BBVA en 2012

El modelo de carteras y los efectos de concentración y diversificación
La medición del riesgo de crédito para la cartera global del Grupo BBVA se lleva a cabo a través de un
modelo de cartera en el que se contemplan los efectos de la concentración y de la diversificación. El
objetivo es estudiar de manera conjunta toda la cartera de inversión crediticia, analizando y captando el
efecto de las interrelaciones entre las distintas carteras.
Este modelo, además de permitir un cálculo más completo de las necesidades de capital, es una
herramienta clave para la gestión del riesgo de crédito, a través del establecimiento de límites
a la inversión en función de la aportación de cada unidad al riesgo total en un entorno global y
diversificado.
El modelo de carteras considera la existencia de varias fuentes de riesgo (tiene carácter multifactorial),
lo que se traduce en un incremento de la sensibilidad del capital económico respecto a la
diversificación geográfica, aspecto crucial en una entidad global como BBVA. Estos efectos se han
puesto de manifiesto durante la presente coyuntura en la que, a pesar del estrés al que se han visto
sometidos los mercados, las diferentes velocidades en la recuperación de los países en los que el Grupo
está presente han contribuido a suavizar el impacto de dicha coyuntura sobre BBVA.
Adicionalmente, la herramienta es sensible a la concentración existente en determinadas exposiciones
crediticias, como son los grandes clientes. Aparte del eje geográfico, el sectorial ha pasado a ser clave
en los análisis de concentración de negocio.
El riesgo de crédito en 2012
Lo más relevante del ejercicio 2012 en materia de riesgo de crédito se resume a continuación:
• Se observa un deslizamiento al alza de la tasa de mora del Grupo debido a la ya comentada
situación macroeconómica y al retroceso de la inversión crediticia en España y en las carteras CIB
del Banco, principalmente en los países desarrollados.
• Además, en España, se registra un incremento de las provisiones para cubrir el progresivo
deterioro de las carteras y activos inmobiliarios, dentro del perímetro de los Reales
Decretos-Leyes 02/2012 y 18/2012, lo que significa cumplir con lo requerido por el conjunto de
estas dos normativas.
• En el resto de geografías, estabilidad o mejora de la calidad crediticia.
Por tanto, el Grupo termina el año 2012 con sus principales indicadores de riesgo comportándose
según lo previsto y comparando favorablemente con los de la mayoría de sus competidores. En este
sentido, a 31-12-2012, la tasa de mora cierra en el 5,1%, la cobertura finaliza en el 72% y la prima de riesgo
acumulada se sitúa en el 2,16%.
La exposición máxima al riesgo de crédito de BBVA totaliza 648.039 millones de euros a finales de
diciembre de 2012, con un ascenso interanual del 3,7%. Los riesgos crediticios con clientes (incluidos los
riesgos de firma), que suponen un 62,8%, aumentan un 1,6% en el mismo horizonte temporal debido
fundamentalmente a dos factores: incorporación de Unnim y crecimiento de la actividad crediticia en
las geografías emergentes. La exposición potencial al riesgo de crédito en actividades de mercados
(con un peso del 23,9%), incluida la referida a derivados (una vez considerados los acuerdos de netting
y colaterales), se incrementa también un 14,6%, muy centrada en renta fija, mientras que los disponibles
por terceros (un 13,3% del total) retroceden un 3,1%.
Riesgo de crédito
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