Relatorio_final_BAI_10. - Cabo Verde
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<strong>BAI</strong> - Relatório & Contas | 10 - 8. Análise Financeira<br />
<strong>BAI</strong> - Annual Report | 10 - 8. Financial Analysis<br />
Os fundos próprios registaram uma melhoria significativa de<br />
24% (+210,3 milhões) face a 2009, situando-se nos 1.071 milhões<br />
escudos contra 860,7 milhões escudos.<br />
Essa variação positiva foi influenciada pelo reforço dos capitais<br />
próprios, pela emissão de obrigações corporate subordinadas,<br />
conforme mencionada anteriormente, e pela redução significativa<br />
no excesso do rácio de limite de concentração de risco de<br />
crédito, cujo valor é deduzido nos fundos próprios, que passou<br />
de 388,9 milhões em 2009 para 168 milhões em 20<strong>10.</strong><br />
Contudo os fundos continuam ainda afectados pelos resultados<br />
negativos dos exercícios anteriores e do resultado líquido do<br />
exercício, acrescido do excesso do rácio de limite de concentração<br />
de risco de crédito.<br />
Registou-se uma degradação em -30 p.p. do rácio de solvabilidade,<br />
reflexo do aumento dos fundos próprios superior ao aumento<br />
ocorrido nos activos ponderados pelo risco, ficando nos<br />
25,07% em 2010 contra os 36,04% de 2009, mas cujo valor<br />
mantém-se muito superior ao mínimo exigido pelo banco central<br />
(10%).<br />
A cobertura de imobilizado, tendo em conta que não pode apresentar<br />
um grau de cobertura inferior a 100% e não ultrapassar<br />
o valor dos fundos próprios, registou um valor líquido de 557<br />
milhões escudos, expondo um grau de cobertura de 208,48%,<br />
registando uma diminuição de 1,5pp em relação a 2009.<br />
Fundos Próprios<br />
Own funds<br />
Rácio de Solvabilidade<br />
Solvency Ratio<br />
Rácio de Cobertura do Imobilizado<br />
Fixed Assets Cover Ratio<br />
The own funds ratio posted a significant 24% improvement of 2<strong>10.</strong>3 million to<br />
1,071 million escudos against the 2009 figure of 860.7 million escudos.<br />
This positive change was influenced by the increase in shareholders’ equity, issue<br />
of subordinated corporate bonds, as already stated and significant reduction in the<br />
surplus credit risk concentration limit the amount of which is deducted from own<br />
funds and which was down from 388.9 million escudos in 2009 to 168 million<br />
escudos in 20<strong>10.</strong><br />
Such funds, however, continue to be affected by losses made in past years and net<br />
income for the period, plus the excess on the credit risk concentration limit.<br />
The solvency ratio was down 30pp owing to the higher increase in own funds<br />
than on risk weighted assets, which remained at 25.07% in 2010 against 36.04%<br />
in 2009, but whose value continues to be much higher than the minimum 10%<br />
required by the central bank.<br />
Fixed asset coverage, taking into account that this may not be less than 100%<br />
and may not exceed the value of own funds, recorded a net amount of 557 million<br />
escudos, with a coverage rate of 208.48%, down 1.5pp over 2009.<br />
Respeitante ao montante global dos créditos concedidos cujos<br />
riscos estão sujeitos ao limite de concentração de riscos, e o<br />
<strong>BAI</strong>CV não apresentando nenhum crédito em incumprimento, e<br />
sabendo que o limite do agregado não pode ultrapassar 8 vezes<br />
os seus fundos próprios, ainda o banco encontra dentro do estipulado<br />
pelo BCV, não obstante a alguns créditos que foram<br />
excedidos no limite de grande risco, cujo excesso foi deduzido<br />
nos fundos próprios, acabando por reflectir-se negativamente<br />
neste.<br />
Não obstante, o rácio melhorou de 2009 para 2010, apresentando<br />
uma variação positiva de 25,4%.<br />
O rácio da cobertura de responsabilidades (liquidez), diminuiu<br />
em -45%, sendo que em média passou de 149,2% para 81,73%.<br />
O rácio não deve ser inferior a 20% sob pena de penalização<br />
nos fundos próprios.<br />
O rácio que relaciona os títulos de dívida pública com os recursos<br />
de clientes, determina que as aplicações em títulos não podem<br />
ser inferiores a 5% do total das suas responsabilidades na<br />
carteira de clientes. Assim sendo, o <strong>BAI</strong>CV apresenta um excesso<br />
na ordem dos 26,1 milhões escudos, podendo esse excedente<br />
ser vendido no mercado secundário com ou sem acordo<br />
de recompra, cuja taxa é bastante rentável em comparação com<br />
os tradicionais depósitos a prazos.<br />
<strong>BAI</strong> - Relatório & Contas | 10 - 8. Análise Financeira<br />
<strong>BAI</strong> - Annual Report | 10 - 8. Financial Analysis<br />
Rácio de Limite de Concentração Risco Crédito<br />
Credit Risk Concentration limit Ratio<br />
Rácio de Cobertura das Responsabilidades<br />
Liabilities Coverage Ratio<br />
Rácio de Títulos de Divida Publica<br />
Public debt securities ratio<br />
As regards the global amount of lending subject to risk concentration limits, and<br />
with <strong>BAI</strong>CV not having any credit in default plus its knowledge of the fact that the<br />
aggregate limit may not exceed 8 times own funds, the bank is still within the<br />
terms stipulated by the BCV, notwithstanding the fact that several items of credit<br />
have exceeded the major risk limit, which excess was deducted from own funds<br />
and had a negative effect thereon.<br />
Notwithstanding there was a positive change of 25.4% in the ratio from 2009 to<br />
20<strong>10.</strong><br />
The liabilities (liquidity) coverage ratio was down by 45%, from an average of<br />
149.2% to 81.73%. The ratio should not be less than 20% under penalty of penalising<br />
own funds.t<br />
Under the terms of the ratio associating public debt securities with customer<br />
resources, investments in securities may not be less than 5% of total customer<br />
portfolio liabilities. <strong>BAI</strong>CV therefore has a surplus of around 26.1 million escudos,<br />
which may be sold on the secondary market with or without a repo agreement,<br />
whose rate is reasonably profitable in comparison to traditional term deposits.<br />
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