Informe Anual 2011 - Ono
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Nuestras cifras<br />
Grupo corporativo ONO, S.A. y sociedades dependientes (Grupo ONO)<br />
MEMORIA DE LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO <strong>2011</strong><br />
(Expresadas en miles de Euros)<br />
(ii) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo<br />
El riesgo de tipo de interés del Grupo surge de la deuda financiera. Los préstamos emitidos a tipos variables exponen al Grupo<br />
a riesgos de tipo de interés de los flujos de efectivo, que estaban parcialmente compensados por instrumentos de cobertura de<br />
swaps de tipos de interés. Los préstamos a tipos de interés fijo exponen al Grupo a riesgos de tipo de interés de valor razonable.<br />
La política del Grupo consiste en controlar la exposición al riesgo de tipo de interés variable mediante la gestión de los importes<br />
pendientes de deuda a tipo variable, para ello pueden variar las posiciones del Grupo en operaciones de cobertura de tipos de<br />
interés así como realizar operaciones en el mercado de bonos.<br />
La exposición del Grupo al riesgo de interés se debe a los principales contratos financieros (a excepción de la deuda relacionada<br />
con la emisión de bonos preferentes y subordinados que devengan intereses fijos y los préstamos a tipo cero) recibidos a tipo de<br />
interés variable, los cuales están referenciados al Euribor.<br />
A 31 de diciembre de <strong>2011</strong>, el importe dispuesto del Senior Bank Facility es de 2.136 millones de euros (2.466 millones de euros<br />
a 31 de diciembre de 2010), el cual devenga un interés variable referenciado al Euribor más un margen comprendido entre el<br />
1,60% y el 2,95% dependiendo del tramo (1,75% y 3% en 2010).<br />
El importe de 10 millones de euros correspondientes al préstamo participativo con el ICO, devengaba un interés variable<br />
referenciado al Euribor más un margen, que a 31 de diciembre de 2010 ascendía al 2,75%. El préstamo participativo con el ICO ha<br />
sido completamente repagado en enero de <strong>2011</strong>.<br />
<strong>Informe</strong> <strong>Anual</strong> <strong>2011</strong><br />
ONO en <strong>2011</strong><br />
Información de la<br />
compañía<br />
<strong>Informe</strong> de actividades<br />
Análisis financiero<br />
<strong>Informe</strong> de<br />
responsabilidad<br />
corporativa<br />
<strong>Informe</strong> de gobierno<br />
corporativo<br />
Nuestras cifras<br />
Alcance del <strong>Informe</strong><br />
Información de contacto<br />
Adicionalmente, otras deudas pendientes con entidades de crédito devengan un interés referenciado al Euribor más un margen.<br />
Miles de Euros<br />
31.12.<strong>2011</strong> 31.12.2010<br />
Deudas a tipo variable(*) 2.139.407 2.480.597<br />
Deudas a tipo fijo y a tipo cero(*) 1.480.423 1.171.485<br />
Total deudas(*) 3.619.830 3.652.082<br />
(*) Importes a valor de reembolso. Ver nota 17.<br />
A 31 de diciembre de <strong>2011</strong>, el importe de la deuda expuesta a riesgo de tipo de interés por la posible fluctuación de los tipos de<br />
interés asciende a 2.139 millones de euros (2.481 millones de euros a 31 de diciembre de 2010).<br />
A 31 de diciembre de <strong>2011</strong>, todos los instrumentos de cobertura contratados con entidades financieras de permuta de tipos de<br />
interés han vencido.<br />
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