Fundamentales empresariales y económicos en ... - SciELO Colombia

CÉSAR ATTILIO FERRARI, ALEX AMALFI GONZÁLEZ
Anexo 6. Pruebas de raíz unitaria a la tasa de descuento
Cuadro 1
Pruebas de raíz unitaria a la tasa de descuento
ADF PP KPSS ERS
Estadístico -1,1313 -1,02544 1,0640 14,1553
Valor crítico 1% -3,5166 -3,51660 0,7390 1,9164
Probabilidad 0,6997 0,74060 N. A. N. A.
Ho
Índice tiene raíz Índice tiene raíz Índice es Índice tiene raíz
unitaria unitaria estacionario unitaria
Conclusión
No se puede No se puede Se rechaza la Ho No se puede
rechazar la Ho rechazar la Ho rechazar la Ho
ADF: Dickey-Fuller Aumentada. PP: Phillips-Perron. KPSS: Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin. ERS:
Elliott-Rothenberg-Stock. N. A.: no aplica.
Fuente: elaboración propia.
Cuadro 2
Pruebas de raíz unitaria al diferencial del índice de tasas de descuento
ADF PP KPSS ERS
Estadístico -7,2696 -7,2394 0,0627 0,7360
Valor crítico 1% -3,5178 -3,5178 0,7390 1,9480
Probabilidad 0,0000 0,0000 N. A. N. A.
Ho
Índice tiene raíz Índice tiene raíz Índice es Índice tiene raíz
unitaria unitaria estacionario unitaria
Conclusión
Se rechaza Se rechaza No se puede Se puede
la Ho la Ho rechazar la Ho rechazar la Ho
ADF: Dickey-Fuller Aumentada. PP: Phillips-Perron. KPSS: Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin. ERS:
Elliott-Rothenberg-Stock. N. A.: no aplica.
Fuente: elaboración propia.
46 Cuad. Adm. Bogotá (Colombia), 20 (33): 11-48, enero-junio de 2007