BBVA en 2012

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• Tiempo transcurrido desde el incumplimiento y EAD (exposición en el momento del
incumplimiento). Hay carteras en las que la LGD depende de varios ejes, como es el caso de BBVA
Bancomer, en el que la LGD de las tarjetas de crédito es creciente cuanto más tiempo en mora
transcurra y cuanto mayor sea el importe de la EAD (gráfico 14).
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El avance en la construcción de los scorings y ratings de severidad cobra cada vez mayor relevancia
para adaptar las estimaciones de severidad a los cambios del entorno económico y social. Estas
estimaciones permiten incluir nuevos factores sin perder la robustez de la información y obtener
modelos más sensibles a las mejoras o deterioros de la cartera.
En el Grupo se imputan distintas severidades a la cartera viva (morosa y no morosa) en función de la
combinación de todos los ejes relevantes, dependiendo de las características de cada producto y/o
cliente, como se muestra en el gráfico 13, en el que la severidad se explica en función de la antigüedad
del contrato y la nacionalidad.
Por último, es importante mencionar que la severidad varía con el ciclo económico. En este sentido, se
definen dos conceptos: la severidad a largo plazo, denominada LRLGD (long run LGD), y la severidad en
el peor momento del ciclo, denominada DLGD (downturn LGD).
La LRLGD representa una severidad media a largo plazo, correspondiente a un escenario acíclico e
independiente del momento de la estimación. La DLGD representa la severidad planteada en el peor
momento del ciclo económico, por lo que se debería utilizar para el cálculo del capital económico, ya
que su finalidad es la cobertura de posibles pérdidas mayores a las esperadas.
Riesgo de crédito
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