BBVA en 2012

Todas las estimaciones de severidad (LGD, LRLGD y DLGD) se realizan para cada una de las carteras,
considerando los ejes anteriormente reseñados. No obstante, en aquellas carteras en las que la
severidad no es significativamente sensible al ciclo no se realizan estimaciones de LRLGD ni de DLGD,
por tratarse de procesos recuperatorios que abarcan períodos amplios en los que se mitigan las
situaciones puntuales del ciclo económico.
Además de ser la severidad un input básico para la cuantificación de las pérdidas esperadas y del
capital, las estimaciones de severidad tienen otros usos para la gestión interna. Por ejemplo, la LGD
es un factor fundamental para una correcta discriminación en precios, del mismo modo que sirve
para determinar el valor que podría tener una cartera en mora dado un hipotético escenario de
externalización de su recobro o priorización de las potenciales acciones de recuperación.
Exposición en el momento del incumplimiento (EAD)
La EAD (exposure at default) es otro de los input necesarios en el cálculo de la pérdida esperada y el
capital, definida como el importe de deuda pendiente de pago en el momento de incumplimiento del
cliente.
La exposición de un contrato suele coincidir con el saldo del mismo, aunque para los productos
con límites explícitos, como son las tarjetas o las líneas de crédito, la exposición debe incorporar el
potencial incremento de saldo que pudiera darse desde una fecha de referencia hasta el momento
del incumplimiento. Por tanto, la EAD se obtiene como la suma del riesgo dispuesto de la operación
más un porcentaje del riesgo no dispuesto. Este porcentaje sobre el saldo no dispuesto que se
espera que vaya a ser utilizado antes de que se produzca el incumplimiento es lo que se conoce
como CCF. En definitiva, la estimación de la EAD se reduce al cálculo de este factor de conversión.
Además, se evalúa la relevancia de incorporar en la EAD la posibilidad de utilizar un porcentaje
adicional del límite para operaciones que lo rebasan en una fecha de referencia, de acuerdo con la
política de cada producto.
Para la estimación de estos factores de conversión existen ejes que discriminan en función de las
características de la operación. Por ejemplo, en el caso de las tarjetas de crédito de empresas de BBVA
España, el factor de conversión se estima en función de la actividad de la tarjeta, del importe del límite
de la misma y del porcentaje de uso inicial, definido como el ratio entre el riesgo actual y el límite. En el
gráfico 15 se muestra el CCF para las tarjetas de empresas activas en función del límite, apreciándose
una relación inversa entre límite y factor de conversión.
15
Para obtener las estimaciones del CCF en carteras con bajo número de incumplimientos, las LDP, se
combinan estudios externos y datos internos o se asumen comportamientos similares a otras carteras
y, por tanto, se les asignan sus CCF.
100 Gestión del riesgo