BBVA en 2012

Las estimaciones de severidad se realizan segmentando las operaciones según distintos ejes que
se muestran relevantes en el cálculo de la misma, tales como el tiempo en mora, la antigüedad de
la operación, la relación préstamo/valor, el tipo de cliente, la puntuación del scoring, etc. Los ejes
considerados pueden ser distintos en función de la cartera de análisis. A continuación se ilustra con
ejemplos algunos de ellos:
• Para los contratos ya incumplidos, un eje relevante es el tiempo transcurrido desde el
incumplimiento del contrato. La recuperación de la deuda pendiente dado el incumplimiento será
menor cuanto más tiempo lleve el contrato en mora. A efectos de cómputo de pérdida esperada y
de capital económico, a los contratos no morosos también se les imputa una severidad equiparable
a los contratos que acaban de entrar en mora (gráfico 11).
11
• La antigüedad de la operación es el tiempo transcurrido desde la contratación hasta la entrada
en mora. Este eje también resulta relevante, reflejándose una relación decreciente entre severidad
y antigüedad, ya que cuanto más tiempo esté el contrato sin entrar en mora mayor será su
recuperación (gráfico 12).
12
Hay carteras en las que la LGD es diferente al combinar los ejes mencionados anteriormente:
• Nacionalidad y antigüedad. En los últimos años, en las carteras minoristas de BBVA España, el eje
nacionalidad está siendo un factor relevante en la severidad (gráfico 13).
98 Gestión del riesgo