlación entre riesgos y de las características de las
distribuciones de pérdidas individuales.
Integración y perfil global de riesgos
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