Unidad 4 - Antonio Guirao

Unidad 4:
Cuánto cuesta mi idea
Y con qué recursos cuento
Profesor: Antonio J. Guirao

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
Ver vídeo:
La hipoteca

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
4.1. ¿Cuánto dinero necesito para montar
mi empresa? El plan de inversiones y gastos
Diferencia entre gasto e inversión:
GASTO. Sólo contribuye a generar beneficios en el ejercicio en que se
produce.
INVERSIÓN. Contribuye a generar ingresos durante varios ejercicios
económicos.
Ej: Gasto=alquiler de una vivienda / Inversión=compra de una casa.
Ejemplos de inversión: terrenos, edificios, maquinaria, herramientas,
vehículos, mobiliario, elementos informáticos, instalaciones, etc.
Ejemplos de gasto: materias primas, salarios, alquileres, mantenimiento,
artículos de limpieza, publicidad, los recibos del agua, la luz, los seguros, el
gas, el teléfono, etc.
Por ejemplo, la compra de una furgoneta sería una inversión, pero la gasolina,
el seguro y el mantenimiento se consideran gasto.
Antonio J. Guirao Silvente
Ver figura 4.1.

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
POSIBLES INVERSIONES Y GASTOS PARA TU ACTIVIDAD:
Local.Tienes que decidir si lo vas a comprar
(inversión) o alquilar (gasto) y anotar su importe.
Deberás incluir también las reformas o adecuación
del local.
Maquinaria.Además de la maquinaria, incluimos los
vehículos para el transporte interno.
Herramienta y utillaje.Todo tipo de herramienta,
además de moldes y matrices que se empleen
conjuntamente con la maquinaria
Vehículos
Instalaciones.Los gastos de instalación y de
formalización de los contratos de energía eléctrica,
teléfono, gas, agua, calefacción, climatización, red
de datos, etc.
Mobiliario y enseres de oficina.Fotocopiadora,
mesas, sillas, ficheros, calculadoras, y demás
material.
Equipos informáticos y de procesamiento de la
información. Ordenadores, impresoras, redes, etc
Antonio J. Guirao Silvente
Derechos duraderos o inversiones inmateriales.
Propiedad industrial (patentes y marcas); traspaso
del local; uso de aplicaciones informáticas
(programas de ordenador); depósitos o fianzas (si
alquilas el local...); canonde entrada en la franquicia;
etc.
Gastos necesarios para constituir y poner en marcha
la empresa. Abogado, notario, impuestos, Registro
Mercantil; licencias, asesoría; estudios de viabilidad;
promoción de la empresa y campaña de
lanzamiento, etc.
El stock mínimo de existencias iniciales (mercancías
o materias primas, envases y embalajes) necesarias
para poder iniciar la actividad.
Dinero en efectivoque, como mínimo, necesitará tu
empresa para los primeros meses, ya que lo normal
es que vendas muy poco y los ingresos no te den
para pagar los gastos normales de la empresa
(alquileres, suministros, gastos de personal,
publicidad, etc.). El plan de tesorería te puede
ayudar en este aspecto; lo estudiarás en la unidad
siguiente.

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
VER CASO PRÁCTICO 1 PÁGINA 73
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2. ¿De dónde voy a obtener el dinero? El plan de
financiación.
FINANCIAR: Obtener el dinero necesario para desarrollar
una actividad.
1. Financiación con base en tus
aportaciones (AUTOFINANCIACIÓN
o las de tus socios temporales:
●Aportación del empresario
●Cuenta ahorro-empresa
●Sociedad de Capital riesgo
●Business Angels
2. Financiación mediante alquiler:
●Renting
●Leasing
Antonio J. Guirao Silvente
3. Financiación mediante dinero
prestado:
●Préstamo bancario
●Sociedad de Garantía Recíproca
●Financiación por los proveedores
4. Financiación con base en las
ayudas de la Administración Pública:
●Subvenciones
●Viveros de empresas

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2.1. Financiación basada en tus aportaciones y en
las de tus «socios temporales»
A) Aportación del empresario. El mínimo suele fluctuar
alrededor del 35 % del total de la inversión, de otra forma
los bancos no concederán préstamos.
B) Cuenta ahorro-empresa. Se trata de una cuenta en la que
durante cuatro años ahorras para crear tu empresa y a
cambio te descuentan en el IRPF el 15 % de lo que hayas
ahorrado cada año.
Tienes un año de plazo desde que se constituya la empresa
para realizar el gasto. Y, además, la empresa deberá
permanecer abierta al menos dos años.
C) Recurrir a la familia o a los amigos. Para que aporten dinero
o para que nos avalen.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
D) Sociedad Capital Riesgo (SCR). Estas son empresas que se dedican
a invertir en aquellas otras que presenten un gran potencial. Su
inversión no suele llegar al 50 % del capital.
El negocio de la Sociedad Capital Riesgo consiste en que la empresa
objeto de la inversión logre un rápido éxito, para poder vender su
participación y obtener beneficios. El tiempo medio que la SCR
permanece en la empresa va de los tres a los diez años.
Por último, vamos a distinguir entre las SCR creadas por particulares
para obtener los máximos beneficios y las SCR creadas por las
comunidades autónomas, cuyo objetivo es contribuir al desarrollo
económico de estas y ayudar a los jóvenes emprendedores (éstas
últimas son más ventajosas).
E) Business Angels o inversor particular. Se trata de personas físicas
que generalmente son o han sido empresarios, con un amplio
conocimiento de determinados sectores y con capacidad de inversión,
que se dedican a invertir e impulsar el desarrollo de proyectos
empresariales. Son muy parecidos a las SCR pero en el ámbito
particular, aunque ya están organizados en redes de Business Angels.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
VER CASO PRÁCTICO 2 PÁGINA 75
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2.2. Financiación mediante alquiler
A. Renting. Se alquila una máquina o vehículo,
normalmente van incluidos el mantenimiento, reparación y el
seguro del bien. Además tiene ventajas fiscales.
B. Leasing. Una empresa adquiere un bien a su nombre y
se lo alquila a otra a cambio de unas cuotas mensuales.
Al final del periodo acordado la empresa usuaria puede
adquirir el bien a cambio de un valor residual
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
DIFERENCIAS ENTRE LEASING Y RENTING
Antonio J. Guirao Silvente
LEASING RENTING
Bienes muebles o inmuebles Bienes muebes
Mantenimiento recae sobre el
arrendatario
Duración mímima 2 años para
biens muebles y 10 para
inmuebles
Ciertos límites a la hora de
deducir las cuotas
Mantenimiento recae sobre
arrendador
No existe duración mínima
La cuota se deduce en su
totalidad
Ofrece opción de compra No existe opción de compra

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
VER CASO PRÁCTICO 3 PÁGINA 76
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2.3. Financiación mediante dinero prestado
A. Préstamo bancario.
Elementos:
Capital inicial. Dinero que obtiene la empresa y que deberá devolver.
Capital final. Suma del capital inicial + interés.
Tipo de interés. Cantidad de dinero que se paga por cada unidad prestada y por cada año.
Se puede optar entre un tipo de interés fijo o variable (euribor + porcentaje)
Plazo.
Garantía:
Antonio J. Guirao Silvente
Hipotecaria. Si el prestatario no devuelve el préstamo pierde un bien real (vivienda,
solar...)
Aval. Si el prestatario no paga otras personas se comprometen a hacerlo
Sin garantía. No existe garantía por parte del prestatario (se emplea con algunos
préstamos personales).
Puedes encontrar simuladores de hipotecas en internet, (por
ejemplo: http://www.idealista.com/pagina/hipotecas)

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
Actividades
1) Imagina que vas a pedir un préstamo hipotecario de 200.000 € a una
entidad financiera para adquirir un local.
Como garantía utilizarás el propio local valorado en 225.000€
Entra en la página web de una entidad financiera, escoge una de las diferentes
posibilidades de préstamo y resuelve:
a) ¿Cuál es el tipo de interés?
b) ¿Cuál será la cuota a ingresar mensualmente con un plazo de 10,15, 20, 30 y
35 años?
c) ¿Cuál será el coste final del préstamo con un plazo de 10, 15, 20, 30 y 35
años?
Una vez resuelto envía la solución del ejercicio a la siguiente dirección de
correo electrónico:
guiraofol@gmail.com

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
B) SOCIEDADES DE GARANTÍA RECÍPROCA.
Sirven de avalistas. Se unen varias personas y con
participación pública. Existe, al menos, una por
Comunidad Autónoma.
C) FINANCIACIÓN POR PARTE DE PROVEEDORES.
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2.4. Financiación basada en las ayudas de la
Administración Pública.
a) SUBVENCIONES. Debido a su importancia y extensión, las
estudiaremos con detalle, en el siguiente apartado.
b) INCUBADORES; VIVEROS O SEMILLEROS DE EMPRESAS. Un vivero de
empresas es un espacio físico especialmente diseñado para acoger
empresas de nueva creación. (En Orihuela en la Cámara de
Comercio).
Disponen de un edificio administrativo propio adaptado a tal fin, y
una gama de servicios comunes (asesoramiento, formación, salas de
reuniones, etc.), así como naves y/o módulos en régimen de alquiler
que pueden llegar a ser gratuitos. Además, cuentan con
asesoramiento técnico durante toda la vida del proyecto.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
VER CASO PRÁCTICO 5 PÁGINA 78
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
3. Subvenciones
Suelen conllevar papeleos relativamente complicados, por lo que puede
resultar conveniente acudir a una empresa especializada en su obtención.
Criterios que influyen:
● Viabilidad del proyecto empresarial.
● Creación de empleo.
● Incorporación de nuevas tecnologías (informática).
● Que tu proyecto empresarial esté incluido dentro de los sectores
considerados “yacimientos de empleo”.
● Adoptar medidas de protección y mejora del medio ambiente.
● Pertenecer a determinados colectivos, como: mayores de 45 años,
mujeres, jóvenes, etc.
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
3.1. SUBVENCIONES ESTATALES
A. Línea ICO-Emprendedores
● Beneficiarios. Microempresas (menos de 10 trabajadores y facturar menos
2 millones de euros al año).
● Inversiones financiables. Inversiones: como maquinaria, herramienta,
instalaciones, redes de uso local, programas informáticos, páginas web,
etc. Inmuebles no. Si se trata de gastos para la creación de la empresa:
gastos de constitución, traspasos, franquicias, etc., se exigen ciertas
condiciones.
● Bonificación del ICO. La ayuda del ICO consiste en concederte un
préstamo en condiciones muy ventajosas, por un periodo de 3, 5 o 7 años.
Dicho préstamo lo debes solicitar a un banco o caja de ahorros y te lo
concederán o no en función de la viabilidad de tu proyecto; además, te
exigirán las garantías que consideren oportunas.
● Importe máximo a financiar. El importe máximo financiable será el 90 %
del proyecto de inversión sin que supere los 200000 euros.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
B. Plan Avanza
Beneficiarios. Las pequeñas y medianas empresas.
Inversiones financiables. Productos electrónicos, informáticos
y de telecomunicaciones, incluyendo hardware, software ,
aplicaciones, servicios y contenidos.
Modalidad de financiación. La financiación se materializará en
operaciones de préstamo a 36 meses y un tipo de interés del
0 %.
Inversión máxima e importe máximo de financiación. Se
financiará hasta el 100 % de la inversión, excluido el IVA, con
un máximo de 200000 euros por beneficiario final.
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
3.2. Subvenciones autonómicas
La Generalitat Valenciana ofrece 2 tipos
de ayudas:
● A la exportación
● Al empleo.
Para más información visitar la web de:
Antonio J. Guirao Silvente
www.gva.es

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
CÓMO BUSCAR SUBVENCIONES EN LA
WEB DE LA GENERALITAT VALENCIANA
1) Accede a www.gva.es y pulsa sobre el botón: “Empresas”
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2) Pulsa sobre “Busco una ayuda”
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
3) En la actualidad tenemos 2 tipos de ayudas: a la
exportación y a la creación de empleo
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
3.3. Otras subvenciones.
A. Subvenciones locales
En cuanto a las subvenciones locales pregunta en tu ayuntamiento o en el
ayuntamiento en el que te vayas a establecer, por las ayudas y subvenciones
B. Subvenciones de la Unión Europea
La Unión Europea también cuenta con varios proyectos dedicados a subvencionar
nuevas empresas. Por ejemplo:
● Eurostars. Programa destinado a apoyar a las pymes que realizan actividades de
investigación y desarrollo (2008-2013).
● JEREMIE. Recursos europeos conjuntos para microempresas y pequeñas y
medianas empresas.
● Programa para la iniciativa empresarial y la innovación.
● La Comisión Europea también dispone de un programa Erasmus para jóvenes
empresarios.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
CÓMO BUSCAR SUBVENCIONES DE LA UNIÓN EUROPEA
1) Accede a la web de la unión europea (http://europa.eu/) y selecciona
el idioma que prefieras
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
2) Buscamos el acceso a las ayudas
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
3) Pulsamos sobre el tipo de ayudas que nos interesa
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
4) Buscamos las que nos pueden ser de utilidad
Antonio J. Guirao Silvente

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
ACTIVIDADES
Actividades del libro:
● Página 79: 3, 4 y 6
● Página 87: 6 y 14
● Página 88 y 89: 3, 6, 7, 8, 9, 10, 14 y 26

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
4. Fuentes de financiación para el día a
día
A) CONFIRMING.
Permite pagar a los proveedores aunque no tengas dinero en tu
cuenta bancaria. Si no tienes dinero en tu cuenta el banco adelanta el
pago y luego te cobra una comisión, con lo que tus proveedores
siempre cobran a tiempo.
B) CUENTA DE CRÉDITO.
Es un contrato mediante el cual un banco pone a disposición de una
persona o empresa la cantidad de dinero que necesite sin que
sobrepase un límite pactado. Pagando intereses sólo por el dinero
utilizado.
Suele ser una buena opción para solucionar problemas de dinero a
corto plazo, pero no se debe utilizar para disponer de dinero a largo
plazo, pues el interés es superior al de un préstamo.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
DIFERENCIAS ENTRE EL PRÉSTAMO Y EL CRÉDITO:
Antonio J. Guirao Silvente
PRÉSTAMO CRÉDITO
Se recibe la totalidad del préstamo
desde el primer día
Se pagan intereses desde el primer
día por el importe total y durante
todo el año
Si se devuelve el dinero por
anticipado, se sufre una
penalización
Se emplea para pagar compras o
inversiones. Nunca para hacer
frente a una falta de liquidez
Se pone el dinero a disposición del
cliente, quien puede hacer o no uso
de él.
Se pagan intereses cuando se
disponga del dinero y solo por la
cantidad dispuesta durante el
tiempo dispuesto
Se pueden reintegrar las
cantidades dispuestas en cualquier
momento sin sufrir ninguna
penalización
Se emplea para hacer frente a una
falta de liquidez. Nunca para
realizar inversiones

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
C) DESCUBIERTO BANCARIO
Se trata de extender un talón por una cantidad superior a aquella
de la que en ese momento se dispone en cuenta corriente. El
banco aceptará el descubierto o no, en función de la solvencia
que tenga la empresa, de si es o no un buen cliente, de la
cantidad sobrepasada, etc. (a esta situación se le suele
denominar «estar en números rojos»). En la mayoría de los casos
la empresa pacta con el banco la cantidad máxima que este le
admitirá en descubierto.
Es la forma más cara de financiación que existe. Suele
emplearse por un plazo muy corto
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
D) DESCUENTO COMERCIAL.
Cuando una empresa se compromete a pagar una deuda a través de un
pagaré, letra de cambio... es decir, un pago aplazado (a 30, 60, 90
días...) la empresa a la que le deben el dinero puede ceder los derechos
de cobro a una entidad financiera.
Cantidad obtenida=Nominal de la letra- descuento-comisión
Si cuando el banco presente la letra o pagaré a cobro no recibe el pago
de la persona que debe el dinero, la devuelve a la que tenía los
derechos de cobro, teniendo que abonarle ésta el nominal más los
gastos ocasionados. Es decir, el banco no corre con los riesgos de
cobro.
“Línea de descuento”:
Línea de descuento”: límite de dinero que el banco nos permitirá
obtener mediante descuento comercial.
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
E) FACTORING
A cambio de una comisión se hace responsable del pago de
todas las facturas de sus clientes, e incluso te puede adelantar el
cobro de las mismas
puede ser:
factoring con recurso: el factor no asume el riesgo de
insolvencia
Factoring sin recurso: el factor asume el riesgo de insolvencia
(más caro que el primero)
Antonio J. Guirao Silvente

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
F) ALARGAR EL PLAZO DE PAGO A PROVEEDORES
Hay que tener en cuenta que los proveedores, en la mayoría de los casos, suelen ofrecer
descuentos por pronto pago.
2 / 10 neto 90 significa que el proveedor ofrece un aplazamiento en el pago de 90 días, o la
posibilidad de un descuento del 2 % si se realiza el desembolso dentro de los 10 primeros
días
Plazo medio de pago en distintos países:
Antonio J. Guirao Silvente
Suiza, 36 días
Alemania, 40 días
Holanda, 41 días
Austria, 48 días
Reino Unido, 52 días
Bélgica, 55 días
Francia, 65 días
Italia, 90 días
España, 92 días
Portugal, 99 días
Grecia, 105 días

.
Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
CASO PRÁCTICO 9
La empresa MiguelES dispone de una letra de cambio a cobrar a un cliente
dentro de sesenta días por importe de 3000 €. Por necesidades de
tesorería, la empresa decide descontar la mencionada letra.
El banco le cobra por la operación un 7 % de interés anual, una comisión
del 1 por 1000 sobre el total con un mínimo de 2 € y unos gastos de 6 €.
¿Cuál será el efectivo abonado por el banco a MiguelEs?
Antonio J. Guirao Silvente
Solución
Descuento: 3.000 x (7/100) x (60/360) = 35 €
Comisiones: 3000 × 1 / 1000 = 3 €
Gastos: 6 €
Efectivo = 3000 – 35 – 3 – 6 = 2956 €

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
ACTIVIDADES
Actividades del libro:
● Página 87: 1, 3, 5, 7, 8, 9, 11, 12, 13 y 15
● Página 88 y 89: 13, 17, 18,19, 21, 22.
● Para entregar a parte(e-mail): 25 de la página 89

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
FUENTES
IMÁGENES UTILIZADAS:
If I were a rich man / Si yo fuera rico
Fotógrafo: Emilio I. Panizo
Fuente: Flickr
Licencia: Creative Commons (CC BY-NC-SA 2.0)

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
FUENTES
BIBLIOGRAFÍA:
Salinas Sánchez José Manuel, Gándara Martínez Javier, Alonso Sánchez
Araceli. Empresa e Iniciativa Emprendedora. Editorial Mc Graw Hill. 2012
Rey Oriol Josep, Riado González José Hidalgo. Empresa e Iniciativa
Emprendedora. Editorial Edebé. 2009
WEB:
La hora de José Mota. RTVE. La hipoteca.
http://www.youtube.com/watch?v=M4NLho9ADvk&feature=plcp
Idealista. Simulador de hipotecas. http://www.idealista.com/hipotecas/
Web oficial de la Generalitat Valenciana.
http://www.gva.es/es/inicio/presentacion
Web oficial de la Unión Europea. http://europa.eu/

Unidad 4: Cuánto cuesta mi idea y con qué recursos cuento
Antonio J. Guirao Silvente
Reconocimiento - NoComercial - CompartirIgual
(by-nc-sa): No se permite un uso comercial de la
obra original ni de las posibles obras derivadas,
la distribución de las cuales se debe hacer con
una licencia igual a la que regula la obra original.