BBVA en 2012

La principal causa que explica la mejora en resultados es la favorable trayectoria de la calidad de los
activos, que ha tenido un impacto positivo sobre el saneamiento crediticio, al haberse liberado reservas
para insolvencias. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos se ha visto muy limitado por el actual
entorno de tipos de interés bajos y curva con muy poca pendiente, lo que ha ejercido una elevada
presión sobre el margen de intereses del sector.
En actividad crediticia sobresale el buen comportamiento de los préstamos al sector empresarial
e industrial, a pesar de la incertidumbre existente en torno a la política fiscal. Este crecimiento se
evidencia aún más en el cuarto trimestre en la cartera de commercial real estate (empresas con
colateral) y en la de tarjetas de crédito (este último debido a la temporada navideña). Es probable que
las condiciones crediticias sigan siendo estrictas en 2013, especialmente con respecto a los préstamos
residenciales, dada la elevada carga financiera de las familias.
Por lo que respecta a la evolución de los principales indicadores de calidad del riesgo, muestran una
tendencia positiva. A pesar de ello, la tasa de morosidad de la cartera residencial se deslizó ligeramente
al alza en el tercer trimestre de 2012.
Por su parte, los depósitos han mantenido un crecimiento sólido a lo largo del año producto, por
un lado, de la falta de alternativas de inversión de alta rentabilidad y, por otro, de las recientes
incertidumbres acerca del llamado fiscal cliff.
En cuanto a la evolución del tipo de cambio del dólar frente al euro, hay que destacar la depreciación,
con respecto a los datos de hace doce meses, del tipo de cambio final, pero la apreciación del mismo
en tasas medias. En suma, el impacto de la divisa en el balance y la actividad del Grupo es negativo,
pero positivo en resultados. Todos los comentarios a continuación, salvo que se indique lo contrario, se
refieren a tipo de cambio constante, para una mejor comprensión de la evolución del negocio del área
durante el ejercicio.
Prioridades de gestión
Estados Unidos se ha focalizado durante el ejercicio 2012 en culminar el proceso de transformación
hacia una organización orientada al cliente (customer-centric) y, por tanto, sentar las bases del
crecimiento futuro.
Como principal hito del ejercicio hay que destacar la finalización de la implantación de la nueva
plataforma bancaria en todas las sucursales que BBVA Compass tiene en los 7 estados en los que está
presente. Este complejo proceso de conversión se ha llevado a cabo sin problemas, según el calendario
previsto originalmente y ha tenido una muy buena acogida entre los empleados y clientes. Como
ventajas claras, mejorará el servicio prestado a través de procesos diferenciados, eficientes, más rápidos
y centrados en el cliente.
Desde el punto de vista de riesgos, con el objetivo de reforzar el seguimiento y control de los
mismos, se ha implementado un programa de gestión del riesgo corporativo (ERM), que comprende
la actualización y mejora de diversas herramientas, procesos y controles de gestión de riesgos. Una
nueva plataforma de originación de préstamos para empresas (commercial loans), un nuevo sistema
de clasificación de préstamos y varios procesos y metodologías mejorados para calcular y pronosticar
mejor las provisiones crediticias y las necesidades de capital económico bajo diversos escenarios
posibles, son sólo algunos ejemplos de los principales logros alcanzados en 2012.
En cuanto a la construcción y fortalecimiento de la franquicia en el país, cabe destacar, por un
lado, el inicio de la migración a la nueva plataforma Alnova. A finales del ejercicio 2012, el módulo
de depósitos ha quedado completamente migrado. Esta plataforma, además de ofrecer mayores
niveles de control interno y procesos más productivos y eficientes, permite a BBVA Compass
evolucionar desde una organización orientada a producto a una institución centrada en el cliente,
aparte de convertirse en el primer banco en su zona de influencia con capacidad de procesar la
información de estos productos en tiempo real. Por otro lado, BBVA Compass ha seguido utilizando
los patrocinios para reforzar la imagen de marca y generar oportunidades de negocio en todos
los segmentos. La inauguración del BBVA Compass Stadium en Houston es otro ejemplo. En
este sentido, el reconocimiento de la marca ha aumentado considerablemente en el sudeste de
Texas, tras la inauguración del estadio y la colaboración con el Houston Dynamo, un equipo de
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