Memoria Anual 2005 - Corpbanca
Memoria Anual 2005 - Corpbanca
Memoria Anual 2005 - Corpbanca
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Somos un equipo humano altamente motivado y comprometido con los principios de<br />
nuestra organización. Excelencia, confianza, transparencia y eficiencia conforman la<br />
base de toda nuestra gestión, lo que nos permiten brindar niveles superiores de<br />
servicio y satisfacción para nuestros clientes.
CONTENIDOS<br />
CARTA DEL PRESIDENTE 04<br />
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD 06<br />
ACCIONISTAS 07<br />
Principales Accionistas 07<br />
Cambios de Mayor Importancia en la Propiedad 09<br />
DIRECTORIO 11<br />
Remuneraciones 12<br />
GOBIERNO CORPORATIVO 13<br />
Comité de Directores 14<br />
Comité de Auditoría 15<br />
ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA 20<br />
Estructura Administrativa y Personal 20<br />
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA 24<br />
Nuestra Misión 24<br />
Reseña Histórica 24<br />
Entorno Económico y Financiero 26<br />
Positiva Evolución del Sistema Financiero en el año <strong>2005</strong> 27<br />
GESTION DE CORPBANCA 32<br />
Niveles de Actividad 32<br />
Financiamiento 34<br />
Resultados 35<br />
Clasificación de Riesgo 36<br />
Reconocimientos y Distinciones 38<br />
Factores de Riesgo 38<br />
POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO 39<br />
Administración del Gapping 39<br />
Política de Inversiones 39<br />
Política de Financiamiento 40<br />
Análisis de Riesgo 40<br />
PATENTES Y OTROS DERECHOS 41<br />
PRINCIPALES ACTIVOS 44<br />
Red de Sucursales CORPBANCA 44<br />
Red de Sucursales BANCONDELL 45<br />
SOCIEDADES FILIALES Y COLIGADAS 47<br />
UTILIDAD DISTRIBUIBLE 50<br />
POLÍTICA DE DIVIDENDOS 50<br />
TRANSACCIÓN DE ACCIONES 51<br />
HECHOS RELEVANTES 53<br />
ESTADOS FINANCIEROS 56<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• CONTENIDOS
Es nuestra forma de hacer negocios, de proyectarnos en<br />
una relación de largo plazo con nuestros clientes.
CARTA DEL PRESIDENTE<br />
04<br />
El balance consolidado de CORPBANCA y Filiales correspondiente<br />
al año <strong>2005</strong> presentó una utilidad antes de impuestos de $63.362<br />
millones, resultado que implica un aumento nominal de 10,6%<br />
con respecto a la obtenida el año 2004. La utilidad después de<br />
impuesto muestra un incremento nominal de un 3,7% debido a<br />
la extinción, durante el primer semestre de 2004, de un beneficio<br />
tributario originado por el pago de la deuda subordinada que el<br />
Banco mantuvo con el Banco Central de Chile.<br />
El año <strong>2005</strong> ha sido un año de cambios para CORPBANCA. En el<br />
transcurso de <strong>2005</strong> el Banco ha realizado un esfuerzo importante<br />
para fortalecer su estrategia de crecimiento. Así es como se han<br />
desarrollado múltiples actividades de modo de consolidar el Banco<br />
como una de las principales instituciones financieras del país.<br />
Producto de las determinaciones adoptadas tanto por el Directorio<br />
como por la Administración, CORPBANCA ha avanzado<br />
significativamente en la implementación de mejores prácticas en<br />
términos de gobierno corporativo. En efecto, durante el año <strong>2005</strong><br />
el Banco contrató consultores externos con el objeto de dar<br />
cumplimiento a las exigencias de la ley Sarbanes Oxley.<br />
Por otra parte, continuando con la estrategia de dar valor a nuestra<br />
relación con los clientes, CORPBANCA ha invertido cerca de $1.800<br />
millones en la red de sucursales. Esta inversión, destinada tanto<br />
a oficinas de Bancondell como de CORPBANCA, se ha traducido<br />
en la remodelación, traslado y apertura de nuevas sucursales a<br />
lo largo de todo el país. El Banco ha abierto ocho sucursales<br />
nuevas de atención a público durante el año <strong>2005</strong>.<br />
El Banco realizó también una importante inversión en marketing.<br />
Con objeto de potenciar la asociación estratégica con American<br />
Express, durante el año se han implementado exitosas campañas<br />
con presencia en medios y sucursales. Con ello, se han obtenido<br />
importantes resultados en las emisiones de tarjetas de crédito.<br />
Resultados destacados se han logrado también en la apertura de<br />
cuentas corrientes, créditos hipotecarios, créditos de consumo,<br />
contratos de cash management, etc.<br />
Como resultado de la estrategia implementada, durante el año<br />
<strong>2005</strong> el crecimiento del Banco se ha dado en aquellos segmentos<br />
de negocio de mejor margen financiero. Tanto es así, que el<br />
segmento de Banca Personas evidenció un aumento de 30%<br />
durante el año, en comparación con el 17% de la Banca Empresas.<br />
La Banca Empresas por su parte, se ha reestructurado de manera<br />
que aquellos segmentos de negocios orientados a las pequeñas<br />
y medianas empresas adquieran una mayor importancia relativa<br />
dentro de la estructura de este negocio.<br />
Los resultados en Banca de Personas indican que, al término del<br />
año <strong>2005</strong>, las colocaciones asociadas a tarjetas de crédito se<br />
incrementaron en un 30% con respecto a diciembre de 2004. Los<br />
saldos promedio mantenidos por los clientes del Banco en cuenta<br />
CARTA DEL PRESIDENTE ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
corriente también se han incrementado, en un 8%. Por otra parte,<br />
y como claro resultado de las campañas del Banco en créditos<br />
hipotecarios, las colocaciones promedio para la vivienda pasaron<br />
desde equivaler 1,55 veces el promedio del sistema en 2004 a<br />
1,65 veces al término del año <strong>2005</strong>.<br />
El año <strong>2005</strong> ha sido un año<br />
de cambios para CORPBANCA.<br />
El Banco ha realizado un esfuerzo importante<br />
para fortalecer su estrategia de crecimiento<br />
Finalmente, el Banco ha implementado una exitosa estrategia de<br />
cruce de productos de Banca Personas ya que un 55% de los<br />
nuevos clientes que ingresa a CORPBANCA lo hace con dos o más<br />
productos; el 92% de los nuevos clientes hipotecarios contrata al<br />
menos tres productos y, un 50% de los nuevos clientes de tarjetas<br />
de crédito contrata al menos un producto adicional.<br />
05<br />
En definitiva, con los cambios introducidos durante el año <strong>2005</strong>,<br />
se ha fortalecido la orientación estratégica de CORPBANCA que<br />
busca, como siempre, la mejor relación entre accionistas, empleados<br />
y clientes, en un contexto caracterizado por un adecuado nivel de<br />
rentabilidad, calidad de cartera, eficiencia y excelencia en el<br />
servicio.<br />
Carlos Abumohor Touma<br />
Presidente<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• CARTA DEL PRESIDENTE
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD<br />
06<br />
• Razón Social<br />
: CORPBANCA<br />
• Domicilio<br />
: Huérfanos 1072,Santiago<br />
• R.U.T. : 97.023.000-9<br />
• Tipo de Sociedad : Sociedad Anónima bancaria<br />
• Teléfono - fax : 687 80 00 – 672 67 29<br />
• Casilla : Casilla 80-D<br />
• Correo electrónico : corpbanca@corpbanca.cl<br />
• Dirección Web<br />
: www.corpbanca.cl<br />
• Documentos Constitutivos : CORPBANCA se constituyó por<br />
escritura pública de fecha 7 de<br />
Agosto de 1871 otorgada en la<br />
Notaría de Concepción de don<br />
Nicolás Peña, con el nombre de<br />
Banco Concepción. El Decreto<br />
Supremo que aprobó su existencia<br />
se publicó en el diario<br />
“El Araucano” el día martes 20<br />
de Febrero de 1872, fijándose<br />
su último texto refundido en<br />
Junta Extraordinaria de Accionistas<br />
reducida a escritura<br />
pública con fecha 28 de Mayo<br />
de 1992 en la Notaría de<br />
Santiago de don Gonzalo de la<br />
Cuadra Fabres.<br />
IDENTIFICACIÓN DE LA SOCIEDAD ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
ACCIONISTAS<br />
Principales Accionistas<br />
Los principales accionistas de CORPBANCA al 31 de diciembre de<br />
<strong>2005</strong>, y su respectiva participación dentro del total de las acciones<br />
que conforman el capital del Banco son:<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> los doce mayores accionistas del<br />
Banco son los que se señalan y que tienen el número de acciones<br />
y participación accionaria que se indica:<br />
49,59% Corp Group Banking S.A.<br />
38,84% Otros<br />
07,95% Cía. Inmobiliaria y de Inversiones Saga S.A.<br />
03,62% The Bank of New York<br />
07<br />
N° Nombre Acciones % Participación<br />
1 Corp Group Banking S.A. 112.530.207.591 49,59<br />
2 Cía. Inmobiliaria y de Inversiones Saga S.A. 18.032.162.741 7,95<br />
3 The Bank Of New York 8.217.100.000 3,62<br />
4 Citibank Chile Cta. de Terceros Cap.XIV 7.716.400.346 3,40<br />
5 Manufacturas Interamericana S.A. 5.413.342.266 2,39<br />
6 Ucb Bancshares S.A. 4.285.534.265 1,89<br />
7 Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional 3.081.014.903 1,36<br />
8 AFP Provida S.A. para Fondo de Pensión C 2.925.089.842 1,29<br />
9 Inversiones y Valores S.A. 2.919.740.749 1,29<br />
10 AFP Hábitat S.A. para Fondo de Pensión C 2.861.699.459 1,26<br />
11 Banchile Corredores de Bolsa S.A. 2.422.416.244 1,07<br />
12 Inmobiliaria e Inversiones Boquineni Ltda 2.294.225.537 1,01<br />
Otros 54.210.356.634 23,88<br />
TOTAL 226.909.290.577<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ACCIONISTAS
Al término del año <strong>2005</strong> la composición accionaria de la sociedad controladora del Banco, Corp Group Banking, es la siguiente:<br />
08<br />
Nombre<br />
% Participación<br />
International Financial Investments Holdings Inc. 57,97<br />
Longford Worldwide Ltd. 8,57<br />
Watermill Overseas Limited 7,90<br />
Northgate Investments Holdings Ltd. 6,90<br />
SIF Investments Ltd. 6,22<br />
Sherbrooke Capital Ltd. 6,05<br />
Whistlebay Limited 4,59<br />
Aliestar S.A. 1,80<br />
Por su parte, las personas naturales con participación accionaria directa e indirecta en Corp Group Banking, controladora del Banco son<br />
los que a continuación se indican:<br />
Nombre Rut % Participación<br />
Alvaro Saieh Bendeck 5.911.895-1 57,97<br />
Rene Abumohor Touma 3.065.693-8 7,66<br />
Domingo Díaz Pérez 2.158.001-5 5,93<br />
Espir Aguad Abusada 5.202.480-3 4,37<br />
Jorge Selume Atala 2.201.114-6 3,11<br />
Jorge Selume Zaror 6.064.619-8 3,11<br />
Fernando Aguad Dagach 6.867.306-2 3,02<br />
Juan Pablo Díaz Cumsille 4.886.312-4 2,11<br />
Amelia Cumsille Nuñez 2.470.918-3 1,90<br />
Alberto Muchnick Mlynarz 6.447.493-6 1,80<br />
Otros Accionistas 9,02<br />
ACCIONISTAS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
La única persona natural que mantiene en forma directa o indirecta un porcentaje superior al 10% de las acciones del Banco es don Álvaro<br />
Saieh Bendeck (Rut: 5.911.895-1), quien posee un 36,69% del total de las mismas.<br />
Cambios de Mayor Importancia en la Propiedad<br />
Durante el año <strong>2005</strong>, los cambios de mayor importancia en la propiedad de CORPBANCA fueron los siguientes:<br />
Aumento en la participación accionaria en el Banco al 31 de diciembre de <strong>2005</strong><br />
09<br />
Participación<br />
Participación<br />
Nombre o Razón Social Rut accionaria al % accionaria al %<br />
31/12/2004 31/12/<strong>2005</strong><br />
Citibank Chile por cuenta de terceros Cap. XIV 97.008.000-7 3.897.905.927 1,72% 7.716.400.346 3,40%<br />
Corp Group Banking S.A. 96.858.900-8 111.029.019.740 48,93% 112.530.207.591 49,59%<br />
Cía. de Seguros de Vida Consorcio<br />
Nacional de Seguros de Vida S.A. 99.012.000-5 1.838.400.886 0,81% 3.081.014.903 1,36%<br />
Banco Santander Chile – Custodia 1 97.036.000-K 0 0,00% 974.052.906 0,43%<br />
Soc. de Inv. y Rentas Megeve Ltda. 87.736.800-9 0 0,00% 929.731.575 0,41%<br />
Commonwealth of Pennsylvania Public School 47.006.309-2 0 0,00% 669.102.633 0,29%<br />
Bice Corredores de Bolsa S.A. 79.532.990-0 400.986.893 0,18% 1.007.332.987 0,44%<br />
Fondo Mutuo Bice Acciones 96.514.410-2 70.836.612 0,03% 562.390.328 0,25%<br />
Inversiones Siegel Ltda. 76.325.990-0 0 0,00% 404.505.365 0,18%<br />
Adm. Fondos Mutuos Sudamer S.A. FM Patrimonio 96.634.320-6 62.198.927 0,03% 439.800.000 0,19%<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ACCIONISTAS
Disminución de participación accionaria en el Banco al 31 de diciembre de <strong>2005</strong><br />
10<br />
Participación<br />
Participación<br />
Nombre o Razón Social Rut accionaria al % accionaria al %<br />
31/12/2004 31/12/<strong>2005</strong><br />
The Bank of New York 59.030.820-K 13.626.260.000 6,01% 8.217.100.000 3,62%<br />
Consorcio Corredores de Bolsa S.A. 96.772.490-4 1.885.822.497 0,83% 797.782.506 0,35%<br />
Santander Investment Corredores de Bolsa S.A. 96.683.200-2 1.336.878.424 0,59% 482.988.555 0,21%<br />
AFP SummaBansander F. de Pensión C 98.000.600-K 1.203.562.374 0,53% 633.478.045 0,28%<br />
Celfin Gardeweg S.A. Corredores de Bolsa 84.177.300-4 1.887.628.336 0,83% 1.338.662.593 0,59%<br />
AFP Santa Maria S.A. Fdo. Pensión C 98.000.000-1 1.635.649.916 0,72% 1.149.514.890 0,51%<br />
Ureta y Bianchi Corredores de Bolsa S.A. 80.993.900-6 572.845.380 0,25% 235.341.032 0,10%<br />
Valores Security S.A. Corredores de Bolsa 96.515.580-5 621.092.061 0,27% 307.245.189 0,14%<br />
CN Life Compañía de Seguros de Vida S.A. 96.579.280-5 399.458.725 0,18% 97.700.087 0,04%<br />
Deutsche Securities Corredores de Bolsa 78.221.830-1 289.152.664 0,13% 6.342.155 0,00%<br />
ACCIONISTAS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
DIRECTORIO<br />
Presidente<br />
Primer Vicepresidente<br />
Segundo Vicepresidente<br />
Carlos Abumohor Touma<br />
Álvaro Saieh Bendeck<br />
Jorge Andrés Saieh Guzmán<br />
Rut: 1.535.896-3<br />
Rut: 5.911.895-1<br />
Rut: 8.311.093-7<br />
Empresario<br />
Ingeniero Comercial<br />
Ingeniero Comercial<br />
Universidad de Chile<br />
Universidad Gabriela Mistral<br />
Director<br />
Director<br />
Director<br />
Jorge Selume Zaror<br />
Fernando Aguad Dagach<br />
Carlos Massad Abud<br />
Rut: 6.064.619-8<br />
Ingeniero Comercial<br />
Rut: 6.867.306-2<br />
Empresario<br />
Rut: 2.639.064-8<br />
Ingeniero Comercial<br />
11<br />
Universidad de Chile<br />
Universidad de Chile<br />
Director<br />
Director<br />
Director<br />
Hernán Somerville Senn<br />
René Cortázar Sánz<br />
Odde Rishmague Rishmague<br />
Rut: 4.132.185-7<br />
Rut: 5.894.548-K<br />
Rut: 4.366.863-3<br />
Abogado<br />
Ingeniero Comercial<br />
Empresario<br />
Universidad de Chile<br />
Pontificia Universidad Católica de Chile<br />
Director<br />
Director<br />
Director Suplente<br />
Francisco Rosende Ramírez<br />
Julio Barriga Silva<br />
Juan Rafael Gutiérrez Avila<br />
Rut: 7.024.063-7<br />
Rut: 3.406.164-5<br />
Rut: 4.176.092-3<br />
Ingeniero Comercial<br />
Ingeniero Agrónomo<br />
Contador Auditor<br />
Universidad de Chile<br />
Universidad de Chile<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• DIRECTORIO
12<br />
El Directorio de CORPBANCA sesiona ordinariamente una vez al<br />
mes. En las reuniones mensuales, junto con realizar el seguimiento<br />
de los resultados del Banco, así como la comparación del mismo<br />
con la industria financiera, se determinan los lineamientos generales<br />
que debe seguir la institución. Es, adicionalmente, el Directorio<br />
quien determina las principales conductas a seguir en términos<br />
de Gobierno Corporativo.<br />
Remuneraciones<br />
De acuerdo a lo establecido en la Junta Ordinaria de Accionistas<br />
celebrada el 21 de febrero de <strong>2005</strong>, los miembros del directorio<br />
no percibieron remuneraciones por el ejercicio de sus funciones.<br />
Por su parte los Directores miembros del Comité de Directores<br />
percibieron remuneraciones por un total de $132 millones y del<br />
Comité de Auditoría por un total de $42 millones, todo según se<br />
acordara en la Junta Ordinaria de Accionistas de Febrero de <strong>2005</strong>.<br />
Los directores de las Sociedades Filiales y Coligadas no percibieron<br />
remuneraciones por el ejercicio de tales funciones durante el año<br />
<strong>2005</strong>.<br />
La remuneración total percibida por los gerentes y ejecutivos<br />
principales de CORPBANCA durante el año <strong>2005</strong> ascendió a $4.141<br />
millones. Adicionalmente, se pagaron bonos por cumplimiento de<br />
metas a los ejecutivos del Banco, en función de la política de<br />
bonos establecida por la Gerencia de Desarrollo Organizacional<br />
en conjunto con el Gerente General.<br />
Las indemnizaciones totales por año de servicio totales percibidas<br />
por gerentes y ejecutivos principales del Banco ascendieron durante<br />
al ejercicio <strong>2005</strong> a la suma de $ 342 millones.<br />
DIRECTORIO ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
GOBIERNO CORPORATIVO<br />
Debido a la preocupación de los accionistas, el Directorio de<br />
CORPBANCA ha determinado tomar medidas oficiales de manera<br />
de hacer público a los colaboradores de la institución cuales son<br />
los principios y políticas que rigen el accionar del Banco así como<br />
de las sociedades filiales; la Misión; el rol del Directorio, las<br />
principales características referidas a sus atribuciones y<br />
funcionamiento, la delegación de parte de sus funciones en Comités<br />
compuestos por miembros del propio Directorio y la política<br />
aplicable a operaciones con partes relacionadas.<br />
Dichos principios y políticas se aplican a los ejecutivos y administración<br />
de CORPBANCA, a quienes desempeñan los cargos de mayor<br />
relevancia y los principales Comités que participan de esta<br />
administración, partiendo por la consideración de los aspectos<br />
éticos que deben gobernar su gestión.<br />
Adicionalmente, dentro de la estructura corporativa del Banco se<br />
ha dado especial énfasis al cargo de Oficial de Cumplimiento,<br />
cuyas funciones incluyen la de velar por el cumplimiento normativo<br />
por parte del Banco en temas relacionados con el lavado de dinero.<br />
de Auditoría, el cual está integrado por cuatro Directores<br />
independientes. Además integra el Comité de Análisis de<br />
Operaciones Sospechosas constituido por el Gerente General,<br />
Gerentes de Divisiones Comerciales, Gerentes de Divisiones de<br />
Riesgos, Gerente División Operaciones, Gerente Contralor y Gerente<br />
División Servicios Legales.<br />
Con el objeto de mitigar los riesgos asociados a estas materias,<br />
se han implementado políticas, normas y procedimientos que<br />
constituyen un compromiso por parte de los Directores, Ejecutivos<br />
y de todos los colaboradores de la Institución. Estos lineamientos,<br />
que se enmarcan en los estándares internacionales y otorgan<br />
directrices conforme a ellos, consideran temas tales como<br />
“Conocimiento del Cliente” creado sobre la base de la debida<br />
diligencia, “Control, Identificación, Análisis y Comunicación de<br />
Operaciones Sospechosas”, “Programa de Capacitación del<br />
Personal”, “Conducta y Comportamiento Ético de los Directivos<br />
y Colaboradores”, “Personas Políticamente Expuestas (PEP´s)”,<br />
“Política de Aceptación de Clientes”, “Actividades de Alto Riesgo”,<br />
entre otros.<br />
13<br />
En relación con la Prevención del Lavado de Activos y Financiación<br />
del Terrorismo, el Área de Cumplimiento ejerce acciones directas<br />
de control sobre la Casa Matriz, Filiales y sus sucursales. Para el<br />
control de estas materias y desarrollo de sus funciones cuenta<br />
con una estructura apropiada y con adecuada independencia de<br />
la Administración del Banco, reportando directamente al Comité<br />
El Banco cuenta también con un software de detección de<br />
operaciones inusuales que permite tener una amplia cobertura<br />
de control y monitoreo de clientes, productos y transacciones<br />
específicas sujeta a criterios o análisis de riesgo, estableciendo<br />
parámetros o generación de informes relacionados a volumen,<br />
monto, segmentos de negocios, etc. A su vez, permite planificar<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• GOBIERNO CORPORATIVO
14<br />
y dirigir revisiones de control que efectúa el Área de Cumplimiento<br />
hacia áreas de mayor riesgo como son la Banca Privada, Banca<br />
Corresponsal, zonas limítrofes, zonas francas, etc.<br />
Para la Banca Privada, el Área de Cumplimiento aplica un criterio<br />
diferenciado en el análisis de sus clientes, que incluye una política<br />
estricta dirigida a aquellos clientes que realicen una actividad<br />
comercial considerada como de alto riesgo. En relación con la<br />
Banca Corresponsal, cuenta con un Instructivo orientado a obtener<br />
información corporativa y de las políticas y procedimientos de<br />
prevención de lavado de activos que estos posean, con el propósito<br />
de mantener un buen conocimiento de los bancos contraparte.<br />
Por otra parte, el Área de Cumplimiento desarrolla un programa<br />
de capacitación y sensibilización permanente creado y actualizado<br />
periódicamente conforme a las nuevas técnicas, complejidad y<br />
sofisticación de estas actividades delictivas, el cual está dirigido<br />
a todos los colaboradores. Para esto existen distintos tipos de<br />
capacitación: uno de nivel básico dirigido a todos los colaboradores,<br />
y otro de nivel avanzado que está subdividido de manera específica<br />
para cubrir las áreas de mayor exposición al riesgo como la Banca<br />
Privada, Banca Comercial Empresas, Banca Comercial Personas y<br />
Front Office.<br />
Comité de Directores<br />
El Comité de Directores de CORPBANCA está conformado por los<br />
siguientes miembros del Directorio: Carlos Massad Abud, Rut:<br />
2.639.064-8, Ingeniero Comercial (Presidente del Comité), René<br />
Cortazar Sánz, Rut: 5.894.548-k, Ingeniero Comercial y Francisco<br />
Rosende Ramírez, Rut: 7.024.063-7, Ingeniero Comercial. Durante<br />
el ejercicio <strong>2005</strong> se ha reunido en forma mensual y ha<br />
GOBIERNO CORPORATIVO ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
desempeñado todas y cada una de las funciones y actividades a<br />
que se hace referencia en los numerales uno al cinco del artículo<br />
50 bis de la Ley 18.046, esto es, básicamente, ha examinado el<br />
Balance General, los Estados Financieros del Banco, sus Notas y<br />
los Informes de los Auditores Externos, y ha emitido su opinión<br />
respecto de ellos; propuso el nombre del auditor externo que han<br />
sido sometido a consideración de la junta general de accionistas<br />
del Banco; examinó los antecedentes relacionados con las<br />
operaciones a que se refieren los artículos 44 y 89 de la Ley 18.046,<br />
evacuó los informes pertinentes en relación con tales antecedentes<br />
y ha examinado los sistemas de remuneración y planes de<br />
compensación que han sido convenidos con los gerentes y<br />
principales ejecutivos del Banco, conoció los resultados mensuales<br />
del Banco, conoció los informes de las clasificadoras de riesgo,<br />
conoció del estado de avance de la planificación de Contraloría<br />
Interna, aprobó el modelo general de riesgo propuesto por<br />
Contraloría Interna, analizó y tomó conocimiento de las auditorías<br />
internas en todas las materias de su competencia, examinó los<br />
Estados Financieros del Banco tanto intermedios como del cierre<br />
del ejercicio, conoció de los informes de los Auditores Externos e<br />
Informes de las visitas inspectivas de la Superintendencia de<br />
Bancos e Instituciones Financieras, conoció y aprobó la respuesta<br />
del Banco a los Informes de dicha Superintendencia y efectuó el<br />
seguimiento a los compromisos asumidos en ella por el Banco,<br />
aprobó y conoció el estado de avance del proyecto Sarbanes Oxley<br />
Act, aprobó la emisión de bonos efectuada por el Banco, conoció<br />
de los diversos aspectos de competencia de la Gerencia de Riesgo<br />
Financiero relativos a riesgo de liquidez y mercado, a las pruebas<br />
de tensión sobre riesgo de mercado y a las nuevas normas de la<br />
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y Banco<br />
Central de Chile, conoció del informe de autoevaluación de gestión,<br />
conoció de los diversos aspectos de gestión de las filiales Corp<br />
Banca Corredora de Bolsa S.A., Corp Banca Administradora General<br />
de Fondos S.A., Corp Banca Asesoría Financiera S.A. y Corp Banca<br />
Corredora de Seguros S.A., conoció y aprobó los estatutos del<br />
Comité de Auditoría, aprobó, conoció y efectuó seguimiento al<br />
proyecto de continuidad de negocios, aprobó y conoció de los<br />
avances en el plan de recuperación de desastre, conoció de diversos<br />
aspectos relativos al lavado de activos, conoció de las principales<br />
litigios que representan contingencia para el Banco, conoció de<br />
los diversos aspectos de competencia de la Gerencia de Informática,<br />
conoció del informe a los auditores externos relativo a los controles<br />
y de los comentarios de la administración a dicho informe y tomó<br />
conocimiento de las operaciones sospechosas, ordenando su<br />
informe a la autoridad en los casos que así lo estimó.<br />
Comité de Auditoría<br />
El Comité de Auditoría está compuesto por los Directores, señores<br />
Hernán Somerville Senn, Rut: 4.132.185-7, Abogado (Presidente),<br />
Carlos Massad Abud, Rut: 2.639.064-8, Ingeniero Comercial, René<br />
Cortazar Sánz, Rut: 5.894.548-k, Ingeniero Comercial y Francisco<br />
Rosende Ramírez, Rut: 7.024.063-7, Ingeniero Comercial. Este<br />
Comité sesiona ordinariamente dos veces al mes y extraor-<br />
15<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• GOBIERNO CORPORATIVO
16<br />
dinariamente cuando así lo estima conveniente cualquiera de sus<br />
miembros. En una de las sesiones ordinarias mensuales participan<br />
solamente los Directores miembros del Comité y el Gerente<br />
Contralor, sin contar con la presencia de la Administración del<br />
Banco. Se realiza al menos una sesión en la que participa el auditor<br />
externo para conocer el balance anual antes de su presentación<br />
al Directorio, sin perjuicio de aquellas otras sesiones a las que<br />
solicite concurrir o sea requerido su conocimiento por el Comité,<br />
con el fin de dar cuenta de hechos o situaciones propias de su<br />
función de auditores externos.<br />
Durante el ejercicio del año <strong>2005</strong>, dicho Comité ejerció todas y<br />
cada una de las funciones y actividades a que se hace referencia<br />
en la normativa de la Superintendencia de Bancos e Instituciones<br />
Financieras, y, en especial propuso la elección de los auditores<br />
externos, conoció los informes de las clasificadoras de riesgo,<br />
conoció del estado de avance de la planificación de Contraloría<br />
Interna, aprobó el modelo general de riesgo propuesto por<br />
Contraloría Interna, analizó y tomó conocimiento de las auditorías<br />
internas en todas las materias de su competencia, examinó los<br />
Estados Financieros del Banco tanto intermedios como del cierre<br />
del ejercicio, conoció de los informes de los Auditores Externos e<br />
GOBIERNO CORPORATIVO ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Informes de las visitas inspectivas de la Superintendencia de<br />
Bancos e Instituciones Financieras, conoció y aprobó la respuesta<br />
del Banco a los Informes de dicha Superintendencia y efectuó el<br />
seguimiento a los compromisos asumidos en ella por el Banco,<br />
aprobó y conoció el estado de avance del proyecto Sarbanes Oxley<br />
Act, conoció de los diversos aspectos de competencia de la Gerencia<br />
de Riesgo Financiero relativos a riesgo de liquidez y mercado, a<br />
las pruebas de tensión sobre riesgo de mercado y a las nuevas<br />
normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras<br />
y Banco Central de Chile, conoció del informe de autoevaluación<br />
de gestión y de las modificaciones referidas a este proceso,<br />
señaladas en el capítulo 1-13, relativas al área de auditoria y<br />
comité de auditoria, conoció los diversos aspectos de gestión de<br />
las filiales <strong>Corpbanca</strong> Corredores de Bolsa S.A., <strong>Corpbanca</strong><br />
Administradora General de Fondos S.A., <strong>Corpbanca</strong> Asesorías<br />
Financieras S.A. y <strong>Corpbanca</strong> Corredores de Seguros S.A., conoció<br />
y aprobó los estatutos del Comité de Auditoría, aprobó, conoció<br />
y efectuó seguimiento al proyecto de continuidad de negocios,<br />
aprobó y conoció de los avances relacionados con el plan de<br />
recuperación de desastres, conoció de diversos aspectos relativos<br />
al lavado de activos, conoció de las principales litigios que<br />
representan contingencia para el Banco, conoció de los diversos<br />
aspectos de competencia de la Gerencia de Informática, conoció<br />
del informe a los auditores externos relativo a los controles y de<br />
los comentarios de la administración a dicho informe y tomó<br />
conocimiento de las operaciones sospechosas, ordenando su<br />
informe a la autoridad en los casos que así lo estimó.<br />
17<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• GOBIERNO CORPORATIVO
Para adaptarnos a las necesidades de nuestros clientes<br />
y proponer soluciones reales a sus requerimientos<br />
financieros.
ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA<br />
Estructura Administrativa y Personal<br />
La estructura organizacional del Banco se encuentra encabezada por un Directorio, el que entrega las pautas y lineamientos de acción a<br />
la organización por medio del Gerente General.<br />
El siguiente es el organigrama de la Administración de CORPBANCA al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong>.<br />
20<br />
Gerente General<br />
Christian Samsing<br />
Areas Comerciales<br />
Areas Apoyo<br />
Areas Filiales<br />
Gerente Div. Comercial Personas<br />
Osvaldo Barrientos<br />
Gerente Div. Operaciones<br />
Guido Silva<br />
Gte. Gral. Corp Banca Corredora de Bolsa<br />
Carlos Ubeda<br />
Gerente Div. Comercial Empresas<br />
Marcelo Achondo<br />
Gerente Div. Informática<br />
Armando Ariño<br />
Gte. Gral. Corp Banca Adm. de Fondos Mutuos<br />
Pedro Silva<br />
Gerente Div. Finanzas e Internacional<br />
Christian Schiessler<br />
Gerente Div. Planif. y Control de Gestión<br />
Claudio Chamorro<br />
Gte. Gral. Corp Banca Corredora de Seguros<br />
Roberto Vergara<br />
Gerente Div. Canales<br />
Carlos Aracena<br />
Gerente Div. Desarrollo Organizacional<br />
Olivia Brito<br />
Gte. Gral. Corp Banca Asesoría Financiera<br />
Roberto Baraona<br />
Gerente Div. Servicios Legales<br />
Cristián Canales<br />
Gerente Div. Riesgos<br />
Julio Henríquez<br />
Gerente Div. Riesgo Crédito Empresas<br />
Fernando Valdivieso<br />
Marketing y Productos<br />
Enrique Martínez<br />
ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
La administración superior del Banco está conformada por las siguientes personas:<br />
Christian Samsing Stambuk<br />
(Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile; Rut<br />
6.731.190-6) ha sido Gerente General de CORPBANCA desde<br />
Mayo de 2003; entre Enero y Abril del mismo año, ejerció funciones<br />
como Subgerente General; como Gerente División Riesgo se<br />
desempeñó entre 1996 y 2003. Anteriormente fue Gerente<br />
Comercial y Gerente General Subrogante de Bank Boston Chile<br />
y American Express Bank Ltda. (Chile).<br />
Marcelo Achondo Larenas<br />
(Ingeniero Comercial Universidad de Chile; Rut 6.447.511-8) ha<br />
sido Gerente División Comercial Empresas desde Abril de 2003;<br />
desde 1996 y hasta Febrero de 2003 se desempeñó como Gerente<br />
División Grandes Empresas. Adicionalmente ocupó una posición<br />
similar en el Banco Osorno y la Unión entre 1994 y 1996.<br />
Claudio Chamorro Carrizo<br />
(Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile, MBA<br />
en UCLA; Rut 10.585.375-0) se desempeña como Gerente División<br />
Planificación y Control de Gestión desde Noviembre de <strong>2005</strong>. Con<br />
anterioridad se desempeñó como Gerente de Riesgo Financiero<br />
en CORPBANCA. Previamente ejerció actividades como Gerente<br />
de Riesgo Financiero en CORPBANCA Nueva York y como Director<br />
de Estudios en la Superintendencia de Bancos e Instituciones<br />
Financieras.<br />
Osvaldo Barrientos Valenzuela<br />
(Ingeniero Civil Universidad de Chile; Rut 9.006.525-4) ocupa el<br />
cargo de Gerente División Comercial Personas desde Diciembre<br />
de 2004. Entre 1994 y 2004 se desempeñó como Gerente de<br />
Medios de Pago del Banco Santander Santiago.<br />
Julio Henríquez Banto<br />
(Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile; Rut<br />
8.943.341-K) es Gerente de la División Riesgos desde Noviembre<br />
de <strong>2005</strong>, desde Junio de 2004 y hasta Octubre de <strong>2005</strong> ocupó el<br />
cargo de Gerente División Comptroller. Entre Septiermbre de 2000<br />
y Mayo de 2004 ocupó el cargo de Gerente División Productos.<br />
Christian Schiessler García<br />
(Ingeniero Comercial Universidad Federico Santa María, MBA en<br />
Waterhead School of Management Case Western Reserve University;<br />
Rut 7.277.278-4) ha sido Gerente División Finanzas e Internacional<br />
desde Mayo de 1996, anteriormente ocupó cargos similares en<br />
los Bancos Osorno y la Unión y Edwards.<br />
Fernando Valdivieso Larraín<br />
(Ingeniero Comercial Pontificia Universidad Católica de Chile; Rut<br />
6.063.152-2) es gerente División Riesgo Crédito Empresas desde<br />
Agosto de <strong>2005</strong>. Desde el año 2002 hasta el <strong>2005</strong> se desempeñó<br />
como Gerente de División Riesgos en la Compañía de Seguros<br />
Vida Corp. Anteriormente a ello, fue Gerente de División Crédito<br />
y Gerente División Riesgos del Banco Santiago.<br />
21<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA
22<br />
Carlos Aracena Mellado<br />
(Ingeniero Comercial Universidad de Santiago de Chile; Rut<br />
8.746.808-9) se desempeña como Gerente División Canales desde<br />
Diciembre de 2004. Entre Abril y Diciembre de 2004 ocupó el<br />
cargo de Gerente General de Instacob, empresa de cobranza<br />
relacionada a Corp Group.<br />
María Olivia Brito Bahamonde<br />
(Ingeniero Comercial Universidad Gabriela Mistral; Rut 10.006.501-<br />
0) ocupa el cargo de Gerente División Desarrollo Organizacional<br />
desde Enero de 2002. Anteriormente se desempeñó como Gerente<br />
División Planificación y Control de Gestión.<br />
Cristián Canales Palacios<br />
(Abogado Universidad de Chile; Rut 9.866.273-1) es desde Abril<br />
de 2003 el Gerente División Servicios Legales. Entre 2002 y Marzo<br />
de 2003 se desempeñó como Gerente en el Área de Servicios<br />
Legales.<br />
Guido Silva Escobar<br />
(Ingeniero Comercial Universidad de Chile; Rut 5.774.598-3) es<br />
desde Noviembre de <strong>2005</strong> Gerente División Operaciones,<br />
anteriormente fue Gerente General de Skandia Chile S.A. y Gerente<br />
de Operaciones y Tecnología del Banco Edwards.<br />
Adicionalmente, y reportando al Comité de Auditoría:<br />
Silvia Quintard Flehan<br />
(Contador Auditor Universidad Diego Portales; Rut 9.819.257-3)<br />
ha sido desde Diciembre de <strong>2005</strong> gerente División Contraloría.<br />
Anteriormente se cdesempeñó como Gerente de Operaciones<br />
banco y Filiales y como Gerente de Operaciones de Corp Corredores<br />
de Bolsa.<br />
Armando Ariño Joiro<br />
(Ingeniero Civil Universidad INCCA, Colombia; Rut 14.726.855-<br />
6) ha sido el Gerente División Informática desde Noviembre de<br />
2000. Anteriormente, entre 1995 y 2000 se desempeñó como<br />
consultor senior de información y tecnología en Coinfin (Colombia).<br />
ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong>, CORPBANCA y sus filiales contaban con una dotación total de 2.170 empleados, cuya distribución era la<br />
siguiente:<br />
Compañía Ejecutivos Profesionales Trabajadores Total<br />
Superiores y tecnicos y Otros<br />
CORPBANCA 116 1.035 883 2.034<br />
Corp Banca Adm. General de Fondos 3 24 20 47<br />
Corp Banca Corredores de Bolsa S.A. 4 24 15 43<br />
Corp Banca Corredores de Seguros S.A. 3 14 25 42<br />
Corp Banca Asesorías Financieras S.A. 3 1 0 4<br />
23<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ADMINISTRACIÓN DE CORPBANCA
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA<br />
24<br />
Nuestra Misión<br />
“Ser un actor relevante en el mercado financiero, ofreciendo a<br />
nuestros clientes, personas y empresas, una variedad de<br />
productos y servicios competitivos, generados por un equipo<br />
humano altamente motivado y comprometido con los más altos<br />
estándares de excelencia y eficiencia en la gestión, entregando<br />
niveles superiores de rentabilidad a nuestros accionistas”.<br />
Reseña histórica<br />
A mediados de 1871, un grupo de vecinos de Concepción<br />
encabezados por don Aníbal Pinto, quien más tarde sería<br />
Presidente de la República, reduce a escritura pública los<br />
Estatutos del Banco de Concepción. El 6 de Octubre de ese año<br />
el Banco inicia sus operaciones, las que se mantienen en forma<br />
continuada hasta hoy, constituyéndose, de este modo, en el<br />
Banco más antiguo del país. En 1971 el Banco sufre un cambio<br />
importante en su propiedad y estructura, cuando a raíz de un<br />
proceso de estatización de la banca privada, pasa a ser<br />
controlado por CORFO. Ese mismo año, el Banco de Concepción<br />
adquiere el Banco Francés e Italiano en Chile, lo que lleva su<br />
presencia hasta Santiago. Luego, en 1972, adquiere el Banco de<br />
Chillán y, en 1975, el de Valdivia. En Noviembre de 1975, CORFO<br />
vende las acciones a empresarios privados, que se hacen cargo<br />
del Banco en 1976. En 1980, y como consecuencia de su<br />
crecimiento, el Banco de Concepción se define como un banco<br />
nacional, cambiando su razón social a Banco Concepción y<br />
traslada la Gerencia General desde Concepción a Santiago. En<br />
1986 el Banco es adquirido por la Sociedad Nacional de Minería<br />
(SONAMI). Desde dicha adquisición, el Banco toma un interés<br />
especial por el financiamiento de la pequeña y mediana minería,<br />
aumenta su capital y vende su cartera riesgosa al Banco Central.<br />
A fines de 1995, SONAMI vendió un porcentaje mayoritario del<br />
Banco a un grupo de inversionistas liderados por don Álvaro<br />
Saieh B., a través del holding INFISA (hoy Corp Group). Desde su<br />
adquisición, los controladores del Banco definieron una<br />
estrategia de crecimiento, reposicionamiento y reestructuración<br />
de las operaciones para situar a éste dentro de los actores<br />
relevantes del sistema financiero nacional. Como parte de la<br />
estrategia de crecimiento que permitiera rentabilizar las<br />
operaciones del Banco redefinieron como mercados objetivos el<br />
prestar servicios financieros a las personas, a través del<br />
desarrollo de productos para el segmento medio de la población<br />
y a las pequeñas y medianas empresas. Durante el primer<br />
trimestre de 1997, los accionistas del Banco Concepción llegaron<br />
a un acuerdo con el Banco Central de Chile con el objeto de<br />
extinguir la deuda subordinada que existía desde comienzos de<br />
los años ochenta.<br />
En ese mismo año, como parte de una estrategia de<br />
reposicionamiento del Banco, cambiaron su nombre por el de<br />
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
CORPBANCA. En el año 1998, el Banco adquirió la cartera de<br />
préstamos de Corfinsa, que correspondía a la división de<br />
consumo del Banco Sudamericano, y posteriormente la<br />
Financiera Condell, las cuales conforman hoy Bancondell,<br />
comenzando su participación en el segmento de ingresos<br />
medios-bajos de la población. La estrategia adoptada ha<br />
permitido a CORPBANCA alcanzar el segundo mayor crecimiento<br />
de colocaciones en el sistema en los últimos siete años; asimismo,<br />
le permitió revertir las pérdidas del año 1999 y tener una alta<br />
rentabilidad sobre capital y reservas promedio a partir de<br />
Diciembre de 2001 hasta la fecha.<br />
En noviembre de 2002, CORPBANCA realizó una emisión de<br />
acciones en el mercado local por un total de 250 millones de<br />
dólares. Esta emisión se realizó en la Bolsa Emergente, convirtiéndose<br />
así en el primer emisor en transar títulos bajo esta modalidad.<br />
Posteriormente, en noviembre de 2004 CORPBANCA dio un nuevo<br />
y significativo paso en su proceso de internacionalización al<br />
completar el proceso de listing que le permite actualmente transar<br />
sus American Depositary Receipts (ADR’s) en el New York Stock<br />
Exchange. De esta forma, se culminó con una etapa iniciada en<br />
noviembre de 2003, época en la cual las acciones del Banco<br />
25<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA
26<br />
En noviembre de 2002, CORPBANCA realizó<br />
una emisión de acciones en el mercado local<br />
por un total de 250 millones de dólares.<br />
Esta emisión se realizó en la Bolsa Emergente,<br />
convirtiéndose así en el primer emisor<br />
en transar títulos bajo esta modalidad.<br />
comenzaron a ser transadas en Estados Unidos bajo la norma<br />
144-A de la "Securities Act of 1933” en el mercado de los<br />
Inversionistas Institucionales Calificados, al ser una colocación<br />
privada.<br />
En noviembre 2004 se canjearon 2.701.040 ADS’s emitidos en la<br />
colocación privada del año 2003 por nuevos ADS’s registrados<br />
ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos<br />
de América, cada uno equivalente a cinco mil acciones de<br />
CORPBANCA en el mercado norteamericano, representativos del<br />
5,95% de la propiedad. Lo anterior permitió transar los ADR's en<br />
la Bolsa de Comercio de Nueva York, mejorando la liquidez de la<br />
acción de CORPBANCA y paralelamente se comenzó a cumplir<br />
con una serie de requerimientos de información, que se tradujeron<br />
en una mayor transparencia, así como en el cumplimiento de<br />
estándares internacionales de contabilidad y de gobiernos<br />
corporativos.<br />
Entorno Económico y Financiero<br />
En el <strong>2005</strong> la tasa de crecimiento del PIB alcanzó un 6,3% anual,<br />
lo que consolida la recuperación económica del país. Los precios<br />
aumentaron debido principalmente al impacto del precio del<br />
petróleo. Durante el año, el índice de precios al consumidor<br />
mostró un incremento del 3,7%, ubicándose dentro del rango de<br />
la meta inflacionaria establecida por el Banco Central. La tasa de<br />
desempleo bajó paulatinamente hasta un 6,9%.<br />
Durante el <strong>2005</strong> el Banco Central aumentó con cautela la tasa<br />
de interés de política monetaria, siguiendo la tendencia de la<br />
Reserva Federal de los Estados Unidos. En noviembre, el Banco<br />
Central elevó la tasa en 25 puntos base para situarla en un 4,5%<br />
anual, luego de una serie de aumentos desde el mínimo de<br />
1,75%.<br />
El principal motor del crecimiento del país fue, una vez más, la<br />
situación favorable por la que atraviesan desde el año pasado<br />
las exportaciones, las que alcanzaron los 39.536 millones de<br />
dólares en el <strong>2005</strong>, un 35% del PIB chileno. A su vez, el precio<br />
del principal producto de exportación, el cobre, sobrepasó los 2<br />
dólares por libra a fines del <strong>2005</strong>. El gran volumen de<br />
exportaciones ha sido acompañado esta vez por un significativo<br />
incremento de la inversión, la cual superaría incluso los niveles<br />
récord registrados antes de la recesión de 1999.<br />
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
A su vez, el saldo de la balanza comercial (FOB) fué de<br />
aproximadamente 9.200 millones de dólares en comparación<br />
con los 9.019 millones de dólares registrados en el 2004; las<br />
exportaciones aumentaron de 32.000 millones de dólares en el<br />
año 2004 a 39.536 millones en el año <strong>2005</strong>, en tanto que las<br />
importaciones lo hicieron desde los 23.000 millones en el 2004<br />
a 30.300 millones de dólares en el <strong>2005</strong>.<br />
Positiva Evolución del Sistema Financiero en el año <strong>2005</strong><br />
La banca cerró el año <strong>2005</strong> en condiciones de solidez financiera<br />
y con importantes avances en términos de actividad, acceso de<br />
nuevos clientes, eficiencia y transparencia.<br />
Créditos Totales<br />
(Variación anual a diciembre de cada año)<br />
14,0%<br />
12,0%<br />
10,0%<br />
8,0%<br />
6,0%<br />
4,0%<br />
2,0%<br />
0,0%<br />
13,2%<br />
1997<br />
4,8%<br />
2,7%<br />
4,3%<br />
4,6%<br />
1,6%<br />
4,6%<br />
10,4%<br />
12,5%<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
27<br />
El dinamismo de la actividad se pudo apreciar tanto por el fuerte<br />
crecimiento de las colocaciones como por el incremento en las<br />
captaciones. Los préstamos crecieron durante el año <strong>2005</strong> en un<br />
13%, siendo el mayor incremento desde el año 1998. Los<br />
depósitos a plazo por su parte lo hicieron en un 23%,<br />
desplazando de manera notoria los crecimientos evidenciados<br />
durante los últimos siete años.<br />
La industria bancaria nacional es considerada como la de mayor<br />
fortaleza financiera dentro de los países emergentes y la tercera<br />
dentro de los países industrializados, siendo superada sólo por<br />
Estados Unidos y Canadá.<br />
Depósitos a Plazo<br />
(Variación anual a diciembre de cada año)<br />
25,0%<br />
20,0%<br />
15,0%<br />
10,0%<br />
5,0%<br />
0,0%<br />
-5,0%<br />
-10,0%%<br />
10,7%<br />
12,0%<br />
2,1%<br />
4,5%<br />
2,3%<br />
-4,1%<br />
17,1%<br />
22,5%<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA
Los préstamos crecieron durante el año <strong>2005</strong><br />
en un 13%, siendo el mayor incremento<br />
desde el año 1998.<br />
Indices de Fortaleza Financiera <strong>2005</strong> (*)<br />
(Países Industrializados)<br />
EE.UU.<br />
Canadá<br />
20,6%<br />
77,0%<br />
75,0%<br />
72,5%<br />
Chile<br />
57,8%<br />
45,8%<br />
28<br />
Cabe señalar que, a pesar del importante incremento de la base<br />
de préstamos, la calidad de la cartera del sistema bancario se<br />
mantiene en niveles adecuados, alcanzando un índice de riesgo<br />
México<br />
Italia<br />
0<br />
41,7%<br />
47,2%<br />
63,3%<br />
20 40 60 80<br />
100<br />
menor al de años anteriores. Todo esto acompañado de una cada<br />
vez menor importancia relativa de las colocaciones vencidas dentro<br />
del total del portafolio.<br />
Adicionalmente, la industria continúa en la senda de incrementar<br />
Indices de Fortaleza Financiera <strong>2005</strong> (*)<br />
(Países Emergentes)<br />
la eficiencia operativa del control de los gastos de apoyo llegando<br />
a un indicador de 53%.<br />
El año <strong>2005</strong> se caracterizó también por la consolidación de un<br />
ambiente de mayor competencia al interior del sistema, determinado<br />
por la apertura de las redes de apoyo (cajeros automáticos y<br />
tarjetas de crédito) y la competencia proveniente de otros<br />
proveedores de crédito. De hecho, cerca de un tercio de los<br />
préstamos los realizan actores no bancarios, como multitiendas,<br />
cajas de compensación, y aseguradoras.<br />
Malasia<br />
Rusia<br />
India<br />
Hungría<br />
Estonia<br />
0<br />
10,0%<br />
11,0%<br />
18,3%<br />
24,2%<br />
35,2%<br />
45,0%<br />
45,8%<br />
46,7%<br />
10 20 30 40 50 60<br />
57,8%<br />
70<br />
ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Desde el punto de vista normativo durante el año <strong>2005</strong> se llevaron<br />
a cabo una serie de cambios a la regulación vigente entre los que<br />
se destacan la modificación a las normas que regulan la enajenación<br />
de los bienes que los bancos reciben; la incorporación de la gestión<br />
del capital en las normas de gestión, y las nuevas normas para el<br />
tratamiento contable de instrumentos financieros.<br />
Por último, el año <strong>2005</strong> ha sido testigo de un importante avance<br />
en la innovación de medios de pago ya que el 77% de este tipo<br />
de transacciones se realizó por medios no tradicionales, como<br />
internet o telemarketing, totalizando 951 millones de operaciones.<br />
En 1999, sólo el 35% de las transacciones se hacía mediante estas<br />
modalidades.<br />
Indices de Cartera Vencida y Riesgo<br />
2,3%<br />
1,7% 1,6% 1,8%<br />
3,0%<br />
2,5%<br />
2,5% 2,5% 2,4%<br />
1.9%<br />
2,1% 2,0%<br />
2,0%<br />
1.4%<br />
1,6%<br />
1,5%<br />
1,5% 1,7%<br />
1,0%<br />
1,6%<br />
1,2%<br />
1,0%<br />
0,5%<br />
0,9%<br />
0,0%<br />
Dic-97 Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05<br />
Provisiones / Colocaciones<br />
Coloc. Vencidas / Coloc. toTales<br />
29<br />
Eficiencia<br />
(Gasto de Apoyo / Margen Bruto)<br />
70%<br />
65%<br />
60%<br />
63%<br />
55%<br />
50%<br />
59% 59% 58%<br />
55%<br />
56%<br />
54% 53% 53%<br />
45%<br />
40%<br />
Dic-97<br />
Dic-98 Dic-99 Dic-00 Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• ACTIVIDADES Y NEGOCIOS DE CORPBANCA
En la optimización de los recursos tanto humanos<br />
como de infraestructura.
GESTIÓN DE CORPBANCA<br />
32<br />
El año <strong>2005</strong> fue sin duda un año de redifiniciones para CORPBANCA.<br />
Durante <strong>2005</strong> el Banco comenzó con una nueva etapa de su<br />
estrategia de largo plazo, donde destacan los gastos dirigidos a<br />
apoyarla, reestructuración del mix de activos e incrementos en la<br />
dotación. Cabe señalar que lo anterior se encuentra siempre<br />
enmarcado dentro de los tres pilares básicos determinados para<br />
el crecimiento, y que son, eficiencia de los gastos, controlado<br />
riesgo de crédito y crecimiento con rentabilidad.<br />
Niveles de Actividad<br />
En términos de la cartera de préstamos, durante el año <strong>2005</strong>,<br />
éstos crecieron en un 12,3% (netos de colocaciones interbancarias),<br />
alcanzando un monto total de $2.818.614 millones.<br />
Una de las estrategias definidas por CORPBANCA es la<br />
reestructuración del mix de productos orientando los esfuerzos<br />
hacia aquellos con mayor retorno y margen financiero. Dado lo<br />
anterior y como consecuencia de la implementación del plan es<br />
que los productos que mostraron un mayor dinamismo en el año<br />
<strong>2005</strong> fueron los créditos de consumo con un crecimiento de 19%<br />
con respecto al año anterior. Por su parte, las otras colocaciones<br />
asociadas al segmento de personas, como son las colocaciones<br />
hipotecarias para la vivienda, crecieron un 27% en doce meses.<br />
Adicionalmente, la colocación de tarjetas de crédito durante el<br />
año <strong>2005</strong> fue un éxito rotundo al anotar un incremento de 108%<br />
(Banca Personas) con respecto al año anterior. Uno de los factores<br />
que explican en mayor medida este importante incremento es la<br />
activa campaña impulsada por CORPBANCA en la colocación de<br />
tarjetas American Express (aumento cercano al 70% en doce<br />
meses). Sin ir mas lejos, el saldo total de tarjetas a diciembre de<br />
<strong>2005</strong> era de 115.214 tarjetas, cifra un 25% superior al cierre de<br />
2004. Ahora bien, en términos de ventas, el banco superó los U.F.<br />
2 millones en el año <strong>2005</strong>.<br />
GESTIÓN DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
En el siguiente cuadro se presenta la evolución de las ventas de créditos de consumo para los años 2004 y <strong>2005</strong>:<br />
25,000<br />
MM$<br />
20,000<br />
15,000<br />
10,000<br />
5,000<br />
9,899<br />
10,249<br />
8,409<br />
8,302<br />
13,088<br />
14,244<br />
10,228<br />
11,540<br />
11,723<br />
8,393<br />
14,402<br />
8,863<br />
19,578<br />
17,680<br />
15,223 14,822<br />
21,289<br />
15,041<br />
17,240<br />
15,364<br />
17,342<br />
14,373<br />
15,392<br />
14,451<br />
33<br />
0<br />
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago<br />
Año <strong>2005</strong> Año 2004<br />
Sep Oct Nov Dic<br />
Por su parte, las colocaciones comerciales crecieron en $139.451<br />
millones, representando un 12% de expansión al comparar el<br />
saldo con el del año anterior. Cabe señalar que a pesar de este<br />
incremento, parte importante de los nuevos negocios concretados<br />
durante el año <strong>2005</strong> están orientados al segmento de empresas<br />
medianas.<br />
Como se mencionó anteriormente, los préstamos hipotecarios<br />
para la vivienda registraron un incremento de 27% en doce meses.<br />
Ello le permitió a CORPBANCA incrementar su participación de<br />
mercado en este tipo de colocaciones, desde un 2,3% a diciembre<br />
de 2004 a un 2,5% a diciembre de <strong>2005</strong>, lo que concuerda con<br />
la importancia que se le ha dado a este tipo de operaciones en<br />
el marco estratégico definido por el Banco.<br />
El crecimiento de la cartera de colocaciones (12% en doce meses),<br />
contrasta con el leve incremento registrado por las provisiones<br />
sobre colocaciones (2,8%), lo que implica un nuevo mejoramiento<br />
del índice de riesgo, medido como provisiones sobre colocaciones,<br />
el que pasó desde un 1,70% en diciembre de 2004 a un 1,56%<br />
al cierre de <strong>2005</strong>.<br />
Si bien los créditos vencidos aumentaron en cerca de $4.600<br />
millones, su participación dentro del total del portafolio de<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• GESTIÓN DE CORPBANCA
préstamos se encuentra en niveles razonables (0,88%). Por otra<br />
parte, la cobertura de provisiones sobre colocaciones vencidas de<br />
CORPBANCA, es al término de <strong>2005</strong> de 177%.<br />
En el siguiente cuadro se presenta la evolución del índice de riesgo,<br />
medido como provisiones sobre colocaciones, durante los últimos<br />
ocho años:<br />
Financiamiento<br />
Además de la capitalización de utilidades y la excelente base<br />
patrimonial que posee, el crecimiento de los activos productivos<br />
del Banco fue financiado principalmente por depósitos y captaciones<br />
obtenidos en el mercado local y por recursos obtenidos a partir<br />
de la colocación de bonos bancarios durante el primer semestre<br />
de <strong>2005</strong>.<br />
34<br />
2.60%<br />
2.40%<br />
2.20%<br />
2.00%<br />
1.80%<br />
1.60%<br />
1.40%<br />
1.20%<br />
1.00%<br />
1.90%<br />
1.61%<br />
1.60%<br />
1.56%<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Corp Banca Sistema<br />
Los depósitos y captaciones crecieron en $55.769. Por su parte,<br />
los bonos corrientes emitidos por CORPBANCA, presentaban al<br />
cierre del ejercicio <strong>2005</strong> un saldo de $144.762 millones.<br />
Junto a lo anterior, es importante destacar el aumento de $14.398<br />
millones (11%) registrado por los acreedores en cuentas corrientes.<br />
Este aumento es de gran relevancia, por cuanto éstos pasivos<br />
constituyen una importante fuente de financiamiento que no<br />
genera costos financieros.<br />
Debido a la expansión patrimonial efectuada a finales del año<br />
2002 y la mantención de la política de dividendos, CORPBANCA<br />
mantiene una importante cantidad de inversiones financieras,<br />
generando con ello una forma rentable de asignación del capital.<br />
Al término del año <strong>2005</strong>, las inversiones representaban el 10%<br />
de los activos totales y corresponden principalmente a papeles<br />
de bajo riesgo crediticio.<br />
Por otra parte, con el objeto de disminuir las brechas entre los<br />
plazos promedio de los activos y pasivos, durante abril de <strong>2005</strong><br />
CORPBANCA realizó la colocación de $250 millones de dólares<br />
en un bono bancario, con vencimiento a cinco años, un solo pago<br />
al final del período y una tasa de interés anual de un 3,0%<br />
Adicionalmente, cabe señalar que a partir de octubre CORPBANCA<br />
mide sus necesidades de liquidez regulatoria bajo un esquema<br />
GESTIÓN DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
"ajustado", de acuerdo con la autorización otorgada por la<br />
Superintendencia para que el Banco opere con menores<br />
restricciones. Dicha autorización fue otorgada sobre la base de la<br />
solidez técnica del modelo, la cual fue rigurosamente evaluada<br />
por los analistas de la Superintendencia. Esto requirió establecer<br />
un modelo que estimara detalladamente para el Banco los ingresos<br />
(por ejemplo, pago de créditos, pago de tarjetas, venta de<br />
inversiones, captación de depósitos) y los egresos de dinero efectivo<br />
(por ejemplo, nuevos créditos, nuevas inversiones, pago de<br />
dividendos, no renovación de depósitos). Para esto se trabajó con<br />
la información y experiencia de diversas áreas del Banco.<br />
La autorización también dependió de que el Banco fuera capaz<br />
de generar esta información diariamente. Para lograr esto la<br />
Gerencia de Informática debió disponer de servidores especiales<br />
para este proceso y, más importante aún, requirió que el Área de<br />
Sistemas diseñara un procedimiento que minimizara el tiempo de<br />
proceso. Hoy el cálculo se hace diario casi 100% automatizado<br />
y con mínimo error.<br />
Según la normativa respectiva un banco sería autorizado a operar<br />
con el modelo ajustado si, a juicio de la Superintendencia, la<br />
institución cuenta con una sólida administración de riesgos<br />
financieros.<br />
Resultados<br />
CORPBANCA alcanzó a diciembre de <strong>2005</strong> una utilidad consolidada<br />
antes de impuestos de $63.362 millones, con un incremento<br />
nominal de 10,6% con respecto al año anterior. En términos netos,<br />
el resultado del ejercicio alcanzó a $52.633 millones el que, si<br />
bien es prácticamente igual al registrado en el 2004, está<br />
determinado en gran medida por la extinción del crédito tributario<br />
que CORPBANCA mantenía producto de la deuda subordinada<br />
con el Banco Central de Chile.<br />
El margen bruto evidenció una evolución positiva al aumentar en<br />
$5.611 millones. Este crecimiento fue impulsado fundamentalmente<br />
por el aumento registrado en las comisiones y en la utilidad por<br />
intermediación de documentos. El incremento de las comisiones<br />
es de suma relevancia ya que se basa en el concepto que<br />
CORPBANCA entrega valor a sus clientes y se convierte en un<br />
importante proveedor de servicios financieros.<br />
Durante el año <strong>2005</strong> CORPBANCA experimentó un incremento de<br />
12% en su nivel de colocaciones, situación que se vio en parte<br />
afectada por la contracción de los márgenes financieros producto<br />
del alza experimentada en la tasa de interés. Dado esto, los<br />
intereses y reajustes netos permanecieron prácticamente constantes<br />
al comparar los años <strong>2005</strong> y 2004.<br />
35<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• GESTIÓN DE CORPBANCA
CORPBANCA alcanzó un índice de eficiencia<br />
consolidado de 40,0% a diciembre de <strong>2005</strong>,<br />
situándose como uno de los bancos<br />
más eficientes del sistema bancario local.<br />
En lo que respecta al riesgo de cartera, en general durante el año<br />
la tendencia fue favorable tanto para CORPBANCA, como para la<br />
Industria. Sin embargo en el caso del Banco, la mayor concentración<br />
en colocaciones hipotecarias y convenios (para el producto consumo<br />
y otros realizados con grandes empresas), ha implicado una<br />
relevante reducción del riesgo en la banca de personas.<br />
36<br />
Si bien los gastos de apoyo, aumentaron en $3.412 millones con<br />
respecto a 2004, CORPBANCA alcanzó un índice de eficiencia<br />
consolidado de 40,0% a diciembre de <strong>2005</strong>, situándose como uno<br />
de los bancos más eficientes del sistema bancario local. Es<br />
importante señalar que el incremento de los gastos de apoyo se<br />
explica principalmente por las remuneraciones y gastos del personal.<br />
Este crecimiento se debe a la mayor dotación del Banco para<br />
poder hacer frente a los niveles de actividad; de hecho el total de<br />
personal del Banco y filiales pasó desde 1.963 personas en<br />
diciembre de 2004 a 2.170 en diciembre de <strong>2005</strong>.<br />
El cargo a resultados por concepto de provisiones y castigos, netos<br />
de recuperos, disminuyó en $4.941 millones (26%), respondiendo<br />
a los objetivos de la institución de mantener una cartera con un<br />
nivel de riesgo controlado. El nivel de gastos por provisiones y<br />
castigos netos sobre la cartera de colocaciones disminuyó a un<br />
0,5% a finales del <strong>2005</strong>, contrastando con el 0,7% del año anterior.<br />
La rentabilidad sobre patrimonio (ROE) varió desde un 15,6% en<br />
diciembre de 2004 a un 14.8% en diciembre de <strong>2005</strong>, lo que en<br />
gran medida se explica por el incremento en la base patrimonial<br />
del Banco producto de la capitalización del 50% de las utilidades<br />
generadas en el año 2004 ($25.384 millones en términos nominales,<br />
o $26.297 millones en términos reales) y el efecto que tuvo la<br />
extinción del beneficio tributario sobre el resultado final, ya que<br />
al comparar el ROE antes de impuesto alcanza un 17,9% (17,6%<br />
para el año anterior).<br />
Clasificación de Riesgo<br />
Durante el año <strong>2005</strong> CORPBANCA mantuvo la clasificación de<br />
riesgo nacional e internacional para sus instrumentos de deuda<br />
y sus acciones, lo que refleja su favorable situación financiera y<br />
de negocios, tanto en términos de solvencia como de los buenos<br />
resultados obtenidos y el control del riesgo de cartera. Cabe<br />
señalar que la clasificadora Feller Rate modificó las perspectivas<br />
para el Banco desde Estables a Positivas.<br />
GESTIÓN DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Clasificaciòn Internacional<br />
FITCH<br />
Riesgo Soberano<br />
Moneda extranjera de largo plazo<br />
A<br />
Moneda local de largo plazo A+<br />
CORPBANCA<br />
Individual<br />
C<br />
Soporte 3<br />
Moneda Extranjera<br />
Corto plazo<br />
F2<br />
Largo plazo<br />
BBB+<br />
Moneda Local<br />
Corto plazo<br />
F2<br />
Largo plazo<br />
BBB+<br />
Nacional<br />
Corto plazo<br />
F1 (CHL)<br />
Largo plazo<br />
AA- (CHL)<br />
STANDARD & POOR'S<br />
BBB+/Estable/A-2<br />
37<br />
Clasificación Local<br />
FITCH<br />
FELLER-RATE<br />
Depósitos a menos de 1 año Nivel 1 Nivel 1+<br />
Depósitos a más de 1 año AA- AA-<br />
Letras de Crédito AA- AA-<br />
Bonos AA- AA-<br />
Bonos Subordinados A+ A+<br />
Acciones Nivel 2 1 Clase Nivel 2<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• GESTIÓN DE CORPBANCA
38<br />
Reconocimientos y Distinciones<br />
Según un estudio realizado por la revista América Economía, siete<br />
bancos chilenos estuvieron dentro de los 25 mejores gestionados<br />
de Latinoamérica. En este contexto CORPBANCA se ubicó en el<br />
séptimo lugar de dicho ranking. Por su parte, CORPBANCA también<br />
obtuvo el puesto 31 dentro del ranking de los 250 mayores bancos<br />
del Cono Sur.<br />
En Abril de <strong>2005</strong> Emerging Markets (filial de Euromoney Institutional<br />
Investor) publicó los resultados del estudio realizado sobre los<br />
bancos de la Latinoamericanos, en donde CORPBANCA forma<br />
parte del grupo de instituciones que encabeza el ranking.<br />
En un cuarto lugar se encuentra el desempeño general de la<br />
economía; en términos generales, CORPBANCA y la banca como<br />
un todo tiende a moverse en la misma dirección que sigue la<br />
economía del país, esto es, en períodos de desaceleraciones, el<br />
crecimiento esperado de los bancos también tiende a disminuir.<br />
Una consecuencia natural de esta evolución es el riesgo crediticio,<br />
el cual constituye uno de los principales elementos de evaluación<br />
en la determinación de la posición financiera de un banco.<br />
CORPBANCA ostenta hoy en día un nivel de riesgo de cartera<br />
inferior al del sistema financiero. Para efectos de cubrir<br />
adecuadamente los riesgos señalados, la normativa vigente<br />
establece límites o descalces máximos, los cuales son parte integral<br />
de la política de exposición mantenida por CORPBANCA.<br />
Factores de riesgo<br />
Los factores de riesgo asociados al negocio de CORPBANCA y al<br />
negocio bancario en general, son principalmente cuatro. El primero<br />
de ellos es la volatilidad de la inflación, ya que las tasas de inflación<br />
esperadas de la economía se encuentran internalizadas en la<br />
comercialización y determinación de precios de los productos<br />
bancarios. El segundo elemento de riesgo, es la variación del tipo<br />
de cambio, variable clave puesto que incide directamente en los<br />
resultados producto de la exposición que la institución presente<br />
en monedas extranjeras. Por otra parte, la tasa de interés de la<br />
economía constituye también un factor de riesgo ya que, en función<br />
de las variaciones que ésta presente, los precios de los distintos<br />
productos se ajustan en la dirección que corresponda.<br />
Evolución Índice de Riesgo<br />
(provisiones sobre colocaciones)<br />
2.60%<br />
2.40%<br />
2.20%<br />
1.90%<br />
2.00%<br />
1.61%<br />
1.80%<br />
1.60%<br />
1.60%<br />
1.40%<br />
1.56%<br />
1.20%<br />
1.00%<br />
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 <strong>2005</strong><br />
Corp Banca Sistema<br />
GESTIÓN DE CORPBANCA ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO<br />
El Banco cuenta con un área especializada en el manejo financiero,<br />
la División Finanzas e Internacional, la que se encuentra a cargo<br />
de gran parte de las decisiones de inversión y financiamiento del<br />
Banco, así como del correcto manejo de los descalces del balance.<br />
Asimismo existe un Comité conformado por diversas áreas<br />
involucradas en la gestión de la División Finanzas, tanto desde la<br />
planificación, como de la supervisión y del control de la gestión<br />
de la misma a través de un riguroso análisis de riesgo. Este es el<br />
Comité de Activos y Pasivos (CAPA), el cual se reúne con periodicidad<br />
semanal, con el fin de mantenerse en conocimiento tanto de los<br />
temas de largo plazo, como de situaciones coyunturales de potencial<br />
alto impacto.<br />
El Comité cuenta con un Manual de Decisiones, que establece una<br />
estructura de límites y delineamientos de acción apuntados a<br />
acotar la gestión del Área de Finanzas en las direcciones que la<br />
Alta Administración considera más adecuadas.<br />
En las reuniones del CAPA se analizan las principales preocupaciones<br />
en cuanto a la gestión financiera del Banco, entre las cuales<br />
destacan:<br />
• Administración del Gapping<br />
• Inversiones<br />
• Financiamiento<br />
• Análisis de Riesgo<br />
A continuación se describen en mayor detalle las políticas que<br />
determinan la acción del Banco en cada una de éstas líneas.<br />
Administración del Gapping<br />
El Banco se abre a la posibilidad de mantener su balance en<br />
moneda extranjera descalzado, de manera de buscar utilidades<br />
ante movimientos de las paridades en los mercados de divisas.<br />
Asimismo, CORPBANCA administra el balance en cuanto al mix<br />
de activos y pasivos, en términos de plazo y reajustabilidad. De<br />
manera de extraer el mayor nivel de utilidad posible a esta<br />
situación, el área de Finanzas maneja este descalce a través de<br />
una gestión de Gapping activa.<br />
Política de Inversiones<br />
El Banco mantiene tres portafolios de inversión en Renta Fija:<br />
- Inversiones al Vencimiento<br />
- Inversiones de Trading<br />
- Inversiones Disponibles para la Venta<br />
Cada uno de estas carteras de inversión tienen objetivos diferentes,<br />
y por lo tanto su manejo y políticas de gestión difieren.<br />
Inversiones al Vencimiento: Este es un portafolio de inversiones<br />
el cual ha sido conformado de manera de mantenerlo hasta el<br />
plazo de amortización final. El objetivo principal de esta cartera<br />
es obtener beneficios a través de un margen financiero positivo,<br />
considerando además que ha sido inmunizado ante movimientos<br />
de las principales variables financieras que pudiesen afectar su<br />
rendimiento reflejado en el Estado de Resultados del Banco.<br />
39<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO
40<br />
Inversiones de Trading: La cartera de Trading es básicamente<br />
un espacio de búsqueda de arbitrajes de corto plazo, donde se<br />
busca –a través de arbitrajes sobre movimientos de las tasas de<br />
interés– generar una utilidad por diferencia de precios. La<br />
composición de esta cartera cuenta tanto con instrumentos de<br />
renta fija como de contratos derivados de tasas de interés.<br />
Inversiones Disponibles para la Venta: Este portafolio está<br />
constituido exclusivamente por los instrumentos de Renta Fija que<br />
no son clasificados en las carteras antes definidas. Se estructura<br />
con instrumentos para los cuales se considera un ciclo de tasas<br />
de interés de mediano plazo, por lo cual se deben mantener en<br />
cartera por un tiempo mayor que el comprendido como de trading.<br />
No obstante lo anterior, de este portafolio también se espera un<br />
margen financiero positivo durante el periodo de mantención de<br />
los instrumentos en el balance.<br />
Política de Financiamiento<br />
El Financiamiento de las Inversiones y, en general, de todas las<br />
áreas del Banco es también labor del Área de Finanzas. A través<br />
de las herramientas financieras que se encuentran disponibles<br />
principalmente en el mercado local, esta área debe optimizar la<br />
estructura del Balance, en este caso bajo un enfoque de reducir<br />
costos. En general la gestión del Banco en estos aspectos incluye<br />
instrumentos de captación de tipo depósitos a plazo, contratos<br />
futuros de funding, y notas estructuradas.<br />
Análisis de Riesgo<br />
El Banco cuenta con un Área de Riesgos Financieros que vela por<br />
la efectividad en la medición de los riesgos en los que la División<br />
de Tesorería incurre.<br />
El área de Riesgos Financieros informa al Comité CAPA, al igual<br />
que a la División de Tesorería, de manera semanal. Para cada una<br />
de las diferentes líneas de negocios del área financiera del Banco<br />
que se han descrito con anterioridad, la Gerencia de Riesgos<br />
Financieros mide la exposición sobre el capital del Banco involucrada<br />
en los manejos de la Tesorería. Para cada tipo de exposición se<br />
han generado diferentes indicadores.<br />
El caso más estándar es el correspondiente a descalce de divisas<br />
e Inversiones Financieras. Para estos negocios el Banco cuenta<br />
con un modelo interno de medición de riesgos de mercado, el cual<br />
adopta una metodología VaR – Value at Risk – para la estimación<br />
de pérdidas sobre el capital asignado a las diferentes posiciones<br />
financieras asumidas. De esta manera el Área de Riesgos Financieros<br />
apoya el oportuno control de las pérdidas en que se puedan<br />
incurrir.<br />
POLÍTICAS DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
PATENTES Y OTROS DERECHOS<br />
Todas las marcas utilizadas por la sociedad se encuentran debidamente inscritas en el Registro de Marcas y Patentes del departamento<br />
de Propiedad Industrial.<br />
41<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• PATENTES Y OTROS DERECHOS
Como medio de permanente comunicación con nuestros<br />
clientes y asesoría en línea para cualquier requerimiento.
PRINCIPALES ACTIVOS<br />
Los principales activos fijos de propiedad de CORPBANCA al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> eran su Casa Matriz ubicada en Huérfanos 1072,<br />
Santiago, y 32 sucursales propias a lo largo de todo el país.<br />
A continuación se presenta la red de sucursales del Banco, considerando tanto las oficinas propias como las arrendadas.<br />
Red de Sucursales CORPBANCA<br />
44<br />
I Región<br />
Arica 21 de Mayo 115<br />
Iquique Av. Serrano 280<br />
Iquique (C.Aux.) Recinto Zofri<br />
II Región<br />
Antofagasta Av. San Martín 2668<br />
III Región<br />
Copiapó Av. Chacabuco 481<br />
Vallenar Av. Arturo Prat 1070<br />
IV Región<br />
La Serena Balmaceda 540<br />
Coquimbo Av. Aldunate 795<br />
Ovalle Victoria 271<br />
V Región<br />
Valparaíso Av. Arturo Prat 737<br />
Viña del Mar Av. Ecuador 104<br />
VII Región<br />
Talca Uno Sur 1132<br />
Curicó Estado 370<br />
VIII Región<br />
Chillán Constitución 550<br />
Los Angeles Colón 398<br />
Concepción Av. B. O´Higgins 612<br />
Barrio Universitario Galería El Foro s/n, Barrio Universitario<br />
Talcahuano Av. Colón 657<br />
Base Naval Av. Jorge Montt 102<br />
El Trébol<br />
Autopista Concepción 8671 L-B5<br />
IX Región<br />
Temuco Arturo Prat 743<br />
X Región<br />
Valdivia Av. Picarte 370<br />
Osorno Manuel A. Matta 624<br />
Puerto Montt Av. Urmeneta 541<br />
VI Región<br />
Rancagua Independencia 699<br />
San Fernando M. Rodríguez 840<br />
XII Región<br />
Punta Arenas Av. Magallanes 944<br />
PRINCIPALES ACTIVOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Región Metropolitana<br />
Casa Matríz Huérfanos 1072<br />
Alameda Av. Bernardo O´Higgins 2206<br />
Apoquindo Av. Apoquindo 4759<br />
Bernardo O´Higgins Av. Bernardo O´Higgins 1228<br />
El Bosque El Bosque Norte 0137<br />
Gran Avenida Av. José Miguel Carrera 5120<br />
La Dehesa Av. José Alcalde Délano 10682 L/2<br />
Maipú Av. Pajaritos 1783<br />
Ñuñoa Av. Irarrázaval 3333<br />
Panamericana Norte Av. Pdte. Eduardo Frei Montalva 1788<br />
Plaza Vespucio Froilan Roa 7205 L.121 al 124<br />
Providencia Av. Providencia 1422<br />
Puente Alto Concha y Toro 1149 L/59<br />
San Bernardo Arturo Prat 495<br />
San Borja Av. Bernardo O´Higgins 288<br />
San Joaquín Av. Vicuña Mackenna 4860<br />
Santiago 2000 Huérfanos 770-B<br />
Santa Elena Av. Santa Elena 2340<br />
Suecia Suecia 024<br />
Vitacura Av. Vitacura 6635<br />
El Golf Av. Apoquindo 3500<br />
Red de Sucursales Bancondell<br />
I Región<br />
Arica 21 de Mayo 115<br />
Iquique Serrano 280<br />
II Región<br />
Calama Almirante Latorre 1925<br />
Antofagasta Antonio Matta 2537<br />
III Región<br />
Copiapó Av. Chacabuco 481<br />
Vallenar Av. Arturo Prat 1070<br />
IV Región<br />
La Serena Balmaceda 540<br />
Coquimbo Aldunate 795<br />
Ovalle Victoria 271<br />
V Región<br />
Quillota Maipú 352<br />
San Felipe Arturo Prat 177<br />
Viña del Mar Arlegui 176<br />
Valparaíso Cochrane 754<br />
San Antonio Centenario 127<br />
45<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• PRINCIPALES ACTIVOS
VI Región<br />
Rancagua Campos 381<br />
XI Región<br />
Coyhaique Francisco Bilbao 204<br />
46<br />
VII Región<br />
Talca Uno Sur 1132<br />
Curicó Estado 370<br />
Linares Independencia 634-A<br />
VIII Región<br />
Chillán Constitución 550<br />
Concepción I Barros Arana 428<br />
Talcahuano Colón 657<br />
Los Angeles Colón 398<br />
IX Región<br />
Temuco Arturo Prat 743<br />
X Región<br />
Valdivia Av. Picarte 370<br />
Osorno Av. Matta 624<br />
Puerto Montt Av. Urmeneta 541<br />
Castro Blanco 208<br />
XII Región<br />
Punta Arenas Magallanes 944<br />
Región Metropolitana<br />
Agustinas Agustinas 799<br />
Ahumada Ahumada 252<br />
Estación Central Av. Lib. Bernardo O´Higgins 3015<br />
Mapocho Puente 731<br />
Maipú Av. Pajaritos 1783<br />
Moneda Moneda 893<br />
Ñuñoa Irarrázaval 2440<br />
Plaza Vespucio Vicuña Mackenna 7110 Loc. 1-2-3<br />
Boulevard<br />
San Bernardo Arturo Prat 495<br />
Estado Estado 350<br />
Puente Alto Concha y Toro 286 Loc. 12 - 17<br />
PRINCIPALES ACTIVOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
SOCIEDADES FILIALES Y COLIGADAS<br />
CORPBANCA participa en la propiedad de una serie de empresas,<br />
las cuales se dividen en Sociedades Filiales y Sociedades de Apoyo<br />
al Giro que tienen el carácter de coligadas. Al término del ejercicio<br />
<strong>2005</strong>, estas sociedades le reportaron a CORPBANCA una utilidad<br />
final neta de $7.707 millones, monto que representa un incremento<br />
de un 33% sobre la utilidad obtenida en el año anterior por el<br />
mismo concepto.<br />
Sociedades Filiales<br />
1.Corp Banca Administradora General de Fondos S.A.:<br />
Esta sociedad tiene como objeto la administración de patrimonios<br />
de fondos mutuos por cuenta de sus partícipes. Las inversiones<br />
se realizan tanto en instrumentos de renta fija como de renta<br />
variable y en el mercado local y extranjero. Durante el ejercicio<br />
<strong>2005</strong>, esta sociedad generó una utilidad neta de $1.325 millones<br />
de pesos, con una rentabilidad del 45,8% sobre el capital<br />
invertido. A diciembre de <strong>2005</strong>, su capital suscrito y pagado era<br />
de $1.570 millones de pesos; la participación de CORPBANCA<br />
en la sociedad alcanzaba el 99,996%, inversión equivalente a<br />
un 0,05% del total de activos del Banco.<br />
2.Corp Banca Corredores de Bolsa S.A.: Esta sociedad tiene<br />
por objeto intermediar valores por cuenta de terceros, así como<br />
administrar cartera de inversiones de renta fija e intermediar<br />
en el mercado de compra y venta de moneda extranjera. Gracias<br />
a estas actividades, esta filial generó durante el año <strong>2005</strong> un<br />
resultado de $3.685 millones, lo que se tradujo en una 22,5%<br />
de rentabilidad sobre el capital invertido. Al 31 de Diciembre<br />
de <strong>2005</strong> el capital suscrito y pagado de Corp Banca Corredores<br />
de Bolsa ascendía a $12.701 millones, en tanto que la<br />
participación de CORPBANCA en la sociedad alcanzaba el<br />
99,992%, inversión que equivale a un 0,37% sobre el total de<br />
activos del Banco.<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Pablo de la Cerda Merino (3)<br />
Director : Nazir Alberto Selman Hasbún (2)<br />
Director : Jorge Franetovic Yob (2)<br />
Director : Claudio Chamorro Carrizo (2)<br />
Director : Armando Ariño Joiro (2)<br />
Gerente General : Carlos Ubeda Pashold<br />
47<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Cristian Canales Palacios (2)<br />
Director : Osvaldo Barrientos Valenzuela (2)<br />
Director : Guido Silva Escobar (2)<br />
Director : Enrique Martinez Figueroa (2)<br />
Director : Fernando Serrano Gutierrez (2)<br />
Gerente General : Pedro Silva Yrarrazabal<br />
3.Corp Banca Corredores de Seguros S.A.: La Corredora de<br />
Seguros tiene por objeto la intermediación de seguros, tanto a<br />
los clientes del Banco, como a clientes propios. Al cierre del año<br />
<strong>2005</strong>, esta filial registró una utilidad de $2.286 millone s, con<br />
un capital suscrito y pagado de $54 millones. La participación<br />
de CORPBANCA en la sociedad alcanzaba el 99,99%, inversión<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• SOCIEDADES FILIALES Y COLIGADAS
equivalente a un 0,002% sobre el total de activos del Banco.<br />
Sociedades de Apoyo al Giro<br />
48<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Olivia Brito Bahamonde (2)<br />
Director : Osvaldo Barrientos Valenzuela (2)<br />
Director : Carlos Aracena Mellado (2)<br />
Director : Nazir Alberto Selman Hasbún (2)<br />
Director : Pablo de la Cerda Merino (3)<br />
Gerente General : Roberto Vergara Kyling<br />
4.Corp Banca Asesorías Financieras S.A.: Esta sociedad<br />
tiene como objetivo realizar estudios, asesorías de financiamiento<br />
y programas de repactación de pasivos a sus clientes. Al término<br />
del ejercicio <strong>2005</strong> <strong>Corpbanca</strong> Asesorías Financieras presentó<br />
una utilidad final de $250 millones, lo que implicó una<br />
rentabilidad sobre la inversión de un 62,01%. El capital suscrito<br />
y pagado ascendía a $153 millones. La participación de<br />
CORPBANCA en la sociedad alcanzaba el 99,99% y esta inversión<br />
equivale a un 0,005% sobre el total de activos del Banco.<br />
1.Nexus S.A.: Esta compañía tiene como objetivo el procesamiento<br />
de tarjetas de crédito y débito al menor costo posible. Al término<br />
del período <strong>2005</strong>, el capital suscrito y pagado de la sociedad<br />
era de $3.727 millones. La participación de CORPBANCA en la<br />
propiedad de Nexus es de 12,90%, inversión que representa<br />
un 0,01% del total de activos del Banco.<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Jorge Díaz Vial<br />
Vice – Presidente : Mario Gaete Hörmann<br />
Director : Jeremy Pallant<br />
Director : Fernando León Sade<br />
Director : Osvaldo Barrientos Valenzuela (2)<br />
Gerente General : Carlos Johnson Lathrop<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Christian Schiessler García (2)<br />
Vice – Presidente : Christian Samsing Stambuk (1)<br />
Director : José Francisco Sánchez Figueroa (2)<br />
Director : Héctor Valdés Ruiz<br />
Director : Cristián Canales Palacios (2)<br />
Gerente General : Roberto Baraona Undurraga<br />
SOCIEDADES FILIALES Y COLIGADAS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
2.Combanc S.A.: Esta compañía tiene como objetivo prestar<br />
servicios de compensación de pagos y actividades conexas o<br />
complementarias al negocio bancario. Al término del período<br />
<strong>2005</strong>, el capital suscrito y pagado de la sociedad era de $2.607<br />
millones. La participación de CORPBANCA en la propiedad de<br />
Combanc es de un 8,78%, inversión que representa un 0,01%<br />
del total de activos del Banco.<br />
Maestro). Además, administra el servicio de compras en Internet,<br />
Webpay, que permite el intercambio seguro de información. Al<br />
término del período <strong>2005</strong>, el capital suscrito y pagado de la<br />
sociedad era de $4.354 millones de pesos. La participación de<br />
CORPBANCA en la propiedad de Transbank es de un 8,72%,<br />
inversión que representa un 0,01% del total de activos del<br />
Banco.<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Mario Duque A.<br />
Director : Alejandro Alarcón P.<br />
Director : Segismundo Schulin-Zenthen S.<br />
Director : Joaquín Cortez H.<br />
Director : Héctor Valdez R.<br />
Director : Roberto Busto K.<br />
Director : Carlos Budnevich L.<br />
Director : Patricio Claro G.<br />
Director : Andrés Sanfuentes V.<br />
Gerente General : Felipe Ledermann B.<br />
3.Transbank S.A.: es una empresa de apoyo al giro bancario<br />
cuyos socios son las entidades bancarias y financieras más<br />
importantes del país. Su giro consiste en la administración de<br />
tarjetas de crédito (Visa, Mastercard, Magna, American Express<br />
y Diners Club) y tarjetas de débito Redcompra (Electron y<br />
Directorio y Gerencia General<br />
Presidente : Hernán Somerville Senn<br />
Vicepresidente : Roberto Bustos Kaempffer<br />
Director : Alejandro Cuevas Merino<br />
Director : Sebastián del Campo Edwards<br />
Director : Jorge Díaz Vial<br />
Director : Adolfo García-Huidobro Ochagavía<br />
Director : Jorge Lafrentz Fricke<br />
Director : Jeremy Pallant<br />
Director : Gerardo Sapag Álvarez<br />
Director : Héctor Valdés Ruíz<br />
Gerente General : Felipe Brahm Garcia<br />
49<br />
(1) Gerente General de CORPBANCA<br />
(2) Gerente de CORPBANCA<br />
(3) Abogado Jefe del Area de Servicios Legales de CORPBANCA<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• SOCIEDADES FILIALES Y COLIGADAS
UTILIDAD DISTRIBUIBLE<br />
Utilidad Distribuida Utilidad Distribuible Porcentaje Dividendo Imputado<br />
Año en el año (año anterior) distribuido por Acción al<br />
($ Millones) ($ Millones) de la utilidad ($ de cada año) Ejercicio<br />
2002 14.221,7 28.443,4 50,0% 0,083437 2001<br />
2003 17.776,5 35.553,0 50,0% 0,078342 2002<br />
2004 25.061,7 50.123,5 50,0% 0,110448 2003<br />
<strong>2005</strong> 25.383,6 50.767,3 50,0% 0,111866 2004<br />
50<br />
POLÍTICA DE DIVIDENDOS<br />
La política de dividendos establecida por CORPBANCA y acordada en Junta de Accionistas consiste en el reparto del 50% de las utilidades<br />
con cargo al ejercicio anterior. Esta política comenzó a operar durante el año 2002, con cargo a los resultados del año 2001. Por este<br />
concepto, en la Junta de Accionistas del mes de febrero de <strong>2005</strong> el Banco distribuyó, por concepto de dividendos, $25.383,6 millones,<br />
correspondientes al 50% de la utilidad del ejercicio 2004 ($50.767,3 millones).<br />
POLÍTICA DE DIVIDENDOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
TRANSACCIÓN DE ACCIONES<br />
Las transacciones de las acciones de CORPBANCA realizadas en la Bolsa de Comercio de Santiago durante los años 2004 y <strong>2005</strong>, se<br />
detallan a continuación:<br />
Año 2003 N° Neg Volumen Cierre Mayor Menor Monto P/U Cap. Bursátil<br />
Promedio<br />
Promedio<br />
Primer Trimestre 232 1.445.575.707 2,15 2,18 2,1 3.088.136.891 11,24 367.034.139.042<br />
Segundo Trimestre 484 2.292.091.176 2,63 2,74 2,4 5.840.844.819 12,61 498.534.598.519<br />
Tercer Trimestre 505 1.898.942.348 2,79 2,88 2,6 5.208.733.919 15,00 632.320.556.408<br />
Cuarto Trimestre 1.807 26.173.992.996 3,11 3,30 2,8 76.689.429.674 15,48 706.444.257.996<br />
Año 2003 N° Neg Volumen Cierre Mayor Menor Monto P/U Cap. Bursátil<br />
Promedio<br />
Promedio<br />
Primer Trimestre 1.570 10.947.679.957 3,14 3,21 3,0 34.454.375.694 14,55 712.495.172.412<br />
Segundo Trimestre 1.018 5.215.106.389 2,97 3,10 2,9 15.406.969.204 13,21 673.920.593.014<br />
Tercer Trimestre 1.401 4.703.949.655 3,18 3,21 3,0 14.875.841.293 13,92 722.327.908.337<br />
Cuarto Trimestre 1.379 4.825.028.916 3,20 3,32 3,1 15.441.130.072 14,05 726.109.729.846<br />
51<br />
Año 2003 N° Neg Volumen Cierre Mayor Menor Monto P/U Cap. Bursátil<br />
Promedio<br />
Promedio<br />
Primer Trimestre 3.737 7.095.175.134 3,03 3,21 3,0 21.968.454.844 13,54 687.535.150.448<br />
Segundo mTrimestre 3.218 5.719.405.525 3,05 3,10 2,9 17.120.306.404 14,29 691.846.426.969<br />
Tercer Trimestre 3.127 5.314.861.895 3,19 3,22 3,0 16.544.638.023 14,75 722.706.090.488<br />
Cuarto Trimestre 2.042 3.587.103.889 2,80 3,20 2,8 10.781.665.652 12,07 635.346.013.616<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• TRANSACCIÓN DE ACCIONES
Durante el año <strong>2005</strong>, las transacciones de acciones de CORPBANCA efectuadas por el principal accionista, directores y principales ejecutivos,<br />
son las siguientes:<br />
Corp Group Banking S.A.<br />
52<br />
Fecha Compra Fecha Venta Cantidad Precio Valor total<br />
de la Inversión<br />
01.03.<strong>2005</strong> 896.540.172 3,10000 2.779.274.533<br />
28.03.<strong>2005</strong> 326.981.012 3,06344 1.001.686.711<br />
28.04.<strong>2005</strong> 132.666.667 2,99980 397.973.468<br />
15.07.<strong>2005</strong> 30.000.000 3,06000 91.800.000<br />
12.08.<strong>2005</strong> 56.224.686 3,08000 173.172.033<br />
16.08.<strong>2005</strong> 45.883.892 3,08000 141.322.387<br />
05.09.<strong>2005</strong> 12.891.422 3,05000 39.318.837<br />
Inversiones Santa Verónica, controlada por el Director Hernán Somerville Senn<br />
Fecha Compra Fecha Venta Cantidad Precio Valor total<br />
de la Inversión<br />
14.03.<strong>2005</strong> 60.000.000 3.07780 184.667.925<br />
06.04.<strong>2005</strong> 46.000.000 3.02000 138.920.000<br />
06.04.<strong>2005</strong> 9.500.000 3.03000 28.785.000<br />
07.04.<strong>2005</strong> 13.675.940 3.03000 41.438.098<br />
11.04.<strong>2005</strong> 36.372.402 3.07000 111.663.274<br />
15.07.<strong>2005</strong> 30.000.000 3.06015 91.804.600<br />
06.09.<strong>2005</strong> 80.000.000 3.05000 244.000.000<br />
19.10.<strong>2005</strong> 33.333.333 3.00200 100.066.666<br />
04.11.<strong>2005</strong> 24.530.357 2.95038 72.373.946<br />
María Olivia Brito Bahamonde<br />
Fecha Compra Fecha Venta Cantidad Precio Valor total<br />
de la Inversión<br />
27.09.<strong>2005</strong> 7.967.905 3.15 25.098.900<br />
TRANSACCIÓN DE ACCIONES ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
HECHOS RELEVANTES<br />
Durante el año <strong>2005</strong> CORPBANCA no tuvo hechos relevantes informados a la Superintendencia de Bancos e Instituciones<br />
Financieras conforme a lo establecido en los artículos 9 y 10 de la Ley 18.045<br />
53<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• TRANSACCIÓN DE ACCIONES
ESTADOS FINANCIEROS<br />
CORPBANCA y Filiales<br />
al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> y 2004
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES<br />
A los señores Accionistas de CORPBANCA<br />
Hemos auditado los balances generales consolidados de CORPBANCA y Filiales al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> y 2004 y<br />
los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo consolidados por los años terminados en esas fechas.<br />
La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la<br />
administración de CORPBANCA. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros,<br />
basada en las auditorías que efectuamos.<br />
56<br />
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales<br />
normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad<br />
de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de<br />
pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría<br />
también comprende una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas<br />
hechas por la Administración del Banco, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros.<br />
Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.<br />
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos<br />
significativos, la situación financiera de CORPBANCA y Filiales al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> y 2004 y los resultados de<br />
sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad<br />
generalmente aceptados en Chile y con normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.<br />
Enero 17, 2006<br />
Juan Echeverría González<br />
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
CORPBANCA Y FILIALES<br />
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS<br />
Al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> y 2004<br />
ACTIVOS <strong>2005</strong> 2004<br />
$ Millones $ Millones<br />
DISPONIBLE 73.615,8 164.311,8<br />
COLOCACIONES:<br />
Préstamos comerciales 1.302.915,8 1.163.831,3<br />
Préstamos para comercio exterior 210.618,2 185.093,5<br />
Préstamos de consumo 352.616,2 297.142,1<br />
Colocaciones en letras de crédito 307.993,3 303.911,0<br />
Contratos de leasing 209.925,4 185.453,2<br />
Colocaciones por factoring 59.999,4 62.282,0<br />
Colocaciones contingentes 226.537,6 203.851,0<br />
Otras colocaciones vigentes 122.644,6 88.983,0<br />
Cartera vencida 24.997,7 20.350,1<br />
Total colocaciones 2.818.248,2 2.510.897,2<br />
Menos: Provisión sobre colocaciones (44.336,2) (43.108,5)<br />
Total colocaciones netas 2.773.912,0 2.467.788,7<br />
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO:<br />
Préstamos a instituciones financieras 30.010,5 20.723,4<br />
Créditos por intermediación de documentos 6.574,2 25.138,0<br />
Total otras operaciones de crédito 36.584,7 45.861,4<br />
57<br />
INVERSIONES:<br />
Documentos Banco Central y Tesorería 23.011,1 91.930,2<br />
Otras inversiones financieras 329.935,9 352.380,8<br />
Documentos intermediados 61.498,8 79.002,5<br />
Activos para leasing 2.904,2 3.430,7<br />
Bienes recibidos en pago o adjudicados 2.650,0 4.463,3<br />
Otras inversiones no financieras 89,4 15,1<br />
Total inversiones 420.089,4 531.222,6<br />
OTROS ACTIVOS 118.284,3 73.076,2<br />
ACTIVO FIJO:<br />
Activo fijo físico 31.892,0 32.856,1<br />
Inversiones en sociedades 1.724,4 1.724,3<br />
Total activo fijo 33.616,4 34.580,4<br />
Total activos 3.456.102,6 3.316.841,1<br />
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• CORPBANCA Y FILIALES BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS
CORPBANCA Y FILIALES<br />
BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS<br />
Al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> y 2004<br />
PASIVOS Y PATRIMONIO <strong>2005</strong> 2004<br />
$ Millones $ Millones<br />
PASIVOS<br />
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES:<br />
Acreedores en cuentas corrientes 149.246,5 135.467,7<br />
Depósitos y captaciones 1.726.089,1 1.670.320,0<br />
Otras obligaciones a la vista o a plazo 55.303,3 134.046,3<br />
Obligaciones por intermediación de documentos 63.428,4 83.686,8<br />
Obligaciones por letras de crédito 292.737,4 331.664,3<br />
Obligaciones contingentes 227.381,7 204.007,2<br />
Total captaciones y otras obligaciones 2.514.186,4 2.559.192,3<br />
OBLIGACIONES POR BONOS:<br />
Bonos corrientes 144.762,2 -<br />
Bonos subordinados 45.634,9 47.956,2<br />
Total obligaciones por bonos 190.397,1 47.956,2<br />
58<br />
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES<br />
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:<br />
Líneas de crédito Banco Central de Chile para reprogramaciones 2,6 4,5<br />
Otras obligaciones con el Banco Central - 27.043,2<br />
Préstamos de instituciones financieras del país 44.962,1 18.784,2<br />
Obligaciones con el exterior 223.584,1 229.807,9<br />
Otras obligaciones 24.783,8 13.515,9<br />
Total préstamos de entidades financieras 293.332,6 289.155,7<br />
OTROS PASIVOS 50.660,7 30.590,9<br />
Total pasivos 3.048.576,8 2.926.895,1<br />
INTERES MINORITARIO - -<br />
PATRIMONIO NETO:<br />
Capital y reservas 360.122,6 334.002,8<br />
Otras cuentas patrimoniales (5.229,6) 3.348,3<br />
Utilidad del ejercicio 52.632,8 52.594,9<br />
Total patrimonio neto 407.525,8 389.946,0<br />
Total pasivos y patrimonio 3.456.102,6 3.316.841,1<br />
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros<br />
CORPBANCA Y FILIALES BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
CORPBANCA Y FILIALES<br />
ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS<br />
Por los ejercicios comprendidos entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> y 2004<br />
RESULTADOS OPERACIONALES <strong>2005</strong> 2004<br />
$ Millones $ Millones<br />
Ingresos por intereses y reajustes 245.904,5 197.689,7<br />
Utilidad por intermediación de documentos 21.493,3 22.026,9<br />
Ingresos por comisiones 26.994,5 22.840,6<br />
Utilidad de cambio neta 1.596,5 1.307,9<br />
Otros ingresos de operación 5.259,9 3.576,1<br />
Total ingresos de operación 301.248,7 247.441,2<br />
Menos:<br />
Gastos por intereses y reajustes (129.137,1) (81.733,8)<br />
Pérdida por intermediación de documentos (9.585,2) (11.490,9)<br />
Gastos por comisiones (3.820,9) (3.307,5)<br />
Otros gastos de operación (10.692,9) (8.507,6)<br />
Margen bruto 148.012,6 142.401,4<br />
Remuneraciones y gastos del personal (37.235,0) (34.367,1)<br />
Gastos de administración y otros (16.799,9) (16.454,8)<br />
Depreciaciones y amortizaciones (5.153,1) (4.954,2)<br />
Margen neto 88.824,6 86.625,3<br />
Provisiones por activos riesgosos (13.831,2) (18.771,7)<br />
Resultado operacional 74.993,4 67.853,6<br />
59<br />
RESULTADOS NO OPERACIONALES<br />
Ingresos no operacionales 2.732,2 2.852,6<br />
Gastos no operacionales (4.023,3) (4.912,6)<br />
Utilidad por inversiones en sociedades 216,6 233,1<br />
Corrección monetaria (10.556,5) (6.685,4)<br />
Resultado antes de impuestos 63.362,4 59.341,3<br />
Provisión para impuestos (10.729,6) (6.746,4)<br />
Resultado después de impuestos 52.632,8 52.594,9<br />
Interés minoritario - -<br />
Utilidad del ejercicio 52.632,8 52.594,9<br />
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• CORPBANCA Y FILIALES ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS
CORPBANCA Y FILIALES<br />
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO<br />
Por los ejercicios comprendidos entre el 1º de Enero y el 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> y 2004<br />
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES: <strong>2005</strong> 2004<br />
$ Millones $ Millones<br />
Utilidad del ejercicio 52.632,8 52.594,9<br />
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimiento de efectivo:<br />
Depreciación y amortizaciones 5.153,1 4.954,2<br />
Provisiones y castigos por activos riesgosos 22.601,7 26.579,2<br />
Provisión ajuste a valor de mercado de inversiones transables (157,1) 465,2<br />
Provisión para impuestos 10.729,6 6.746,4<br />
Amortización mayor valor pagado por inversiones en sociedades 1.705,5 1.202,0<br />
Castigo otros activos 192,8 1.988,3<br />
Utilidad por inversión en sociedades (216,6) (233,1)<br />
Utilidad neta en venta de activos recibidos en pago (2.068,9) (456,2)<br />
(Utilidad) pérdida neta en venta de activos fijos (23,3) 20,4<br />
Corrección monetaria 10.556,5 6.685,4<br />
Otros abonos que no significan movimiento de efectivo 2.848,1 (2.686,9)<br />
Variación neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos (6.089,4) 1.218,9<br />
Flujo neto positivo originado por actividades de la operación 97.864,8 99.078,7<br />
60<br />
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:<br />
Aumento neto en colocaciones (395.684,5) (374.476,1)<br />
(Aumento) disminución neta en otras operaciones de crédito 7.815,7 (23.443,2)<br />
(Aumento) disminución neta de inversiones 106.257,2 (38.152,9)<br />
Compra de activos fijos (2.240,7) (2.422,0)<br />
Venta de activos fijos 154,6 178,9<br />
Inversiones en sociedades 7,9 (227,3)<br />
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades 188,3 174,2<br />
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados 4.687,5 4.673,5<br />
(Aumento) disminución neta de otros activos y pasivos (40.465,2) 37.988,4<br />
Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (319.279,2) (395.706,5)<br />
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros<br />
CORPBANCA Y FILIALES ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: <strong>2005</strong> 2004<br />
$ Millones $ Millones<br />
Aumento de acreedores en cuentas corrientes neto 18.818,9 10.809,0<br />
Aumento de depósitos y captaciones neto 99.468,1 214.862,5<br />
Aumento (disminución) de otras obligaciones a la vista o a plazo neto (75.418,6) 34.848,2<br />
Aumento (disminución) de otras obligaciones por intermediación<br />
de documentos neto (17.662,7) 19.997,9<br />
Aumento (disminución) de préstamos del Banco Central de Chile (corto plazo) (26.573,3) 27.381,3<br />
Disminución de préstamos del exterior corto plazo (31.465,8) (9.302,6)<br />
Emisión de letras de crédito 142.526,0 180.244,5<br />
Rescate de letras de crédito (171.904,5) (140.147,1)<br />
Aumento (disminución) de otros pasivos de corto plazo 28.192,2 (55.328,0)<br />
Pago préstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo) (1,8) (33,1)<br />
Emisión de bonos corrientes 140.890,7 -<br />
Rescate de bonos subordinados (2.423,2) (2.354,4)<br />
Préstamos obtenidos del exterior a largo plazo 189.866,0 188.208,4<br />
Pago de préstamos del exterior a largo plazo (145.523,5) (107.170,2)<br />
Otros préstamos obtenidos a largo plazo 14.775,3 9.065,8<br />
Pago de otros préstamos obtenidos a largo plazo (3.352,3) (4.525,0)<br />
Dividendos pagados (26.297,4) (26.742,9)<br />
Flujo neto positivo originado por actividades de financiamiento 133.914,1 339.814,3<br />
FLUJO NETO (NEGATIVO) POSITIVO DEL EJERCICIO (87.500,3) 43.186,5<br />
EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (3.195,7) (1.286,0)<br />
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (90.696,0) 41.900,5<br />
SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 164.311,8 122.411,3<br />
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 73.615,8 164.311,8<br />
61<br />
Las notas Nºs 1 a 17 forman parte integral de estos estados financieros<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• CORPBANCA Y FILIALES ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CONSOLIDADO
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS<br />
Al 31 de Diciembre de <strong>2005</strong> y 2004<br />
NOTA 1 - PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES UTILIZADOS<br />
a) Información proporcionada<br />
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con las normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones<br />
Financieras, las cuales concuerdan con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.<br />
Las cifras correspondientes al ejercicio 2004 se presentan actualizadas según la variación del Indice de Precios al Consumidor (IPC) en un 3,6%.<br />
Además, se han efectuado algunas reclasificaciones para efectos comparativos.<br />
b) Criterios de consolidación<br />
El grupo consolidado está formado por CORPBANCA y las siguientes filiales:<br />
62<br />
Participación<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
% %<br />
<strong>Corpbanca</strong> Corredores de Bolsa S.A. 100,00 100,00<br />
<strong>Corpbanca</strong> Administradora General de Fondos S.A. 100,00 100,00<br />
<strong>Corpbanca</strong> Asesorías Financieras S.A. 100,00 100,00<br />
<strong>Corpbanca</strong> Corredores de Seguros S.A. 100,00 100,00<br />
Los activos e ingresos de operación de las filiales representan un 1,9% y un 9,6% respectivamente, del total de activos e ingresos de operación<br />
consolidados (2,6% y un 9,4% en 2004).<br />
Todos los saldos y transacciones significativas entre las empresas que conforman el grupo consolidado han sido eliminados en la consolidación.<br />
c) Intereses y reajustes<br />
Las colocaciones, inversiones y obligaciones se presentan con sus intereses y reajustes devengados hasta la fecha de cierre del ejercicio. Sin embargo,<br />
en el caso de las colocaciones vencidas y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad se ha seguido el criterio prudencial de suspender el<br />
devengo de intereses y reajustes.<br />
d) Corrección monetaria<br />
El capital propio financiero, el activo fijo y otros saldos no monetarios, se presentan actualizados de acuerdo con la variación del Indice de Precios<br />
al Consumidor (IPC). La aplicación de este mecanismo de ajuste significó un cargo neto a resultados ascendente a MM$10.556,5 (MM$6.685,4 en<br />
2004).<br />
Las cuentas de resultados no se presentan corregidas monetariamente.<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
e) Moneda extranjera<br />
Los activos y pasivos en moneda extranjera se muestran a su valor equivalente en pesos, calculados al tipo de cambio de $514,21 por US$1 al 31 de<br />
diciembre de <strong>2005</strong> $559,83 por US$1 al 31 de diciembre 2004).<br />
El saldo de MM$1.596,5 en <strong>2005</strong>, correspondiente a la utilidad de cambio neta que se muestra en el estado de resultados (MM$1.307,9 en 2004),<br />
incluye el reconocimiento de los efectos de la variación del tipo de cambio en los activos y pasivos en moneda extranjera y el resultado realizado<br />
por las operaciones de cambio del Banco.<br />
f) Contratos de leasing<br />
Las operaciones de leasing financiero consisten en contratos de arrendamiento con cláusula que otorga al arrendatario una opción de compra del<br />
bien arrendado al término del contrato.<br />
g) Colocaciones por factoring<br />
Las colocaciones por factoring se valúan al valor de adquisición de los créditos. La diferencia de precio generada en la cesión, se devenga en el período<br />
de financiamiento. La responsabilidad por el pago de los créditos es del cedente.<br />
h) Inversiones financieras<br />
Las inversiones en instrumentos financieros con mercado secundario que mantiene el Banco, se presentan ajustadas a su valor de mercado de acuerdo<br />
con instrucciones específicas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Dichas instrucciones exigen reconocer tales ajustes contra<br />
los resultados del ejercicio, salvo que se trate de cartera que tenga la cualidad de permanente, caso en que, sujeto a ciertos límites, se permite realizar<br />
tales ajustes directamente contra la cuenta patrimonial "Fluctuación de valores de inversiones financieras".<br />
63<br />
La aplicación de dicho ajuste significó un cargo neto a los resultados del ejercicio ascendente a MM$587,9 (MM$465,3 en 2004), monto que se incluye<br />
en los resultados operacionales correspondientes a la "Utilidad o Pérdida por intermediación de documentos". El ajuste de la cartera permanente,<br />
por su parte, significó un cargo neto al patrimonio durante el ejercicio <strong>2005</strong> de MM$8.461,6 (abono neto al patrimonio en el ejercicio 2004 de<br />
MM$3.929,6 histórico).<br />
Las demás inversiones correspondientes a instrumentos financieros se presentan al valor de adquisición, más sus reajustes e intereses devengados.<br />
i) Activo fijo físico<br />
El activo fijo se presenta valorizado al costo, corregido monetariamente y neto de depreciaciones calculadas linealmente sobre la base de los años<br />
de vida útil de los respectivos bienes.<br />
j) Menor valor de inversiones en sociedades<br />
El menor valor de inversiones en sociedades y el sobreprecio pagado en la adquisición de los activos, derechos, bienes y contratos de la División de<br />
créditos de consumo Corfinsa, se amortizan en un plazo de diez años.<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
La proporción del menor valor originado en el reconocimiento de la calidad de cartera en la compra de Financiera Condell S.A. se amortiza en un<br />
período de seis años a partir del 1º de agosto de 1999, de acuerdo con instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.<br />
k) Provisiones por activos riesgosos<br />
Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de pérdida de los activos (Nota 5) han sido constituidas de acuerdo con las normas de la Superintendencia<br />
de Bancos e Instituciones Financieras. Los activos se presentan netos de tales provisiones o demostrando la rebaja, en el caso de las colocaciones.<br />
l) Impuestos diferidos<br />
Los efectos de impuestos diferidos por las diferencias temporales entre el balance tributario y el balance financiero, se registran sobre base devengada,<br />
de acuerdo al Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y sus complementos, y con instrucciones de la Superintendencia de Bancos<br />
e Instituciones Financieras. De acuerdo al Boletín Técnico Nº 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., los impuestos diferidos se contabilizan<br />
aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio origen.<br />
m) Vacaciones del personal<br />
El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base devengada.<br />
64<br />
n) Efectivo y efectivo equivalente<br />
Para los propósitos del estado de flujo de efectivo, se ha considerado como efectivo y efectivo equivalente, el saldo del rubro disponible, según lo<br />
determina el Capítulo 18-1 de la Recopilación actualizada de Normas Bancos y Sociedades Financieras.<br />
NOTA 2 - HECHOS RELEVANTES<br />
<strong>Corpbanca</strong> Administradora General de Fondos S.A.<br />
Con fecha 8 de julio de <strong>2005</strong>, presento su renuncia voluntaria al cargo de Director de Corp Banca Administradora General de Fondos S.A., el señor Patricio<br />
Rojas Ossa.<br />
Con fecha 19 de julio de <strong>2005</strong>, en Sesión de Directorio Nº183 se procedió a elegir al señor Fernando Serrano Gutiérrez como Director de Corp Banca<br />
Administradora General de Fondos S.A., en reemplazo del señor Patricio Rojas Ossa quien renunció a este cargo con fecha 08 de Julio de <strong>2005</strong>.<br />
Con fecha 29 de noviembre de <strong>2005</strong>, en Sesión de Directorio Nº 188, se informa que con fecha 28 de noviembre de <strong>2005</strong> presento su renuncia voluntaria<br />
al cargo de Director de Corp Banca Administradora General de Fondos S.A., la señora Silvia Quintard Flehan.<br />
Con fecha 13 de diciembre de <strong>2005</strong>, en Sesión de Directorio Nº 189, se informa que con fecha 29 de noviembre de <strong>2005</strong> presento su renuncia voluntaria<br />
al cargo de Director de Corp Banca Administradora General de Fondos S.A., el señor Camilo Morales Riquelme.<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
<strong>Corpbanca</strong> Corredores de Seguros S.A.<br />
En Sesión de Directorio N° 89, celebrada el 12 de diciembre de <strong>2005</strong>, presentó su renuncia al cargo de Director de la Sociedad Camilo Morales Riquelme,<br />
siendo nombrado en la misma Sesión de Directorio, en su reemplazo Carlos Aracena Mellado.<br />
NOTA 3 - OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS<br />
De conformidad con las disposiciones de la Ley General de Bancos y las instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones<br />
Financieras, se consideran vinculadas a las personas naturales o jurídicas que se relacionan con la propiedad o gestión de la Institución, directamente o<br />
a través de terceros.<br />
a) Créditos otorgados a personas relacionadas<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> y 2004, los créditos otorgados a personas relacionadas se componen como sigue:<br />
Cartera vigente Cartera vencida Total Garantías (*)<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
A empresas productivas 39.622,7 49.461,7 - - 39.622,7 49.461,7 9.406,6 11.210,4<br />
A sociedades de inversión 8.931,1 5.611,1 - - 8.931,1 5.611,1 - -<br />
A personas naturales (**) 445,7 244,0 - - 445,7 244,0 244,5 244,0<br />
Total 48.999,5 55.316,8 - - 48.999,5 55.316,8 9.651,1 11.454,4<br />
65<br />
(*) Incluye sólo aquellas garantías válidas para el cálculo de límites individuales de crédito de que trata el Artículo Nº 84 de la Ley General de Bancos,<br />
valorizadas para ese efecto de acuerdo con las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.<br />
(**) Incluye sólo las obligaciones de personas naturales cuyas deudas son iguales o superiores al equivalente de 3.000 Unidades de Fomento.<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
) Otras operaciones con partes relacionadas<br />
Durante los ejercicios <strong>2005</strong> y 2004 el Banco ha efectuado las siguientes transacciones con partes relacionadas por montos superiores a 1.000 Unidades<br />
de Fomento:<br />
66<br />
Saldos<br />
por cobrar Efecto en resultados<br />
Nombre o razón social Descripción (por pagar) Ingresos Gastos<br />
MM$ MM$ MM$<br />
<strong>2005</strong>:<br />
Recaudaciones y Cobranzas S.A. Arriendo de oficinas y servicio de cobranzas - 54,2 1.366,4<br />
Corp Group Interhold S.A. Asesorías administrativas - 45,4 1.315,2<br />
Nexus S.A. Administración tarjetas de crédito - - 1.010,9<br />
Transbank S.A. Administración tarjetas de crédito - - 853,2<br />
Compañía de Seguros Vida Corp S.A. Arriendo de oficinas 7,3 187,6 -<br />
Comisiones de intermediación 128,7 518,3 -<br />
Fundación Corpgroup Centro Cultural Donaciones - - 591,0<br />
Redbanc S.A. Administración red cajeros automáticos - - 372,1<br />
Promoservice S.A. Servicios de promoción - - 329,1<br />
Inmobiliaria e Inversiones San Francisco Ltda. Asesorías financieras - - 146,0<br />
Asesorías Santa Josefina Ltda. Asesorías financieras y administrativas - - 139,3<br />
Corp Legal S.A. Arriendo de oficinas y Asesorías - 27,0 37,2<br />
Inmobiliaria e Inversiones Boquiñeni Ltda. Asesorías financieras - - 42,6<br />
Sociedad Nacional de Minería Publicidad en boletín minero - - 36,6<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Saldos<br />
por cobrar Efecto en resultados<br />
Nombre o razón social Descripción (por pagar) Ingresos Gastos<br />
MM$ MM$ MM$<br />
2004:<br />
Evaluadora de Antecedentes S.A. Servicio de evaluación de clientes - 7,0 3.237,5 (*)<br />
Recaudaciones y Cobranzas S.A. Arriendo de oficinas y servicio de cobranzas (8,9) 66,8 1.472,9<br />
Corp Group Interhold S.A. Asesorías administrativas - 30,4 1.323,8<br />
Nexus S.A. Administración tarjetas de crédito - - 964,1<br />
Fundación Corpgroup Centro Cultural Donaciones - 808,1<br />
Proveedora de Servicios S.A.<br />
Servicio de evaluación de clientes y arriendo<br />
de oficinas - 0,8 788,0 (*)<br />
Transbank S.A. Administración tarjetas de crédito - - 737,4<br />
Compañía de Seguros Vida Corp S.A. Arriendo de oficinas 2,0 164,1 -<br />
Comisiones de intermediación 31,6 244,8 -<br />
Redbanc S.A. Administración red cajeros automáticos - - 363,4<br />
Inmobiliaria e Inversiones San Francisco Ltda. Asesorías financieras - - 147,8<br />
Asesorías Santa Josefina Ltda. Asesorías financieras y administrativas - - 140,8<br />
Promoservice S.A. Servicios de promoción - - 129,5<br />
Sociedad Nacional de Minería Publicidad en boletín minero - - 49,5<br />
Inmobiliaria e Inversiones Boquiñeni Ltda. Asesorías financieras - - 37,3<br />
Corp Legal S.A. Arriendo de oficinas y Asesorías 1,9 24,7 28,0<br />
67<br />
(*) Sociedades relacionadas hasta agosto de 2004.<br />
Estas transacciones se efectuaron de acuerdo a las condiciones normales que imperaban en el mercado al momento de celebrarse los contratos.<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTA 4 - INVERSIONES EN SOCIEDADES<br />
En el activo fijo se presentan inversiones en sociedades por MM$1.724,4 (MM$1.724,3 en 2004) según el siguiente detalle:<br />
Participación de Patrimonio Valor de la Resultados<br />
Sociedad la institución de la sociedad inversión devengados<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
% % MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Transbank S.A. 8,72% 8,72% 5.136,6 5.136,8 447,9 447,9 68,8 68,4<br />
Nexus S.A. 12,90% 12,90% 4.431,5 4.279,9 571,8 552,3 90,9 89,1<br />
Combanc S.A 8,78% 13,67% 2.409,8 1.667,9 211,5 228,0 (17,2) (0,2)<br />
Subtotales 1.231,2 1.228,2 142,5 157,3<br />
68<br />
Acciones o derechos<br />
en otras sociedades:<br />
Redbanc S.A. 89,8 90,1 12,8 19,9<br />
Sociedad Interbancaria de<br />
Depósitos de Valores S.A. 40,5 50,0 6,3 6,4<br />
Acción Bolsa de Comercio<br />
de Santiago 292,4 288,9 51,7 48,1<br />
Acción Bolsa Electrónica<br />
de Chile 70,5 67,1 3,3 1,4<br />
Subtotales 493,2 496,1 74,1 75,8<br />
Totales 1.724,4 1.724,3 216,6 233,1<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
NOTA 5 - PROVISIONES<br />
Provisiones para cubrir activos riesgosos<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> el Banco mantiene provisiones por un total de MM$45.253,2 (MM$44.035,1 en 2004), correspondientes a las provisiones<br />
mínimas exigidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras para cubrir eventuales pérdidas.<br />
El movimiento registrado durante los ejercicios 2004 y <strong>2005</strong> en las provisiones, se resume como sigue:<br />
Provisiones sobre<br />
Bienes<br />
recibidos Otros<br />
Colocaciones en pago Activos Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Saldos al 1º de enero de 2004 44.203,0 635,0 919,7 45.757,7<br />
Aplicación de las provisiones (21.922,7) (3.935,6) (3.070,8) (28.929,1)<br />
Provisiones constituidas 27.316,5 3.563,4 2.966,4 33.846,3<br />
Liberación de provisiones (7.986,3) - (183,7) (8.170,0)<br />
Saldos al 31 de diciembre de 2004 41.610,5 262,8 631,6 42.504,9<br />
Saldos actualizados para fines comparativos 43.108,5 272,2 654,4 44.035,1<br />
69<br />
Saldos al 1º de enero de <strong>2005</strong> 41.610,5 262,8 631,6 42.504,9<br />
Aplicación de las provisiones (16.248,9) (2.749,3) (855,2) (19.853,4)<br />
Provisiones constituidas 22.067,9 3.636,8 979,1 26.683,8<br />
Liberación de provisiones (3.093,3) (913,5) (75,3) (4.082,1)<br />
Saldos al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> 44.336,2 236,8 680,2 45.253,2<br />
El gasto sobre provisiones por activos riesgosos se presenta neto de recuperaciones de colocaciones castigadas por MM$8.770,5 (MM$7.807,5 en 2004).<br />
A juicio de la Administración, las provisiones constituidas cubren todas las eventuales pérdidas que pueden derivarse de la no recuperación de activos,<br />
según los antecedentes examinados por la Institución.<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTA 6 - PATRIMONIO<br />
a) Patrimonio contable<br />
A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales registrado durante cada ejercicio:<br />
Utilidad<br />
Capital Otras del<br />
pagado Reservas cuentas ejercicio Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Saldos al 1º de enero de 2004 270.001,5 19.592,2 (697,6) 50.123,5 339.019,6<br />
Utilidad del ejercicio anterior - 50.123,5 - (50.123,5) -<br />
Pago de dividendo - (25.061,7) - - (25.061,7)<br />
Revalorización del capital propio 6.750,0 991,0 - - 7.741,0<br />
Fluctuación de valores de inversiones financieras - - 3.929,6 - 3.929,6<br />
Utilidad del ejercicio - - - 50.767,3 50.767,3<br />
Saldos al 31 diciembre de 2004 276.751,5 45.645,0 3.232,0 50.767,3 376.395,8<br />
Saldos actualizados para fines comparativos 286.714,6 47.288,2 3.348,3 52.594,9 389.946,0<br />
70<br />
Saldos al 1º de enero de <strong>2005</strong> 276.751,5 45.645,0 3.232,0 50.767,3 376.395,8<br />
Utilidad del ejercicio anterior - 50.767,3 - (50.767,3) -<br />
Pago de dividendo - (25.383,6) - - (25.383,6)<br />
Revalorización del capital propio 9.963,1 2.379,3 - - 12.342,4<br />
Fluctuación de valores de inversiones financieras - - (8.461,6) - (8.461,6)<br />
Utilidad del ejercicio - - - 52.632,8 52.632,8<br />
Saldos al 31 diciembre de <strong>2005</strong> 286.714,6 73.408,0 (5.229,6) 52.632,8 407.525,8<br />
Acciones suscritas y pagadas<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong>, el capital pagado del Banco está representado por 226.909.290.577 acciones ordinarias suscritas y pagadas, sin valor<br />
nominal.<br />
Distribución de utilidades<br />
La Junta General Ordinaria de Accionistas de CORPBANCA, celebrada el 25 de febrero de 2002, estableció una política de dividendos consistente en<br />
distribuir un 50% de las utilidades repartibles a partir del año 2002, manteniéndose el 50% restante, en la cuenta "Utilidades retenidas por repartir",<br />
clasificada en "Otras reservas". Producto de la aplicación de este acuerdo, en la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 21 de febrero<br />
de <strong>2005</strong>, se aprobó pagar un dividendo de MM$25.383,6 correspondiente al 50% de la utilidad del ejercicio 2004.<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
) Capital básico y patrimonio efectivo<br />
De acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Bancos, el capital básico mínimo de una institución financiera no puede ser inferior al 3% de los<br />
activos totales, a la vez que el patrimonio efectivo no puede ser inferior al 8% de sus activos ponderados por riesgo. Al cierre de cada ejercicio, el<br />
Banco presenta la siguiente situación:<br />
31 de diciembre de<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
MM$<br />
MM$<br />
Capital básico * 354.893,0 337.351,1<br />
Activos totales computables 3.457.510,4 3.321.425,9<br />
Porcentaje 10,26% 10,16%<br />
Patrimonio efectivo ** 395.230,4 385.407,9<br />
Activos ponderados por riesgo 2.933.552,3 2.654.134,8<br />
Porcentaje 13,47% 14,52%<br />
* Equivalentes para estos efectos al capital pagado y reservas<br />
** Para determinar el patrimonio efectivo deben rebajarse los importes que correspondan a "goodwill" y los que correspondan a inversiones en sociedades<br />
en el exterior no consolidadas, y considerar como patrimonio, hasta ciertos límites, los bonos subordinados y las provisiones por riesgo de crédito.<br />
Los activos totales y activos ponderados por riesgo se determinan en base al balance consolidado del Banco y Filiales.<br />
71<br />
NOTA 7 - INVERSIONES<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> y 2004, el Banco y sus filiales mantienen los siguientes saldos incluidos bajo el concepto de inversiones:<br />
a) Inversiones financieras<br />
<strong>2005</strong><br />
Tipo de cartera<br />
Ajustes a mercado<br />
Instrumentos * Permanente No Contra Contra<br />
** permanente Subtotal resultados patrimonio Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Banco Central de Chile - 22.165,7 22.165,7 2,6 - 22.168,3<br />
Tesorería General de la República<br />
u otros organismos del Estado - 60.236,9 60.236,9 0,1 - 60.237,0<br />
Instituciones financieras del país 94.937,0 61.898,6 156.835,6 (91,3) (3.016,9) 153.727,4<br />
Otras inversiones en el país 144.415,2 7.487,3 151.902,5 - (2.047,2) 149.855,3<br />
Inversiones en el exterior 28.623,3 - 28.623,3 - (165,5) 28.457,8<br />
Total 267.975,5 151.788,5 419.764,0 (88,6) (5.229,6) 414.445,8<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
2004<br />
Tipo de cartera<br />
Ajustes a mercado<br />
Instrumentos * Permanente No Contra Contra<br />
** permanente Subtotal resultados patrimonio Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Banco Central de Chile 4.972,6 66.166,8 71.139,4 (142,7) (48,6) 70.948,1<br />
Tesorería General de la República<br />
u otros organismos del Estado - 36.033,1 36.033,1 (74,7) - 35.958,4<br />
Instituciones financieras del país 121.520,9 135.201,0 256.721,9 (120,2) 1.666,4 258.268,1<br />
Otras inversiones en el país 102.150,0 11.943,7 114.093,7 - 1.709,7 115.803,4<br />
Inversiones en el exterior 42.314,7 - 42.314,7 - 20,8 42.335,5<br />
Total 270.958,2 249.344,6 520.302,8 (337,6) 3.348,3 523.313,5<br />
* Clasificación según los emisores u obligados al pago. Este cuadro incluye, a nivel de totales, un monto de MM$61.498,8 (MM$79.002,5 en 2004)<br />
por instrumentos vendidos con pactos de retrocompra.<br />
72<br />
** Se incluyen dentro de la cartera permanente los instrumentos cuyo ajuste a valor de mercado se efectúa contra la cuenta "Fluctuación de valores<br />
de inversiones financieras" según lo descrito en nota 1 h).<br />
b) Otras inversiones<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
MM$<br />
MM$<br />
Bienes recibidos en pago o adjudicados (*) 2.650,0 4.463,3<br />
Otras inversiones y activos para leasing 2.993,6 3.445,8<br />
Total 5.643,6 7.909,1<br />
(*) Los bienes recibidos en pago se incluyen neto de provisiones constituidas por MM$236,8 al 31 de diciembre de <strong>2005</strong> (MM$272,2en el 2004). El<br />
importe que se muestra en el balance corresponde al valor estimado de realización de estos bienes en su conjunto.<br />
Además de los bienes recibidos en pago o adjudicados que están registrados en el activo, existen otros que fueron castigados y que aún no han sido<br />
enajenados. Se estima que estos bienes castigados podrán realizarse en una suma aproximada a MM$466,1.<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
NOTA 8 - VENCIMIENTOS DE ACTIVOS Y PASIVOS<br />
a) Vencimientos de colocaciones e inversiones financieras<br />
A continuación se muestran las colocaciones e inversiones financieras agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los intereses<br />
devengados hasta el 31 de diciembre de <strong>2005</strong> y 2004.<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong>:<br />
Más de un Más de tres Más de<br />
Hasta un año hasta años hasta seis<br />
año tres años seis años años Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
COLOCACIONES (1)<br />
Préstamos comerciales y otros 1.055.860,0 391.706,7 298.266,0 221.979,4 1.967.812,1<br />
Créditos hipotecarios para la vivienda 12.501,2 25.874,3 40.850,9 153.049,1 232.275,5<br />
Préstamos de consumo 120.039,8 136.807,5 82.304,2 11.556,8 350.708,3<br />
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO<br />
Préstamos a otras instituciones Financieras 30.010,5 - - - 30.010,5<br />
Créditos por intermediación de Documentos 6.574,2 - - - 6.574,2<br />
INVERSIONES FINANCIERAS<br />
Cartera permanente (2) 21.195,6 41.627,9 86.812,1 118.339,9 267.975,5<br />
Cartera no permanente(3) 151.699,9 - - - 151.699,9<br />
73<br />
Al 31 de diciembre de 2004:<br />
Más de un Más de tres Más de<br />
Hasta un año hasta años hasta seis<br />
año tres años seis años años Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
COLOCACIONES (1)<br />
Préstamos comerciales y otros 918.720,5 310.611,9 294.460,8 271.338,7 1.795.131,9<br />
Créditos hipotecarios para la vivienda 9.703,4 20.152,7 31.930,6 119.943,4 181.730,1<br />
Préstamos de consumo 108.837,8 121.172,1 58.910,2 6.199,7 295.119,8<br />
OTRAS OPERACIONES DE CREDITO<br />
Préstamos a otras instituciones Financieras 20.723,4 - - - 20.723,4<br />
Créditos por intermediación de Documentos 25.138,0 - - - 25.138,0<br />
INVERSIONES FINANCIERAS<br />
Cartera permanente (2) 24.538,9 45.854,2 91.848,4 108.716,7 270.958,2<br />
Cartera no permanente(3) 249.007,0 - - - 249.007,0<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
(1) Considera sólo los créditos efectivos vigentes al cierre del ejercicio con vencimiento en los períodos que se indican. Por consiguiente, se excluyen<br />
las colocaciones contingentes y los créditos traspasados a cartera vencida, como asimismo los créditos morosos que no han sido traspasados a<br />
cartera vencida que ascendían a MM$15.917,0 (MM$14.714,3 en 2004) de los cuales MM$9.745,0 (MM$5.929,0 en 2004) tenían una morosidad<br />
inferior a 30 días.<br />
(2) Incluye documentos que componen la cartera permanente según lo descrito en nota 1 h), sin considerar sus ajustes a valor de mercado y los<br />
instrumentos intransferibles.<br />
(3) Incluye el monto total del resto de la cartera de inversiones financieras, con su respectivo ajuste a valor de mercado.<br />
b) Vencimientos de las captaciones, préstamos y otras operaciones de financiamiento<br />
A continuación se muestran las captaciones, préstamos y otras obligaciones, agrupadas según sus plazos remanentes. Los saldos incluyen los<br />
intereses devengados hasta el 31 de diciembre de <strong>2005</strong> y 2004.<br />
74<br />
Al 31 de diciembre de <strong>2005</strong>:<br />
Más de un Más de tres Más de<br />
Hasta un año hasta años hasta seis<br />
año tres años seis años años Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)<br />
Depósitos y captaciones 1.639.989,7 68.236,2 783,0 1.324,5 1.710.333,4<br />
Otras obligaciones a plazo 537,1 352,9 179,3 - 1.069,3<br />
Obligaciones por intermediación de documentos 63.428,4 - - - 63.428,4<br />
Obligaciones por letras de crédito 33.158,9 50.218,0 71.738,1 137.622,4 292.737,4<br />
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 10.044,2 18.449,4 145.275,8 16.627,7 190.397,1<br />
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES<br />
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:<br />
Líneas de créditos por reprogramaciones 2,6 - - - 2,6<br />
- Otras obligaciones con el Banco Central - - - - -<br />
- Préstamos de instituciones Financieras del país 44.962,1 - - - 44.962,1<br />
- Obligaciones con el exterior 197.894,5 16.368,5 9.321,1 - 223.584,1<br />
- Otras obligaciones 7.419,9 7.607,1 7.527,9 2.228,9 24.783,8<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
Al 31 de diciembre de 2004:<br />
Más de un Más de tres Más de<br />
Hasta un año hasta años hasta seis<br />
año tres años seis años años Total<br />
MM$ MM$ MM$ MM$ MM$<br />
CAPTACIONES Y OTRAS OBLIGACIONES (*)<br />
Depósitos y captaciones 1.648.161,0 5.235,8 54,9 1.172,9 1.654.624,6<br />
Otras obligaciones a plazo 168,6 162,5 191,5 703,2 1.225,8<br />
Obligaciones por intermediación de documentos 83.686,8 - - - 83.686,8<br />
Obligaciones por letras de crédito 27.177,8 46.953,2 74.788,1 182.745,2 331.664,3<br />
OBLIGACIONES POR EMISION DE BONOS 5.809,8 10.348,1 12.793,4 19.004,9 47.956,2<br />
PRESTAMOS OBTENIDOS DE ENTIDADES<br />
FINANCIERAS Y BANCO CENTRAL DE CHILE:<br />
Líneas de créditos por reprogramaciones 1,0 1,7 1,8 - 4,5<br />
Otras obligaciones con el Banco Central 27.043,2 - - - 27.043,2<br />
Préstamos de instituciones Financieras del país 18.784,2 - - - 18.784,2<br />
Obligaciones con el exterior 225.458,0 4.349,9 - - 229.807,9<br />
Otras obligaciones 4.527,1 3.302,3 3.992,8 1.693,7 13.515,9<br />
(*) Excluye todas las obligaciones a la vista, las cuentas de ahorro a plazo y las obligaciones contingentes.<br />
75<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTA 9 - SALDOS DE MONEDA EXTRANJERA<br />
En los Balances Generales se incluyen activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por la variación del tipo de cambio, por los montos que se<br />
indican a continuación:<br />
Pagaderos en<br />
Moneda extranjera Moneda chilena * Total<br />
<strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$<br />
Activos<br />
Fondos disponibles 37.900,7 46.359,2 - - 37.900,7 46.359,2<br />
Colocaciones efectivas 659.774,7 594.338,3 52.126,0 23.979,5 711.900,7 618.317,8<br />
Colocaciones contingentes 192.767,9 144.085,4 - - 192.767,9 144.085,4<br />
Inversiones Financieras:<br />
En el país 196.310,8 127.099,2 - 11.153,3 196.310,8 138.252,5<br />
En el exterior 55.664,6 72.958,4 - - 55.664,6 72.958,4<br />
Otros activos 317.346,0 274.122,7 - - 317.346,0 274.122,7<br />
Total activos 1.459.764,7 1.258.963,2 52.126,0 35.132,8 1.511.890,7 1.294.096,0<br />
76<br />
Pasivos<br />
Depósitos y captaciones 409.833,2 338.394,0 1,4 1,4 409.834,6 338.395,4<br />
Obligaciones contingentes 194.449,6 144.389,5 - - 194.449,6 144.389,5<br />
Obligaciones con bancos del país 27.072,8 2.012,5 - - 27.072,8 2.012,5<br />
Obligaciones con bancos del Exterior 434.541,1 396.153,1 - - 434.541,1 396.153,1<br />
Otros pasivos 394.571,0 384.419,2 15.165,2 4.077,2 409.736,2 388.496,4<br />
Total pasivos 1.460.467,7 1.265.368,3 15.166,6 4.078,6 1.475.634,3 1.269.446,9<br />
* Comprende operaciones expresadas en moneda extranjera y pagaderas en pesos u operaciones reajustables por el tipo de cambio.<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
NOTA 10 - OPERACIONES CON PRODUCTOS DERIVADOS<br />
Operaciones con productos derivados mantenidas al cierre del ejercicio <strong>2005</strong> y 2004:<br />
a) Contratos sobre monedas extranjeras<br />
Monto de los contratos<br />
Número de De hasta De más de<br />
operaciones tres meses tres meses<br />
Tipo de operación a futuro <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$<br />
Mercado local:<br />
Forward de monedas extranjeras 463 293 132.126 278.815 407.832 319.219<br />
Forward u otros contratos de tasas de interés 2 - - - 30.000 -<br />
Mercado externo:<br />
Forward de monedas extranjeras 25 28 7.293 12.335 22.690 21.192<br />
Forward u otros contratos de tasas de interés 18 23 - - 295.900 250.300<br />
El monto se refiere a los dólares comprados o vendidos o al equivalente en dólares de la moneda extranjera comprada o vendida a futuro, en su caso.<br />
Los plazos corresponden al de duración de los contratos desde la fecha de la operación.<br />
77<br />
b) Contratos sobre el valor de algún sistema de reajustabilidad autorizado (SRA) y sobre tasas de interés en moneda chilena.<br />
Monto de los contratos<br />
Número de De hasta De más de<br />
operaciones tres meses tres meses<br />
Tipo de operación a futuro <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
MUS$ MUS$ MUS$ MUS$<br />
Forward en SRA/pesos comprados 13 1 10.764,0 - 60.597,0 3.536,0<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTA 11 - CONTINGENCIAS, COMPROMISOS Y RESPONSABILIDADES<br />
a) Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden<br />
La Institución mantiene registrados en cuentas de orden, los siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del<br />
giro:<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
MM$<br />
MM$<br />
Valores en custodia 532.660,6 569.043,6<br />
Créditos aprobados y no desembolsados 169.094,9 138.065,8<br />
Cobranzas del exterior 8.949,3 23.201,6<br />
Documentos en cobranza del país 9.707,3 12.861,5<br />
La relación anterior incluye sólo los saldos más importantes. Las colocaciones y obligaciones contingentes se muestran en el Balance General.<br />
b) Juicios pendientes<br />
78<br />
Al 31 de diciembre del <strong>2005</strong> y 2004 el Banco tiene juicios pendientes en su contra por demandas relacionadas con créditos y otros, los que en su<br />
mayoría, según la fiscalía del Banco, no presentan riesgos de pérdidas significativas para el Banco.<br />
Ante el Quinto Juzgado del Crimen de Santiago, en causa por Delito de Estafa Rol Nº 149913-7, en virtud de querella criminal en estado de sumario<br />
interpuesta, por Banco del Estado de Chile, causa en la cual <strong>Corpbanca</strong> Corredores de Bolsa S.A. no es parte, se incautó, en opinión de la Sociedad,<br />
indebidamente el Depósito a Plazo Nº 00243145 por la suma de MM$42,8, (histórico) que Concepción S.A. Corredores de Bolsa, hoy <strong>Corpbanca</strong><br />
Corredores de Bolsa S.A., había adquirido de su primer beneficiario, por considerarse "cuerpo del delito". Dicho depósito a plazo se encuentra<br />
íntegramente provisionado en los estados financieros de la Sociedad.<br />
c) Otras obligaciones<br />
• CORPBANCA está facultada para traspasar a sus clientes las obligaciones por derechos de aduana diferidos originados en la importación de bienes<br />
para leasing, traspasos que se materializan previa autorización del Servicio Nacional de Aduanas. Al 31 de diciembre del <strong>2005</strong>, el Banco ha<br />
traspasado a sus clientes obligaciones por derechos de aduana diferidos por un monto de MM$498,8 (MM$3.203,0 en 2004).<br />
• Al 31 de diciembre del <strong>2005</strong>, los contratos de leasing suscritos cuyos bienes no han sido entregados ascienden a MM$4.888,0 (MM$8.147,0 en<br />
2004).<br />
• En cumplimiento al artículo 30 y 31 de la Ley Nº 18.045 (Ley de Mercado de Valores), <strong>Corpbanca</strong> Corredores de Bolsa S.A. ha constituido una<br />
garantía a través de la Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A., por un monto de UF4.000, con vencimiento al 22 de abril de 2006,<br />
designándose a la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores depositario y custodio de dicha póliza.<br />
• Con fecha 19 de junio de <strong>2005</strong>, se contrató una Póliza de Seguros con Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales, a objeto de prever posibles<br />
situaciones de infidelidad funcionaria, siendo su cobertura ascendente a US$10.000.000, El vencimiento de esta póliza es el 19 de junio de 2006,<br />
cuyo beneficiario directo es <strong>Corpbanca</strong> Corredores de Bolsa S.A.<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
• Con el objeto de cumplir con lo dispuesto en los artículos 58 letra d) del DFL Nº 251, de 1931, en que señala que "los Corredores de Seguros,<br />
para ejercer su actividad deben cumplir el requisito de contratar pólizas de seguros que determine la Superintendencia de Valores y Seguros, para<br />
responder al correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones emanadas de su actividad y, especialmente de los perjuicios que puedan<br />
ocasionar a los asegurados que contraten por su intermedio", es que la Sociedad tienen contratadas con la compañía Chilena Consolidada Seguros<br />
Generales S.A., las siguientes pólizas, cuyo inicio de vigencia es 15 de abril de <strong>2005</strong> y vencimiento 14 de abril de 2006:<br />
Póliza Materia asegurada Monto asegurado<br />
UF<br />
1907345 Responsabilidad civil 60.000<br />
1907347 Garantía 500<br />
• Con fecha 19 de junio de <strong>2005</strong>, se contrató una póliza de seguros con Chubb de Chile Compañía de Seguros Generales S.A., a objeto de prever<br />
posibles situaciones de infidelidad funcionaria, siendo su cobertura ascendente a US$ 10.000.000 y su vencimiento es el 19 de junio de 2006,<br />
cuyo beneficiario directo es <strong>Corpbanca</strong> Administradora General de Fondos S.A., por la cual se pagó una prima neta de US$16.687,0<br />
• Con fecha 10 de enero de <strong>2005</strong>, <strong>Corpbanca</strong> Administradora General de Fondos S.A. ha renovado las siguientes Pólizas de Seguro de Garantía para<br />
Administradoras Generales de Fondos a objeto de garantizar el fiel cumplimiento de las obligaciones de la Administradora, por la administración<br />
de fondos de terceros y la indemnización de los perjuicios que de su inobservancia resulten de acuerdo a lo previsto en el artículo 226 de la Ley<br />
N° 18.045, siendo su vencimiento el 10 de enero de 2006:<br />
El detalle es el siguiente:<br />
Póliza N° Fondo Mutuo Corp Cobertura<br />
En UF<br />
017427 Full Investment 10.000<br />
017428 Europa 10.000<br />
017551 Eficiencia 10.000<br />
017552 Más Ingreso 10.000<br />
017553 Acciones 10.000<br />
017554 Selecto 10.000<br />
017555 Más Futuro 12.240<br />
017556 Latinoamérica 10.000<br />
017545 Emerging Markets 10.000<br />
017544 Global Investment 10.000<br />
017546 Más Valor 10.000<br />
017547 Oportunidad 44.866<br />
017548 Asia 10.000<br />
017549 Technocom 10.000<br />
017550 Commodities 10.000<br />
017557 USA 10.000<br />
017558 Biotech 10.000<br />
017559 Dólar 10.000<br />
79<br />
Dichas pólizas fueron tomadas con la Compañía de Seguros Mapfre Garantías y Crédito S.A.<br />
CORPBANCA es representante de los beneficiarios de la garantía de los Fondos indicados anteriormente.<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
NOTA 12 - COMISIONES<br />
El monto de los ingresos y gastos por comisiones que se muestra en el estado de resultados corresponde a los siguientes conceptos:<br />
80<br />
Ingresos<br />
Gastos<br />
Comisiones percibidas o pagadas por: <strong>2005</strong> 2004 <strong>2005</strong> 2004<br />
MM$ MM$ MM$ MM$<br />
Cuentas corrientes 6.400,5 5.491,6 24,0 16,8<br />
Comisiones por recaudación 3.971,0 2.567,5 - -<br />
Remuneración y comisiones Fondos Mutuos 3.909,2 2.468,2 - -<br />
Corretaje de seguros 3.503,2 2.885,4 - -<br />
Tarjetas de crédito 2.250,6 2.107,4 2.585,3 2.253,0<br />
Comisiones sobre operaciones de crédito 2.174,2 2.072,7 - -<br />
Cartas de crédito, avales, fianzas y otras operaciones contingentes 1.669,6 1.664,0 159,5 94,1<br />
Red de cajeros automáticos 784,7 900,5 668,7 599,1<br />
Servicios a clientes 484,3 485,8 119,4 142,3<br />
Líneas de crédito 483,2 955,9 - -<br />
Comisiones por operaciones en rueda 345,5 221,6 135,4 43,4<br />
Cobranzas de documentos 309,7 300,7 50,6 48,4<br />
Operaciones de factoraje 218,9 114,1 - -<br />
Derechos de Bolsa 189,2 165,6 47,3 47,3<br />
Comisiones venta letras de crédito 139,2 338,0 5,5 13,2<br />
Comisiones de confianza y custodia 20,8 23,5 - -<br />
Otros 140,7 78,1 25,2 49,9<br />
Total 26.994,5 22.840,6 3.820,9 3.307,5<br />
Las comisiones ganadas por operaciones con letras de crédito se presentan en el estado de resultados en el rubro Ingresos por intereses y reajustes.<br />
NOTA 13 - OTROS GASTOS DE OPERACION<br />
El detalle de los otros gastos de operación es el siguiente:<br />
<strong>2005</strong> 2004<br />
MM$<br />
MM$<br />
Gastos por fuerza de venta 9.199,9 6.926,6<br />
Gastos por bienes recibidos en pago 408,4 702,6<br />
Gastos operativos tarjetas de créditos 58,3 344,4<br />
Gastos por informes comerciales 269,8 216,7<br />
Gastos por contratos de leasing 35,1 24,3<br />
Otros 721,4 293,0<br />
Total 10.692,9 8.507,6<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
NOTA 14 - IMPUESTO A LA RENTA E IMPUESTOS DIFERIDOS<br />
a) Impuesto a la renta<br />
La provisión para impuesto a la renta de primera categoría (gasto corriente), asciende a MM$9.336,9 (MM$5.751,8 en 2004).<br />
b) Impuestos diferidos<br />
De acuerdo con lo descrito en Nota 1 l), el Banco y sus Filiales aplicaron los criterios contables del Boletín Técnico Nº 60 del Colegio de Contadores<br />
de Chile A.G. y sus complementos. De acuerdo al Boletín Técnico Nº 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a partir del 2001 los impuestos<br />
diferidos se contabilizan aplicando la tasa de impuesto a la renta del año en que se reversará la correspondiente diferencia temporaria que le dio<br />
origen.<br />
A continuación se presentan los impuestos diferidos originados por las siguientes diferencias temporarias:<br />
Saldos al<br />
Saldos al<br />
01-01-<strong>2005</strong> 31-12-<strong>2005</strong> 01-01-2004 31-12-2004<br />
MM$ MM$ MM$ MM$<br />
(histórico)<br />
Diferencias deudoras:<br />
Pérdida tributaria - - 3.813,8 -<br />
Provisión global de cartera 5.972,8 6.871,8 6.656,8 6.187,8<br />
Diferencia de precio no devengada 1.735,6 1.465,6 1.835,9 1.798,1<br />
Devengo de intereses suspendido 619,4 794,7 472,1 641,7<br />
Otras provisiones 450,7 407,6 317,5 466,9<br />
Otras 951,9 454,6 416,7 986,2<br />
Subtotal 9.730,4 9.994,3 13.512,8 10.080,7<br />
Saldo cuenta complementaria (6,6) (6,6) (3.820,7) (6,9)<br />
Diferencia neta 9.723,8 9.987,7 9.692,1 10.073,8<br />
81<br />
Diferencias acreedoras:<br />
Depreciación activo fijo (174,7) (187,9) (149,5) (181,0)<br />
Gastos diferidos y otros (3.762,2) (5.405,4) (2.350,6) (3.897,6)<br />
Subtotal (3.936,9) (5.593,3) (2.500,1) (4.078,6)<br />
Saldo cuenta complementaria - - 14,5 -<br />
Diferencia neta (3.936,9) (5.593,3) (2.485,6) (4.078,6)<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
El efecto del gasto tributario neto durante el período se compone de la siguiente forma:<br />
Concepto <strong>2005</strong> 2004<br />
MM$<br />
MM$<br />
Gasto tributario corriente (9.336,9) (5.751,8)<br />
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del período (1.392,5) (5.010,6)<br />
Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos<br />
por impuestos diferidos del período - 3.799,3<br />
Provisión de valuación - 225,6<br />
Otros (0,2) (8,9)<br />
Total (10.729,6) (6.746,4)<br />
NOTA 15 - GASTOS Y REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO<br />
En Juntas Ordinarias de Accionistas celebradas el 21 de febrero de <strong>2005</strong> y el 20 de febrero de 2004, se acordó no pagar remuneraciones al Directorio,<br />
excepto a los miembros del Comité de Directores y Comité de Auditoría, los que percibieron honorarios por MM$174,0 (MM$153,3 en 2004).<br />
82<br />
NOTA 16 - NUEVOS CRITERIOS CONTABLES<br />
De acuerdo a lo establecido en la Circular N° 3.345 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a partir del 1° de enero de 2006 se<br />
modificarán los criterios contables para la valorización de los instrumentos financieros adquiridos para negociación o inversión, instrumentos derivados,<br />
coberturas contables y bajas del balance de activos financieros. Las Instrucciones de esta Circular se comenzaran a aplicar a contar de la información<br />
referida al 31 de marzo de 2006, ajustando las diferencias de valorización que se originen a para aquellas inversiones provenientes de ejercicios anteriores<br />
directamente contra el patrimonio del Banco.<br />
NOTA 17 - HECHOS POSTERIORES<br />
En el período comprendido entre el 1º y el 17 de enero de 2006 no han ocurrido hechos posteriores que afecten significativamente los estados financieros.<br />
Pablo Armijo Césped<br />
Gerente de Contabilidad<br />
Christian Samsing Stambuk<br />
Gerente General<br />
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ••• MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong>
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD<br />
La <strong>Memoria</strong> <strong>Anual</strong> de CORPBANCA fue aprobada por la unanimidad de los Directores asistentes a la respectiva sesión y por el Gerente<br />
General, quienes estamparon una declaración jurada de la responsabilidad respecto de la veracidad de toda la información incorporada<br />
en ella.<br />
El ejemplar firmado de la <strong>Memoria</strong> <strong>Anual</strong> se encuentra a disposición de los señores accionistas en las oficinas de la institución, ubicadas<br />
en Huérfanos 1072.<br />
Nombre Cargo C. Identidad<br />
Carlos Abumohor Touma Presidente 1.535.896-3<br />
Alvaro Saieh Bendeck Primer Vicepresidente 5.911.895-1<br />
Jorge Andrés Saieh Guzmán Segundo Vicepresidente 8.311.093-7<br />
Jorge Selume Zaror Director 6.064.619-8<br />
Fernando Aguad Dagach Director 6.867.306-2<br />
Carlos Massad Abud Director 2.639.064-8<br />
Hernán Somerville Senn Director 4.132.185-7<br />
René Cortazar Sanz Director 5.894.548-K<br />
Odde Rishmague Rishmague Director 4.366.863-3<br />
83<br />
Francisco Rosende Ramírez Director 7.024.063-7<br />
Julio Barriga Silva Director 3.406.164-5<br />
Juan Rafael Gutierrez Avila Director Suplente 4.176.092-3<br />
Christian Samsing Stambuk Gerente General 6.731.190-6<br />
MEMORIA ANUAL <strong>2005</strong> ••• DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
Corp Banca <strong>2005</strong><br />
<strong>Memoria</strong> <strong>Anual</strong><br />
Diseño y Producción<br />
Entregráficos@terra.cl