Análisis Técnico - AMV

Análisis Técnico
La charla no constituye asesoría, recomendación u opinión acerca de inversiones y los ejemplos plasmados son de uso académico exclusivamente, no reflejan
situaciones actuales o potenciales.

Programa
EDUCACIÓN FINANCIERA PARA TODOS
El primer programa de educación financiera
independiente, impulsado con el apoyo de más de 70
entidades de la industria financiera.
Queremos contribuir a que los Consumidores
Financieros tomen buenas decisiones financieras,
conozcan y exijan sus derechos.
No te ofreceremos ningún producto, ¡lo que hacemos
es gratuito! El negocio es darte información,
herramientas y contenidos.
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Programa Educación
Financiera para Todos
@Educación_AMV

Contenido
1. Objetivo .
2. Análisis Técnico.

Objetivo
Para el Programa de Educación Financiera
Para Todos es importante que los
inversionistas cuenten con las herramientas
necesarias para la correcta toma de
decisiones de inversión. Al final de esta
presentación, los asistentes podrán contar
con herramientas de análisis técnico que les
permitan tomar decisiones correctamente.

Análisis Técnico(AT)
El análisis técnico es el estudio de la acción del mercado a
través del análisis gráfico.
Los tres elementos claves para el análisis de los gráficos son:
Precio.
Volumen.
Tiempo.
El análisis técnico se puede aplicar a: acciones, índices,
monedas, futuros, commodities (instrumentos donde el precio
sea influenciado por las fuerzas de la oferta y la demanda).

Análisis Técnico(AT)
Es el estudio detallado de la serie histórica de los
movimientos de los precios en un período de tiempo
determinado, con el fin de pronosticar la tendencia futura.
Los principios sobre los cuales se basa son:
1. Todo está descontado en el precio.
2. La historia se repite.
3. Los precios se mueven en tendencias.
4. Las tendencias tienen tres direcciones

Ventajas (AT)
Incluye el análisis fundamental (todo se refleja en el
precio).
La flexibilidad y adaptabilidad.
No se omite información importante que podría
afectar el mercado.
Se tiene en cuenta el volumen.
Ayuda a entrar y salir en diferentes momentos de
tiempo

El Precio lo Descuenta todo (AT)
El precio de la acción refleja todo lo que se conoce sobre la
empresa.
A medida que aparece nueva información, los participantes del
mercado rápidamente la diseminan y por consiguiente se ajusta el
precio de la acción.
Los índices reflejan todo lo que los participantes conocen sobre el
mercado.

Existen Tres Tendencias en el
Mercado(AT)
Un mercado al alza se determina por
una serie de picos más altos que los
anteriores y por bajos menos bajos que
los anteriores.
Un mercado a la baja es lo opuesto,
una serie de bajos más bajos que los
anteriores y picos menos altos que los
anteriores.
Un mercado lateral se produce
cuando los picos y los bajos son
horizontales con respecto a los
anteriores.

Tipos de Gráficos Comunes(AT)
Gráfico de línea.
Gráfico de Barras.
Gráfico de Velas
Japonesas.
Gráfico de Punto y
Figura.

Tipos de Gráficos Comunes(AT)
Gráfico de línea.
Gráfico de Barras.
Gráfico de Velas
Japonesas.
Gráfico de Punto y
Figura.

Gráfico de Línea (AT)
Es el más sencillo de los utilizados por
los analistas técnicos y solamente se
conforma de los cierres de los precios.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)
En la actualidad es el más usado por
los analistas técnicos, por su facilidad
y agilidad en la interpretación visual.
Este tiene en cuenta el precio de
apertura, máximo, mínimo y cierre.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)
Las velas visualmente son más eficientes en la identificación de patrones, que
nos ayudan a anticiparnos a los cambios futuros. Las
velas se conforma de un cuerpo real y dos sombras.

Soportes y Resistencias(AT)
•Es una área en donde la oferta y la demanda se equilibran parcialmente
neutralizando la dirección predominante, generando un rebote en la vía
opuesta, explicado por la toma de utilidades o iniciación de una nueva
posición.
•Los soportes y resistencias son obtenidos gráficamente y basados en la teoría
del Dow y en patrones de cambio de tendencia, comúnmente usados como los
doble y triple techos y pisos.
•Por lo general los soportes y resistencias salen de proyectar una línea recta
que toque varios precios que pueden ser máximos, mínimos o cierres.

S & R grafico de línea (AT)

S & R grafico de línea (AT)
Los Soportes se pueden volver
resistencias y viceversa

S & R grafico de Velas (AT)
Los Soportes se pueden volver
resistencias y viceversa

Uso de las Tendencias (AT)
Una vez identificada la tendencia, los
soportes y las resistencias, es
importante preguntarnos… ¿La
tendencia puede cambiar?, ¿Es solo
un movimiento dentro de la
tendencia? .. ¿Cómo identifico un
cambio de tendencia?
La clave: identificar el punto de
ruptura de la tendencia principal y
tomar la posición contraria.
Por lo general: los cambios de
tendencia se dan siempre con
importantes volúmenes de negociación
que van acompañados de noticias
fundamentales.

Cambio de Tendencia.. ¿Como Actuar ?(AT)
Por lo general, cuando se presenta
una
ruptura en la tendencia principal, esta
tiene una corrección técnica para tomar
más fuerza e iniciar la nueva tendencia
con más velocidad.
En una tendencia alcista al momento
de
presentarse la ruptura, la línea trazada
actúa como una resistencia, punto
en el cual se presentará la corrección y
dará el momento propicio para realizar
nuevas ventas.

Análisis de la Tendencia, “Correcta Inclinación”
Los analistas técnicos al estudiar las líneas
de tendencia para realizar sus estrategias
trazan una línea de 45 grados para saber
si es una tendencia sana o presenta
irregularidades.
Una tendencia por encima de los 75 grados
es una tendencia que presenta excesiva
aceleración y sobre valoración, de esta
se espera que presente una corrección
técnica
y llegue de nuevo a la línea de 45 grados
con el fin de realizar compras.
Si la tendencia es del orden de los 35
grados
es una tendencia sospechosa y puede ser
un
indicativo de cambio de tendencia

Osciladores Técnicos mas Usados
Estos indicadores técnicos son muy usados por los analistas técnicos a la hora
de generar sus estrategias. Su fácil uso e interpretación ayudan a la toma
rápida de decisiones basados en las tendencias principales y generan alarmas a
la hora de un cambio de tendencia.
Dentro de los mas utilizados encontramos:
•Promedios Móviles
•MACD
•RSI
•PTPS
•DMI
•Bandas de Bollinger
•Estocásticos

Osciladores Técnicos (Promedios
Móviles)
Un promedio móvil es simplemente un
promedio aritmético dinámico en un período
de tiempo determinado.
El móvil : actualiza estos datos eliminando el
primero e introduciendo el último.
Existen diferentes promedios móviles, 5 días,
20 días, 60 días , 200 días. También se usan
en semanas.
Son usados como soportes y resistencias
Se usan también para mirar cambios de
tendencia (Reglas)
Si el PM de corto plazo , rompe al hacia arriba
el PM de Largo plazo, el mercado se moverá
al alza y viceversa. Ej : PM 5 días y PM 20
días
Los PM son seguidores de la tendencia.
Los PM actúan también como soportes y
resistencias

Bandas de Bollinger
Las Bandas de Bollinger se pueden usar
como un medio gráfico para determinar
el rango de precios probables de un
valor (soportes y resistencias).
El precio encontrará resistencia cuando
llegue a la banda superior y recibirá
apoyo cuando alcance la banda inferior.
Las Bandas de Bollinger son bandas de
ancho variable, que se vuelven más
anchas en los periodos de mayor
volatilidad.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)
En la actualidad es el más usado por
los analistas técnicos, por su facilidad
y agilidad en la interpretación visual.
Este tiene en cuenta el precio de
apertura, máximo, mínimo y cierre.

Gráfico de Velas Japonesas (AT)
Las velas visualmente son más
eficientes en la identificación de
patrones, que nos ayudan a
anticiparnos a los cambios futuros.
Las velas japonesas tienen tanta
información que no se necesita
conocer el emisor , sus
fundamentales , las noticias, con
solo comprenderlas podremos tomar
decisiones de Compra, Venta o
Esperar.

Patrones que forman las velas(AT)
Los analistas técnicos están pendientes de la identificación de
la tendencia principal de los mercados y sus correcciones, pero
el momento clave es un cambio de tendencia.
Los patrones técnicos mediante las velas japonesas van desde
los más simples que corresponden a formaciones de una o dos
velas, hasta los más complejos que son conformados hasta por
cinco velas.

Hammer – Hanging Man (PR)
En una tendencia a la baja cuando se presenta
esta formación nos da la primera señal que la
tendencia va a cambiar.
Por lo general estas formaciones vienen después de
un fuerte Rally, es importante la interpretación del
cierre para tomar la posición contraria en la
siguiente jornada.
El Hanging Man es una fuerte señal de venta
en un
mercado al alza, es importante la confirmación del
patrón al día siguiente.
En los dos patrones no importa el color de la
vela
lo más importante: las sombras deben ser por
lo
menos dos veces el largo del cuerpo, entre

Hammer – Hanging Man (PR)

Hammer – Hanging Man (PR)

Patrón de Envolvimiento – Engulfing Pattern (Alcista –
Bajista)
A diferencia del hammer y del hanging man
este patrón de cambio incluye dos velas.
Aquí es importante el color de las mismas en
donde deben ser opuestas. Adicionalmente
el cuerpo de la vela que envuelve a la que la
antecede no necesariamente debe envolver
las sombras.
Si el Volumen es alto en la vela envolvente,
es mas fuerte el patrón

Patrón de Envolvimiento – Engulfing Pattern (Alcista –
Bajista)

Dark Cloud Cover (Bajista)
Este patrón es conformado por dos velas
es un patrón de reversa en una tendencia
alcista, es necesario que la primera sesión
sea alcista y que a la segunda sesión se
presente un gap de apertura y/o un nuevo
máximo y que el cierre sea cercano al
Mínimo de la jornada anterior.
Lo óptimo es que el cierre penetre el 50%
de la sesión anterior.

Dark Cloud Cover (Bajista)

Piercing Pattern _ Patrón de Penetración (Alcista)
Este patrón de revesa, es conformado por dos
velas, es importante que sea una tendencia
clara a la baja y que la última vela negra
sea
grande.
La psicología del patrón:
•Tendencia a la baja.
•Ultima vela negra grande.
•Apertura de la siguiente sesión con gap a la
baja.
•Nuevo mínimo.
•Cierre de las posiciones cortas en take y stop
de las posiciones cortas tomadas ese día.
•Cierre del mercado por encima del 50% de la
vela negra.
•Cierre cercano a la apertura del día anterior

Piercing Pattern - Patrón de Penetración (Alcista)
Estos tres patrones parecen ser de reversa, pero se debe tener cuidado, por que
un cierre por debajo del 50% o menos de la vela negra anterior puede no ser un
cambio de tendencia , si no por lo contrario un descanso para tomar mas fuerza.

Piercing Pattern - Patrón de Penetración (Alcista)

Estrellas
Una ESTRELLA es una formación técnica que tiene un pequeño cuerpo y
es precedida de una vela con cuerpo grande y presenta una GAP luego de
la vela que la precede. Existen varios tipos de estrellas unas en tendencia
alcista y otras en tendencias bajistas, el color de la vela no es importante
es importante que aparezcan los gaps.
Estas estrellas son buenos indicadores que la tendencia principal puede
estar próxima ha terminar
Existen 4 tipos de estrellas
1.DOJI STAR
2.MORNING STAR- ESTRELLA DE LA MAÑANA
3.EVENING STAR
4.SHOOTING STAR

Estrellas (Doji)
El DOJI es uno de los patrones técnicos de
reversa mas fuertes, el Doji Star es un
indicador de equilibrio entre los compradores y
vendedores donde el precio de apertura es el
mismo de cierre, en una tendencia alcista la
aparición de una Doji Star puede ser inicio
del fin de la tendencia.
Existe 3 tipos de Doji
1.Doji de Impulso
2.Doji Star
3.Doji de Gravedad
1. 2. 3.

Estrellas (Doji)

Estrella de la Mañana
Este patrón de reversa es formado por tres
velas, es importante que tenga las siguientes
características.
•Tendencia descendente.
•Existencia de 2 gaps.
•Primera vela Negra.
•Segunda vela de cualquier color.
•Tercera vela tiene que ser Blanca.
Implicación: Los alcistas toman el control

Estrella de la noche
Este patrón de reversa es formado por tres
velas, es importante que tenga las
siguientes características.
•Tendencia ascendente
•Existencia de 2 gaps.
•Primera vela Blanca.
•Segunda vela de cualquier color.
•Tercera vela tiene que ser Negra.
Implicación: Los bajistas toman el
control

Shotting-Star (Martillo Invertido)
Es un patrón de revesa técnica con
muchas implicaciones de psicología en
el trading por lo cual no importa el
color del cuerpo de la vela.
Tiene las mismas condiciones del
martillo.
Lo importante es entender que en una
tendencia alcista, cuando aparece este
patrón es posible que la tendencia
termine es preferible esperar la
confirmación.

Harami – Harami Cross
Los HARAMIS son patrones de revesa
que se forman con dos velas
Lo importante en los Haramis son los
colores de las velas, la primera vela
debe ser del color de la tendencia
principal si es alcista debe ser blanca,
la segunda vela debe ser de color
opuesta y el cuerpo de la vela debe
estar metida en el cuerpo de la
anterior vela.
En los Harami Cross debe tener las
mismas características pero la segunda
vela es un Doji y es mejor patrón de
reversa

Harami – Harami Cross

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