Fundamentales empresariales y económicos en ... - SciELO Colombia

CÉSAR ATTILIO FERRARI, ALEX AMALFI GONZÁLEZ
Anexo 2. Pruebas de raíz unitaria al precio de las acciones (IGBV)
Cuadro 1
Pruebas de raíz unitaria al índice de precios
ADF PP KPSS ERS
Estadístico 3,7108 21,7051 0,8512 1855,73
Valor crítico 1% -3,4919 -3,4870 0,7390 1,9428
Probabilidad 1,0000 0,9331 N. A. N. A.
Ho
Índice tiene raíz Índice tiene raíz Índice es Índice tiene raíz
unitaria unitaria estacionario unitaria
Conclusión
No se puede No se puede Se rechaza la Ho No se puede
rechazar la Ho rechazar la Ho rechazar la Ho
ADF: Dickey-Fuller Aumentada. PP: Phillips-Perron. KPSS: Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin. ERS:
Elliott-Rothenberg-Stock. N. A.: no aplica.
Fuente: elaboración propia.
Cuadro 2
Pruebas de raíz unitaria al diferencial del índice de precios
ADF PP KPSS ERS
Estadístico 3,3478 -5,2830 0,9106 301,58
Valor crítico 1% -3,4919 -3,4870 0,7390 1,9428
Probabilidad 1,0000 0,9331 N. A. N. A.
Ho
Índice tiene raíz Índice tiene raíz Índice es Índice tiene raíz
unitaria unitaria estacionario unitaria
Conclusión
No se puede No se puede Se rechaza la Ho No se puede
rechazar la Ho rechazar la Ho rechazar la Ho
ADF: Dickey-Fuller Aumentada. PP: Phillips-Perron. KPSS: Kwiatkowski-Phillips-Schmidt-Shin. ERS:
Elliott-Rothenberg-Stock. N. A.: no aplica.
Fuente: elaboración propia.
42 Cuad. Adm. Bogotá (Colombia), 20 (33): 11-48, enero-junio de 2007