BBVA en 2012

El alivio de las tensiones financieras en los últimos meses de 2012 ha permitido la reducción de la
apelación al BCE, que alcanzó 313.109 millones de euros en diciembre, tras un máximo de 388.736
millones del mes de agosto.
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En Estados Unidos,
la salud del sistema
bancario sigue
mejorando
En Latinoamérica,
el sector se
mantiene
muy sólido
En Turquía, el
crédito crece a
tasas elevadas y
la tasa de mora
se mantiene en
niveles bajos. En
China continúan
las reformas
En Estados Unidos, la salud del sistema bancario sigue mejorando, con un menor número de
instituciones con problemas. La tasa de mora de los bancos comerciales ha disminuido a lo largo de
2012 en todos los segmentos, aunque en el tercer trimestre se vio un ligero deslizamiento al alza en
el segmento residencial. Es probable que las condiciones crediticias sigan siendo estrictas en 2013,
especialmente con respecto al crédito residencial, dada la elevada carga financiera de las familias.
En México, el sistema financiero sigue en uno de sus mejores momentos, con una capitalización muy
por encima del mínimo requerido del 10%, lo que le ha permitido ser de los primeros en adoptar la
regulación de Basilea III. El crédito mantiene un avance robusto y evidencia 20 meses consecutivos
de tasas de crecimiento interanual de dos dígitos. La expansión se verifica en todos los componentes
del crédito bancario y se espera que el dinamismo continúe como consecuencia del entorno
macroeconómico favorable. Por lo que respecta a la captación tradicional de depósitos de clientes, ha
desacelerado su ritmo de incremento, lo que viene explicado por el menor dinamismo de los recursos a
plazo ante el elevado ascenso de las sociedades de inversión de deuda (SID, instrumentos de ahorro no
bancario sustitutivos del plazo). No obstante, cabe resaltar que no existen tensiones de liquidez.
En América del Sur, el sistema financiero en la mayoría de los países se mantiene sólido y el crédito sigue
subiendo a tasas elevadas, impulsado por políticas monetarias centradas en apoyar la actividad económica.
Frente a la expansión monetaria externa y el consiguiente incremento de los flujos de capitales, muchos
bancos centrales han optado por aplicar medidas macroprudenciales para desincentivar la entrada de
capitales y para controlar el avance del crédito interno (particularmente en Brasil y Perú).
En Turquía, el crédito al sector privado continúa creciendo a tasas elevadas (+16,0% interanual), aunque
inferiores a las de 2011, en parte porque durante el segundo semestre de 2012 se ha bajado, por primera
vez desde hace más de un año, la tasa oficial de interés. En cuanto a la morosidad, sigue en niveles
bajos.
Por último, en China, las autoridades han lanzado varias reformas desde el inicio del año, entre las cuales
se incluyen medidas para la liberalización de los tipos de interés y mayor flexibilidad en los tipos de cambio.
En junio y julio, el Banco Central amplió el rango de descuentos permisibles en el tipo de interés para
préstamos, hasta el 30%, e introdujo una prima del 10% sobre el tipo de interés de referencia para depósitos.
Adicionalmente, redujo el coeficiente de caja en 150 puntos básicos. En septiembre se publicó el plan del
sector financiero, como continuación del duodécimo Plan Quinquenal (2011-2015), que reafirma la intención
de abolir los controles de los tipos de interés, abrir la cuenta de capital, fomentar la innovación financiera y
fortalecer el marco de regulación financiera. El Plan también establece objetivos cuantitativos para el valor
añadido del sector financiero (hasta el 5,0% del PIB de 2015, en comparación con el 4,4% establecido en la
pasada década). En este contexto, el crecimiento del crédito bancario se mantiene relativamente estable,
aunque la proporción de préstamos a largo plazo se ha incrementado, lo que refleja que los flujos de crédito
están yendo hacia los proyectos de infraestructuras públicas y las inversiones empresariales.
40 Resumen ejecutivo