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TECNOLÓGICO DE ESTUDIOS SUPERIORES DEL ORIENTE DEL ESTADO DE
MÉXICO
CUADERNILLO DE EJERCICIOS DE CONTABILIDAD FINANCIERA
ELABORADO POR PROFESOR:
FERNANDO ARENAS MORENO.
LOS REYES LA PAZ ESTADO DE MÉXICO, AGOSTO 2011.
0

INTRODUCCIÓN
La contabilidad se entiende mejor en la práctica, por eso la importancia de realizar
diferentes ejercicios, los que se presentan a continuación son ejercicios sencillos
que facilitaran la comprensión de los conceptos básicos de contabilidad.
La contabilidad tiene diversas aplicaciones en el mundo de los negocios, por eso
sin duda su relación con una serie de disciplinas es clara, en nuestros días el uso
de los sistemas computacionales ha facilitado la toma de decisiones, ya que
permiten llegar a resultados más rápidamente y de manera sencilla.
Es importante que el estudiante de la Ingeniería en Sistemas Computacionales,
tenga los conocimientos básicos de contabilidad, para que este pueda desarrollar
proyectos, que faciliten el manejo contable para las empresas.
Por otro lado al desarrollar proyectos netamente de desarrollo de software y/o
Hardware, se tenga una idea clara de cómo desarrollarlo desde el punto de vista
de la factibilidad financiera.
Se reitera la invitación a mejorar este cuadernillo de ejercicios, a fin de enriquecer
el conocimiento de los estudiantes, facilitando la comprensión del mismo.
1

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
UNIDAD I
CONCEPTOS GENERALES DE CONTABILIDAD
1.1 CONCEPTO DE
CONTABILIDAD
1.2 INFORMACIÓN
FINANCIERA
1.3 FORMAS DE
ORGANIZACIÓN DE LAS ENTIDADES
UNIDAD II
REGISTRO DE OPERACIONES
2.1 LA PARTIDA DOBLE
2.2 CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS DE
BALANCE GENERAL.
2.3 CLASIFICACIÓN DE LAS CUENTAS DE ESTADO
DE RESULTADOS.
2.4 REGISTRO DE OPERACIONES EN DIARIO Y
MAYOR
2.5 BALANZA DE COMPROBACIÓN
UNIDAD III
ESTADOS FINANCIEROS
3.1 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
3.1.1 DEFINICIÓN
3.1.2 ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN
3.1.3 CLASIFICACIÓN DEL ACTIVO, PASIVO Y
CAPITAL
3.1.4 ELABORACIÓN DEL BALANCE GENERAL
3.1.5 FORMAS DE PRESENTACIÓN
3.2 ESTADO DE RESULTADOS
3.2.1 DEFINICIÓN
3.2.2 ELEMENTOS QUE LO INTEGRAN
3.2.3 CLASIFICACIÓN DE INGRESOS Y EGRESOS
3.2.4 ELABORACIÓN DEL ESTADO DE
RESULTADOS
3.2.5 FORMAS DE PRESENTACIÓN
UNIDAD IV
INFORMACIÓN FINANCIERA
4
5
8
8
9
9
12
15
17
2

4.1 CONCEPTO DE INVENTARIO, TIPOS DE
INVENTARIOS, SISTEMAS Y MÉTODOS DE
VALUACIÓN DE INVENTARIOS.
4.2 SISTEMAS DE REGISTRO DE INVENTARIOS.
4.3 CONCEPTO DE CAPITAL CONTABLE.
4.4 CLASIFICACIÓN Y CARACTERÍSTICAS DE LAS
ACCIONES.
4.5 MERCADO DE VALORES.
4.6 UTILIDADES RETENIDAS.
4.7 DIVIDENDOS.
UNIDAD V
SOFTWARE DE CONTABILIDAD
5.1 APLICACIÓN DEL SISTEMA DE CONTABILIDAD
EJERCICIOS INTEGRALES
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
21
30
35
36
3

UNIDAD I
CONCEPTOS GENERALES DE CONTABILIDAD
Objetivo: Analiza y practica los diferentes conceptos de contabilidad.
I. Instrucciones: Investiga y contesta las siguientes preguntas de manera correcta y
compara tus definiciones con las de tus compañeros.
1.1 Concepto de contabilidad.
1.2 Información financiera: Objetivo e importancia, Características, Usuarios.
1.3 Formas de organización de las entidades.
CONTABILIDAD FINANCIERA I
1. Define contabilidad.
2. Define activo.
3. Define pasivo
4. Define capital
5. Define activo circulante
6. Define activo fijo
7. Define activo diferido
8. Define pasivo circulante
9. Define pasivo fijo
10. Define pasivo diferido
II. Investiga en la página www.se.gob.mx , como está conformada la micro, mediana
y gran empresa en México, y porque es importante que lleven a cabo la
contabilidad en su empresa.
4

UNIDAD II
REGISTRO DE OPERACIONES
Objetivo: Entiende y realiza diversos ejercicios aplicando las reglas
básicas de contabilidad.
2.1 La partida doble.
Dentro de las reglas más importantes del sistema contable, sin duda es el de la
partida doble, que nos dice que a todo cargo le corresponde un abono. En este
sentido es importante aclarar lo siguiente.
1. Las cuentas de activo siempre van a iniciar con un cargo y las de pasivo con
un abono.
2. Las cuentas de activo siempre van aumentar del lado del cargo y van a
disminuir del lado del abono.
3. Las cuentas de pasivo siempre van aumentar del lado del abono y van a
disminuir del lado del cargo.
III. En los siguientes enunciados indica que cuentas se deben de abrir, e indique que
cuenta aumenta y cual disminuye.
1. Ejemplo: se venden $100000 de mercancía a crédito.
Mercancía - abono
Clientes + cargo
2. se compran $50000 de mercancía a crédito.
3. Se compra papelería por $1000 en efectivo.
4. Se pagan rentas anticipadamente por $3000, garantizando el pago con un
documento.
5. Se compra una herramienta por $1500 a crédito.
6. Se compra una camioneta por $250,000 la mitad se paga en efectivo y el resto a
crédito.
7. Se devuelven $10000 de mercancía al proveedor.
8. Se gasta en transportación de la mercancía $9000 en efectivo.
9. Nos pagan $1000 en efectivo que nos debían.
10. Se compra una máquina por $120000 firmando un pagaré.
IV. Indica de manera correcta que cuentas aumentan y cuales disminuyen.
5

EJERCICIOS
1.
2.
3.
4.
5.
a) Compramos mercancía por $50 000 que pagamos en efectivo,
Ejemplo: Mercancía + Caja -
b) Depositamos en el banco $100 000 en efectivo
c) Vendimos mercancías por $30000 que nos pagaron en efectivo
d) Vendimos mercancías por $30000, cantidad por la que nos firmaron una letra de
cambio.
a) Compramos mercancías por $20000, cantidad por la que firmamos, un cheque a
cargo del banco de comercio.
b) Vendimos a crédito mercancías por $40000
c) Prestamos $10000 en efectivo.
d) Prestamos $15000 en efectivo y por dicha cantidad nos firmaron una letra de
cambio.
a) Vendimos mercancías por $25000, cantidad por la que nos firmaron un cheque a
cargo del banco intercontinental.
b) Vendimos a crédito mobiliario por $60 000 en efectivo.
c) Un cliente nos pagó en efectivo su cuenta de $10 000
d) Hoy nos pagaron en efectivo un préstamo de dinero que hicimos ayer.
a) Hoy nos pagaron en efectivo la mercancía por $40 000, que vendimos a crédito
ayer
b) Cobramos en efectivo una letra de cambio por $50 000
c) Compramos una camioneta , para repartir la mercancía, en $250 000 en efectivo
d) Nos devolvieron mercancías por $20,000 que pagamos en efectivo.
a) Devolvimos mercancías por $50000 que nos pagaron en efectivo.
6

6.
7.
8.
9.
b) Nos devolvieron mercancía por $30 000 de una venta que habíamos hecho a
crédito
c) Compramos un terreno por $ 1200 000, de los cuales pagamos la mitad en
efectivo y por el resto endosamos una letra de cambio a 3 años
d) Le pagamos en efectivo a la CFEM, el depósito en garantía con valor de $18 900,
por el suministro de energía eléctrica.
a) Pagamos en efectivo $1 200 000 que nos pagaron por acondicionar el local que
vamos a ocupar.
b) Pagamos en efectivo $400 000 para pagar la impresión de folletos que
próximamente repartiremos
c) Pagamos por anticipado el importe de dos años de renta por $8 000 cada uno,
con un cheque a cargo del banco BETA.
d) Compramos a crédito mercancías por $600 000.
a) Nos prestaron en efectivo $40 000
b) Nos prestaron $50000 en efectivo por lo cual se firmó una letra de cambio
c) Vendimos $100 000 de mercancía a crédito, cargando el IVA del 16%
d) Compramos $400 000 de mercancía a crédito
a) Aun proveedor le pagamos en efectivo nuestra cuenta por $60 000
b) Pagamos en efectivo una letra a nuestro cargo por $20 000
c) Compramos a crédito mobiliario por $800 000
d) Un cliente nos firmó una letra de cambio para garantizar su saldo de $10 000
a) Compramos $100 000 de mercancía a crédito, con un IVA a nuestro cargo del
16%
b) Vendimos mobiliario por $100 000 en efectivo.
c) Prestamos 20 000 en efectivo.
d) Se cobraron intereses por anticipado por $10 000 en efectivo.
7

10.
a) Pagamos $10 000 en efectivo de papelería.
b) Compramos papelería y útiles por $2000 en efectivo.
c) Se pagaron $10 000 por la impresión de folletos promociónales
d) Se compró una computadora por $15 000 a crédito.
Sugerencias para el instructor:
1. Dividir al grupo en 10 equipos de 4 personas
2. Los 4 integrantes analizaran entre todos los ejercicios
3. Indicarán que cuenta aumenta y cual disminuye
4. Realizarán los esquemas de mayor por separado
5. Pasará cada uno de los miembros del equipo a realizar y explicar un
ejercicio.
6. Se llegaran a conclusiones acerca del cargo y el abono.
2.2 Clasificación de las cuentas de balance general.
Las cuentas de balance se clasifican en Activo (circulante, fijo y diferido), Pasivo
(circulante, fijo y diferido) Capital = Activo – Pasivo.
V. Agrupa en forma correcta las siguientes cuentas:
a) Clientes, proveedores, deudores diversos, maquinaria, mobiliario y equipo,
Equipo de transporte, documentos por pagar a largo plazo, Almacén,
Rentas cobradas por anticipado.
b) Herramientas, intereses pagados por anticipado, documentos por pagar a
largo plazo, Gastos de instalación, Papelería y útiles, Caja, Acreedores
hipotecarios.
c) Almacén, rentas cobradas por anticipado, Terrenos, equipo de transporte,
documentos por pagar, Depósitos en garantía, Iva por pagar, Caja, Rentas
pagadas por anticipado.
2.3 Clasificación de las cuentas de resultados.
Las cuentas de resultados se clasifican de acuerdo a las diferentes fórmulas de acuerdo a
ello.
8

VI. Complementa lo siguiente explicando el concepto y en otros casos
complementando la fórmula:
Ventas totales: ___________________________________________________________
Devoluciones s/ventas:_____________________________________________________
Rebajas s/ventas: _________________________________________________________
Descuentos s/ventas: ______________________________________________________
Compras: _______________________________________________________________
Gastos de compra: ________________________________________________________
Devoluciones s/compras. ___________________________________________________
Rebajas s/compras: _______________________________________________________
Descuentos s/compras: ____________________________________________________
Inventario inicial. __________________________________________________________
Inventario final: ___________________________________________________________
Gastos de venta o directos: _________________________________________________
Gastos de administración o indirectos:_________________________________________
Gastos y productos financieros: ______________________________________________
Otros gastos y productos: ___________________________________________________
Ventas netas= ventas totales – dev/ventas – _____________
Compras totales o brutas= _________________ + gastos de compra.
Compras netas= compras totales –______________– reb/compras
Costo de lo vendido= inventario inicial ( ) compras netas ( ) inventario final.
Utilidad s/ventas: ______________ – costo de lo vendido
VII. Complementa la segunda parte del estado de resultados:
Gastos de operación: ______________________________________________________.
GO = Gastos de venta ( ) gastos de administración + __________ - productos
financieros + gastos
Utilidad de operación = Utilidad bruta – __________________________
Utilidad neta entre otros gastos y productos = ______________ – Otros gastos
9

Utilidad líquida del ejercicio= Utilidad de operación – o + __________________________
2.4 Registro de operaciones en diario y mayor
VIII. Realiza el libro de diario y esquemas de mayor, mediante los siguientes datos:
La Empresa Nitro S.A.
Inicia operaciones el 1 de abril del 2008
ACTIVO PASIVO
CAJA 100000 PROVEEDORES 30000
BANCOS 30000 DOCUMENTOS POR P 20000
DOCUMENTOSXCOBRAR 80000 PASIVO TOTAL 50000
INVENTARIO INICIAL 40000 CAPITAL 200000
ACTIVO TOTAL 250000
Movimientos:
1. Se venden $30000 de mercancía a crédito, el 2 de abril del 2008, según factura
0333.
2. El 3 de abril del 2008, se compraron $50000 de mercancía a crédito según factura
0338.
3. El 4 de abril se compra una computadora por $4000 en efectivo según factura
0444.
4. El 5 de abril se devuelven $1000 de mercancía al proveedor, según recibo 00778.
5. El 6 de abril, nos devuelven $1000 de mercancía que vendimos a crédito según
recibo 00778.
Inventario final: $60000
2.5 Del ejercicio anterior realiza también la balanza de comprobación.
10

UNIDAD III
ESTADOS FINANCIEROS
Objetivo: Elabora diversos ejercicios referentes a los estados financieros
principales (Balance general y Estado de Resultados).
3.1 Estado de Situación Financiera
3.1.1 Definición
3.1.2 Elementos que lo integran
3.1.3 Clasificación del Activo, Pasivo y
Capital
3.1.4 Elaboración del balance general
3.1.5 Formas de presentación
IX. Como se estructura el balance general de acuerdo a las siguientes cuentas.
a) Caja, bancos, proveedores, clientes, maquinaria, acreedores diversos,
capital.
Ejemplo: R=
Activo Circulante
Caja
Bancos
Clientes
Activo Fijo
Maquinaria
Pasivo circulante
Proveedores
Acreedores diversos
Capital.
b) Mercancía, deudores diversos, papelería y útiles, mobiliario y equipo,
capital, caja, bancos, documentos por pagar.
c) Documentos por cobrar, proveedores, clientes, maquinaria, equipo de
transporte, intereses pagados por anticipado, hipotecas por pagar.
d) Capital, intereses cobrados por anticipado, rentas pagadas por anticipado,
acreedores diversos, equipo de cómputo, caja, herramientas, clientes,
mercancía.
X. Contesta correctamente lo que se te pide:
1. ¿Quiénes son los clientes?
2. ¿Quiénes son los deudores diversos?
11

3. ¿Quiénes son los acreedores diversos?
4. ¿Quiénes son los proveedores?
5. ¿En que consisten los documentos por cobrar?
6. ¿A qué se refieren los gastos de instalación?
7. ¿A qué se refieren las rentas pagadas por anticipado?
8. Define Balance General
9. ¿Cuándo se abre la cuenta de IVA por pagar?
10. ¿Cuándo se abre la cuenta de IVA por cobrar?
11. ¿Cómo inician las cuentas de activo?
12. ¿Cómo inician las cuentas de pasivo
3.1.4 Elaboración del balance general
3.1.5 Formas de presentación
El estado de situación financiera es uno de los documentos más importantes de
las empresas ya que nos muestra la situación del activo pasivo y capital, su
presentación esquemática se puede observar de la siguiente manera:
ACTIVO
CIRCULANTE
JOMONES
COPARMEXICAM
S.A.
BALANCE
GENERAL
CUENTAS X
SUMA DEL ACTIVO
CIRCULANTE
FIJO
CUENTAS X
SUMA DEL ACTIVO
FIJO
A 25
OCTUBRE
DEL 2012
1 2 3 4
X
X
12

DIFERIDO
CUENTAS X
SUMA DEL ACTIVO
DIFERIDO
TOTAL DEL ACTIVO
CIRCULANTE
PASIVO
CIRCULANTE
CUENTAS X
TOTAL DEL
PASIVOCIRCULANTE
FIJO
CUENTAS X
TOTAL DE PASIVO
FIJO
DIFERIDO
CUENTAS X
TOTAL DE
PASIVODIFERIDO
PASIVO TOTAL X
CAPITAL X*
*ACTIVO - PASIVO =
CAPITAL
XI. En base a los siguientes datos elabora el estado de situación financiera.
a) La Empresa Tomatones S.A. tiene los siguientes datos al 25 de agosto del
2011:
Caja=20000 Bancos= 80000 Almacén= 40000 Equipo de transporte=
120000 herramientas= 3500 Proveedores= 24000 Clientes= 50000
documentos por pagar= 5000
X
X
X
X
X
13

) La Empresa Spin S.A. tiene los siguientes datos al 30 de noviembre del
2011:
Bancos= 35000 caja=8500 proveedores= 43000 Maquinaria= 170000
Mobiliario y equipo= 20000 acreedores diversos= 33000 documentos por
cobrar= 20000 Papelería y útiles= 3000.
c) La Empresa Slider S.A. tiene los siguientes datos al 27 de septiembre del
2011:
Bancos = 140000 Caja = 2500 Almacén= 25000 Rentas cobradas por
anticipado= 10000 Intereses pagados por anticipado= 3500 Equipo de
cómputo= 7000 Proveedores= 15000 Acreedores diversos= 34000 Gastos
de instalación= 7500.
3.2 Estado de Resultados
3.2.1 Definición
3.2.2 Elementos que lo integran
3.2.3 Clasificación de Ingresos y egresos
XII. Elabora esquemas de mayor y Estado de resultados mediante los siguientes
datos:
La Empresa Nitro S.A.
Inicia operaciones el 1 de abril del 2008
ACTIVO PASIVO
CAJA 100000 PROVEEDORES 30000
BANCOS 30000 DOCUMENTOS POR P 20000
DOCUMENTOSXCOBRAR 80000 PASIVO TOTAL 50000
INVENTARIO INICIAL 40000 CAPITAL 200000
ACTIVO TOTAL 250000
Movimientos:
1. Se venden $30000 de mercancía a crédito, el 2 de abril del 2008, según
factura 0333.
2. El 3 de abril del 2008, se compraron $50000 de mercancía a crédito según
factura 0338.
14

3. El 4 de abril se compra una computadora por $4000 en efectivo según factura
0444.
4. El 5 de abril se devuelven $1000 de mercancía al proveedor, según recibo
00778.
Inventario final: $60000
XIV Investiga y contesta correctamente las siguientes preguntas:
13. Define estado de resultados.
14. ¿Cómo se obtienen las ventas netas?
15. ¿Cómo se obtienen las compras totales?
16. ¿Cómo se obtienen las compras netas?
17. ¿Cómo se obtiene la suma total de mercancías?
18. ¿Cómo se obtiene el costo de ventas?
19. ¿Cómo se obtiene la utilidad sobre ventas?
20. ¿Cuáles la relación entre estado de resultados y balance general?
3.2.4 Elaboración del Estado de Resultados
3.2.5 Formas de Presentación
XV Elabora los esquemas de mayor y el estado de resultados.
La Empresa Nitro S.A.
Inicia operaciones el 1 de abril del 2008
ACTIVO PASIVO
CAJA 100000 PROVEEDORES 30000
BANCOS 30000 DOCUMENTOS POR P 20000
DOCUMENTOSXCOBRAR 80000 PASIVO TOTAL 50000
INVENTARIO INICIAL 40000 CAPITAL 200000
ACTIVO TOTAL 250000
Movimientos:
5. Se venden $30000 de mercancía a crédito, el 2 de abril del 2008, según
factura 0333.
6. El 3 de abril del 2008, se compraron $50000 de mercancía a crédito según
factura 0338.
15

7. El 4 de abril se compra una computadora por $4000 en efectivo según factura
0444.
8. El 5 de abril se devuelven $1000 de mercancía al proveedor, según recibo
00778.
Inventario final: $60000
a. Elaborar esquemas de mayor.
b. Estado de resultados.
XVI Elabora el estado de resultados mediante los siguientes datos:
Inicia operaciones el 1 de abril del 2008
ACTIVO PASIVO
CAJA 100000 PROVEEDORES 30000
BANCOS 30000 DOCUMENTOS POR P 20000
DOCUMENTOSXCOBRAR 80000 PASIVO TOTAL 50000
INVENTARIO INICIAL 40000 CAPITAL 200000
ACTIVO TOTAL 250000
Movimientos:
9. Se venden $30000 de mercancía a crédito, el 2 de abril del 2008, según
factura 0333.
10. El 3 de abril del 2008, se compraron $50000 de mercancía a crédito según
factura 0338.
11. El 4 de abril se compra una computadora por $4000 en efectivo según factura
0444.
12. El 5 de abril se devuelven $1000 de mercancía al proveedor, según recibo
00778.
Inventario final: $60000
16

El estado de resultados se presenta de la siguiente manera:
1 2 3 4
Ventas *
Devoluciones s/ventas *
Rebajas s/ventas * *
Ventas netas *
Inventario inicial *
Compras *
Gastos de compra *
Compras totales *
devoluciones
s/compras
Rebajas s/compras * *
Compras netas *
suma total de m *
Inventario final *
*
Costo de ventas *
Utilidad sobre ventas *
Es como debes de presentar los estados de resultados del ejercicio XIV, XV y XVI.
17

UNIDAD IV
INFORMACIÓN FINANCIERA
Objetivo: Realiza diversos ejercicios sobre los diferentes métodos de
inventarios.
4.1 Concepto de Inventario, tipos de inventarios, sistemas y métodos de valuación de
inventarios.
4.2 Sistemas de registro de inventarios.
XVI Ejercicio re suelto
ULTIMAS ENTRADAS PRIMERAS SALIDAS
Cada vez que entra al almacén un lote de artículos, se evalúan al precio de compra y
cuando salen del almacén el valor que se les da, es el que corresponde de la última
entrada hasta agotar este lote y así sucesivamente deberán irse agotando los lotes o
grupos de los artículos.
1. El 2 de enero se compran a crédito a “Electrónica del sur , S.A.” 100 radios Z 45
de $60 c/u más IVA.
2. El 4 de enero se compran a crédito a a “Electrónica del Sur, S.A.” 200 radios Z 45
a $70 c / u más IVA.
3. El 6 de enero se compran a crédito a “Electrónica del sur, S.A.” 150 radios Z 45 a
$80 c /u más IVA.
4. El 8 de enero se venden a crédito a “comercializador, S.A.” 100 radios Z 45 a
$300 c /u más IVA
5. El 12 de enero se venden a crédito a “Comercializador S.A.” 300 radios Z 45 a
$280 c/ u más IVA.
Tarjeta de almacén
Artículo radios clave del artículo Z 45
Almacén Casillero No. Unidad Pieza
Límites Fecha Mínimo Máximo Fecha Mínimo Máximo
18

Revisados
en: Unidades
costos valores
Fecha Ref. No. entradas salidas existencias Unitario Med. debe haber Saldo
02-Ene 100 100 60 6000 6000
04-Ene 200 300 70 14000 20000
06-Ene 150 450 80 12000 32000
08-Ene 100 350 80 8000 24000
12-Ene 50 80 4000 20000
XVII Ejercicio resuelto
200 70 14000 6000
50 60 3000 3000
PRECIO PROMEDIO
Este procedimiento se enfoca a la determinación del promedio en precios de los
artículos existentes en el almacén.
Cada vez que se da la entrada o salida de un artículo en el almacén, se deberá sacar
el costo unitario promedio. Dividiendo el importe total del saldo de valores entre el
número total de unidades en existencia.
Ejemplo
1. – El 2 de marzo compramos a crédito al proveedor “importaciones técnicas”
100 calculadoras xs400 con un costo unitario de $100 más IVA.
2. – El 16 de marzo compramos a crédito al proveedor “importaciones
técnicas” 50 calculadoras xs400 con un costo unitario de $130 más IVA.
3. – El 22 de marzo se venden a crédito a “Comercializadores del centro” 70
calculadoras xs400 a $200 c/u más IVA.
4. – El 6 de abril se compran a crédito a “importaciones técnicas” 200
calculadoras xs400 con un costo unitario de $145 más IVA.
5. – El 10 de abril se venden a crédito a “Comercializadores del centro” 190
calculadoras xs400 a $210 c/u más IVA.
19

Tarjeta de almacén
Artículo Calculadoras clave del artículo Xs400
Almacén Casillero No. Unidad Pieza
Límites Fecha Mínimo Máximo Fecha Mínimo Máximo
Revisados
en: Unidades
costos valores
Fecha Ref. No. entradas salidas existencias Unitario Med. debe haber Saldo
02-marzo 1 100 100 100 100 10000 10000
16-marzo 2 50 150 130 110 6500 16500
22-marzo 3 70 80 110 7700 8800
6-abril 4
200 280 145 135 29000 37800
10-abril 5 190 135 25650 12150
XVII Resuelve el siguiente ejercicio mediante precio promedio.
a) Realiza la tarjeta de almacén.
b) Realiza los esquemas de mayor.
c) Balance general
d) Estado de resultados.
Iniciamos un negocio de abarrotes denominado “La nacional” con los siguientes
valores:
Activo Pasivo
Caja 100000 documentos por pagar 300000
*Almacén 600000 Capital 600000
Mobiliario 200000
totales 900000 900000
*6000 unidades a 100 cada una.
20

Al mobiliario se le calcula un tiempo de vida aproximado de 7 años, y un valor de
rescate de $20 000. (Se toma el 10% de la depreciación anual)
Durante el ejercicio se efectuaron las siguientes operaciones:
1. Compramos mercancías por $500 000 (5000 a 100 c/u) de los cuales pagamos
$50 000 en efectivo y por el resto expedimos una letra de cambio a nuestro cargo,
más IVA.
2. Vendimos mercancías por $1400 000 (7000 unidades a 200 c/u) de los cuales nos
pagaron $700 000 en efectivo y por el resto nos expidieron varias letras de
cambio (más IVA).
3. Nos devolvieron mercancías por $20 000 que pagamos en efectivo
4. Pagamos $20 000 de sueldos a los empleados de oficina
5. Nos pagaron intereses por $2000 en efectivo
6. Vendimos mercancías por $100 000 (500 unidades a 200 c/u más IVA) a crédito
El ISR a aplicar es del 34%, para este ejercicio.
4.3 Concepto de capital contable.
4.4 Clasificación y características de las acciones.
El profesor Roberto Lara Mendoza expresa: sobre el costo de las acciones preferentes es
el dividendo fijado en el momento de la emisión. La diferencia esencial del dividendo
respecto al interés bancario, es que este último es deducible para efectos del ISR, y el
dividendo se calcula sobre utilidades netas de impuestos e intereses. La principal ventaja
que tienen los accionistas preferentes, es que su dividendo se reparte antes que el de los
accionistas comunes, y salvo pacto en contra, se supone acumulativo cuando en el
ejercicio contable no se hayan obtenido utilidades netas.
Como las acciones preferentes no tienen vencimiento, el costo por acción preferente (Kp),
Puede obtenerse dividiendo el dividendo pagado al accionista, entre el efectivo neto
recibido por la venta de la acción.
Kp = Do / Po
21

Dónde:
Kp = Costo de la acción preferente o rendimiento de dicha acción.
Do = Dividendo anual fijado.
Po = Efectivo neto recibido por cada acción preferente.
Ejemplo:
Al realizar la emisión de acciones preferentes con valor nominal de $ 500.- que paga un
dividendo del 23% sobre el valor a la par, y que se obtiene por su venta $ 480.- por cada
acción, ¿cuál sería el costo de la acción o rendimiento de dicha acción?
Do = 23 / 500 = 115
Po = 480
Kp = 115 / 480 = 0.2395 = 23.95% costo anual
Hay que aclarar que este costo no ha sido ajustado para fines de impuestos, ya que los
dividendos preferentes se pagan después de impuestos, también cierto tipo de acciones
preferentes complican su valuación, por ejemplo las preferentes participantes tendrán un
costo distinto al de las preferentes no participantes.
Valuación según balance.
Bajo este criterio el valor de la acción se determina con la siguiente fórmula:
Activo total - Pasivo total / Capital social x 100
Ejemplo:
Activo total $ 2,400.-
Capital social 1,000.-
Capital contable 2,000.-
22

Pasivo total 400.-
Sustituyendo, el valor de la acción será:
2,400 - 400 / 1,000 x 100 = 200%
Valuación de capitalización de la utilidad.
Consiste en capitalizar la relación utilidad promedio/ capital, a un tipo de interés que
puede ser la tasa de inversiones bancarias, se utiliza la siguiente fórmula:
(Utilidad promedio / Capital social x 100) / Tasa de interés
Ejemplo:
Una empresa con un capital social de $ 1,000,000.- que obtiene una utilidad promedio de
$ 200,000.-, estando el interés bancario al 35% valuará sus acciones como sigue:
(200,000 / 1, 000,000 x 100) / 0.35 = 57.14%
Valuación especial de las acciones comunes con incremento cero y con
incremento constante en dividendos.
Valuación de acciones comunes con incremento cero.
El índice de crecimiento de una empresa se mide por el porcentaje que se estima
aumenten los dividendos, si se estima que el crecimiento futuro sea cero, el valor de la
acción se determina como una obligación constante para la empresa como sigue:
Tasa de rendimiento esperado o
Costo de la acción = Dividendo esperado / Precio actual de la acción.
La fórmula relaciona los pagos futuros por dividendos por la utilización del capital de los
accionistas comunes, con el importe que se recibe por la venta de la acción. Sin embargo
debido a la incertidumbre en el tiempo, el accionista no puede estimar con precisión sus
ganancias, ya que tanto el índice de rendimiento como la fecha en que lo obtendrá son
inciertos, por lo que deberá estimarse un rendimiento alto para compensar el riesgo.
23

Dando de inmediato la interrogante de ¿cuál es el rendimiento esperado de una acción
común?
Tasa de rendimiento
Esperado = Dividendo estimado + precio de venta de la acción / inv. Orig. – 1
Ejemplo:
Si un inversionista compra una acción en $ 3,000.- y estima que la empresa pagará un
dividendo de $ 40.- por acción al final del ejercicio y posteriormente al pago del dividendo
el precio de venta de la acción sería de $ 3,500.- el rendimiento esperado sobre su
inversión se calcula como sigue:
Tasa de rendimiento esperado = 40 + 3,500 / 3,000 – 1 = 18%
Valuación de acciones comunes con incremento constante en dividendos.
El criterio a seguir en este caso se basa en la estimación de que los dividendos de una
acción han de crecer indefinidamente en forma geométrica a una tasa constante (g), como
consecuencia del incremento en las utilidades de la empresa y si (Ke) es mayor que (g), la
fórmula de este modelo es la siguiente:
Po = Do / Ke – g
Ejemplo:
La empresa Mix S.A. pagará un dividendo de $ 120.- al final del primer año, se estima que
dicho dividendo aumentará geométricamente a razón del 15% anual, y la tasa de
rendimiento requerida por el mercado, (Ke) se supone en 40%, por lo cual el valor de la
acción según este modelo será:
Po = 120 / 0.40 – 0.15 = $ 480.-
Conceptos de rendimiento por acción y rendimiento esperado por acción.
Rendimiento por acción.
a) Utilidad por acción común. La medida estándar que más se utiliza para evaluar el
rendimiento financiero, es la utilidad neta después de impuestos de cada acción. En caso
de existir dividendos sobre acciones preferentes deben restarse de la utilidad neta, para
obtener el líquido de las utilidades aplicables a las acciones comunes con la siguiente
fórmula:
24

Utilidad por acción = Utilidad neta – Dividendos accs. Prefs. / # de acciones comunes
b) Rendimiento por acción común. El índice del rendimiento por acción resulta alto o
reducido en función del capital invertido para generarlo. El capital de los accionistas
comunes se evalúa en los estados financieros por el valor en libros de las acciones; que
equivale al capital contable entre el número de acciones comunes, por lo cual la tasa de
rendimiento se calcula como sigue:
Rendimiento por acción = utilidad por acción / valor en libros de cada acción
Ejemplo.
La empresa Star. S.A. presenta las siguientes cifras al 31 de Diciembre de 20XX:
Utilidad neta $ 11, 500,000.-
Dividendos s/acciones preferentes 700,000.-
No. de acciones comunes 20,000.-
Capital contable 93, 000,000.-
Los cálculos de utilidad por acción y rendimiento por acción son:
Utilidad por acción = 11, 500,000 – 700,000/20,000 = $ 540.- por acción
Rendimiento por
Acción = 540 / 93, 000,000/ 20,000 = 540 / 4650 = 11.6%
El rendimiento de una empresa sobre sus acciones comunes depende fundamentalmente
de dos factores:
1. El rendimiento sobre la inversión del activo.
2. El grado en que la empresa aprovecha los intereses sobre los pasivos a largo plazo
y los recursos de acciones preferentes.
Rendimiento esperado por acción.
El rendimiento esperado por acción, puede definirse como el rendimiento de dividendos
más la tasa de crecimiento esperada en los dividendos.
K = D1 / Po + g
Factores que afectan el valor de las acciones en el mercado.
25

El valor de las acciones se ve afectado por varios factores como son: las políticas
administrativas de la empresa, sus proyectos, su política de dividendos, sus ventajas
competitivas, su crédito mercantil, la creación de nuevos productos, etc., nos referimos a
tres factores que afectan principalmente el valor de las acciones en el mercado.
1. Utilidades de la empresa.
Son la evaluación del rendimiento actual de la inversión de los accionistas quienes
concentran toda su actividad en la misma y las utilidades son el resultado de un gran
número de políticas operativas y decisiones gerenciales. Un factor que modifique la
utilidad de una empresa puede tener como consecuencia la afectación del valor de esa
acción.
2. Política de dividendos.
A los dividendos se les considera distribución de los recursos en efectivo generados por la
operación de la empresa. Si a la empresa le conviene retener utilidades por un tiempo,
esto beneficia a los socios, ya que en un principio lo que beneficia a la empresa, beneficia
a los accionistas.
Los socios que renuncian a dividendos actuales, actúan con el fin de aumentar el valor
presente de los dividendos futuros, es decir, que si deciden dejar el dinero, es porqué a
largo plazo esperan recibir más, presentándose dos alternativas:
a) Pagar más dividendos ahora, con un costo de aumento menor en las utilidades por
acción.
b) Limitar su política de dividendos ahora, para lograr mayores utilidades por acción en
el futuro.
Lo importante aquí consiste en determinar cómo afecta el dividendo al valor de una
acción, se dice que un dividendo estable o creciente le reporta un valor más alto a una
acción, que un dividendo variable o con tendencia decreciente.
3. Estructura financiera de la empresa. (Relación: pasivo/capital contable)
El tomar una decisión a cerca del pasivo-capital contable afecta el valor de una acción, el
tema de estructura financiera de una empresa se ha enfocado de dos formas:
a) Desarrollo de los factores. Flexibilidad, riesgo, ingresos, control y tiempo.
26

) El impacto de un pasivo adicional en la relación entre el precio de acciones y las
utilidades por acción. Aquí se tiene el efecto de apalancamiento, que el nuevo pasivo
ejerce sobre el índice del rendimiento sobre la inversión de la empresa.
El exceso de pasivos puede generar un costo financiero de intereses que no pueda
absorber los ingresos de la empresa, además de incrementarse el riesgo financiero en
forma desproporcionada.
La estructura financiera es relevante en la valuación de acciones, porqué nos señala si
la empresa está en capacidad de obtener más créditos o si requiere aumentar el
capital social para financiarse.
Dado que los tenedores de acciones comunes son los últimos en recibir rendimientos de
su inversión, son los dueños verdaderos o “residuales” de la empresa. A cambio de
comprar acciones comunes, estos propietarios esperan ser recompensados a través de la
recepción de dividendos periódicos en efectivo, así como un creciente (o por lo menos no
declinante), valor de sus acciones. No solo los propietarios existentes se interesan por el
valor de sus acciones; también los inversionistas potenciales y los analistas de acciones
intervienen en el proceso de valuación. Ellos, al igual que los actuales propietarios,
intentan determinar el valor de la empresa, eligen comprar las acciones cuando creen que
están subvaluadas (esto es, el valor real es mayor que el de mercado) y vender cuando
creen que están sobrevaluadas (el valor de mercado es mayor que el verdadero).
En la valuación de acciones comunes se presentan dos problemas esenciales:
1º El alto grado de incertidumbre que se tiene al pronosticar utilidades futuras, dividendos
y precios de las acciones.
2º Los dividendos por acción se estiman que tienden a aumentar en los ejercicios futuros.
En finanzas el costo de las acciones comunes, es igual al rendimiento demandado por los
accionistas o sea la tasa de interés que exige el inversionista de la empresa. Para la
valuación del rendimiento de las acciones comunes puede efectuarse a través de los
métodos siguientes:
Método de valuación de dividendos de un periodo.
Suponga que un inversionista planea adquirir una acción simún y mantenerla durante un
periodo. Al final del mismo, el inversionista espera recibir un dividendo en efectivo, D1, y
vender la acción a un precio, P1. ¿Cuál es el valor de la acción para el inversionista hoy
(tiempo 0), dada una tasa de rendimiento requerida sobre la inversión, Ke?
27

En el método de valuación de capitalización del flujo de efectivo, el valor presente
descontado a los flujos de efectivo esperados del título se calcula como sigue:
Po = D1/1+Ke + P1/1+Ke
Ejemplo: Si se espera que las acciones comunes de Texaco S.A. paguen un dividendo de
$ 100.00 y al final de un periodo se venden a $ 2,000.00, ¿Cuál es valor de esta acción
para un inversionista que requiere una tasa de rendimiento del 14%?
Po = $100/(1+0.14) + $2000/(1+0.14)
Po = $ 1,842.00
Así el inversionista que adquiere una acción a $ 1,842.00, cobra el dividendo de $ 100.00
y vende la acción a $ 2,000.00 al final de un periodo, obtendrá la tasa de rendimiento
requerida del 14 por ciento.
Modelo de valuación de dividendos en periodos múltiples.
El proceso que se acaba de describir puede generalizarse para el caso de periodos
múltiples.
Los flujos de efectivo que espera un inversionista que adquiere una acción común y la
conserva durante n periodos consisten en el pago de dividendos durante c/u de los
siguientes n periodos ( D1, D2,…..Dn) más una cantidad, Pn, producto de la venta de la
acción al final del n-ésimo periodo. Al capitalizar este flujo de efectivo esperado para la
tasade rendimiento requerida por el inversionista, Kc, se llega a la siguiente ecuación de
valuación:
Po = D1/(1+Kc)1 +D2/(1+Kc)2… +Dn/(1+Kc)n +Pn/(1+Kc)n
Consideremos de nuevo a Texaco S.A . Suponga que el inversionista planea adquirir una
acción y conservarla durante cinco años. Suponiendo que la tasa de rendimiento
requerida por el inversionista es todavía del 14%. Se espera que los dividendos de la
acción sean de $100.00 primer año, $ 100.00 el segundo año, $ 125.00 el tercer año, $
125.00 el cuarto año, y $ 125.00 el quinto año. El precio de venta esperado de la acción,
al final de los cinco años, es de $ 3,500.00
Modelo de valuación para los dividendos con crecimiento constante
Aquí deberá encontrarse una tasa que iguale el valor actual de todos los dividendos
futuros por acción, al precio actual de mercado. Si el incremento del dividendo es
28

constante, el rendimiento de la acción traducido a costo del capital en acciones, se
obtiene con la siguiente fórmula:
Ke = Do / Po + g
Donde:
Ke = Tasa de rendimiento esperado (costo del capital de la acción).
Do = Dividendo esperado al finalizar el año.
Po = Precio actual de la acción en el mercado.
g = Tasa de incremento del dividendo futuro.
Ejemplo:
La empresa Real S.A. desea conocer la tasa de rendimiento esperada (para las acciones
comunes), tendiendo la siguiente información: el dividendo actual de la empresa es de $
100.- por acción, el valor en el mercado de la acción es de $ 2,000.- y se espera que la
tasa de incremento del dividendo, sea estable en 22%. ¿Cuál será el rendimiento por
acción?
Ke = Do / Po + g sustituyendo:
Ke = 100 / 2,000 + 0.22 = 27% tasa de rendimiento de la acción.
En la práctica como la tasa de crecimiento del dividendo (g) no continuará constante
indefinidamente, habrá que realizarse un cálculo por separado para cada periodo de
cambio de dicha tasa
Modelo de valuación para los dividendos con crecimiento no constante
En este se sustituye el concepto de dividendo por el de utilidad. Sin embargo, se tiene el
problema que la tasa de crecimiento de las utilidades no es la misma que la de los
dividendos, por lo tanto desde el punto de vista del ejecutivo de finanzas, es más fácil
calcular porcentajes sobre las utilidades que sobre dividendos, ya que estos últimos
dependen de las decisiones en las asambleas de accionistas y las utilidades están en
función de la planeación y ejecución que se tenga de las mismas, por lo que la ecuación
de esta fórmula quedaría como sigue:
Ke = E / P + g
Dónde:
Ke = Tasa de rendimiento esperado.
E = Utilidad por acción.
29

P = Precio actual de la acción en el mercado
g = Tasa de incremento del dividendo futuro.
Se considera que este método es el mejor de los tres analizados, porqué el objetivo
principal del costo de capital, consiste en servir como criterio mínimo para decisiones de
inversión, además el objetivo de la empresa son las utilidades y porqué el incremento de
los dividendos en el futuro, es más difícil de estimar en la práctica. (Apuntes de Finanzas
II ESCA Tepepan: (C.P. ROBERTO ALEJANDRO LARA MENDOZA).
4.5 Mercado de valores.
4.6 Utilidades retenidas.
4.7 Dividendos.
Cuando una empresa necesita fondos puede recurrir a fuentes externas:
Instituciones financieras: Son intermediarios que canalizan los ahorros de
individuos, empresas y gobiernos a préstamos o inversiones.
Individuos
Ahorran más
de lo que
piden
Instituciones
Bancarias
Gobierno
Ahorra menos
y pide muchos
prestamos
Empresas
Piden en préstamo
más de lo que
ahorran
Mercados financieros: Constituyen un foro en el que los proveedores y los
solicitantes de fondos realizan transacciones de negocios en forma directa.
30

Las transacciones en instrumentos de deuda a corto plazo, o valores negociables, se
realizan en el mercado de dinero. Los valores a largo plazo (Acciones y obligaciones) se
negocian en el mercado de capital.
Mientras el mercado primario es aquél en donde se venden los valores nuevos, el
mercado secundario es visto como un mercado de valores usados previamente
adquiridos.
El mercado de dinero, es creado por la relación financiera entre los proveedores y los
solicitantes de fondos a corto plazo, que vencen en un año o menos.
Las transacciones del mercado de dinero se realizan a través de valores negociables:
instrumentos de deuda a largo plazo, como los bonos de la tesorería , el papel comercial y
los certificados de depósito negociables, emitidos por el gobierno, las empresas y las
instituciones financieras.
Fondos federales: las transacciones de préstamos entre bancos comerciales en las que
participan los bancos de la reserva federal.
El mercado de euro monedas, este es un mercado para depósitos bancarios de corto
plazo, denominados en dólares EU u otras monedas de fácil conversión.
London Interbank Rate (LIBOR), la tasa de base que se utiliza para establecer el precio
de todos los préstamos en euro monedas.
El mercado de capital, es una relación financiera creada por varias instituciones y
acuerdos que permite efectuar transacciones a los proveedores y solicitantes de fondos a
largo plazo (fondos con vencimiento mayor a un año).
Valores fundamentales: Obligaciones y acciones
Las obligaciones son instrumentos de deuda a largo plazo que utilizan las empresas y el
gobierno para obtener grandes sumas de dinero que, por lo general, proceden de un
grupo diverso de prestamistas.
31

Las acciones comunes son unidades de participación en la propiedad, o instrumentos de
capital contable, en una sociedad anónima.
Las acciones preferentes son una forma especial de propiedad que posee características
tanto de una obligación como de una acción común.
EL SISTEMA FINANCIERO
En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor del mundo con dinero, bonos,
acciones, opciones u otro tipo de herramientas financieras, existen organizaciones o
instituciones que se encargan de actuar como intermediarias entre las diferentes personas
u organizaciones que realizan estos movimientos, negocios o transacciones.
Estas instituciones financieras hacen parte del sistema financiero, el cual se compone de
tres elementos básicos:
mediarias entre las
personas que tienen recursos disponibles y las que solicitan esos recursos. Hay diferentes
tipos de intermediarios financieros, dependiendo de la actividad que se vaya a llevar a
cabo: existen los inversionistas institucionales como las compañías de seguros, los fondos
de pensiones o los fondos mutuos; los intermediarios de inversión, que son instituciones
que atraen dinero u otro tipo de recursos de pequeños inversionistas y los invierten en
acciones o bonos formando portafolios de inversión y, finalmente, las instituciones de
depósito, de las cuales los bancos son el tipo más conocido.
En este punto también se pueden incluir las instituciones que se encargan de la
regulación y el control de los intermediarios financieros, ejemplos de éstos, en Colombia,
son la Superintendencia Bancaria, el Banco de la República, etc.
para facilitar la movilidad de los recursos. Éstos mantienen la riqueza de quienes los
posea. Los activos financieros son emitidos por una institución y comprados por personas
u organizaciones que desean mantener su riqueza de esta forma.
32

activos financieros y de dinero.
Las instituciones del sistema financiero, al ser intermediarias, median entre las personas u
organizaciones con recursos disponibles y aquellas que necesitan y solicitan estos
recursos. De esta forma, cumplen con dos funciones fundamentales: la captación y la
colocación.
La captación, como su nombre lo indica, es captar o recolectar los recursos de las
personas. Estas personas pueden realizar depósitos en cuentas de bancos o comprar
títulos, siendo posible, en ambos casos, obtener una ganancia, ganancia que muchas
veces se da gracias al pago de intereses.
La colocación es lo contrario a la captación. La colocación permite poner dinero en
circulación en la economía; es decir, las instituciones financieras toman el dinero o los
recursos que obtienen a través de la captación y, con éstos, otorgan créditos a las
personas, empresas u organizaciones que los solicitan, o realizan inversiones que les
generen ganancias.
Los beneficios provenientes de la existencia de los bancos comerciales son muchos.
Algunas transacciones se pueden realizar directamente entre las personas o empresas
involucradas en la transacción, sin embargo, existen muchos limitantes que no permiten
que las transacciones se realicen de la mejor forma posible. Estos limitantes pueden ser
costos altos, falta de información o comunicación entre personas u organizaciones con
intereses comunes, etc.
Veamos, a manera de ejemplo, las siguientes situaciones que se presentarían en un
mundo sin banca comercial: Una persona que tenga dinero disponible y quiera obtener
alguna ganancia con él podría prestarlo, pero posiblemente no conoce personas que lo
necesiten y quieran tomarlo prestado y, aún si las conociera, tendría muchos problemas
para confirmar que sean personas confiables que le devuelvan el dinero dentro de unas
condiciones específicas. Por otro lado, una persona que necesite dinero prestado
posiblemente no conozca a alguna que se lo pueda prestar. Esto quiere decir que los
bancos comerciales y los bancos en general facilitan las actividades de estas personas y
organizaciones. Estos bancos permiten que el dinero circule en la economía, que pase
33

por muchas personas y que se realicen transacciones con él, esto incentiva diferentes
actividades económicas y de esta forma se estimula toda la economía.
El sistema financiero permite que el dinero circule en la economía, que pase por muchas
personas y que se realicen transacciones con él, lo cual incentiva un sinnúmero de
actividades, como por ejemplo, la inversión en proyectos que, sin una cantidad mínima de
recursos, no se podrían realizar, siendo esta la manera en que se alienta toda la
economía.
Finalmente, el sistema financiero ayuda a que la política monetaria que se impone en el
país tenga éxito, ello gracias a las modificaciones que constantemente se hacen al encaje
bancario (véase |Encaje bancario ) El encaje bancario es una herramienta utilizada por la
autoridad monetaria (el Banco de la República, en el caso de Colombia) para cumplir sus
metas con respecto a la cantidad de dinero en circulación en la economía, las tasas de
interés, la inflación, etc.
SOCIEDADES DE INVERSIÓN ¿QUÉ SON?
Las sociedades de inversión, mejor conocidas como fondos, son la forma más accesible
para que los pequeños y medianos inversionistas puedan beneficiarse del ahorro en
instrumentos bursátiles. El inversionista compra acciones de estas sociedades cuyo
rendimiento está determinado por la diferencia entre el precio de compra y el de venta de
sus acciones. Los recursos aportados por los inversionistas son aplicados por los fondos
a la compra de una canasta de instrumentos del mercado de valores, procurando la
diversificación de riesgos.
Estas instituciones forman carteras de valores o portafolios de inversión con los recursos
que captan del público inversionista. La selección de estos valores se basa en el criterio
de diversificación de riesgos. Al adquirir las acciones representativas del capital de estas
sociedades, el inversionista obtiene ventajas tales como la diversificación de sus
inversiones, principio fundamental para disminuir el riesgo y, la posibilidad de participar
del Mercado de Valores en condiciones favorables sin importar el monto de los recursos
aportados.
Para un inversionista pequeño o mediano, adquirir unitariamente instrumentos del
mercado de valores, equivaldría a concentrar excesivamente su inversión. Ello, sin
34

considerar que, en muchos casos, son elevados los montos mínimos exigidos para la
compra de un instrumento bursátil en particular. En una sociedad de inversión, en cambio,
los recursos del inversionista se suman a los de otros, lo que permite ampliar las opciones
de valores bursátiles consideradas.
Adicionalmente, no todos los inversionistas cuentan con el tiempo o los conocimientos
requeridos para participar por cuenta propia en el mercado de valores, por lo que dicha
tarea y habilidad queda en manos de los profesionales que trabajan en las operadoras de
sociedades de inversión, las cuales funcionan de manera independiente o como
subsidiarias de intermediarios financieros.
En México, el público interesado en recibir asesoría e invertir en sociedades de
inversión puede acudir con cualquiera de los intermediarios siguientes:
Casas de bolsa.
Bancos.
Operadoras independientes de Sociedades de Inversión.
(Fuente: Banco de México, www.banxico.gob.mx).
35

UNIDAD V
SOTFWARE DE CONTABILIDAD
Objetivo: Desarrolla un ejercicio en Excel, aplicando diferentes fórmulas y
llega a conclusiones.
XVIII. El siguiente ejercicio resuelto, se tiene que revisar y realizar en Excel, utilizando
formulas y las diferentes herramientas del programa de tal manera que llegue al mismo
resultad
5.1 Aplicación del Sistema de Contabilidad
bancos 40000
*Almacén 50000
1. El 5 de mayo la “Cía. W S.A.” inicia sus operaciones con los
siguientes saldos:
2. El 6 de mayo compramos a crédito al proveedor “Tenería
Elegante” 250 chamarras a $650.00 c/u más IVA.
3. El 8 de mayo devolvemos al proveedor “Tenería Elegante” 50
chamarras por estar en mal estado.
4. El 10 de mayo vendemos a crédito 125 chamarras al cliente “El
palacio de Hierro” a $1000.00 c/u más IVA.
5. Registrar el costo de venta de la operación anterior.
6. El 12 de mayo el cliente “El palacio de Hierro” nos devuelve 25
chamarras por estar en mal estado.
7. El 15 de mayo “El Palacio de Hierro” nos paga el adeudo que
tenía con nosotros y lo depositamos en cuenta bancaria.
8. El 18 de mayo le pagamos a nuestro proveedor “Teneria elegante”
el adeudo que teníamos con ellos para lo cual extendemos un
cheque.
36

Bancos Almacén
Iva
acreditable
40000 149500 50000 32500 24375 4875
115000 162500 81250
16250
155000 149500 228750 113750 24375 4875
5500 115000 19500
Proveedores Ventas Iva por pagar
37375 186875 25000 125000 3750 18750
37375 186875 25000 125000 3750 18750
149500 149500 100000 15000
Clientes Costo de ventas
Capital
143750 28750 81250 16250
143750 28750 81250 16250
115000 115000 65000
90 000
37

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTAS
VENTAS NETAS 100000
COSTO DE VENTAS 65000
UTILIDAD SOBRE VENTAS 35000
BALANCE GENERAL
CUENTAS 1 2 3 4
AC
BANCOS 5500
ALMACEN 115000
IVA ACREDIT 19500
140000
ACTIVO T 140000
PAC
IVA POR PAGAR 15000
TTAL PASIVO 15000
CAPITAL 125000
38

I. Resuelve y señala la respuesta correcta:
EJERCICIOS
INTEGRALES
2. Estos principios de contabilidad, son los que establecen la base de
cuantificación de las operaciones de los estados financieros:
a) Dualidad económica, Negocio en marcha, Realización.
b) Dualidad económica, Negocio en marcha, Valor histórico original.
c) Negocio en marcha, Realización, Revelación suficiente.
d) Dualidad económica, Realización, Importancia relativa.
3. En contabilidad existen varios métodos para el control y registro de las
mercancías que posee una empresa, por lo que, el método que utiliza la cuenta
de almacén es:
a) Método de mercancías generales.
b) Método de inventarios perpetuos.
c) Método analítico.
d) Método pormenorizado.
4. Determine la utilidad del ejercicio con los siguientes datos: Costo de ventas
$5,000.00, Ventas $10,000.00, Productos financieros $500.00, Gastos generales
$2,000.00, Gastos financieros $500.00
a) $ 2,500.00
b) 3,000.00
c) 3,500.00
d) 5,000.00
5. Se reciben en efectivo $ 3,500.00 por servicios prestados. ¿Qué asiento de
diario sería el correcto?
39

a) Bancos
b) Bancos
c) Bancos
d) Bancos
Gastos por servicios
Ingresos por honorarios
Gastos anticipados
Gastos y productos financieros
6. La estructura de la Contaduría Pública es:
a) Teoría económica.
b) Teoría y procesos contables.
c) Proceso administrativo.
d) Proceso productivo.
7. Una cuenta tiene saldo deudor cuando:
a) El importe del movimiento deudor es mayor que el importe del movimiento
acreedor o cuando la cuenta únicamente haya recibido cargos; es decir,
cuando solamente tenga movimientos de esta naturaleza.
b) El importe del movimiento deudor es menor que el importe del movimiento
acreedor o cuando la cuenta únicamente haya recibido abonos; es decir,
cuando solamente tenga movimientos de esta naturaleza.
c) El importe de su movimiento deudor y acreedor son iguales.
d) Se suman los cargos y los abonos.
8. La utilidad de operación en el ejercicio 2003 de la empresa “El Joyero de
México, S.A. de C.V.” fue de $928,000.00 y representa el 17% de las ventas, el
importe de las cuales asciende a:
a) $ 157,760.00
b) 770,240.00
c) 1,118,072.29
d) 5,458,823.53
40

9. La compañía “La estrella, S.A. de C.V.” tiene un vehículo con valor de
adquisición de $200,000.00 y un valor de desecho de $80,000.00; si su vida útil
es de 257,000 kms. y recorrió el primer año 15,000 kms, el segundo año 45,000
kms, si se utiliza el método de depreciación de unidades de producción, la
depreciación acumulada para el segundo año es por:
a) $ 28,015.56
b) 46,692.61
c) 153,307.39
d) 171,984.44
10. La empresa “Autos México, S.A. de C.V.” cuenta con los siguientes datos: Caja
y bancos $33,000.00; Documentos por cobrar $47,000.00; Proveedores
$12,000.00; Muebles y enseres $10,000.00; Rentas cobradas por anticipado
$176,000.00; Capital social $40,000.00; Documentos por pagar $360,000.00;
Acreedores diversos $24,000.00; Productos terminados $640,000.00; Terrenos
$70,000.00; Inversiones temporales $497,000.00; Equipo de transporte
$12,000.00; Hipotecas por pagar $20,000.00; Anticipo de clientes $176,000.00.
La razón circulante, será de:
a) 1.2836 veces.
b) 2.1276 veces.
c) 2.2671 veces.
d) 3.2985 veces.
11. Dentro de las reglas de la Teoría de la Partida Doble determina cual de los
siguientes supuestos no corresponde a dicha regla:
a) A todo aumento de activo corresponde una disminución en el activo mismo,
un aumento en el pasivo y un aumento en el capital.
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) A toda disminución de pasivo corresponde una disminución en el activo, un
aumento en el pasivo mismo y un aumento en el capital.
c) A toda disminución de capital corresponde una disminución en el activo, un
aumento en el pasivo y un aumento en el capital mismo.
d) A toda disminución de activo corresponde una disminución en el activo
mismo, una disminución en el pasivo y una disminución en el capital.
12. El edificio de la empresa “Comercializadora del Sureste, S.A.” tiene un valor de
adquisición de $1,800,000.00 y un valor de salvamento de $600,000.00 se
estima una vida útil de 20 años y considerando que tiene 9 años de uso, el
valor en libros al final de ese año bajo el método de línea recta es por:
a) $ 540,000.00
b) 810,000.00
c) 1,200,000.00
d) 1,260,000.00
13. Una empresa tiene los siguientes saldos en las cuentas de resultados:
Compras $35,000.00; Gastos de compra $2,000.00; Inventario inicial
$10,000.00; Inventario final $5,000.00. ¿De cuánto es el costo de venta?
a) $ 32,000.00
b) 38,000.00
c) 42,000.00
d) 53,000.00
14. ¿Cuáles son los principios básicos de contabilidad?
a) Honradez, honorabilidad, firmeza.
b) Entidad, comparabilidad, periodo contable.
c) Entidad, inventario final, revelación suficiente.
d) Provisionalidad, utilidad, oportunidad.
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15. Documento que muestra la situación financiera de una empresa a una fecha
determinada.
a) Balance general.
b) Estado de resultados.
c) Estado de origen y aplicación de recursos.
d) Estado de variación en el capital contable.
16. Son consideradas como ventajas del sistema de pólizas:
a) Permite conocer los movimientos de las cuentas rápidamente, efectuar el
pase mensual por concentración a los libros contables.
b) Permite la división del trabajo, ya que se pueden trabajar simultáneamente;
fortalece el control interno, reduciendo errores por la revisión de los
responsables de la información.
c) Permite mayor división del trabajo, permite la agilización del registro de las
operaciones y su consiguiente procesamiento.
d) Rapidez en el registro de las operaciones y en la obtención de la
información, oportunidad de la información financiera para la toma de
decisiones.
17. El director de la empresa “El Molino del Sur, S.A.”, solicita a su contador le
sugiera que método debería utilizar en épocas inflacionarias desde el punto de
vista de medición de utilidades.
a) Primeras entradas, primeras salidas.
b) Precio promedio.
c) Últimas entradas, primeras salidas.
d) Estándar.
18. Entre los objetivos de los estados de resultados se encuentran los siguientes:
a) La obtención del capital de trabajo y el rendimiento o rentabilidad sobre la
inversión.
b) Evaluar la rentabilidad de la empresa, medir riesgos y evaluar el
desempeño de la misma.
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c) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos y para cumplir
con sus obligaciones y en tal caso, anticipar las necesidades de obtener
financiamiento.
d) Reflejar los movimientos habidos en las cuentas que registran las
aportaciones de los propietarios y el comportamiento de la administración
en el logro de sus objetivos.
19. La balanza de comprobación:
a) Es un documento contable de carácter interno que se formula como paso
previo a la elaboración de los estados financieros.
b) Es un documento de carácter interno en el que se registran las operaciones
individualmente.
c) Es un documento contable que se elabora con el objeto de verificar que en
los asientos de diario y en su pase al mayor, se respete la partida doble.
d) Es una herramienta contable donde se registran una serie de datos que
permitan seguir la huella de las operaciones realizadas.
II. Ejercicio resuelto de elaboración de Libro Diario.
Distribuidoras de acero S.A., inicia el 1º de enero del 2003 con los siguientes datos:
Activo Pasivo
Clientes 100000 Doc. X pagar 100000
Almacén 400000 Proveedores 150000
mobiliario 200000
maquinaria 150000
850000 250000
Capital 600000
2) El 2 de enero vende a crédito 200 000 de mercancía, cobrando el IVA del
15% a la factura 0001.
3) El 7 de enero vende 200 000 de mercancía en efectivo, cobrando el IVA del
15% en la factura 00002.
4) El 12 de enero compra 100 000 de mercancía a crédito, pagando un IVA
del 15%, con el número de factura 0355.
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5) El 20 de enero presta 10,000 en efectivo, por lo cual le firman una letra de
cambio, número 0033.
6) El 27 de enero compra $ 2000 en efectivo de papelería y útiles, pagando el
IVA del 15%, en la factura 0058.
7) El 30 de enero le prestan ala empresa en efectivo $100,000 por le que se
firma un pagaré con número 0068.
LIBRO DE DIARIO
DEL 1 AL 30 DE ENERO DEL 2003
MOVIMIENTOS
FOLIO FECHA CUENTA DEBE HABER
1 02-Ene ALMACEN 200000
CLIENTES 230000
IVAXP 30000
Venta de mercancía A crédito según factura 0001
2 07-Ene ALMACEN 200000
CAJA 230000
IVAXP 30000
Venta de mercancía En efectivo según Factura 0002
3 12-Ene proveedores 115000
almacén 100000
IVA acreditable Compra de mercancía A crédito según
Factura 0355
15000
4 20-Ene caja 10000
Docxc Préstamo en efectivo Según letra de cambio
0033
10000
5 27-Ene papelería y u. 2000
caja 2300
IVA acreditable.
Compra de papelería En efectivo según Factura 0058,
300
6 30-Ene caja 100000
Docxp. Préstamo en efectivo a la Empresa, según
pagaré 0068 100000
687300 687300
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Iniciamos un negocio de abarrotes denominado “La nacional” con los siguientes
valores:
Activo Pasivo
caja 100000 documentos por pagar 300000
mercancías 600000 Capital 600000
Mobiliario 200000
totales 900000 900000
Al mobiliario se le calcula un tiempo de vida aproximado de 7 años, y un valor de
rescate de $20 000.
III. Resuelve el siguiente ejercicio mediante el método de inventarios perpetuos.
Durante el ejercicio se efectuaron las siguientes operaciones:
7. Compramos mercancías por $500 000 de los cuales pagamos $50 000 en efectivo
y por el resto expedimos una letra de cambio a nuestro cargo.
8. Vendimos mercancías por $1400 000 de los cuales nos pagaron $700 000 en
efectivo y por el resto nos expidieron varias letras de cambio.
9. Nos devolvieron mercancías por $20 000 que pagamos en efectivo
10. Pagamos $20 000 de sueldos a los empleados de oficina
11. Nos pagaron intereses por $2000 en efectivo
12. Vendimos mercancías por $100 000 a crédito
13. Según el inventario físico, al terminar el ejercicio existen mercancías por $350
000.
El ISR a aplicar es del 34%, para este ejercicio
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CONCLUSIONES
Los temas finales en este cuadernillo se enfocan más como un resumen teórico,
de lo que sucede en el mercado financiero, es importante que el estudiante
conozca por qué las empresas pueden recurrir a ciertos financiamientos, si tienen
un capital de trabajo negativo.
El análisis financiero es una herramienta que facilita la toma de decisiones, si se
sabe la liquidez o solvencia de cierta organización, los negocios fracasan cuando
desconocen el origen de sus recursos, y como se están aplicando los mismos.
De nada sirve presentar cálculos exactos, y presentar estados financieros, si no se
sabe interpretarlos por lo que se sugiere consultar al estudiante, el cuadernillo de
apuntes de contabilidad financiera, a fin de complementar y resolver los ejercicios
aquí presentados.
El conocimiento no es aislado, va de la mano con una serie de conceptos y
principios que tienen que ser estudiados y analizados.
Este cuadernillo no presenta las soluciones de algunos ejercicios a fin de que el
estudiante, los resuelva en base a los ejemplos aquí mostrados, así como su
investigación y propia retroalimentación del conocimiento.
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BIBLIOGRAFÍA
1. Charles T. Horngren, Gary L. Sudem, John A. Elliott. “Introducción a la
Contabilidad Financiera”. 7ª Ed. Prentice Hall. México. 2000.
2. Gerardo Guajardo, Nora Andrade. Contabilidad Financiera. 5ª Ed. Mc Graw Hill.
México. 2008.
3. Lara Flores Elías, Primer Curso de Contabilidad, Editorial Trillas.
4. www.banxico.gob.mx
5. Apuntes de Finanzas II ESCA Tepepan: C.P. ROBERTO ALEJANDRO LARA
MENDOZA
6. Apuntes de Contabilidad Financiera TESOEM: L.A. Y L.R.C. FERNANDO
ARENAS MORENO.
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